Проанализируем количественную характеристику финансовой устойчивости Снежка» (табл. 2.4)
Охарактеризуем полученные показатели: Значение коэффициента абсолютной ликвидности в 2003 г. означает, что каждый день подлежит погашению 2% краткосрочных обязательств, в дальнейшем этот коэффициент понижается и в 2004 г. он составляет 0,005, что также ниже нормативного значения, а на конец 2005 г. этот коэффициент становится равным 0,003, что говорит о том, что ежедневно будет погашаться всего 0,3% краткосрочных обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности также меньше нормативного значения, и он постоянно уменьшается с 0,21 в 2003 г. до 0,1 в 2005 г.
Это говорит о том, что с каждым годом организация в ближайшей перспективе может погасить всё меньшую долю задолженности.
Таблица 2.4 – Динамика показателей платежеспособности Снежка», 2003 – 2005 гг.
Показатели | Норматив | 2003г. | 2004г. | 2005г | Отклонение |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2-0,5 | 0,02 | 0,005 | 0,003 | -0,017 |
Коэффициент текущей ликвидности | ≥ 1 | 0,21 | 0,15 | 0,1 | -0,11 |
Коэффициент покрытия | ≥2 | 1,05 | 1,45 | 1,27 | +0,22 |
Коэффициент общей платежеспособности | ≥2 | 0,70 | 1,6 | 1,38 | -0,32 |
Коэффициент автономии | ≥0,5 | 0,40 | 0,77 | 0,72 | +0,32 |
("29") Так, если в 2003 г. она могла погасить 21%, в 2004 – 15%, а в 2005 г всего лишь 10%. Это может способствовать разорению организации, а также тому, что ей перестанут давать кредиты.
Коэффициент покрытия показывает, что текущие активы в незначительной степени могут покрывать краткосрочные обязательства, т. к. этот коэффициент также меньше нормативного значения.
Коэффициент автономии показывает, что предприятие в 2005 г. почти на 72 % зависимо от кредиторов. На конец 2005 г. оборотные активы большей частью покрываются за счет заемных средств, чем собственных. По сравнению с 2003 г данный коэффициент увеличился на 32%. Все эти показатели к началу 2007 года ухудшились что ясно видно из рисунков 1-4 приложения 9.
Из рисунка 1 приложения 9 видно, что коэффициент абсолютной ликвидности весь анализируемый период ниже нормы. По рисунку 2 приложения 9 видны негативные тенденции по коэффициенту покрытия: в начале анализируемого периода он был выше нормы, а потом стал не достигать ее.
Несколько лучшее положение с коэффициентом общей платежеспособности (рисунок 3 приложения), вместе с тем общая платежеспособность ни разу не достигла норматива. (рисунок 4 приложения).
2.2.4 Оценка рентабельности
Немаловажными являются и коэффициенты рентабельности, представленные в таблице 2 (приложение 14), так как они показывают, на сколько прибыльна дея-тельность предприятия.
При расчете рентабельности можно использовать прибыль от продаж, ба-лансовую и чистую прибыль. Применительно к данному предприятию рассчи-тана только чистая рентабельность.
Рентабельность продаж показала, что в 2001г. каждые 100 рублей реали-зованной продукции принесли 4 рубля 19 копеек чистой прибыли. В 2002г. эта сумма увеличилась до 10 рублей 40 копеек, что связано с ростом спроса на продукцию предприятия, а в 2003 г. резко понизилась до 2 копеек.
Аналогична тенденция изменения рентабельности всего капитала: в 2001г. для получения 100 рублей прибыли предприятию потребовалось 7,84 рубля, в 2002г. - 8,75 рубля (может быть связано с ускорением оборота средств или ростом инфляции), в 2003г. - 0,01 рубля.
