Обзор рынка стандартных контрактов ММВБ 2 – 6 июня 2003 г

Обзор рынка стандартных контрактов ММВБ

2 – 6 июня 2003 г.

Общий оборот рынка стандартных контрактов за период со 2 по 6 июня 2003 г. составил 0,12 млн. рублей, при среднедневном обороте 0,2 млн. руб.

Число открытых позиций на конец периода составило 66 контрактов. Предыдущий период завершился результатом 116 контрактов.

Динамика оборотов рынка в рублях и число открытых позиций в контрактах приведены на диаграмме ниже:

Диаграмма 1

В течение рассматриваемого периода дневные обороты рынка срочных контрактов достигали 105 тыс. руб.

Фьючерсные контракты на доллар США

В период со 2 по 6 июня оборот на рынке фьючерсов на доллар США отмечен не был.

Число открытых позиций на конец недели составило 16 контрактов.

Диаграмма 2

Диаграмма 3

Диаграмма 4

Диаграмма 5

Со 2 по 6 июня реальный курс российской валюты укрепился относительно доллара США на 8 копеек, составив 30,56 руб./долл.

При этом:

- цена июльского контракта в течение недели снизилась до уровня 30,676 руб./доллар.

- цена августовского контракта оставалась на уровне 30,98 руб./доллар.

Динамика фьючерсных цен и курса доллара США на ЕТС представлена на диаграмме 6.

Диаграмма 6

Фьючерсные контракты на официальный курс евро

В течение рассматриваемого периода курс единой европейской валюты колебался и составил 36,1978 руб./евро в пятницу 6 июня.

Диаграмма 7

Доходность операций с фьючерсами на валюты

За прошедший период доходность по операциям с фьючерсами на доллар США (покупка долларов США на ЕТС и продажа фьючерсов на срочном рынке ММВБ) повысилась для всех контрактов.

Диаграмма 8

Доходность за прошедшую неделю по операциям с государственными ценными бумагами с датой погашения в октябре изменилась с 4,85 % до 4,12%.

Результаты торгов производными инструментами на фондовые активы

За прошедший период общий оборот торгов по инструментам на фондовые активы составил 0,12 млн. руб. В рассматриваемый период весь оборот пришелся на контракты по обыкновенным акциям РАО «ЕЭС России». Оборот торгов инструментами на фондовые активы в предыдущий период с 26 по 30 мая составил 2,67 млн. руб. Количество открытых позиций на конец отчетной недели - 50 контрактов. Обороты торгов по контрактам на акции РАО «ЕЭС России» за последние 3 недели приведены в диаграмме 9. Диаграммы 10-12 отображают размеры спрэдов по отдельным контрактам на фоне спотовых и фьючерсных курсов.

Диаграмма 9

Диаграмма 10

Диаграмма 11

Диаграмма 12

По контрактам на обыкновенные акции НК «Лукойл» оборот торгов отмечен не был. К концу недели, количество открытых позиций составило 0 контрактов. Сделок по остальным фьючерсам на обыкновенные акции и на индекс ММВБ10 в рассматриваемый период отмечено не было.