- | /10 | - | СР | 15 | |||||||||
15-16 | 8 Международные валютно–кредитные и финансовые организации | 1 | 1 | 4 | - | 10 | 4 | - | - | /30 | ТО | - | 16 |
Итого | 10 | 10 | 32 | - | 80/90 | 18 | 10/- | - | 140 | Зачет |
Пояснение к заполнению:
ТО – текущий тестовый опрос;
Кр – контрольная работа;
СР – самостоятельная работа на часть практического (семинарского) занятия.
Раздел 2 МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ДЛЯ СТУДЕНТОВ
Цель, задачи, навыки и умения, формируемые у студентов при изучении дисциплины «Международные валютно-кредитные отношения» изложены в п.1.1 рабочей программы, требования к уровню усвоения дисциплины и формы контроля представлены в п.2, учебно-тематический план изучения дисциплины представлен в п.3, учебно-методическое обеспечение литературы – п.4, график самостоятельной работы – п.5.
1 Методические указания по выполнению практических работ
для студентов очной и заочной форм обучения
Методика изучения курса, кроме лекционного материала и решения задач на практических занятиях, основывается на изучении материала по учебникам и учебно-методическому комплексу «Международные валютно-кредитные отношения». На практических занятиях студенты рассматривают ситуацию, максимально приближенную к реальной действительности, определяют возможности выхода на международный финансовый рынок и целесообразность осуществления операций на нем, оценивают стоимость ресурсов на финансовом рынке и подбирают варианты финансирования потребностей организации с учетом имеющихся возможностей.
На практических занятиях используется следующие виды учебной работы: устный и письменный контроль знаний, защита рефератов, решение задач, тестирование.
Учебный процесс по данному курсу организован как сочетание лекций, практических занятий и самостоятельной работы студентов в соответствии с учебным планом по специальностям (080105) «Финансы и кредит», (080102) Мировая экономика.
Цель практических занятий: приобретение навыков практического применения, разработки и реализации инструментов международного валютного рынка, а также творческого поиска новых подходов к решению проблем в валютной сфере. Курс «Рынок ценных бумаг» рассматривает способы реализации фондовых инструментов, которые дают возможность участникам рынка ценных бумаг эффективнее реализовывать свои финансовые интересы.
Содержание практических занятий:
Практические занятия проводятся в форме обсуждения вынесенных на самостоятельное изучение тем в форме докладов и их анализа, решении практических задач соответствующих рассмотренных на лекциях тем, представлении постановки задачи по курсовой работе и ее критический разбор.
Требуемая подготовка: знания, необходимые для освоения материала практических занятий, включают в себя собственно теорию фондового рынка, а также экономическую теорию, математические и статистические методы, разработку и принятие управленческих решений, правила и традиции бухгалтерского учета, юридические законы и налоговые кодексы.
Контроль усвоения знаний: по практическим занятиям на дневном отделении предусмотрен текущий, промежуточный контроль.
В результате изучения курса студенты должны:
знать:
–основные принципы построения мировой финансовой системы и ее составных частей;
–общетеоретические основы функционирования различных сегментов мирового финансового рынка;
–межгосударственные и российские нормативные документы, регламентирующие деятельность на мировом валютном и кредитном рынках;
–систему международных валютно-кредитных и финансовых организаций;
–историю становления мировой валютной системы и развития международного кредитования;
–цели, методы и средства деятельности государства и отдельного предприятия в валютно-кредитной сфере на международном уровне;
–основные причинно-следственные связи в функционировании мирового финансового рынка;
–основные формы международных расчетов;
–вопросы ведения валютных счетов физических и юридических лиц;
–основные валютные операции, специфику их ведения и эффективного осуществления, способы страхования валютных рисков;
–вопросы валютного кредитования.