Такой уровень чистой прибыли в конечном счете может привести к тому что сроки окупаемости основных статей баланса будут резко повышаться. Дей-ствительно, собственный капитал предприятия в 2001 году окупится за 5,14 го-да, в 2002г. - за 8,9 года, в 2003г. - за 51,73 года. Период окупаемости основной капитала составит 3,79 года (2001г.), 7,31 года (2002г.) и 44,23 года (2003г.). Период окупаемости инвестиций 3,53 года (2001г.), 7,31 года (2002г.) и 44,23 года (2003г.). Окупаемость всего капитала составит 12,75 года (2001г.), 11,42 года (2002г.) и 71,73 года (2003г.)
В 2005 г. предприятие получило на 68,1% больше выручки, чем в 2003 г., что довольно хороший показатель.
В 2004 году по сравнению с 2003г предприятие получило почти в 2 раза больше выручки от реализации сельскохозяйственной продукции, в тоже время выручка от продажи промышленной продукции немного снизилась, а объем реализации товаров возрос более чем в 2,5 раза.
В то же время себестоимость продукции также увеличилась, с 185907 тыс. руб. до 316698 тыс. руб., т. е. на 70,4%. Себестоимость реализуемой сельскохозяйственной продукции увеличилась более чем на 50% в 2004г по сравнению с 2003г, так как объем реализации промышленной продукции уменьшился, то соответственно и снизилась их себестоимость на 15,5%, а себестоимость товаров увеличилась более чем в 3 раза, в то время как объем реализации вырос в 2,93 раза. Следовательно, предприятию необходимо снижать себестоимость производимой продукции.
Рост себестоимости продукции в 2005г отразился на сумме прибыли, полученной за год, сравнивая прибыль, полученную в 2005г с прибылью 2003г. видно, что она уменьшилась на 17,1%, что отрицательно скажется на деятельности организации, в то время как в 2004г она была довольно большая, это связано с тем, что в 2004г на балансе предприятия стоял магазин, но в 2005г у него появился собственный баланс.
Прибыль является одним из важнейших оценочных показателей, характеризующим результат хозяйственной деятельности предприятия. В процессе анализа результатов работы применяются различные значения прибыли: прибыль (убыток) от реализации товаров; прибыль от реализации основных фондов и иного имущества; валовая (балансовая) прибыль; налогооблагаемая прибыль; чистая прибыль (прибыль, остающаяся у предприятия); прибыль от внереализационной деятельности предприятия.
Прибыль отчетного года представляет собой сумму прибыли от продажи товарной продукции, товаров, услуг, реализации основных средств предприятия, прочих внереализационных доходов за вычетом внереализационных расходов.
Для анализа составим таблицу о составе и динамике доходов и расходов. (табл. 2.5.)
Таблица 2.5. – Состав и динамика доходов и расходов Снежка», 2003 – 2005 гг. (тыс. руб.)
Показатели | 2003 | 2004 | 2005 | Отклонение |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
Выручка от реализации | 202750 | 340435 | 340877 | +138127 |
Себестоимость | 185907 | 286512 | 316698 | +130791 |
Коммерческие расходы | 7696 | 13405 | 24179 | +16483 |
Прочие операционные расходы | 173 | 398 | 543 | +370 |
Валовая прибыль | 16843 | 53923 | 24179 | +7336 |
Внереализационные доходы | 76 | 2424 | 1584 | +1508 |
Внереализационные расходы | 106 | 6538 | 1709 | +1603 |
Прибыль до налогообложения | 8840 | 35949 | 8527 | -313 |
Налог на прибыль | 347 | 381 | 352 | +5 |
Прибыль (убыток) | 8493 | 35568 | 7047 | -1446 |
Чистая прибыль | 8493 | 35568 | 7047 | -1446 |
("30") Как видно из таблицы 3.1.4, выручка от реализации и себестоимость в 2005 г по сравнению с 2003 г увеличились, но, не смотря на это прибыль от обычной деятельность в 2005 г уменьшилась по сравнению с 2003 г на 1446 тыс. руб., во многом это произошло за счет увеличения внереализационных расходов на 1603 тыс. руб., а также за счет увеличения коммерческих расходов на 16483 тыс. руб. коммерческие расходы увеличились за счет покупки 3 автомашин для управляющего персонала предприятия
Рассчитаем показатели рентабельности применительно к исследуемому предприятию (табл. 2.6)
Таблица 2.6. - Расчет коэффициентов рентабельности Снежка», 2003 – 2005 гг.
