УТВЕРЖДЕНО
Решением Общего собрания Некоммерческого партнерства «Межрегиональное объединение строительных предприятий малого и среднего предпринимательства – ОПОРА»
Протокол от «28» августа 2009г. № 3
Введено в действие «10» сентября 2009г.
Приказом по Некоммерческому партнерству
«Межрегиональное объединение строительных предприятий малого и среднего предпринимательства – ОПОРА» от «28» августа 2009 № 4
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕКЛАРАЦИЯ
НЕКОММЕРЧЕСКОГО ПАРТНЕРСТВА
«МЕЖРЕГИОНАЛЬНОЕ ОБЪЕДИНЕНИЕ СТРОИТЕЛЬНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ МАЛОГО И СРЕДНЕГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА - ОПОРА»
Москва
2009
1. ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ ТЕРМИНЫ И ОПРЕДЕЛЕНИЯ
Партнерство - Некоммерческое партнерство «Межрегиональное объединение строительных предприятий малого и среднего предпринимательства - ОПОРА»
Компенсационный фонд – фонд, сформированный исключительно в денежной форме за счет взносов членов Партнерства, являющийся способом обеспечения имущественной ответственности членов Партнерства, перед потребителями произведенных ими товаров, работ, услуг или иными лицами.
Управляющая компания – организация (акционерное общество, общество с ограниченной (дополнительной) ответственностью), созданная в соответствии с законодательством Российской Федерации и имеющая лицензию Федеральной службы по Финансовым рынкам России (ФСФР) на осуществление деятельности по управлению паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами.
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – является имущественным комплексом, без образования юридического лица, основанным на доверительном управлении имуществом фонда специализированной управляющей компанией с целью увеличения стоимости имущества фонда. Таким образом, подобный фонд формируется из денег инвесторов (пайщиков), каждому из которых принадлежит определённое количество паёв.
Довери́тельное управле́ние – вид управления денежными средствами, направленный на решение определенных задач.
Инвестиционный портфель – комбинация (совокупность) различных финансовых активов, в которые вкладываются средства компенсационного фонда.
Депозитный сертификат – вид срочных доходных ценных бумаг с номиналом в рублях, котируемых на бирже, является письменным свидетельством банка о вкладе денежных средств, удостоверяющим право ее владельца (только юридического лица) на получение в установленный срок суммы вклада и процентов по ней. Доход по депозитным сертификатам начисляется в виде процентов. Депозитный сертификат можно заложить, учесть по учетной ставке, дисконтировать. Депозитный сертификат имеет большую ликвидность, чем договор вклада (депозита) и может быть перепродан.
Облигация – эмиссионная долговая ценная бумага, закрепляющая право её владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок её номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт.
Ипотечные ценные бумаги – долговые ценные бумаги, рефинансируемые с помощью обязательств по одному или нескольким ипотечным кредитам. Процентные выплаты и выплаты по основной сумме долга по таким ценным бумагам производятся из средств, полученных по обеспечивающим кредитам. Обеспечением по таким ценным бумагам выступает пул однородных ипотечных кредитов.
Инвестиционный пай – именная ценная бумага, удостоверяющая долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд
Котировальный список – список ценных бумаг, соответствующих ряду требований организаторов торгов (по объемам торгов, ликвидности, периодичности предоставления компаниями-эмитентами этих ценных бумаг отчетности на биржу).
Листинг ценных бумаг – включение фондовой биржей ценных бумаг в котировальный список.
Специалилизированный депозитарий – юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление деятельности в качестве специализированного депозитария паевых инвестиционных фондов и заключившее договор с управляющей компанией фонда на обслуживание. Основные функции Депозитария: контроль за ведением бухгалтерского учета фонда, расчет стоимости пая фонда, контроль за имуществом фонда, учет и хранение ценных бумаг фонда. Депозитарий имеет право вести реестр фонда.
2. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
2.1. Настоящая Инвестиционная декларация (далее – Инвестиционная декларация) разработана в соответствии с Законом РСФСР от 01.01.2001 г. № 000-1 «Об инвестиционной деятельности в РСФСР», Федеральным законом от 01.01.2001 г. «О рынке ценных бумаг», иными нормативными актами Российской Федерации, Уставом Партнерства, Положением «О компенсационном фонде» Партнерства.
2.2. Инвестиционная декларация устанавливает цели и порядок инвестирования средств Компенсационного фонда, состав и структуру размещения средств компенсационного фонда.
