Мировой кризис. Истоки

Университет Российской академии образования, Челябинский филиал

МИРОВОЙ КРИЗИС. ИСТОКИ

В основе благоденствия американской экономики, с начала ХХ века, всегда лежал принцип стимулирования расходов и потребительского спроса.

Великий банковский кризис в 2008г в США, быстро расползшийся на весь мир, привел к спаду производства, грозящему перевести страну в глубокую депрессию. Антикризисные судорожные меры правительства США почти в триллион долларов мало что изменили. Отлаженный механизм экономики «go shopping» дал сбой и лучшие умы от экономики поспешно ищут если не выхода из сложившейся ситуации, то хотя - бы объяснения свершившемуся.

В ситуации, когда покупательная активность, обеспеченная финансами, в том числе предоставленными кредитами, сочетается с активной созидательной экономической деятельностью, трата лишних денег идет на пользу всем. То есть, если есть потребители, готовые работать по 2 смены и на 2-х работах ради престижной машины, нового холодильника или просто очередной поездки на модный курорт, простаивают из-за кризиса перепроизводства, то надо просто дать им денег. Но такой подход к проблеме требует выполнения обязательных условий: отлаженное массовое производство, гарантии того, что предложенный товар или услуга найдут своего покупателя. Для выполнения данных условий были внедрены в производство новые конвейерные технологии, обеспечена господдержка в виде законодательства о защите нематериальной собственности, появились регистрируемые бренды, с вложениями в массовую рекламу, стало активно развиваться потребительское кредитование. Но наступила Великая депрессия. И система управления потребительским спросом, едва успев зародиться и укрепиться, привела к перепроизводству и спаду потребления.

Есть несколько гипотез, почему система управления потреблением, торжествовавшая более полусотни лет после Великой депрессии, дала сбой: в системе управления потребителем был заложен один дефект, в результате приведший к ее обвалу.

Навязчивая реклама может спровоцировать потребителя на покупку автомобиля. Машина может быть так хороша, что потребитель купит еще один такой же для супруги и еще два: для сына - на совершеннолетие и для дочери - к дню помолвки. Но нельзя заставить покупать автомобиль каждый год — пока потребитель не осознает, что он действительно должен это делать по каким-то действительно очень важным мотивам. Новый автомобиль должен ездить быстрее, быть безопаснее, экономичнее, более удобным в эксплуатации, лучше, чем у соседа, дополнительно тюнингованным и т. д. Значит, включив в схему управления потребителем не только психологический, так и инновационный мотив, дающий постоянное обеспечение выпускаемой продукции научно-техническими новинками, можно манипулировать любым потребителем как угодно долго. Но в конце 30-х американцы стали сокращать потребление, не потому, что были ограниченны в средствах, а потому, что пресытились однообразным предложением, что давала на тот момент промышленность США. Что и привело к Великой депрессии.

Новая система управления потребительским спросом была запущена в послевоенные годы. Вот ее некоторые итоговые статистические результаты: Доля потребительских расходов в ВВП выросла с 61% в 1967 году до 72% в 2008−м. Задолженность домохозяйств выросла с 734 млрд. долларов в 1975 году, что составляло примерно 45% от ВВП, до 13,81 трлн. долларов в 2007−м — более 100% ВВП. Средняя зарплата в США середины 70-х годов практически не менялась, хотя производительность труда все время росла [1, с. 79].

Некоторые экономисты и аналитики, дают следующее объяснение:

Как раз к середине 70−х годов на рынок труда вышло многомиллионное поколение, родившихся в послевоенный период с 1953−го по 1964 год, надолго сбившее рост зарплат. Однако, если эта версия и верна, то лишь отчасти. Поколение родившихся в 1972–1977 годах, в разы малочисленнее, выйдя на рынок труда в середине 90−х, не смогло переломить долгосрочный тренд, повысив общий уровень зарплат лишь на 5–7% [1, с. 79].

В экономике устойчивого и регулярного потребления должно соблюдаться очень важное условие: рост потребления должен идти параллельно с увеличением трудовой нагрузки. Лучше всего при этом ограничить потенциального потребителя в росте зарплаты. Гражданин, желающий обеспечить себе и близким благополучное существование должен работать дольше и лучше, чтобы получать зарплату больше. Тот, кто способен и готов на это, получает доступ к неограниченным кредитам с низкой процентной ставкой. И, в конце концов, общество всеобщего благополучия и благоденствия должно быть уверено в своей безбедной старости.

В начале 80−х машина управления потребителями активно пропагандирует: «Вкладывай в акции — и будущее тебе обеспечено». Действительно, при средней в те годы доходности на фондовом рынке в 18%, вложив$ (средний размер пенсионных накоплений в США) в 40 лет, к 55 годам можно заработать с учетом сложных процентов около $, что вполне достаточно для безбедной старости. Так и было до 2007 года [1, с.79].

Теория управления потребительским спросом не всегда может учесть те или иные особенности покупательского спроса, что и подтверждается на практике, а планируемые расчеты порой приводят к неожиданным результатам. В пик расцвета экономики потребления, в погоне за увеличением объема продаж в традиционные схемы была вовлечена недвижимость. Покупку дома или квартиры можно было оформить в кредит, с бонусом в виде отсутствия первоначального взноса и на срок выплаты до 30 лет, с послаблениями в графике платежей по ипотеке. При этом риски банков были сведены к нулю, при государственной поддержке правительства. Представители не только среднего класса, но и малоимущие, кто был неспособен внести первоначальный взнос, все имели возможность оформить ипотеку и, по данным статистики, доля таких покупателей составляла 25%.