Показатели | Порядок расчета | 2003 | 2004 | 2005 | Отклонение 2005г от 2003г |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
Рентабельность продаж | R1 = П/ВР | 0,042 | 0,114 | 0,021 | -0,021 |
Рентабельность капитала | R2 = П/К | 0,078 | 0,104 | 0,018 | -0,06 |
Рентабельность основных средств и внеоборотных активов | R3 = П/ВА | 0,264 | 0,235 | 0,049 | -0,215 |
Рентабельность собственного капитала | R4 = П/КС | 0,195 | 0,185 | 0,023 | -0,172 |
Рентабельность затрат | R5 = П/З | 0,159 | 0,326 | 0,038 | -0,121 |
("31") Анализируя данные таблицы 2.6 можно сделать следующие выводы:
Рентабельность продаж к 2004 г увеличивается, а потом опять начинает снижаться, что свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах или о росте затрат, повышающих темпы роста цен на продукцию.
Рентабельность капитала показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение коэффициента скорее всего свидетельствует о падающем спросе на продукцию предприятия и о перенакоплении активов.
Если в 2003 году прибыль составила 0,078 руб. на каждый рубль чистых активов, то в 2004 году она составила 0,104 руб. на каждый рубль, в 2005 г. – 0,018 руб. на рубль, то есть уменьшилась на 0,06 руб. в 2005 г по сравнению с 2003 г.
Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала. Эта эффективность составила 0,264 руб. на рубль в 2003 году, в 2004 году 0,235 руб. на рубль, а в 2005 году 0,049 руб., следовательно, произошло снижение рентабельности на 0,215.
Рентабельность затрат отражает эффективность затрат. В 2003 году она составила 0,159 руб. прибыли на 1 рубль затрат, в 2004 году 0,326 руб. прибыли, в 2005г. – 0,038 руб. прибыли.
Таким образом, мы вывили негативные тенденции в отношении рентабельности предприятия: в анализируемом периоде она имеет тенденцию к снижению.
доли
Рисунок 2.3 - Динамика коэффициентов рентабельности имущества с 2000 по 2006 гг.
2.3 Оценка эффективности производства и реализации готовой
продукции
2.3.1 Анализ структуры товарной продукции предприятия
Основным показателем специализации является структура товарной продукции.
По данным таблицы 1 приложение 13, 14 видно, что Снежка» специализируется на выращивании птицы, то есть получения яиц (60 % товарной продукции в 2005 году), а дополнительная отрасль - продукция животноводства собственного производства (24 % товарной продукции в 2005 году), производство молока (10 % товарной продукции в 2005 году).
(2.1)
где Кс - коэффициент специализации;
Y - удельный вес отрасли в структуре товарной продукции;
("32") j - порядковый номер отрасли по величине удельного веса в ранжированном ряду.
Расчет проводится по видам товарной продукции. Рассчитанный коэффициент специализации равный 0,3992 указывает на средний уровень специализации.
Произведенная продукция реализуется как на рынке, так и через сеть фирменных магазинов, расположенных во многих районах Брянской области: в Клинцах, Климово, Злынке, Новозыбкове, Дятькове, Брянске.
В течение анализируемого периода снижается стоимость основных производственных фондов, количество затрат труда, энергоресурсов и электроэнергии, приходящихся на 100 га сельскохозяйственных угодий. Это связано с увеличением их площади. В то же время увеличивается количество производственных затрат на 100 га.
Экономическая эффективность интенсификации характеризуется выходом валовой продукции на 100 га сельскохозяйственных угодий, на 100 рублей основных производственных фондов, на 1 среднегодового работника, на 1 чел. час. затрат труда.
Все вышеуказанные показатели в Снежка» за исследуемый период имеют тенденцию к увеличению. Это связано как с ростом цен на продукцию, так и с повышением эффективности производства.