уметь:
–решать задачи по учету операций в иностранной валюте;
–владеть техникой валютных операций с учетом современных требований международного бизнеса;
–работать с платежными документами в иностранной валюте;
–прогнозировать динамику валютного курса на краткосрочную перспективу на основании изучения платежного баланса, особенностей валютной политики государства и экономического положения страны;
–обслуживать документарные операции в соответствии с деловой стратегией предприятия;
–организовывать работу валютного отдела предприятия;
–страховать риски, возникающие при конверсионных операциях.
План практических занятий
Тема 1. Эволюция мировой валютной системы
1.1 Валютные отношения как форма международных экономических отношений (МЭО)
1.2 История становления мировой валютной системы
1.3 Современное состояние мировой валютной системы
Контрольные вопросы:
1. МВС золотомонетного стандарта: Парижская система.
2. Принципы функционирования золотодевизного стандарта: Генуэзская, Бреттон-Вудская системы.
3. Ямайская валютная система. Сущность стандарта СДР.
4. Сущность и причины региональной валютной интеграции. Валютные зоны и их значение
5. Этапы становления и развития Европейской валютной системы, ее принципы.
Темы индивидуальной работы студентов
1. Противоречия и проблемы развития современной валютной системы
2. Роль экономических кризисов в эволюции мировой валютной системы.
3. План Делора и становление Европейской валютной системы.
4. СДР как мировая валюта. Достоинства и недостатки.
5. Евро как единая валюта всей Европы или подобие ЭКЮ.
6. Российский рубль в эпоху золотого стандарта.
7. Российская валютная система и ее структурные элементы.
8. Практика банковского надзора в Евросоюзе [5].
9. Проблемы реформирования мировой валютной системы [6].
Термины
Авуар, международные валютные отношения, валютная система, валюта, мировой валютной системой, национальная валютная система, региональная валютная система, парижская в. с., золотые точки, генуэзская в. с., бреттон-вудская в. с., ямайская в. с., сдр., экю., резервная (ключевая) валюта, международная счетная денежная единица, твердая валюта, конвертируемая валюта, (полная, частичная, внутренняя и внешняя) конвертируемость валют, европейская валютная система, европейский экономический союз, международную валютную ликвидность, деривативны, тнк.
Задачи
1. В 1996 г. общий размер валютных резервов всех стран мира составил примерно 947 млрд. СДР ($1 = 1,45 SDR). Рассчитайте:
а) размер резервов в долларах;
б) исходя из следующей таблицы в примере, подсчитайте размер резервов, поддерживаемых в каждой из валют.
Резервные валюты (валютный состав международных резервов, %) | 1977 г. | 1995 г. |
Доллар США | 80,3 | 56,5 |
Фунт стерлингов | 1,8 | 3,4 |
Марка ФРГ | 9,3 | 13,7 |
Французский франк | 1,3 | 1,8 |
Швейцарский франк | 2,3 | 0,9 |
Голландский гульден | 0,9 | 0,4 |
Японская иена | 2,5 | 7,1 |
Экю | 0 | 6,5 |
Прочие валюты | 1,6 | 9,7 |
Все страны | 100,0 | 100,0 |
2. На основании ниже приведенной валютной корзины ЭКЮ (на 3 июня 1996 г.) рассчитайте:
а) долларовый эквивалент каждой валюты;
б) курс ЭКЮ к доллару.
Валюта | Относительная доля каждой валюты в ЭКЮ | Курс валюты |
Бельгийский франк | 3,301 | 35,1 |
Датская крона | 0,1976 | 6,5363 |
Немецкая марка | 0,6242 | 1,7055 |
Французский франк | 1,332 | 5,7725 |
Греческая драхма | 1,44 | 177 |
Ирландский фунт | 0,008552 | 1,5664 |
Итальянская лира | 151,8 | 1269,33 |
Люксембургский франк | 0,13 | 35,1 |
Голландский гульден | 0,2198 | 1,9224 |
Португальское эскудо | 1,303 | 149,55 |
фунт стерлингов | 0,08784 | 1,7405 |
Испанская песета | 6,885 | 105,71 |
Основная литература
1. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения./ Под ред. . – М.: Финансы и статистика, 2001. – Гл. 2.
