Теоретические основы реструктуризации (стр. 11 )

Следует отметить, что анализ эффективности не может быть делом только предприятия-должника. Компания-должник зависит от внешней среды, но и внешняя среда не безразлична к ней.

Федеральные, региональные, отраслевые ведомства и организации могут быть заинтересованы в той или иной судьбе предприятий-должников и имеют возможность предлагать им свои решения. В случаях, определенных законом, эти решения обязательны для предприятия, в иных случаях следование им может явиться предметом переговоров. Но предприятие-должник, несомненно, должно интенсифицировать свои контакты с различными внешними организациями, службами, ведомствами для поиска совместных интересов.

При больших масштабах банкротства предприятий не исключено создание ассоциаций предприятий-должников для совместного преодоления своих трудностей. Проекты бизнес-планов финансового оздоровления могут оформляться следующим образом (табл. 14):

Таблица 14 План мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия

Наименование мероприятия	Сроки (месяц, год)	Единовременные затраты
01.2009	02.2009	…	01.2010
Работы по расширению и совершенствованию действующих рентабельных производств: - Научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки; - Реконструкция, новое строительство; - Ремонт и модернизация действующего оборудования; - Заказ и поставка нового оборудования; - Организация снабжения; - Организация сбыта, маркетинг; - Накладные расходы (командировки, представительские расходы и т. д.)
Постановка новой продукции на производство: - Научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки; - Реконструкция, новое строительство; - Ремонт и модернизация действующего оборудования; - Заказ и поставка нового оборудования; - Организация снабжения, сбыта, маркетинг; - Накладные расходы (командировки, представительские расходы и т. д.)
Совершенствование общезаводской системы управления
Подготовка персонала
Решение социальных проблем
Создание новых филиалов и отделений в других городах и регионах
Другое
Итого: - Единовременные расходы по месяцам. - Единовременные приведенные расходы
Ожидаемые текущие расходы и чистые доходы после выхода на проектируемые объемы деятельности

Таблица 15 План финансирования работ

Каналы финансирования	Сроки (месяц, год)	Примечание
01.2009	02.2009	…	01.2010
1. Собственные средства 1.1. Чистые доходы от действующего производства, направляемые на бизнес-плана; 1.2. Расширение акционерного капитала; 1.3. Целевое финансирование; 1.4. Утилизация, продажа, сдача в аренду
2. Заемные средства
3. Итого ожидаемый приток средств
4. Потребность в средствах (п. 8.1. Плана мероприятий)
5. Излишек (дефицит) средств

Естественно, что при выборе проектов наряду с оценкой окупаемости в расчет берется и ряд условий, обеспечивающих надежность реализации бизнес-плана, его социальную правомерность, экологическую чистоту и вероятные приоритеты предприятия, его инвесторов, региональных и федеральных органов власти.

Окончательно принятый бизнес-план финансового оздоровления оформляется в виде единого документа и приложений. Заметим также, что бизнес-план финансового оздоровления для внутреннего пользования, вероятно, должен быть более открытым в описании ожидаемых проблем и трудностей и способов их разрешения. Бизнес-план для повсеместного ознакомления может быть более закрытым.

В качестве разделов такого документа можно рекомендовать следующие.

1. Общая характеристика предприятия.

- Название предприятия и прочие формальные признаки.

- Основные подразделения предприятия, филиалы, дочерние фирмы.

- Основные экономические показатели за последние 2–3 года (в том числе по самостоятельным филиалам, дочерним фирмам).

- Важнейшая номенклатура продукции (натуральные объемы производства).

- Загрузка мощности предприятия.

- Основные потребители продукции, рынки сбыта и основные каналы продвижения продукции на рынок.

- Основные поставщики предприятия, каналы снабжения.

- Валовая выручка.

- Себестоимость (отдельно цены и себестоимость по укрупненной номенклатуре).

- Количество работающих, в том числе управленческий персонал, инженерно-технические работники и рабочие.

- Факторы, приведшие к неплатежеспособности предприятия.

2. План чрезвычайных мероприятий по преодолению неплатежеспособности предприятия.

2.1. Организационные мероприятия:

- Продажа активов, продажа филиалов и т. д. (каких).

- Изменение внутренней организационной структуры (как).

- Смена руководства (кого).

- Изменение системы учета, контроля (как).

- Изменение номенклатуры продукции (какая).

- Продажа части активов (каких).

- Переподготовка кадров (каких, как).

- Предварительное решение проблем задолженности (как).

2.2. Ожидаемые расходы и доходы, связанные с реализацией чрезвычайных мер. Источники покрытия расходов.

3. Стратегия финансового оздоровления (при разделе предприятия бизнес-план финансового оздоровления составляется отдельно для каждого нового предприятия).

