Финансовое разнообразие

Финансовое разнообразие

Мария Тенишева, Финансовые известия

Российский рынок предлагает массу инструментов инвестирования

Вопрос "как повыгоднее пристроить свои накопления", пожалуй, никогда не потеряет своей актуальности. Чулок, банка или матрас, естественно, перестали быть главными конкурентами финансовых институтов, ибо если хотите как-то уберечь свои сбережения от инфляции, то их однозначно нужно во что-то инвестировать. "Финансовые Известия" расскажут, чего стоит ожидать от различных инструментов инвестирования сбережений в будущем году.

Разнообразие инвестиционных инструментов на российском рынке, доступных для обывателя, не так уж и мало. И как минимум этот финансовый ассортимент позволяет не просто складировать лишние или не очень средства в уголке, а заставить их работать и приносить прибыль. Разумеется, от вида инструмента будет зависеть доходность накоплений и уровень риска "влететь" в убыток.

Дешево, но надежно

Наиболее распространенным, знакомым и, наверное, доступным инвестиционным инструментом является банковский депозит. Его популярность неизменна и не спешит снижаться, констатируют эксперты. По данным ЦБ, на протяжении всего 2010 года ежемесячно совокупный объем банковских депозитов демонстрировал только рост. И участники рынка говорят, что это еще не самый интенсивный прирост, 2009 год был в этом плане более активным, но здесь свои коррективы уже внес кризис, который заставил россиян иначе отнестись к сбережению средств.

По итогам нынешнего года объем вкладов населения вырос в среднем более чем на 20%, и в новом году эта динамика повторится. "В начале следующего года можно ожидать повышения процентных ставок по вкладам, что увеличит привлекательность данного средства инвестирования", - констатирует заместитель директора департамента разработки и продвижения розничных продуктов РосЕвро. По словам эксперта, все так же более выгодными будут традиционные вклады на длинные сроки в 1-2 года и с минимальными возможностями: без пополнения и снятия. "Что касается валюты вложений, то совет для осторожных вкладчиков неизменен: не класть все яйца в одну корзину - размещайте средства в разных валютах", - говорит Дарья Струкова.

Доходность депозитов будет зависеть от ставки рефинансирования ЦБ, но аналитики уверены, что расти, как это было 1,5 года назад, она уже не будет. В течение года основная ставка банковского рынка постоянно снижалась, а вместе с ней и доходность, так что в сухом остатке прибыль будет не так уж и велика, если учесть и инфляцию, которая по итогам года приближается к двузначной цифре. Однако преимущество банковского депозита - минимальный риск. Все банки, работающие со средствами физических лиц, застрахованы в Системе страхования вкладов (ССВ), поэтому шанс лишиться сбережений фактически нулевой.

Кто не рискует, тот не зарабатывает

"Официальная инфляция составляет 8%, для многих граждан инфляция их личной потребительской корзины намного выше и может составлять 10-15%. На этом фоне надо покупать активы, которые выигрывают от инфляции. Среди таких активов - акции российских компаний", - говорит управляющий директор по работе с клиентами инвестиционной компании "Анкор Инвест" Артем Лаптев. Фондовый рынок является еще одним способом инвестирования, который способен принести неплохой доход в наступающем году. В пользу вложений в фондовый рынок работает и продолжающийся новостной позитив для России, отмечают эксперты. "Такие события, как Олимпиада 2014 года в Сочи, чемпионат мира по футболу 2018 года в России, заставляют иностранных инвесторов все больше и больше обращать внимание на нашу страну", - отмечает Артем Лаптев.

Также можно ожидать в начале следующего года процесс пересмотра лимитов в положительную сторону со стороны крупных западных хедж-фондов, инвестирующих в развивающиеся рынки. "С учетом благоприятной для роста рынков макроэкономической ситуации хорошую доходность могут принести как краткосрочные, так и долгосрочные инвестиции. Однако здесь инвесторам надо помнить, что, инвестируя на короткий срок, риск "поймать" краткосрочную нисходящую волну и оказаться в ситуации временного отрицательного результата по портфелю выше, чем в случае инвестирования на более длительный срок. Поэтому к краткосрочной инвестиции надо подходить с двойной осторожностью", - говорит Артем Лаптев.

Еще одним риском для частного инвестора может оказаться неправильный выбор объекта инвестирования. На российском рынке работают как эффективные компании, покупка которых принесет вам хорошую доходность, так и неэффективные компании, инвестируя в которые вы можете получить убыток. В связи с этим если вы не уверены в том, что вы правильно выбрали объект для инвестирования, то лучше доверить этот вопрос профессионалам, которые за разумную плату сделают это более качественно. "Если вы хотите заработать на покупке валюты, то, на мой взгляд, из трех валют - доллар, евро, рубль - я бы сделал ставку на рубль. Если речь идет о минимизации рисков, то вкладывать надо в портфель валют, отдавая максимальную долю валюте, в которой у вас основная часть расходов, например, 40% - рубль, 30% - доллар, 30% - евро", - отмечает Лаптев.

Однако аналитик "Телетрэйд" Петр Пушкарев считает, что самая недооцененная валюта вовсе не рубль, а либо евро, либо фунт. "Конечно, доллар будет моментами укрепляться, но в первой половине года он будет под прессом: из-за решения Федеральной резервной системы США напечатать необеспеченные $600 млрд до конца 2-го квартала. Это долгоиграющий фактор. А чтобы выбрать для покупки действительно подходящий момент, желательно отслеживать валютные курсы онлайн, скачав себе на домашний компьютер или на КПК интерактивный торговый терминал с графиками и новостной лентой. Еще лучше завести хотя бы небольшой счет на FOREX, и тогда принятое решение можно будет реализовать в считанные секунды возле донышка и глядя на растущий на глазах график - по оптимальной цене и без лишних комиссий", - отмечает аналитик.

Президент группы компаний ЛАНИТ Георгий Генс вообще на инвестиции смотрит иначе. "На мой взгляд, накопления лучше инвестировать в самих себя - с максимальным комфортом обустраивать свою жизнь, вкладывать деньги в свое здоровье и образование", - говорит эксперт.

Если же говорить об инвестициях, которые обеспечивают прирост капитала, то, по мнению Генса, лучше всего вкладывать средства в развитие собственного бизнеса. "Если такового нет, то остается рынок акций, облигаций, производных инструментов. Но давать советы по выбору конкретных ценных бумаг - дело крайне рискованное. В принципе я верю в потенциал рынка в России, но считаю, что для его активного развития обязательны два условия: нужно снизить уровень коррупции и ограничить участие государства в бизнесе. Для этого необходимо упростить все бюрократические процедуры", - говорит Генс.

В целом выбор есть, констатируют участники рынка. Но придется решить, что важнее - высокий доход и риск или стабильность и маленькая прибыль. Как говорится: "Всем сестрам по серьгам".