2.3. Целью инвестирования средств компенсационного фонда, является сохранение и увеличение его размера для обеспечения имущественной ответственности членов Партнерства по обязательствам, возникшим вследствие причинения вреда из-за недостатков работ по строительству, реконструкции, капитальному ремонту объектов капитального строительства в случаях осуществления работ, которые оказывают влияние на безопасность объектов капитального строительства.
2.4. В основе инвестиционной политики при размещении средств компенсационного фонда должна лежать стратегия сохранения и увеличения капитала, предполагающая использование системы контроля рисков для получения среднего стабильного дохода при минимальном уровне риска в целях сохранения и преумножения средств компенсационного фонда.
3. СОСТАВ АКТИВОВ И СТРУКТУРА РАЗМЕЩЕНИЯ СРЕДСТВ КОМПЕНСАЦИОННОГО ФОНДА
3.1. Виды активов, в которые могут быть размещены средства компенсационного фонда:
3.1.1. денежные средства, включая иностранную валюту, размещенные на банковских счетах и в банковских депозитах;
3.1.2. государственные ценные бумаги Российской Федерации;
3.1.3. государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации, допущенные к торгам российскими организаторами торговли на рынке ценных бумаг;
3.1.4. муниципальные облигации, допущенные к торгам российскими организаторами торговли на рынке ценных бумаг;
3.1.5. депозитные сертификаты российских банков;
3.1.6. акции российских открытых акционерных обществ, допущенные к торгам российскими организаторами торговли на рынке ценных бумаг;
3.1.7. облигации российских хозяйственных обществ, допущенные к торгам российскими организаторами торговли на рынке ценных бумаг;
3.1.8. ипотечные ценные бумаги, выпущенные в соответствии с законодательством Российской Федерации об ипотечных ценных бумагах и допущенные к торгам российскими организаторами торговли на рынке ценных бумаг;
3.1.9. инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов, созданных в соответствии с законодательством Российской Федерации, допущенные к торгам российскими организаторами торговли на рынке ценных бумаг;
3.1.10. нежилые здания, нежилые помещения, строения и сооружения, находящиеся на территории Российской Федерации и введенные в эксплуатацию в установленном порядке, земельные участки, занятые указанными зданиями, строениями и сооружениями (далее - объекты недвижимого имущества).
3.2. Структура размещения средств компенсационного фонда должна одновременно соответствовать всем требованиям Приложения 1.
3.3. Компенсационный фонд может размещаться в ценных бумагах, принадлежащих котировальному списку «Б» и выше, соответствующим правилам листинга, допуска к размещению и обращению ценных бумаг в закрытом акционерном обществе «Фондовая биржа ММВБ».
3.4. Средства компенсационного фонда могут размещаться на банковских депозитах и быть вложены в депозитные сертификаты российских банков при условии, что банк является участником системы страхования вкладов.
4. ПОРЯДОК РАЗМЕЩЕНИЯ СРЕДСТВ КОМПЕНСАЦИОННОГО ФОНДА
4.1. Размещение средств компенсационного фонда в активы, указанные в п. 3.1. Инвестиционной декларации, осуществляется в соответствии с требованиями действующего законодательства Российской Федерации.
4.2. Размещение средств компенсационного фонда может производиться Партнерством самостоятельно или через управляющие компании. При этом Управляющая компания обязана соблюдать установленные нормативными правовыми актами Федеральной службы по финансовым рынкам требования, направленные на снижение рисков, связанных с размещением средств компенсационного фонда, в том числе требования к совершению срочных сделок, принятию решений, связанных с размещением средств компенсационного фонда, а также к осуществлению внутреннего контроля за соблюдением настоящих Правил, иных нормативных правовых актов и договора доверительного управления компенсационным фондом.
4.3. Приобретение и продажа государственных ценных бумаг Российской Федерации (за исключением облигаций внешних облигационных займов Российской Федерации), государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации, муниципальных облигаций, акций российских открытых акционерных обществ, облигаций российских хозяйственных обществ, ипотечных ценных бумаг, допущенных к торгам российскими организаторами торговли на рынке ценных бумаг, при размещении средств компенсационного фонда осуществляются на торгах этого организатора торговли на рынке ценных бумаг на условиях поставки против платежа на основе заявок на покупку и заявок на продажу ценных бумаг по наилучшим из указанных в них ценам при условии, что заявки адресованы всем участникам торгов и информация, позволяющая идентифицировать подавших заявки участников торгов, не раскрывается в ходе торгов другим участникам.
Требование, предусмотренное настоящим пунктом, не применяется в случаях, предусмотренных пунктами 4.4., 4.5. и 4.6. настоящей Инвестиционной декларации.
