И все-таки Водка - 72

22.04.09 г. Центр исследований федерального и региональных рынков алкоголя «ЦИФРРА». Обзор алкогольных событий - заметки дежурного эксперта Центра «ЦИФРРА»:

И все –таки Водка - 72.

1. А где же государство?

Говорят, что оптимист стакан наполовину полным, а на половину пустым его считает пессимист. А если в банке 75% принадлежит государству, то чьи интересы он должен защищать? Создается впечатление, что банк «ВТБ» не на 75 жалких процентов государственный, а на 25 мощных и полновесных процентов частный. Ясно, что «спектакль» с передачей основных активов «старого» «Росспиртпрома» («РСП») был тщательно срежессирован государством до кризиса: дают кредит «РСП» на сумму долга, оценив в 400 млн дол стоимость 100% акций 11 лучших заводов компании (а произошло это уже после IPO «Синергии» и ее оценки в 1 млрд дол). Хотя могли бы и не давать (что после этого изменилось?). Затем формально передают заводы в счет погашения долга банку «ВТБ». Все так тогда и произошло. Но схема была слишком прозрачной, и заводы продавать по бросовым ценам своим людям государство сразу не стало, а процесс притормозило. И «ВТБ» торжественно должен был «передать» заводы в оперативное управление профессионалам – в ожидающий реформирования «РСП». Зачем - то нужен был этот промежуточный момент.

А тут грянул кризис. Государство начинает скрести по сусекам. Кудрин заявляет министерствам и ведомствам, чтобы забыли дорогу в Минфин на новые проекты. Государство объявляет о своем интересе к алкогольному рынку. Все –таки создает Федеральную службу, проводит реформирование «РСП», укрепляет его новой командой. Логично ожидать, что в новых условиях усиления государства в экономике (и алкогольной в частности) 11 заводов должны оставаться в ведении государства, усиливая позиции государственной водки на рынке. Мы уже писали, что новый «РСП»- это реальная возможность создать административно - коммерческую госмонополию на алкоголь («РСП» за пару лет мог бы занять не менее 50% рынка водки в России).

«ВТБ» и «РСП» - два кармана одного государственного костюма на теле чиновника. Поэтому крайне непонятно «свежее» заявление «ВТБ» о поиске сторонних покупателей на эти 11 заводов среди частных покупателей. Вновь «проснулись» те же самые «нужные люди»? Не так много покупателей на эту собственность. Среди российских профильных компаний деньги сегодня не водятся. Хотя цены на компании очень невелики. Тот же завод «Кристалл» могло бы прикупить московское правительство для своей группы «МВЗ». Западные алкогольные компании в Россию сегодня не полезут. Да и государство не даст им больше «водочного» рынка; и так сегодня «СEDC» контролирует около 15% рынка российской водки. Среди иностранцев остаются украинцы: тот же «Немирофф» мог бы забрать, например, «Ярославский ЛВЗ», где разливает свою продукцию в России. «Олимп» сегодня договаривается с «Русским алкоголем» о розливе своей продукции; мог бы заводик прикупить. И т. д. Ситуация в Украине трудная; акцизы поднимут. Сегодня много говорят (и мы пишем) о росте производства водки в Украине в кризис после введения минимальных цен. Но и там есть одна арифметическая штука: наша и их водка – разные водки. Так, в январе – марте 2009 г. водки у них выпустили на 15,8% больше к аналогичному периоду 2008 г., а ЛВИ сократили на 55,9% (а туда тоже кое-какая водка входит). В сумме в 2009 г. сегмент водки и ЛВИ стал 11,6 млн дал, а в 2008 г. был 13,665 млн дал (спад на 15% в целом). Так что, российский рынок – для них спасение. Вот и «Союз-Виктан» в России будет уже в 2009 г. выпускать продукции больше, чем в Украине. Есть ли у хохлов деньги на покупку этих российских активов - сказать сложно. Но ситуация дома может подстегнуть процесс поиска.

Остаются еще российские непрофильные компании и «частные лица». Но мы не исключаем, что данное заявление «серьезного лица ВТБ» стало просто пробным шаром – хотелось посмотреть как отреагируют на это заявление извне. Проглотят или не проглотят. Какие-то процессы оно должно было инициировать.