Такие показатели, как объем, прибыли на 100 га сельскохозяйственных угодий, на 100 рублей основных производственных фондов, на 1 работника в 2004 году увеличились по сравнению с 2003 и 2005 годом. Это связано с тем, что в 2004 году прибыли было получено больше чем в 2003 и 2005 годах.
Увеличение и снижение прибыли оказывает влияние на уровень рентабельности: так, в 2004 году он вырос по сравнению с 2003 и 2005 годами. Помимо прибыли уровень рентабельности зависит и от себестоимости продукции динамики и выполнения плана производства валовой продукции предприятия
2.3.2 Анализ выполнения плана производства продукции
В процессе анализа необходимо установить, как выполнен план по выходному поголовью каждого вида и группы скота, а также рассмотреть данные о выполнении плана оборота стада, который характеризует изменение численности по видам и отдельным половозрелым группам животных за отчётный период (таблица 2 приложение 12).
Данные таблицы 2 показывают, что в хозяйстве недовыполнен план. Это свидетельствует о недостатках в воспроизводстве. В анализируемом хозяйстве продано 121 шт. птиц.
Основными источниками пополнения стада являются: получение приплода, покупки у населения. Необходимым условием воспроизводства птицы является выполнение плана по переводу животных из группы в группу.
При анализе сравниваются фактические и плановые показатели по всем источникам поступления животных по их видам и группам, определяются отклонения от плана и выясняются причины этих отклонений.
2.3.3 Анализ ритмичности и обновления продукции предприятия
Один из наиболее распространенных показателей - коэффициент ритмичности. Величина его определяется путем суммирования фактических удельных весов выпуска за каждый период, но не более планового их уровня:
Критм = 30 + 33,33 + 33,34 = 96,67 %.
Таблица 2.7 – Ритмичность выпуска куриных яиц по декадам 2006 г
Декада | Выпуск продукции за год, млн руб. | Удельный вес продукции, % | Выполнение плана, коэффициент | Доля продукции, зачтенная в выполнение плана по ритмичности, % | ||
план | факт | план | факт | |||
Первая | 32000 | 30240 | 33,3 | 30 | 0,945 | 30,00 |
Всего за год | 96000 | 100800 | 100,0 | 100 | 1,050 | 96,67 |
("33") Коэффициент вариации (
,
где х2 - квадратическое отклонение от среднедекадного задания;
n - число суммируемых плановых заданий;
х - среднедекадное задание по графику.
В нашем примере коэффициент вариации составляет 0,094. Это значит, что выпуск продукции по декадам отклоняется от графика в среднем на 9,4 %.
Для оценки ритмичности производства на предприятии рассчитывается также показатель аритмичности как сумма положительных и отрицательных отклонений в выпуске продукции от плана за каждый день (неделю, декаду). Чем менее ритмично работает предприятие, тем выше показатель аритмичности. В нашем примере он равен: Каритм = 0,055 + 0,071 + 0,134 = 0,26.
В процессе анализа необходимо подсчитать упущенные возможности предприятия по выпуску продукции в связи с неритмичной работой. Это разность между фактическим и возможным выпуском продукции, исчисленным исходя из наибольшего среднесуточного (среднедекадного) объема производства ( х 3 = 8064 млн. руб.).
В общем объеме выпущенной продукции, определяют потери от брака и потери продукции.
Для определения потерь продукции нужно знать фактический уровень рентабельности.
После этого изучают причины снижения качества и допущенного брака продукции по местам их возникновения, центрам ответственности и разрабатываются мероприятия по их устранению.
Основными причинами снижения качества продукции являются: плохое качество сырья, низкий уровень технологии и организации производства, низкий уровень квалификации рабочих и технического уровня оборудования, аритмичность производства.
Сравнительная экономическая оценка эффективности выделенных каналов распределения была проведена по данным Снежка». Хо-зяйством по прямым связям в 2002 году было реализовано 24% от общего объема реализации яиц и 68% птичьего мяса, что позволило обеспечить население области дешевой продукцией и получать ежедневно от 75 до 110 тыс. рублей денежной выручки. Уровень рентабельности при реализации яиц по прямым связям составил 44,2%. Значительный размер прибыли в расчете на 1000 штук реализованных яиц (41-51 руб.) был достигнут за счет более высоких реализационных цен, в основу которых положено высокое качество продукции.