- Основное направление деятельности предприятия (предназначение предприятия).

- Характеристика планируемых продуктов и услуг приятия.

- Наличие у предприятия всех необходимых формальных прав и привилегий для производства данных продуктов и услуг.

- Описание рынка, на котором будет действовать предприятие (конкуренты, основные требования потребителей, поставщики, товаропроводящая сеть)

- Основные внешние и внутренние факторы успеха и методы их использования (преимущества предприятия в конкурентной борьбе).

- Основные препятствия внешнего порядка и методы их нейтрализации. Основные слабости предприятия и методы их устранения (эти важнейшие разделы плана необходимы для внутреннего пользования и не должны распространяться).

4. План мероприятий (работ со сроками и затратами по месяцам, ответственными за исполнение, перечнем участников).

5. План финансирования (приток денег по месяцам с указанием источников поступления). Отдельно должны быть указаны резервные источники средств.

6. Расчет ожидаемой эффективности (варианты расчета при возможных нарушениях в выполнении рискованных работ, возможных перепадах цен).

Конкретные формы бизнес-плана должны быть различными для предприятий разных отраслей и сфер экономики. Нашим плановым службам известны приемы разработки техпромфинпланов предприятий, планов технического перевооружения и модернизации, планов постановки продукции на производство и т. д., но они должны быть дополнены и видоизменены с учетом новых условий хозяйствования: гибкого финансирования, ценообразования, стратегии и тактики сбыта продукции, элементов конкурентной борьбы.

Вопросы для самоконтроля:

1. Что понимается под проектом реструктуризации в отличие от программы реструктуризации?

2. Обязательно ли начинать разработку проекта реструктуризации с анализа миссии и стратегии предприятия?

3. Чем определяется обязательность проведения реструктуризации?

4. Необходимо ли проведение реструктуризации для сравнительно благополучного предприятия?

5. Обязательно ли формирование команды проекта реструктуризации? Может быть, достаточно назначить ответственного из состава руководства и издать пакет организационно-распорядительных документов?

Литература: [10, 12, 17].

Библиографический список

1.  Налоговый кодекс Российской Федерации: офиц. текст. В 2 ч. – М.: Приор, 2007.

2.  Гражданский кодекс Российской Федерации: офиц. текст. В 3 ч. Ч.1, Ч.2, Ч.3. – М.: Приор, 2007.

3.  Арбитражный процессуальный кодекс Российской Федерации: офиц. текст. – М.: Приор, 2007.

4.  Федеральный закон -ФЗ (в ред. от 01.01.2001 г.) «О несостоятельности (банкротстве)» // СЗ РФ. – 2002. – № 43. – ст. 4190.

5.  Постановление Правительства РФ «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» // СЗ РФ. – 2003. – № 26. – ст. 2664.

6.  Постановление Правительства РФ от 01.01.2001 г. № 000 «О порядке и сроках проведения реструктуризации задолженности юридических лиц по налогам и сборам, а также задолженности по начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом».

7.  Постановление Правительства РФ от 01.01.2001 г. № 000 «О реформе предприятий и иных коммерческих организаций».

8.  Приказ Минфина РФ от 01.01.2001 г № 44н «Об утверждении методических рекомендаций по формированию бухгалтерской отчётности при осуществлении реорганизации организаций».

9.  Антикризисное управление: учеб. пособие. В 2 т. Т. 2: Экономические основы / отв. ред. . – М.: ИНФРА-М, 2004. – 1027 с.

10.  Антикризисное управление: учебник / под ред. . – М.: ИНФРА-М, 2005. – 620 с.

11.  Оценка бизнеса: Учебник / Под ред. , . – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 736 с.

12.  Учет и анализ банкротств: учеб. пособие / , . – М.: Финансы и статистика, 2005. – 304 с.

13.  Чапкина, основы реструктуризации: Учебное пособие. – М.: Изд. центр ЕАОИ, 2007. – 160 с.

14.  Бочаров, менеджмент. / . – СПб.: Питер, 2007. – 192 с.

15.  Кован, по финансовому оздоровлению неплатежеспособных предприятий / , . – М.: Финансы и статистика, 2005. – 208 с.

16.  Королькова, предприятий: учебное пособие / . – Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2007. – 80 с.

17.  Попов, управление: учебник / . – М.: Высш. шк., 2005. – 429 с.

Оригинал-макет конспекта лекций дисциплины

НОУ ВПО КузИЭП

Подписано в печать АКТ № « » 200 г.

Формат 60 х 90/16

Объем - п. л. Тираж экз.

Стоимость руб.

Бумага многофункциональная офисная

Отпечатано в копировально-множительном отделе.

Кузбасского института экономики и права