Мы не верим, что государство позволит сегодня в кризис продать эти активы частникам. Не вяжется это с новым экономической курсом на усиление государственной экономики. Мы же сегодня переживаем процесс НЭП – наоборот. По крайней мере, если государство позволит «ВТБ» продать или передать эти активы кому-либо кроме «ВТБ», то все разговоры об усилении государства в алкогольной экономике – блеф и оно сохраняет за собой по-прежнему только функции регулирования. В таком случае непонятна цель реформирования и шаги по усилению позиций «РСП».

Но 75% за то, что заводы окажутся у новых хозяев. Кто окажется новым хозяином – покажет время. Случайных покупателей не будет. Но чтобы еще больше скостить цену на активы, есть вероятность, что часть из них обанкротят по схеме приватизации периода 20г. г.

Очень интересный вопрос, а точнее два:

- почему государство столько лет фактически своим бездействием поддерживало нелегальный водочный рынок? Не потому ли, что к легальному рынку (и в целом к алкогольному) не было повышенного интереса до определенного момента (кризиса других бизнесов) у конкретных людей?

- почему сегодня, наконец-то и правильно создав орган по регулированию алкогольного рынка и новый «РСП», государство желает избавиться от основных и наиболее работоспособных активов «РСП»? Не для того ли начинается борьба с нелегальным алкоголем, чтобы навести порядок на алкогольном рынке, максимально возможно обелить его для того, чтобы новые владельцы алкогольных бизнесов смогли на нем работать, владея этими активами «РСП», постепенно расширяя свое влияние и активы? Ведь в условиях кризиса возможности зарабатывать на многих направлениях сужаются. Интерес к алкогольному бизнесу, похоже, вырос и у государства (но это пока незаметно) и у каких-то новых людей (кто они не видно, но деятельность эта, видимо, уже идет). Не для них ли расчищаются «авгиевы конюшни» нашего водочного рынка?

Поживем - увидим. Значит, впереди гораздо более интересный передел водочного рынка, чем можно было предположить осенью. Алкогольный рынок попал не в сферу интересов государства, а новой группы серьезных людей. А в этом случае - зачем государству усиливать государственные алкогольные активы?

2. Итоги 1 квартала 2009 г. (подробно об этом в Отчете «ЦИФРРА» за 1 квартал 20г.).

Итоги в целом ничем не лучше предыдущему периоду, начиная с октября 2008 г.

Производство: есть некоторые нюансы. Например, вдруг в марте 2009 производство спирта превысило 2008 на 25,4%, что в результате вывело обычный уже 20%-ый спад по итогам 1 квартала 2009 на уровень спада в 8,2% относительно 2008 г. Но успокаивать этот процесс не должен - легального спирта все также не хватает для производимой легально (по госстатистике) водки и ЛВИ. Кроме того, март 2008 – период пика кризиса спиртовой отрасли (который продолжается до сих пор); именно тогда директора крупных спиртовых заводов попросили в первый раз в 2008 г. о помощи государство.

Производство водки и ЛВИ продолжает оставаться «тревожным». Спад по итогам квартала 17,9%. При этом падение водки уже достигло 20,3%. Перестали расти и ЛВИ в целом. Ранее в период кризиса они своим ростом поддерживали всю группу продукции (водку и ЛВИ). Продолжают свое падение низко алкогольные ЛВИ (российские сладкие настойки, ликеры и т. д.до 25%) – спад уже достигает в 1 квартале 15,6%. Всю мощь по поддержке взяли на себя крепкие российские ЛВИ- прирост 12,5% в 1 квартале 2009 к 1 кварталу 2008. Они же замещают частично импортные настойки. Перспективы развития будут связаны только с тем, что решит Президиум Правительства на своем заседании по алкоголю и в какой степени примет предложения Федеральной службы.

Коньяк продолжает свой рост, хотя в результате хитрой дагестанской политики вместо вдруг за 2008 год сформировавшегося лидера по производству коньяка в лице «Кизлярского ЛВЗ» теперь формируется какой-то новый лидер. Отрадно, что лидером рынка в 1 квартале продолжает оставаться «КиН», а не какой-то никому неизвестный выросший непонятно на чем производитель. Производство коньяка в 1 квартале выросло в России на 26,8%; а в марте чудесным образом – на 43%. Это все тот же нонсенс российского рынка крепкого алкоголя. Народ увеличивает потребление коньяка до 180 руб. в рознице. Где же предел этого насыщения? Такого роста нет в других странах.

