Оценка и анализ рисков. Тесты

Оценка и анализ рисков. Тесты.

1. Найти требуемую норму доходности, если безрисковая доходность 6%, коэффициент = 0.8, премия за риск – 5%:

1.  10%

2.  8%

3.  11%

2. Систематический риск всегда меньше, чем не систематический:

1.  правильное утверждение

2.  наоборот, систематический риск всегда больше, чем не систематический

3.  нет однозначной закономерности

3. Найти требуемую норму доходности, если безрисковая доходность 15%, коэффициент = 1.3, премия за риск – 9%:

1.  23.7

2.  26.7

3.  17.7

4. Кто является автором модели оценки долгосрочных активов?

1.  Маршалл

2.  Шарп

3.  Модильяни

5. Найти значение коэффициента , если известно, что премия за риск составляет 4%, безрисковая доходность − 6%, требуемая норма доходности − 8%:

1.  0.5

2.  – 0.5

3.  1.5

6. Коэффициент может иметь значение:

1.  только положительное

2.  неотрицательное

3.  любое

7. Найти значение коэффициента , если известно, что премия за риск составляет 6%, безрисковая доходность − 10%, требуемая норма доходности − 5.2%:

1.  0.8

2.  – 0.8

3.  1.2

8. При расчете используются данные как минимум за:

1.  6 месяцев

2.  5 лет

3.  20 лет

9. В компании АВС коэффициент составляет 0.9. Это значит, что при росте рынка на 10%:

1.  акции АВС вырастут на 19%

2.  акции АВС вырастут на 9%

3.  акции АВС вырастут на 0.9%

4.  акции АВС упадут в цене на 19%

10. Чем выше акции, тем более она отзывчива на изменения рынка:

1.  верно

2.  неверно

3.  такой зависимости не существует

11. Акции с каким значением коэффициента считаются более рискованными?

1.  с положительным

2.  с отрицательным

3.  такой зависимости не существует

12. В компании АВС коэффициент составляет 1.5. Это значит, что акции АВС:

1.  более рискованны, чем рынок в целом

2.  менее рискованны, чем рынок в целом

3.  взаимосвязь рисков данной акции и среднего по рынку не известна

13. Рыночный риск имеет макроэкономическую природу:

1.  утверждение верное

2.  утверждение верное

3.  ответ не однозначный

14. Какие из приведенных видов рисков относятся к рыночному риску?

1.  валютные

2.  процентные

3.  ценовые

4.  внутрифирменные

15. Выберите лицо, являющееся источником кредитного риска:

1.  дебитор

2.  эмитент ценных бумаг

3.  инвестор

4.  кредитор

16. Портфель, диверсифицированный по Марковицу, позволяет сократить следующие риски:

1.  риск, обусловленный глобальными факторами

2.  риск, обусловленный факторами, относящимися к эмитенту

3.  процентный риск

4.  валютный риск

17. Коэффициент − это мера:

1.  рискованности ценной бумаги

2.  эластичности процентного изменения цены акции к процентному изменению рынка

3.  эффективности рыночного портфеля акций

4.  другое

18. Что понимается под диверсификацией вложений?

1.  процесс помещения денег в те или иные финансовые инструменты с расчетом на получение прибыли

2.  приобретение акций в целях обеспечения высокого дохода и ликвидности

3.  включение в портфель различных финансовых инструментов с целью повышения доходности и уменьшения риска

4.  покупка финансовых инструментов со сроком меньше одного года

19. Какие способы существуют в банковской практике для уменьшения потерь от обесценения ценных бумаг?

1.  норматив на обесценение ценных бумаг

2.  резерв под обесценение ценных бумаг

3.  лимит обесценения ценных бумаг

20. Коммерческий банк формирует резервы под обесценение вложений в ценные бумаги. Инвестиционный портфель банка имеет следующую структуру:

·  корпоративные ценные бумаги, имеющие рыночную котировку, балансовой стоимостью 1 млн. руб.

