Задания для контрольных работ по дисциплине «Финансовый менеджмент» для заочной формы обучения на базе среднего профессионального образования (бакалавриат)
Варианты контрольных работ выбираются в соответствии со списком студентов (№ по списку соответствует № варианта).
Вариант 1
1. Место и роль финансового менеджмента в системе управления предприятием.
2. Принципы и методы управления основным капиталом.
Задача. Проведите анализ движения денежных средств прямым методом по основным видам деятельности предприятия на основе данных отчета о движении денежных средств предприятия. Анализ рекомендуется проводить по следующей форме (табл. 1).
Таблица 1
Движение денежных средств по видам деятельности
№ п/п | Показатели | За отчетный период | ||
поступило | использовано | изменение (+, - ) | ||
1. | Остаток денежных средств на начало года | |||
2. | Движение денежных средств по текущей деятельности | |||
3. | Движение денежных средств по инвестиционной деятельности | |||
4. | Движение денежных средств по финансовой деятельности | |||
5. | Итого чистое изменение денежных средств | |||
6. | Остаток денежных средств на конец отчетного периода |
Вариант 2
1. Базовые концепции финансового менеджмента.
2. Финансовые показатели, используемые для анализа и оценки основного капитала.
Задача. Проведите вертикальный анализ поступлений и выплат денежных средств за отчетный год на основе данных отчета о движении денежных средств. Расчеты рекомендуется производить в таблице следующей формы (табл. 2).
Таблица 2
Вертикальный анализ движения денежных средств
№ п/п | Показатели | Абсолютная величина | Доля от суммы всех источников денежных средств |
I. | Поступило денежных средств | ||
1. | Выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг | ||
2. | Авансы, полученные от покупателей | ||
3. | Кредиты полученные | ||
4. | Дивиденды и проценты по финансовым вложениям | ||
5. | Прочие поступления | ||
6. | Всего поступлений денежных средств | ||
II. | Использовано денежных средств | ||
7. | Оплата приобретенных товаров, работ и услуг | ||
8. | Оплата труда | ||
9. | Взносы в государственные внебюджетные фонды | ||
10. | Выдача подотчетных сумм | ||
11. | Выдача авансов | ||
12. | Оплата машин, оборудования и транспортных средств | ||
13. | Финансовые вложения | ||
14. | Выплата дивидендов и процентов по ценным бумагам | ||
15. | Расчеты с бюджетом | ||
16. | Оплата процентов и основной суммы долга по полученным кредитам и займам | ||
17. | Прочие выплаты и перечисления | ||
18. | Итого использовано денежных средств | ||
III. | Чистое изменение денежных средств |
Вариант 3
1. Цель и задачи финансового менеджмента. Внешняя правовая и налоговая среда.
2. Планирование основного капитала.
Задача. Предприятие может инвестировать на расширение производства 1 млн. руб. собственных средств и 500 тыс. руб., взятых в кредит. Ставка процента займа с учетом обслуживания долга составляет 30%. Экономическая рентабельность предприятия – 45%. Ставка налога на прибыль – 24%.
Требуется определить:
а) плечо финансового рычага;
б) дифференциал финансового рычага;
в) ожидаемый эффект финансового рычага по экономической рентабельности;
г) ожидаемый эффект финансового рычага по показателям прибыли;
д) ожидаемую рентабельность собственных средств;
е) силу финансового рычага.
Вариант 4
1. Принципы организации финансового менеджмента.
2. Амортизация основного капитала.
Задача. Предприятие может вложить инвестиции в размере 2 млн. руб. Рассчитайте конкретные величины заемных средств, чистой прибыли, налога на прибыль и эффекта финансового рычага по прибыли, если значение плеча финансового рычага равно 1,4.
Вариант 5
1. Финансовый механизм и его структура. Финансовые инструменты.
2. Методы оценки стоимости основного капитала.
Задача. Предприятие планирует инвестировать инновационный проект по созданию нового товара. Потребная сумма инвестиций в проект составляет 5 млн. руб. Ввиду отсутствия собственных средств на эту сумму предприятие прибегает к займу 2 млн. руб. Ставка процента займа с учетом обслуживания долга составляет 40%. Экономическая рентабельность проекта ожидается равной 60%. Требуется определить процент уменьшения прибыли от проекта при привлечении заемных средств.
Вариант 6
1. Основные финансовые коэффициенты.
2. Источники финансирования долгосрочных инвестиций в основной капитал.
Задача. В первом полугодии предприятие произвело и реализовало на рынке 1000 шт. товара по цене 3000 руб. за 1 шт. В связи с ростом спроса во втором полугодии планируется увеличить производство товаров на 15% с продажей его по той же цене. Удельные переменные затраты на производство и реализацию 1 шт. товара составляют 2000 руб. Постоянные затраты в расчете на полугодие достигают 800000 руб. Предполагается, что они не изменяются при увеличении выпуска товаров на 15%. Требуется определить: силу производственного рычага по показателю прибыли; прирост чистой прибыли в процентах и в денежном выражении; силу производственного рычага по показателю рентабельности. Прирост экономической рентабельности в процентах и в абсолютной величине.
Вариант 7
1. Финансовая политика предприятия.
2. Методы финансирования долгосрочных инвестиций в основной капитал.