Производство вина виноградного поддерживает в 1 квартале уровень падения на прогнозируемом – (-14,3%). При этом в марте (как и по спирту) наблюдался всплеск производства – спад производства «снизился» на 7,1% относительно марта 2008. Российское вино торопится начать частичное замещение импорта. По всей видимости, производство вина в апреле - мае - июне должно будет (как минимум) почти приблизиться к показателям 2008 г., отставая от них на 5%-7%. И держаться на этом уровне (в худшем случае).

Шампанские и игристые вина отстают по итогам производства квартала на 14,5% от 2008 г. В то же время, в марте они уже «очухались» и отставание сократилось до 5% от марта 2008. Это, вероятно, кризисная разница в «праздничности» напитка. То есть, 5% снижения в будущие праздники уже можно заложить.

Наступает очередной цикл четырехлетнего бума плодовых вин. Выражается он уже в резком росте импорта плодовых вин. Что касается производства, то пока еще спад в 1 квартале на 6,7%; но уже март вполне благополучен - прирост на 33,6%.

Производство слабоалкогольных напитков упало на 17%; при этом спад в марте составил 30%. Это уже многовато. Несмотря на то, что начало 2008 г. совпало со снижением ставки акциза на САН и серьезным ростом объема производства, отставание по марту слишком велико. Пока САН проигрывают пиву в рознице, хотя данных по производству пива до сих пор нет. Пивной показатель должен быть вновь политическим: не показать рост производства, с одной стороны, чтобы не подвергаться критике общества; с другой, не продемонстрировать иностранным владельцам пивного рынка России падение интереса в России к пиву. Должен быть он в этом случае на уровне спада в 3%-6%.

И несколько слов об импорте по итогам 1 квартала 2009 г. Ему приходится «туго». Без всяких подробностей: импорт водки и ЛВИ упал на 17% (сопоставимо с производством). При этом водка на 12%; ЛВИ в целом на 20%; ЛВИ крепче 25% на 22% (это идет наступление российской продукции - более дешевой); ЛВИ меньше 25% крепости – на 31% (это и знаменитые «Бейлисы» и т. д.). Коньяк импортный упал на 40%. Группа импортной крепкой экзотики КСН (виски, ром, текила, джин, абсент) сократилась на 34% в 1 квартале. Даже необходимость замещения импортной водки не вызвала рост производства российской (слишком невелика доля импортной продукции – менее 5%).

В то же время винная импортная группа серьезно сокращается: виноградные вина упали на 23,4% (вот резерв для роста российского вина приличного качества); шампанские и игристые вина снизились на 35% (доля этого продукта в России также невелика; не исключено, что этот спад станет толчком для ряда производителей российского дорогого шампанского: «Абрау-Дюрсо», продукция Романова и т. д.). Очень серьезно упали вермуты и прочие ароматизированные вина. До кризиса в России импортный вермут доминировал над российским, несмотря на дорогие «вермутные» проекты того же «Юнивей Менеджмента». Теперь ситуация может измениться.

Рекорд роста установили только плодовые вина за счет болгарских плодовых вин ( прирост в 1 квартале импорта всего плодового вина +243%). Упал на 15% импорт пива.

В импорте очевиден отказ от всей лишней экзотики, которую нам дарило «премиальное» время. Резко падает география винных поставок и т. д. Мы продолжаем считать, что в последний месяц весны – начало лета можем увидеть именно дефицит импортного алкоголя, а не просто сокращение ассортимента.

3. БРАТЬЯ – СЛАВЯНЕ - 3

Пришла пора подвести сравнительный итог деятельности славян на своих алкогольных рынках в третий раз. Вновь из-за информационных ограничений приходится довольствоваться неполной информацией из разных стран. Белорусы закрыли информацию по производству после первой нашей публикации, и дают только розничные продажи (но это еще интереснее, а поскольку импорта там очень мало, то мы и позволили себе заменить в Белоруссии производство розничными продажами). Украинцы раньше регулярно давали алкогольную информацию в открытый доступ, теперь по большей части прячут.