Анализ изменения цены по мере прохождения продукции птицеводства от производителей к потребителю выявил значительные диспропорции в ее фор-мировании. В структуре цены на яйца и мясо птицы, реализуемые через торго-вую сеть (косвенные каналы), содержится лишь 65,7% цены сельскохозяйст-венного производителя. Остальное составляют надбавки оптовых и розничных посредников. Это соотношение совпадает с аналогичными пропорциями в сфере западного агробизнеса.
И так во второй главе мы постарались оценить финансовое состояние нашего предприятия и го динамику за ряд лет с тем, что бы определить перспективы на будущее.
Подводя итог второму разделу нашей работы можно сказать, что в целом эффективность деятельности постоянно уменьшается. Это связано с тем, что предприятие получает все меньшую сумму прибыли, во многом из-за высокой себестоимости производимой продукции. У предприятия появляются все новые и новые конкуренты из соседних областей и ближнего зарубежья. Таким образом, финансовое состояние еще не достигло критической отметки, но полном финансовом благополучии уже говорить нельзя.
3 Факторы улучшения финансового состояния исследуемого
предприятия
Основные мероприятия по восстановлению платежеспособности неплатежных предприятий при определенной финансовой поддержке следующие:
- ("34") внедрение новых форм и методов управления; повышение эффективности маркетинга; снижение производственных затрат; сокращение дебиторской - кредиторской задолженности; повышение доли собственных средств в оборотных активах за счет части фонда потребления и реализации краткосрочных финансовых вложений; продажа излишнего оборудования, материалов, незавершенного производства, готовой продукции на основе инвентаризации; другие мероприятия.
В качестве мероприятий, направленных на получение предприятием в будущем прибыли можно считать следующие:
- Увеличение объема реализации;
- Поиск новых источников получения доходов;
- Сокращение расходов на ремонт, простоев по вине работников;
- Повышение стоимости товаров;
- Активизация работы с дебиторами.
Если предприятие намерено получать прибыль, нужно продавать продукцию, а для этого необходимо искать покупателя, выявлять его нужды, создавать соответствующие товары, продвигать их на рынке, «договариваться» о ценах.
Руководству разработать программу, направленную на открытие новых торговых точек на территории города и области. Также необходимо икать новые источники сбыта за пределами г. Брянска. Несколькими из основных проблем, встающих на пути реализации этой программы, являются проблемы, связанные с реализацией данных услуг, поиском потенциальных клиентов. Обозначенные проблемы как раз и позволит решить вновь вводимое в структуру предприятия подразделение - маркетинговая служба. Как трактует одна из концепций маркетинга, направление на повышение и интенсификацию коммерческих усилий базируется на том, что товары организаций не будут покупать в достаточных количествах, если не побуждать потребителей к этому с помощью энергичных усилий в сфере сбыта и его стимулирования. К таким мероприятиям относится: реклама в СМИ, на телевидении, различные рекламные акции и т. д.
Руководству необходимо не только осваивать новые методы и технику управления, но и менять стратегию в целом. Для этого необходимо:
- по возможности максимально масштабно участвовать в государственных программах развития и производства товаров и услуг, датируемых за счет бюджетных ассигнований;
- вести постоянный поиск российских заказчиков на услуги, которые могут быть оказаны предприятием;
- проанализировать спрос на предоставление новых услуг, которые отвечают возможностям предприятия;
- обеспечить эффективную рекламу всех услуг предприятия;
("35") - проводить активную коммерческую деятельность (например, сбыт товаров других предприятий, сдача в аренду пустующих помещений и территорий, и т. п.);
- уменьшение производственных издержек и накладных расходов по производимым товарам и услугам.
Реализация перечисленных направлений будет способствовать росту доходности и рентабельности исследуемого предприятия. Обратимся к их экономическому обоснованию.