2. Киреев экономика. – М.: Международные отношения, 1999. – Ч. II, Гл.2.
3. , , Климов валютно-кредитные отношения.- СПб.: Питер,2001
4. Основы международные валютно-финансовых и кредитных отношений./ Под ред. . – М.: ИНФРА-М, 1998. – Гл. 2.
5. Евро и доллар США. Конкуренция и партнерство в условиях глобализации. – М.: Издательство «Консалтбанкир», 2002. – с.304.
6. Кузнецов валютная система капитализма: под знаком «долгового» кризиса. – М.: Финансы и статистика, 199. – 144 с.: ил.
Дополнительная литература
1. Антонов валютная система и международные расчеты. – М.: ТЕИС, 2000. – 193 с.
2. Борисов сфера тоже нуждается в реформе(точка зрения) .//Деньги и кредит-2002-№5
3. Борисов : золотой, червоный, советский, российский … Проблема конвертируемости. – М.: ИНФРА-М, 1997.
4. Создание экономического и валютного союза - новая ступень европейской интеграции.// Деньги и кредит.-1998-№11.
5. , О проектах реформирования международной финансовой системы. // Деньги и кредит-2000-№6.
6. Долженкова международной валютно-кредитной системы.//Банковское дело-2001-№12
7. Доронин. Международный финансовый кризис: причины и последствия.// Деньги и кредит.-1999-№2
8. Козырин, Соколов. ЕВС: преимущества для единой Европы и российские интересы.// Финансы.-1998-№9.
9. Красавина потрясения: история и современность. (критика и библиография)//Деньги и кредит-2000-№10
10. Лушин глобализация.//Финансы-2001-№2,3
11. О методах предупреждения валютных кризисов (история)//Финансы –2000-№3
12. Обухов в России золотого стандарта и его последствия.//Финансы-2001-№6
13. Распад мировой долларовой системы: Ближайшие перспективы. Сборник работ./ – М.:2001
14. Шустов центральный банк: инструменты денежно-кредитной политики.// Деньги и кредит.-2000-№2.
Тема 2. Международный финансовый рынок
2.1 Структура мирового финансового рынка
2.2 Международный валютный рынок
2.3 Международный фондовый рынок
2.4 Международный кредитный рынок
2.5 Банки как финансовые посредники в системе МЭО
Контрольные вопросы:
1. Финансовый рынок: сущность и структура, а также механизмы взаимодействия его отдельных элементов.
2. Виды валютных рынков. Биржевой и межбанковский валютные рынки.
3. Рынок евровалют и тенденции его развития. Понятие евровалюты.
4. Международный фондовый рынок как способ привлечения финансовых ресурсов на национальном уровне.
5. Международный кредитный рынок и его отличия от фондового по целям существования на национальном уровне.
6. ВЭД коммерческих банков.
Темы индивидуальной работы студентов
1. Глобализация финансового рынка
2. Современные тенденции развития международного финансового рынка
3. Особенности деятельности валютных бирж в мировом хозяйстве.
4. Рынок еврооблигаций. Анализ современных тенденций [7].
5. Анализ рынка еврокредитов и евровалют. Сходства и различия [7].
6. Практика взаимодействия отечественных корпораций с международным кредитным рынком.
7. Механизм работы отечественных коммерческих банков на международном финансовом рынке.
8. Мировые финансовые кризисы – международный контекст (трактовка Дж. Сороса) [9].
9. Участие России в рынке евровалют.
Термины
Мировой финансовый рынок, непосредственные (прямые) участники, опосредованные (косвенные) участники, хеджеры, спекулянты, трейдеры, арбитражеры, международные и межнациональные агентства, квази-правительственные эмитенты, частные инвесторы, институциональные инвесторы, международная финансовая система, международный валютный рынок, международный рынок ссудных капиталов, рейтинговое агентство, агент валютного контроля.
Основная литература
1. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. / Под ред. . – М.: Финансы и статистика, 2001. – Гл. 7,8.