Итак, группа крепкого алкоголя:

- водка и ЛВИ: пока в России и Украине идет стабильный спад производства на 15%-20% белорусы умудряются наращивать производство легальной водки и ЛВИ. Мы уже не раз обращали внимание на их деятельность: государство, понимая, что в кризис будут пить больше, увеличило квоты на производство водки на 2009 г, но при этом борется с производством и потреблением крепленых вин, считая их, видимо, большим злом, чем чистая водка. Украинцы много хвастают эффектом от введения минимальных цен на водку (у них другое понятие водки), но сегмент водки и ЛВИ в целом у них серьезно падает (в январе – марте 2009 спад 15,2%).

Мы теперь стали опытные и обставляемся чужими статистическим цифрами: вот украинская статистика. За январь-март 2009 года производство алкогольных напитков, кроме водки, существенно сократилось по сравнению с аналогичным периодом 2008 года. Об этом свидетельствуют данные Госкомстата Украины. Так, за отчетный период текущего года было произведено коньяка и бренди 0,6 млн. дал, что на 30% меньше показателей за соответствующий период 2008 года; водки и других крепких спиртных напитков – 9,0 млн. дал (плюс 15,8%); ликеров, сладких наливок, спиртовых настоек, водки другой, других спиртовых напитков – 2,6 млн. дал (минус 55,9%); пива солодового, включая пиво безалкогольное и пиво с содержанием алкоголя менее 0,5% - 55,5 млн. дал (минус 13,6%), пишет ЛIГАБiзнесIнформ.

То есть, легальных водки и ЛВИ в целом украинцы производят все меньше и меньше в целом (январь - март 2009 – 11,6 млн дал, а в

январе-марте 2008 – 13,665 млн дал). Это если украинцы начнут вновь ратовать в пользу введения их минимальной цены. Объем

показателен. Но спад в производстве ЛВИ перекликается еще и с серьезным спадом поставок украинских ЛВИ в Россию. У них легальная

водка на внутреннем рынке, похоже, теснит ЛВИ. Или часть водки ранее выпускалась как ЛВИ.

Собственно водка: мы падаем; украинцы продолжают рост после январского падения - и объемы наращивают и в феврале и в марте; растет и белорусская водка. Наш рынок уходит в тень все глубже. ЛВИ в целом: в России февральский спад предотвращен в марте; мы на уровне 2008 г. по итогам 1 квартала. В Украине тотальное падение производства (в два раза). Белорусы умеренно и уверенно растут на 11%-13%. Крепкие ЛВИ: мы растем, а по остальным непонятно.

- по итогам 1 квартала свой ненормальный рост коньяк продолжает только в России. И в Украине (-30%), и в Белоруссии (-13%) он уже вышел в минус и там должен остаться. Ну не кризисный это напиток, если это настоящий (даже не французский) коньяк. В Белоруссии и Украине контроль за коньяком строже; что сегодня продают в рознице в России до 150 руб. за бутылку – коньяком быть не может. Поэтому рост продукции в России обеспечивает «условный коньячный продукт». Мы слишком похожи, чтобы иметь равнонаправленные коньячные тенденции, если для них не созданы специальные экономические условия.

Группа низко алкогольных напитков:

- вино виноградное - мы пока падаем, но скоро начнем расти. У белорусов перевести население с плодовых вин на виноградные получается не очень: они начали программу разрушения плодового виноделия, но продажи виноградного вина начали падать с января - февраля 2%), а в январе - марте уже (-5,5%). Что падает: производство вина или импорт – сказать сложно, но и с импортом у них проблемы (ежеквартально назначаемый состав импортеров). А реализуют они вино - коньячную задачу по розливу всей этой недорогой продукции в Белоруссии из нормального импортного сырья (их контроль за качеством сырья и готовой продукции не чета нашему). Мы можем в кризис увидеть интересную ситуацию в Белоруссии: плодовый рынок будут по инерции сокрушать (хотя – чем уже так им плодовые вина не угодили; пусть они даже и занимают 80% винного рынка; уж их плодовый портвейн не идее ни в какое сравнение с российскими нынешними «виноградными» портвейнами; а там было решено каждый год сокращать производство плодового вина на 10%), а рынок виноградного вина в кризис вырастить не удастся. И будут белорусы пить водку. Украинцы данные по вину скрывают второй месяц подряд. Там идет война между производителями вина внутри этой группы; кроме того производителей вина с производителями водки. А все вместе алкогольщики воюют с государством по поводу повышения акцизов. В общем, алкогольный рынок стал сродни их политическому. На вине это благотворно не отразится. Планируют ввести высокие минимальные цены на вино. В кризис и при такой государственной политике точно наши народы на вино в ущерб легальной и нелегальной водке не перейдут.