3.1 Оптимизация оперативного денежного потока
3.1.1 Оптимизация каналов сбыта
Ключевое положение в системе «производство-потребление» занимает сбыт продукции. Анализ показывает, что процесс создания эффективно функционирующего рынка требует изменения существующей системы реализации продукции птицеводства, имея ввиду необходимость обновления каналов ее сбыта, создания условий для их многообразия.
Система реализации – это совокупность организаций и лиц, которые вы-ступают как посредники или участники сбыта, принимают на себя или помога-ют другому лицу право собственности на товар: это совокупность экономиче-ских, организационных, социальных и других процессов, взаимодействующих между собой с целью доведения продукции от производителей до потребителей через конкретные каналы сбыта.
В региональном птицеводческом подкомплексе в настоящее время дейст-вуют следующие каналы реализации:
- Региональный заказ; Продажа предприятиям торговли и общественного питания; Продажа предприятиям пищевой и перерабатывающей промышленности; Продажа на свободном рынке и в собственной торговой сети; Внутрихозяйственная продажа работникам сельхозпредприятий; Реализация промышленным, обслуживающим предприятиям и прочим организациям по бартерным сделкам.
Все вышеперечисленные каналы реализации в зависимости от числа посредников можно подразделить на прямые и косвенные. Прямые каналы това-родвижения предполагают перемещение товаров непосредственно от производителя к потребителю, минуя независимых посредников. Это торговля продукцией птицеводства на свободном рынке через собственные магазины, палатки, ларьки. За последние годы, по данным проведенного анализа, доля прямых каналов сбыта увеличивается. Только за последние три года в общем объеме реализации доля продукции, реализованной сельскохозяйственными предприятия-ми на колхозном рынке, в собственных магазинах, увеличена на 59,7%. Косвенные каналы товаропродвижения связаны с использованием независимых посредников, к которым товар перемещается от производителя и которые затем реализуют его потребителю. В качестве посредников могут выступать государственные организации, потребкооперация, торговые и промышленные предприятия. Значительная часть продукции, предназначенная для реализации, сбывается торгово-закупочными предприятиями.
При выборе канала реализации критериями эффективности являются: раз-меры издержек производства, величина прибыли, полученной от реализации продукции, уровень рентабельности. Выявляются также особенности ценообра-зования, скорость товаропродвижения, уровень обслуживания.
Наиболее выгодным предложением для предприятия Снежка» является стремление отдать предпочтение прямым каналам сбыта, причем, не теряя торгово-экономических отношений с государственными за-казчиками и торгово-закупочными организациями. Последующий анализ пока-зывает, почему необходимо сделать данный вывод и какие в связи с этим вне-сти изменения.
С предоставлением производителям права активно распоряжаться своей продукцией, с введением договорных цен, с расширением прав магазинов воз-росла роль прямых связей с предприятиями торговли. Сокращение закупок у предприятий общественного сектора обусловлено, с одной стороны, спадом производства, с другой – нежеланием торгово-закупочных организаций создавать запасы продукции птицеводства в связи с трудностями реализации из-за низкого платежеспособного спроса населения. В результате этого птицеводческие предприятия прибегают к самостоятельному сбыту продукции, используя другие каналы реализации, каковыми являются свободный рынок, собственные магазины (фирменная торговля).
Также ранее не учитывался предприятием внутренний фактор: расположенность товаропроизводителя к самостоятельному сбыту и его готовность взять на себя связанный с этим коммерческий риск, знания и опыт в области оценки конъюнктуры рынка. Но на данный момент службы сбыта на предприятиях не имеют достаточного опыта работы в условиях многоканальной реализации, а их функции сужаются до организации доставки продукции птицеводства заготовителям. Причем, организуя самостоятельный сбыт своей продукции на колхозном рынке, предприятие несет довольно большие издержки на стадии транспортировки, вызванные отсутствием специализированной техники для перевозок, тары и упаковочных материалов. Поэтому для повышения эффективности работы на свободном рынке предприятию необходимо наладить отдел сбыта и найти дополнительные инвестиции для его технической организации.
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 6 |
