Методика
расчета фондового индекса
1. Общие положения.
1.1. Настоящая Методика расчета фондового индекса (далее – Методика) разработана в соответствии с нормативными правовыми актами Федерального органа.
1.2. Методика устанавливает и регулирует порядок расчета Биржей фондового индекса, используемого в целях приостановления торгов.
1.3. Фондовый индекс рассчитывается в дни проведения торгов по ценным бумагам, включенным в список ценных бумаг, по которым рассчитывается фондовый индекс.
Фондовый индекс рассчитывается один раз в минуту в течение торговой сессии.
Значение фондового индекса рассчитывается с точностью до 2-х знаков после запятой.
Информация о значении текущего фондового индекса раскрывается Биржей на своем сайте в сети Интернет в течение двух минут с момента его расчета.
1.4. Список ценных бумаг, по которым рассчитывается фондовый индекс (далее – индексный список), а также изменения к нему утверждаются Советом директоров.
В индексный список включаются только акции объем сделок с которыми соответствует требованиям для их включения в котировальный список "Б".
1.5. Фондовый индекс рассчитывается Биржей по ценным бумагам в случае, если в котировальные списки Биржи включены акции не менее 10 эмитентов.
1.6. Изменения в Методику и список ценных бумаг, по которым рассчитывается фондовый индекс, вносятся не чаще одного раза в квартал.
Требования настоящего пункта не применяются в случаях делистинга ценных бумаг или исключения ценных бумаг из списка ценных бумаг, допущенных к торгам без прохождения процедуры листинга, в случаях реорганизации или ликвидации эмитента ценных бумаг, размещения дополнительного выпуска ценных бумаг, аннулирования (погашения) ценных бумаг, в том числе в результате их конвертации, выкупа (приобретения) ценных бумаг их эмитентом, приостановки торгов ценными бумагами, а также в иных случаях, которые могут оказать существенное влияние на расчет индекса.
1.7. Методика и список ценных бумаг, по которым рассчитывается фондовый индекс, размещаются на сайте Биржи.
Информация об изменении Методики и/или списка ценных бумаг, по которым рассчитывается фондовый индекс, раскрывается на сайте Биржи не позднее чем за две недели до их вступления в силу, и доступна для любых заинтересованных лиц в течение 2 (двух) лет со дня раскрытия.
В случаях делистинга ценных бумаг информация об изменении списка ценных бумаг, по которым рассчитывается фондовый индекс раскрывается не позднее даты вступления этих изменений в силу.
1.8. Список ценных бумаг, по которым рассчитывается фондовый индекс, информация о количестве ценных бумаг, учитываемом при расчете фондового индекса по каждой ценной бумаге из индексного списка, о доле стоимости этих ценных бумаг в суммарной стоимости ценных бумаг, по которым рассчитывается фондовый индекс, информация о соответствии (несоответствии) фондового индекса требованиям, предусмотренным нормативным правовым актам Федерального органа, раскрываются Биржей на своем сайте в сети Интернет ежедневно.
1.9. Информация о значениях фондового индекса, количестве ценных бумаг, учитываемом при расчете фондового индекса по каждой ценной бумаге из списка ценных бумаг, по которым рассчитывается фондовый индекс и доле стоимости этих ценных бумаг, в суммарной стоимости ценных бумаг, по которым рассчитывается фондовый индекс, доступны любому заинтересованному лицу на сайте Биржи в сети Интернет в течение 2 (двух) лет со дня раскрытия данной информации.
2. Расчет фондового индекса.
2.1. Фондовый индекс на расчетное время (t) рассчитывается по формуле
N
∑(Pit x Qit )
i=1
It = It-1 x K x –––––––––––––––––– , где
N
∑(Pit-1 x Qit-1 )
i=1
It | – | текущее значение фондового индекса; |
It-1 | – | значение фондового индекса закрытия предыдущего торгового дня; |
Pit | – | расчетная цена i-ой ценной бумаги, используемая для расчета текущего значения фондового индекса, руб.; |
Pit-1 | – | расчетная цена i-ой ценной бумаги, использованная для расчета значения фондового индекса закрытия предыдущего торгового дня, руб.; |
Qit | – | объем эмиссии i-ой ценной бумаги на текущую дату, шт.; |
Qit-1 | – | объем эмиссии i-ой ценной бумаги на дату расчета значения фондового индекса закрытия предыдущего торгового дня, шт.; |
K | – | коэффициент, корректирующий значение фондового индекса при изменении списка ценных бумаг, по которым рассчитывается фондовый индекс; |
N | – | количество ценных бумаг, входящих в список ценных бумаг, по которым рассчитывается фондовый индекс. |
Начальное значение технического индекса акций принимается равным 100.
2.1.2. Расчетная цена ценной бумаги, используемая для расчета фондового индекса, определяется как средневзвешенная цена в сделках, совершенных в течение 10 минут, предшествующих расчетному времени и рассчитывается по формуле
n m
∑(pik x qik ) + ∑(dih x vih )
k=1 h=1
Pi = ––––––––––––––––––––––––––––– , где
n m
∑qik + ∑vih
k=1 h=1
Pi | – | расчетная цена i-ой ценной бумаги, включенная в список ценных бумаг, по которым рассчитывается фондовый индекс, руб.; |
pik | цена ценной бумаги в k-ой сделке с i-ой ценной бумагой, руб.; | |
qik | – | количество ценных бумаг в k-ой сделке с i-ой ценной бумагой, шт.; |
n | – | количество сделок, совершенных с i-ой ценной бумагой в течение 10 минут, предшествующих расчетному времени, шт.; |
dih |
цена ценной бумаги в h-ой заявке с i-ой ценной бумагой, руб.; | |
vih | – | количество ценных бумаг в h-ой заявке с i-ой ценной бумагой, шт.; |
n | – | количество заявок на совершение сделок с i-ой ценной бумагой, зарегистрированных в ЭТС на момент определения расчетной цены, шт.; |
2.1.3. Начальное значение корректирующего коэффициента K принимается равным 1.
При изменении списка ценных бумаг, учитываемых при расчете фондового индекса, а также при эмиссии и погашении части выпуска ценных бумаг производится перерасчет коэффициента (K) по следующей формуле:
N
∑(Pit x Qit )
i=1
K = –––––––––––– х K0 , где
М
∑(Pjt x Qjt )
j=1
K | – | новое значение коэффициента; |
K0 | – | предыдущее значение коэффициента; |
Pit | – | цена i-той ценной бумаги на расчетное время; |
Pjt | – | цена j-той ценной бумаги на расчетное время; |
Qit | – | объем эмиссии i-ой ценной бумаги на дату расчета; |
Qjt | – | объем эмиссии j-ой ценной бумаги на дату расчета; |
N | – | количество ценных бумаг, включенных в список ценных бумаг, по которым рассчитывается фондовый индекс; |
М | – | количество ценных бумаг, входящих в измененный список ценных бумаг, по которым рассчитывается фондовый индекс; |
Изменения в список ценных бумаг, учитываемых при расчете фондового индекса, вносятся:
- при удалении ценной бумаги из котировальных списков Биржи изменения – в день удаления перед началом основной торговой сессии
- при включении в котировальные списки Биржи новой ценной бумаги – на следующий торговый день, после совершения в торговой системе хотя бы одной сделки с включенной в котировальные списки ценной бумагой. В качестве начальной цены ценной бумаги применяется цена, рассчитанная в соответствии с п. 2.1.2 настоящей методики на момент закрытия торговой сессии, предшествующей дню включения ценной бумаги в котировальный список.