2. , , Климов валютно-кредитные отношения.- СПб.: Питер,2001
3. Михайлов финансовый рынок тенденции и инструмент. – М.: «Экзамен», 2000 г. – 768 с.
4. Мировая экономика: введение во внешнеэкономическую деятельность: Учебное пособие для вузов/ , , и др.; Под ред. , . – М.:Логос, 2002. – 248 с.
5. Валютный рынок и валютное регулирование. / Под ред. . – М.: БЕК, 1996. – Гл. 1,5,17,18.
6. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений. / Под ред. . – М.: Инфра-М, 1998. – Гл. 3,4,15.
7. Управление международными денежными потоками. – М.: Финансы и статистика, 1998. – 208 с.: ил.
8. Киреев экономика. – М.: Международные отношения, 1999. – Ч. II, Гл. 5.
9. Сорос Дж. Кризис мирового капитализма. Открытое общество в опастности. Пер. с англ. – М.: Инфра-М, 1999. – XXVI, 262 с.
Дополнительная литература
1. Глобализация финансовых рынков: движущие силы и последствия.// Деньги и кредит.-1998.-№5.
2. Доронин фондовые рынки: закономерности развития и современное состояние.//Деньги и кредит-2002-№8,9
3. Доронин финансовый рынок на пороге 21 века.// Деньги и кредит.-2000.-№5.
4. Доронин технологии на валютном рынке. // Деньги и кредит-2000-№11
5. Иванов обслуживание корпоративных клиентов в области ВЭД.// Деньги и кредит.-1999.-№10
6. Иванов и консультационные услуги иностранных банков.// Деньги и кредит.-2000.-№5
7. Козлов. Глобализация финансовых рынков: движущие силы и последствия.// Деньги и кредит.-1998.-№5.
8. Козлов. Глобализация финансовых рынков и ее воздействие на банковскую систему России. .// Деньги и кредит.-1998.-№6.
9. К вопросу о либерализации валютного рынка. // Деньги и кредит-2001-№3
10. Мировая экономика и международные финансовые рынки. Итоги 2000 года. // Деньги и кредит-2001-№4
11. Мовсесян тенденции развития мировых финансовых рынков.//Банковское дело-2001-№6
12. Москалев валютного обмена.//Банковское дело-2001-№11
13. Рубцов фондовые рынки. – М.:Финансы и статистика,1996.
14. О тенденциях развития мировых финансовых рынков.//Финансы.-1999.-№12.
15. , Мишина биржевого валютного рынка: новые тенденции и подходы.// Деньги и кредит.-2000.-№7.
16. Шмелев евровалют и его финансовые инструменты.// Деньги и кредит.-2000.-№1.
17. Шмелев евровалют – ключевое звено международной валютно-финансовой системы. // Деньги и кредит-2001-№3.
Тема 3. Валютные операции на финансовом рынке
3.1 Валютный курс как экономическая категория и факторы его определяющие.
3.2 Валютные операции: виды, условия, режим проведения.
3.3 Хеджирование (страхование) на валютном рынке
3.4 Валютное регулирование и валютный контроль
Контрольные вопросы:
1. Валютный рынок: сущность и структура. Виды валютных рынков.
2. Валютный курс и его экономическое содержание. Виды валютных курсов.
3. Паритет покупательной способности валют.
4. Факторы, воздействующие на валютный курс.
5. Котировка валют на рынке. Методы валютной котировки.
6. Валютная маржа, источники формирования и значение.
7. Валютный фиксинг. Котировка валют.
8. Валютная позиция банки, ее виды и значение.
9. Сущность и виды валютных операций.
10. Текущие валютные операции - «спот», «своп».
11. Срочные валютные операции: форварды, фьючерсы, опционы.
12. Конверсионные операции. Валютная спекуляция и валютный арбитраж.
13. Государственное валютное регулирование. Валютная политика и факторы ее определяющие. Формы текущей валютной политики.
14. Структурная валютная политика государства и ее значение.