4.4. Приобретение государственных ценных бумаг Российской Федерации в ходе их размещения, за исключением облигаций внешних облигационных займов Российской Федерации и государственных ценных бумаг Российской Федерации, специально выпущенных для размещения средств институциональных инвесторов, осуществляется на торгах у российских организаторов торговли на рынке ценных бумаг на условиях поставки против платежа.
4.5. Приобретение за счет средств компенсационного фонда государственных ценных бумаг Российской Федерации, специально выпущенных для размещения средств институциональных инвесторов, осуществляется в соответствии с условиями эмиссии и обращения указанных ценных бумаг.
4.6. Приобретение и погашение депозитных сертификатов российских банков, а также передача удостоверенных ими прав при размещении средств компенсационного фонда осуществляются в соответствии с гражданским законодательством Российской Федерации.
4.7. Приобретение инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов при их выдаче, а также погашение и обмен инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов осуществляются в соответствии с Федеральным законом "Об инвестиционных фондах", нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг и правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами.
Инвестиционные паи открытых и интервальных паевых инвестиционных фондов могут быть приобретены при их обращении только в случае, если указанные инвестиционные паи допущены к торгам российскими организаторами торговли на рынке ценных бумаг.
Приобретение и продажа инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, допущенных к торгам российскими организаторами торговли на рынке ценных бумаг, при их обращении осуществляются с соблюдением требований, предусмотренных п.3.3. Инвестиционной декларации.
4.8. Приобретение и продажа акций иностранных акционерных обществ или инвестиционных фондов и облигаций иностранных коммерческих организаций, осуществляются на торгах фондовых бирж, на которых указанные ценные бумаги прошли процедуру листинга, в соответствии с правилами этих фондовых бирж.
4.9. Не допускается размещение средств компенсационного фонда в иные объекты инвестирования, прямо не предусмотренные настоящей Инвестиционной декларацией.
4.10. Ценные бумаги, составляющие компенсационный фонд и находящиеся в доверительном управлении в управляющей компании, договор с которой прекращается, не позднее даты его прекращения должны быть переданы в доверительное управление другой управляющей компании, выбранной Партнерством.
4.11. Структура инвестиционного портфеля управляющей компании должна удовлетворять следующим основным требованиям:
4.11.1. максимальная доля одного эмитента или группы связанных эмитентов в инвестиционном портфеле не должна превышать 5 (Пять) процентов, за исключением государственных ценных бумаг Российской Федерации;
4.11.2. депозиты в кредитной организации (кредитных организациях, входящих в одну банковскую группу) и ценные бумаги, эмитированные этой кредитной организацией (кредитными организациями, входящими в одну банковскую группу), не должны в сумме превышать 10 (Десять) процентов инвестиционного портфеля;
4.11.3. максимальная доля в инвестиционном портфеле ценных бумаг, эмитированных аффилированными компаниями управляющей компании и специализированного депозитария, не должна превышать 5 (Пять) процентов;
4.11.4. максимальная доля в инвестиционном портфеле акций одного эмитента не должна превышать 10 (Десять) процентов его капитализации;
4.11.5. максимальная доля в инвестиционном портфеле облигаций одного эмитента не должна превышать 10 (Десять) процентов совокупного объема находящихся в обращении облигаций данного эмитента, за исключением государственных ценных бумаг Российской Федерации;
4.11.6. максимальная доля в совокупном инвестиционном портфеле ценных бумаг одного эмитента не должна превышать 30 (Тридцать) процентов совокупного объема находящихся в обращении ценных бумаг данного эмитента, за исключением государственных ценных бумаг Российской Федерации;
4.11.7. доля государственных ценных бумаг Российской Федерации одного выпуска не может составлять более 35 (Тридцати пяти) процентов инвестиционного портфеля;
4.11.8. доли активов в инвестиционном портфеле определяются в процентах от стоимости инвестиционного портфеля (в рублях), рассчитанной исходя из суммы средств на счетах и депозитах в кредитных организациях и рыночной стоимости ценных бумаг, составляющих инвестиционный портфель. Рыночная стоимость ценных бумаг рассчитывается в соответствии с нормативными правовыми актами Российской Федерации.
5. ПОРЯДОК КОНТРОЛЯ ЗА РАЗМЕЩЕНИЕМ СРЕДСТВ КОМПЕНСАЦИОННОГО ФОНДА
5.1. Отчет о размещении средств компенсационного фонда осуществляет Генеральный директор Партнерства, а при размещении средств через управляющую компанию, такой отчет предоставляет Управляющая компания.