- шампанское и игристое вино: у россиян все понятно - рынок начинает восстанавливаться (мы описали ситуацию в предыдущем материале). У белорусов – похожая ситуация (в январе - марте они даже вышли в плюс – (+1,3%). Праздники мы отмечаем одинаково. При этом по Украине – молчание.

- САН: в России, как в более прозападной стране в отличие от Белоруссии – уже идет спад производства и потребления; у белорусов – рост в январе - феврале и январе - марте. Они нас и украинцев в этом плане пока догоняют. По Украине данные засекречены.

- пиво: наши пивняки выжидают с результатами; украинцы падают в пиве – чем они его заменяют – не понятно; а белорусы начали пивной рост в 1 квартале 2009 г.

Вот так меняется ситуация на братских славянских рынках в кризис в 1 квартале. Самым стабильным и прогнозируемым остается белорусский рынок.

Таблица 1. Сравнительная динамика изменения объемов легального производства алкогольной продукции в России, Украине и Белоруссии в кризисный период 20г.

Продукция	Прирост 2008 г. к 2007 г.	Прирост янв 2009 к янв 2008	Прирост янв - фев 2009 к янв - фев 2008	Прирост янв-марта к янв - марту
Россия	Украина	Белоруссия	Россия	Украина	Белоруссия	Россия	Украина	Белоруссия (розничные продажи алкоголя)	Россия	Украина	Белоруссия (розничные продажи алкоголя
Группа крепких алкогольных напитков (1)
Водка и ЛВИ	-7,6%	??? (+) (-)	+13,7%	-20,9 %	-20% ???	??? (++)	-21%	-16,4 %	+5,3%	-17,9 %	-15,2 %	+4,5%
Коньяк и бренди	+29%	+8%	+70,7%	+6,9%	-53%	+170%	+15,1%	- 36,3 %	-9,2%	+26,8%	-30%	-13%
Группа низко алкогольных напитков (2)
Группа винной продукции (2.1)
Вино виноградное	-1,9%	+7,7%?	+20,9%	-21,8 %	- 33,6 %	+10,8%	-19,3 %		-1%	-14,3 %		-5,5%
Шампанское и игристое	-3,7%	- 3% ?	+5,1%	-34,7 %	-22,4 %	-5,2%	-22,2 %		-9,2%	-14,5 %		+1,3%
Плодовые вина	+18,2%		-5%	-39,2 %			-29,1 %		-10,9 %	-6,7%		-32,9%
Прочая низко алкогольная продукция (2.2)
САН	+28%	+15%	-7,8%	-2,7%	-12,3 %		-8,4%		+5,5%	-17%		+4,6%
Пиво	-0,6%	+2%		-7,2%	-12,5 %	-3,6%		-10,8 %			-13,6 %	+3,1%
Подгруппы алкогольной продукции (3)
Подгруппа Водка и ЛВИ (3.1)
Водка	-11,6 %	+11,1%	+11,6%	-27,6 %	-1,2%		-23,8 %	+10,5 %	+4,7%	-20,3 %	+15,8%	+3,7%
ЛВИ в целом	+21,6%			+31,2 %	-58,1 %		-25%	-55,7 %	+11,4%	-0,4%	-55,9 %	+12,8%
ЛВИ >25%	+32%			+55,6 %			-27,3 %			+12,5%
ЛВИ <25%	+1,5%			-21,9 %			-21,2 %			-15,6 %
Подгруппа Вино виноградное (3.2)
Подгруппа Шампанское и игристое (3.3)
Шампанское					-20,7 %
Игристое					-27,4 %
Сырьевая группа (4)
Спирт этиловый ректификованный из пищевого сырья	-19,5 %	-12,1 %		-27,1 %	-28,4 %		-24,1 %			-8,2%