15. Режим валютного курса. Сущность, формы и эволюция валютных ограничений.
Темы индивидуальной работы студентов
1. Роль валютных курсов в конкурентной борьбе западных стран.
2. Позитивные и негативные последствия установления высоких валютных курсов.
3. Инфляция и регулирование курса рубля в России.
4. Организация фьючерсных торгов в России и за рубежом.
5. Стратегия совершения опционных сделок и организация опционной торговли.
6. Международная практика применения процентных свопов.
7. Международная практика хеджирования валютных сделок.
8. Особенности валютной политики развивающихся государств.
9. Основные цели и задачи валютной политики в странах Восточной Европы.
10. Валютные резервы государства как инструмент проведения валютной политики.
11. Особенности использования валютных ограничений в странах “большой семерки”.
12. Система многостороннего валютного клиринга в Западной Европе.
13. Практика валютных ограничений в развивающихся странах.
Термины
Арбитраж, номинальный валютный курс, реальный валютный курс, валютная котировка, прямая котировка, косвенная котировка, кросс-курс, неторговые операции, конверсионные операции, документарные операции, сделки Today и Tomorrow, операции СПОТ, операции СВОП, валютный арбитраж, форвардные операции, операции с опционами, валютная позиция, валютное хеджирование, валютный арбитраж во времени, валютный арбитраж в пространстве, валютные оговорки, открытая валютная позиция, закрытая валютная позиция, короткая валютная позиция, длинная валютная позиция, временной арбитраж, пространственный арбитраж, системный арбитраж, кросс-арбитраж, валютное регулирование, валютный контроль, валютная политика.
Задачи
1.На межбанковском международном валютном рынке котируются следующие курсы (долларов за 1 фунт стерлингов): Нью-Йорк и Лондон. Покупка: 1,6285; 1,6305. Продажа: 1,6295 1,6315.
а) существует ли возможность для двустороннего арбитража, учитывая, что трансакционные издержки составляют 1%, 0,1%, 0,01%?
б) какую прибыль может получить арбитражист на каждый фунт, купленный в Нью-Йорке и проданный в Лондоне?
в) если арбитражист располагает 3 млн. долл., какую прибыль он может получить на одной арбитражной операции?
2. РИА «Росбизнесконсалтинг» периодически публикует в газете «Финансовые известия» котировки фьючерсных и форвардных контрактов на доллар США. Данные о фьючерсных контрактах представляют собой средневзвешенные котировки на предыдущий день по всем биржам Москвы и Санкт-Петербурга на закрытие последней торговой сессии, а данные о форвардных контрактах представляют собой средние котировки по крупнейшим операторам только Москвы. Учитывая институциональные различия между двумя типами контрактов, насколько различны должны быть форвардные и фьючерсные котировки курса доллара на одну и ту же дату в будущем? Какая из них скорее всего будет выше и почему?
3. Компания желает приобрести фунты стерлингов и получает котировки двух банков: первый котирует 1GBP = 1,6240 — 55 USD, во втором банке котировка составляет: 1GBP = 1,6245 — 60 USD. Совершите оптимальную сделку спот и вычислите сумму платежа в долларах при покупке 1 млн. GBP.
4. Клиент в Лондоне покупает 100 тыс. USD по курсу 1GBP = 1,6USD. Сколько фунтов потребуется клиенту для оплаты сделки?
5. Известны следующие курсы валют:
Покупка Продажа
фунт стерлингов/доллар США 1,6510 1,6480
доллар США/рубль 25,45 25,50
Определить кросс-курс покупки и продажи фунта стерлингов к рублю.
6. На валютном рынке даются следующие котировки валют для срочных сделок:
Срок
НЕ нашли? Не то? Что вы ищете?
Реклама
Реклама на сайте, общая информация Контент-маркетинг Поддержите проект! Copyright © 2009-2026 Pandia. Все права защищены. Мнение редакции может не совпадать с мнениями авторов. Автоответчик: +7 495 7950139 228504 Написать письмо: [email protected] 
❮
❯
|