·  корпоративные ценные бумаги, не имеющие рыночной котировки балансовой стоимостью 500 тыс. руб.

·  долговые корпоративные обязательства (облигации жилищных займов), не имеющие рыночной котировки, балансовой стоимостью 1 млн. руб.

По результатам прошедшего квартала стоимость частей инвестиционного портфеля банка (соответственно):

·  осталась неизменной и равной их балансовой стоимости

·  увеличилась до 1 млн. руб.

·  Уменьшилась до 900 тыс. руб.

Как изменится размер резерва под обесценение ценных бумаг (тыс. руб.)?

1.  − 50

2.  200

3.  225

21. «Ставка без риска» − это ставка:

1.  по депозитам в коммерческих банках

2.  рефинансирования Центрального банка

3.  доходности по краткосрочным обязательствам государства

4.  ломбардного кредита

5.  доходности по облигациям надежных частных эмитентов

22. В среднем более низкий уровень несистематического риска характерен для управления инвестиционным портфелем:

1.  активного

2.  пассивного

августа 1998 г. Правительством России были заморожены операции с некоторыми видами государственных ценных бумаг, в результате чего «рухнул» весь рынок ценных бумаг. Определите вид риска данной ситуации:

1.  законодательных изменений

2.  ликвидности

3.  мошенничества

4.  инфляционный

5.  валютный

6.  процентный

7.  систематический

8.  внутрифирменный

24. АО №1 разместило на рынке большее количество акций, чем это было заявлено в проспекте эмиссии, в результате чего акционеры стали собственниками «дутых» ценных бумаг. Определите вид риска для данной ситуации:

1.  законодательных изменений

2.  ликвидности

3.  мошенничества

4.  инфляционный

5.  валютный

6.  процентный

7.  систематический

8.  внутрифирменный

25. После финансового кризиса 17 августа 1998 г. Сберегательный банк РФ, являющийся одним из основных операторов на рынке облигаций государственного сберегательного займа (ОГСЗ), прекратил операции по покупке этих облигаций, цены покупки этих бумаг у других участников рынка значительно упали. Какой вид риска реализовался для инвестора − владельца ОГСЗ?

1.  законодательных изменений

2.  ликвидности

3.  мошенничества

4.  инфляционный

5.  валютный

6.  процентный

7.  систематический

8.  внутрифирменный

26. АО №2 разместило на рынке купонные облигации со сроком обращения 5 лет и ставкой купона 20%. Через три года в результате стабилизации экономической ситуации в стране рыночная ставка процента сложилась на уровне 10%. Установите вид риска для эмитента.

1.  законодательных изменений

2.  ликвидности

3.  мошенничества

4.  инфляционный

5.  валютный

6.  процентный

7.  систематический

8.  внутрифирменный

27. В 1997 г. были предприняты изменения в налоговом законодательстве России. В частности, был введен налог на доходы, полученные по государственным ценным бумагам. Какой вид риска реализовался в этой ситуации?

1.  законодательных изменений

2.  ликвидности

3.  мошенничества

4.  инфляционный

5.  валютный

6.  процентный

7.  систематический

8.  внутрифирменный

28. Чем выше доля собственных средств компании в совокупном объеме ее актива, тем кредитный риск:

1.  выше

2.  ниже

3.  кредитный риск от данного соотношения не зависит

29. Коэффициент финансового левериджа компании существенно выше стандартного значения. Данная ситуация свидетельствует:

1.  о высоком значении кредитного риска

2.  низком значении кредитного риска

3.  неэффективном управлении ресурсами

4.  эффективном управлении ресурсами

30.Коэффициент финансового левериджа компании существенно ниже стандартного значения. Данная ситуация свидетельствует:

1.  о высоком значении кредитного риска

2.  низком значении кредитного риска

3.  неэффективном управлении ресурсами

4.  эффективном управлении ресурсами