5.2. Контроль за соблюдением Партнерством и управляющей компанией порядка размещения средств компенсационного фонда, требований по формированию состава и структуры компенсационного фонда, которые установлены законодательными и другими нормативными правовыми актами Российской Федерации, а также договором доверительного управления компенсационным фондом (далее – контроль за размещением средств компенсационного фонда), осуществляется Общим собранием участников Партнерства, ревизионной комиссией Партнерства, Правлением Партнерства.
5.6. В случае нарушения требований Приложения 1 к Инвестиционной декларации к максимальной доле определенного класса активов в структуре инвестиционного портфеля из-за изменения рыночной или оценочной стоимости активов и (или) изменения в структуре собственности эмитента управляющая компания обязуется в течение 30 дней с даты обнаружения указанного нарушения, скорректировать структуру активов в соответствии с требованиями к структуре инвестиционного портфеля.
6. ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ
6.1. Настоящее Положение утверждается решением Общего собрания членов Партнерства и вступает в силу не ранее чем через 10 (Десять) дней после дня их принятия.
6.2. Настоящее Положение, решение о внесении изменений и дополнений в настоящее Положение, а также решение о признании его утратившими силу считаются принятыми Общим собранием членов Партнерства, если за их принятие проголосовали более чем 50 (Пятьдесят) процентов общего числа членов Партнерства.
Приложение 1.
к Инвестиционной декларации Некоммерческого партнерства
«Межрегиональное объединение строительных предприятий малого и среднего предпринимательства - ОПОРА»
СТРУКТУРА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ
при размещении средств компенсационного фонда
Вид актива | Доля в общем инвестиционном портфеле (%) | |
Мин. | Макс. | |
1. Денежные средства на специальном расчетном счете | 0 | 100 |
2. Банковские депозиты и депозитные сертификаты российских банков* | 0 | 100 |
3. Государственные ценные бумаги Российской Федерации** | 0 | 100 |
4. Государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации** | 0 | 90 |
5. Муниципальные облигации | 0 | 90 |
6. Банковские депозиты и депозитные сертификаты российских банков | 0 | 50 |
7. Акции российских открытых акционерных обществ | 0 | 70 |
8. Облигации российских хозяйственных обществ | 0 | 90 |
9. Ипотечные сертификаты участия *** | 0 | 20 |
10. Инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов и акций акционерных инвестиционных фондов | 0 | 50 |
11. Объекты недвижимого имущества | 0 | 10 |
Дополнительные условия | Доля в общем инвестиционном портфеле (%) | |
Мин. | Макс. | |
* Банковские депозиты и депозитные сертификаты российских банков, размещенные в одном банке не должны превышать | 0 | 10 |
** Государственные ценные бумаги Российской Федерации одного выпуска или государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации одного выпуска | 0 | 35 |
*** Ипотечные сертификаты участия, удостоверяющие доли в праве общей собственности на ипотечные покрытия, доверительное управление которыми осуществляется одним управляющим ипотечным покрытием | 0 | 10 |
Акции акционерных инвестиционных фондов и инвестиционные паи закрытых паевых инвестиционных фондов, в состав активов которых в соответствии с нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг: | 0 | 90 |
- могут входить недвижимое имущество, права на недвижимое имущество, обеспеченные ипотекой требования по кредитным договорам (договорам займа) или закладные, удостоверяющие указанные требования | 0 | 10 |
- доля акций одного эмитента может превышать 35 процентов стоимости активов фонда | 0 | 10 |
- управление (доверительное управление) которыми, осуществляется одной управляющей компанией | 0 | 20 |
Ценные бумаги одного эмитента, за исключением государственных ценных бумаг Российской Федерации, государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации и акций акционерных инвестиционных фондов | 0 | 10 |
Недопустимые варианты размещения средств инвестиционного портфеля |
Ценные бумаги, включенные в котировальные списки фондовых бирж, в которые включаются ценные бумаги, впервые размещаемые путем открытой подписки или впервые предлагаемые к публичному обращению, а также ценные бумаги, не включенные в котировальные списки фондовых бирж, за исключением государственных ценных бумаг Российской Федерации и инвестиционных паев открытых и интервальных паевых инвестиционных фондов |
Ценные бумаги, по которым не зарегистрирован отчет об итогах выпуска (дополнительного выпуска) или не представлено уведомление в регистрирующий орган об итогах выпуска (дополнительного выпуска) |
Ценные бумаги, эмитентами которых являются вкладчики фонда, за исключением случаев, когда указанные ценные бумаги включены в котировальный список высшего уровня, то есть в котировальный список российской фондовой биржи, для включения в который нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг установлены максимальные требования. |