Недвижимость тот товар, спрос на который есть всегда, но дело в том, что обновление и модернизация, равно как и применение научно-технического прогресса в жилищном строительстве, мало способствует тому, что потребитель готов менять жилье каждые год-два. Хотя система найма по контракту, а это 5 лет, отсутствие паспортной привязанности по месту регистрации, отчасти заставляет молодых американцев довольно часто переезжать.

Если в послевоенное время американские потребители, еще пытались усердно сберегать, то в 80−е годы доля сбережений в структуре частных доходов стала стремительно снижаться — примерно с 10% в начале 80−х до 0,5–1% в последние годы [1, с. 80].

Американцы полностью положились на кредиты и акции. Это значит, что потребители-инвесторы, не имея собственных существенных пенсионных накоплений и сбережений наличности, пройдя период активной жизни, к пенсионному возрасту начинают избавляться от приобретенных когда-то ценных бумаг и недвижимости, желая с выходом на пенсию путешествовать и наслаждаться отдыхом.

Но потребительский бум превысил все экономические показатели прогнозов. А что еще более важно, демографические перекосы в возрастной структуре населения оказали свое влияние на возникновение кризиса 2008–2010 г. Речь идет о так называемом поколении, кто родился в США в период с 1946−го по 1964 год. Их оказалось примерно 78 млн. человек. К середине 80−х они составили треть всего населения США. Следующие поколения малочисленнее в полтора раза. Пик рождаемости «беби-бумеров» пришелся на 1953–1964 г. Из исследований американских экономистов известно, что средний американец достигает пика расходов и инвестиций в 46 лет, а в 55–59 начинает активно продавать акции и недвижимость. Это значит, что самая массовая прослойка «беби-бумеров» должна была начать свои продажи в 1953 + 55 = 2008 году [1, с.80].

Совпадение со временем начала экономического кризиса, вряд ли может быть случайным. Как видим из приведенной статистики, первые массовые попытки «беби-бумеров» избавиться от накопленных активов привели к неожиданному результату: сворачиванию рынка ипотеки, проблемам у финансовых институтов, кризису ликвидности, падению котировок акций. А так как доллар считается мировой валютой, то те же проблемы коснулись многих участников мирового рынка.

Правительство США не намерено провоцировать повторение Великой депрессии, поэтому можно сбавить обороты экономики потребления и стимулировать потребителей на сбережения. Американские экономисты уже давно посчитали, что каждый процент увеличения уровня сбережений приведет к уменьшению ВВП примерно на 0,6%. Это значит, что, если норма сбережений будет доведена до «предбумного» уровня в 10%, американская экономика гарантированно войдет в многолетний экономический спад [1, с.80].

Система управления потребительским спросом опять заработает, если уменьшится задолженность по кредитам. Но демографический фактор много значит для потребительской экономики и будет сложно восстановить ее в прежних масштабах, когда в систему управления потреблением была вовлечена недвижимость и ценные бумаги.

Такие варианты действий не только негативно отразятся на экономике США, но и приведут к краху ценностей всей американской системы. Выход нашли: для ограничения вывоза долларов, стимулируется изъятие избыточной денежной массы по линии импорта товаров из стран - поставщиков сырья; снижение курса доллара стимулирует национальную экономику и поток долларов в страну; деньги, закачиваемые в финансовую систему, используются для ее поддержания, но никак не для развития; фактически обнулена учетная ставка; затратным проектам дают умереть.

Такие меры, по некоторым оценкам, могут дополнительно привлечь в США 2–4 трлн. $. Однако, даже при самом благоприятном развитии событий, перечисленных мер может оказаться недостаточно. Не допустить сползания экономики в глубокую рецессию и даже депрессию можно, моделируя потребительское поведение «беби-бумеров», заставив их отложить «выход на пенсию» к 60 годам [1, с.80].

Демографический фактор, пропаганда принципа «покупай и наслаждайся жизнью», непопулярность сбережений, низкие ставки кредитования на ипотечном рынке, жизнь «в долг» — это и предопределило сбой в системе управления потребительским спросом в США, повлекшим за собой цепочку значимых экономических событий во всем мире.

Последствия мирового кризиса прямо или косвенно коснулись всего мирового рынка, при этом странам с развивающейся экономикой, обслуживающим потребительский спрос в США, а также России – поставщика нефти и газа, в ближайшие годы будет очень непросто.

Единственный и верный способ свести на нет собственные последствия спада производства в США — заняться развитием внутреннего рынка. От успехов страны в направлении стабилизации внутреннего рынка, укреплении собственной валюты, будет зависеть и скорость восстановления экономики после обвального сокращения экспорта и кризиса ликвидности, выход из ситуации повального обнищания народа и, как следствие, укрепление экономики государства.

Библиографический список:

1. «Завету Адама Смита не верны» // Эксперт. – 2009. - №2. – С. 78-80.

Научный руководитель – доцент кафедры экономики и управления ЧФ УРАО .