Задача. Предприятие изготавливает запасные части к автомобилям и реализует их по 10 руб. за штуку. Переменные издержки на единицу продукции – 3,6 руб. Квартальный объем продаж – 250 000 шт. Постоянные издержки предприятия составляют 975 000 руб. Порог рентабельности перейден. Поступает коммерческое предложение продать дополнительно 20 000 изделий по 5,25 руб. Выполнение этого заказа связано только с возрастанием переменных издержек на 72 000 руб. Постоянные издержки не изменятся. Стоит ли принять предложение?
Вариант 8
1. Информационное обеспечение финансового менеджмента.
2. Новые формы инвестирования в основной капитал.
Задача. Предприятие «Альфа» специализируется на производстве мебели. Основными являются три вида продукции: книжные полки, наборы дачной мебели, наборы кухонной мебели.
Выручка от реализации всех видов продукции равна 456,5 тыс. руб. и распределяется по изделиям следующим образом: книжные полки – 148,5 тыс. руб.; дачная мебель – 148 тыс. руб. и кухонная мебель – 170 тыс. руб. Косвенные издержки – 164 тыс. руб. Прямы издержки представлены в нижеследующей таблице. Выбрать наиболее рентабельный вид продукции.
Вариант 9
1. Методологические основы принятия финансовых решений.
2. Общая характеристика оборотного капитала предприятия.
Задача. Предприятие выпускает технически сложную продукцию, производство которой требует значительного количества комплектующих деталей. Предприятие может покупать эти детали по цене 100 руб. / шт. или производить их у себя. Определить, что более выгодно для предприятия (порог рентабельности перейден). Себестоимость производства деталей на самом предприятии:
Прямые переменные издержки | 85 руб. / шт. |
Постоянные накладные расходы | 20 руб. / шт. |
ИТОГО полная себестоимость | 105 руб. / шт. |
Вариант 10
1. Содержание финансовой работы на предприятии.
2. Цель и задачи управления портфелем финансовых активов.
Задача. Депозитный сертификат номиналом 200 000 руб. выдан 14 мая с погашением 8 декабря под 18% годовых. Определить сумму дохода при начислении точных и обыкновенных процентов и сумму погашения долгового обязательства.
Вариант 11
1. Обязанности финансового менеджера предприятия.
2. Характерные особенности финансовых активов, включаемых в инвестиционный портфель.
Задача. Платежное обязательство выдано на три месяца под 25% годовых с погашением по 20 000 000 руб. (год високосный). Определить доход владельца данного платежного обязательства.
Вариант 12
1. Раскрытие информации и финансовая отчетность.
2. Методы оценки стоимости и доходности эмиссионных ценных бумаг.
Задача. Сертификат номинальной стоимостью 28 000 000 руб. выдан на 200 дней (год високосный) с погашением по 30 000 000 руб. Определить доходность сертификата в виде простой ставки ссудного процента.
Вариант 13
1. Методы анализа и прогнозирования финансовых показателей.
2. Оценка доходности фондового портфеля.
Задача. Вексель выдан на сумму 10 000 000 руб. со сроком оплаты 21 июля. Владелец векселя учел его в банке 5 июля по учетной ставке 20%. Определить доход банка и сумму, полученную по векселю (в году 365 дней).
Вариант 14
1. Корпоративный финансовый контроль.
2. Критерии эффективности инвестиционных решений.
Задача. При выпуске акций номиналом в 5000 руб. объявленная величина дивидендов равна 15% годовых, а их стоимость, по оценкам, будет ежегодно возрастать на 4% по отношению к номиналу. Определить ожидаемый доход от покупки по номиналу и последующей продажи через пять лет 100 таких акций.
Вариант 15
1. Содержание и значение финансового планирования.
2. Коэффициенты ликвидности (платежеспособности).
Задача. Годовой баланс производственного предприятия «Новые горизонты» выглядит следующим образом:
Актив | Сумма, т. руб. | Пассив | Сумма, т. руб. |
Основные активы | 3 500 | Собственные средства | 2 000 |
Запасы сырья | 400 | Резервы | 1 000 |
Незавершенное производство | 200 | Долгосрочная задолженность | 2 000 |
Запасы готовой продукции | 600 | Краткосрочная банковская задолженность | 1 000 |
Дебиторская задолженность | 1 800 | Кредиторская задолженность | 1 200 |
Денежные средства | 200 | ||
Краткосрочные финансовые вложения | 200 | ||
Другие текущие активы | 300 | ||
БАЛАНС | 7 200 | БАЛАНС | 7 200 |
Рассчитайте:
1) собственные оборотные средства;
2) текущие финансовые потребности;
3) потенциальный излишек / дефицит денежных средств;
4) реальный излишек / дефицит денежных средств;
5) если выявлен дефицит, рассчитать сумму необходимого краткосрочного кредита.
Вариант 16
1. Принципы организации финансового планирования.
2. Анализ кредиторской задолженности и заемных средств.
Задача. Себестоимость продукции составляет 60% от его цены реализации. Счета оплачиваются в среднем через 60 дней после продажи. Ежемесячные продажи составляют 150 тыс. руб. Определите вложения в счета дебиторов.
Вариант 17
1. Методы финансового планирования и прогнозирования.
2. Эмиссионная политика предприятия.
Задача. Компания предоставила следующую информацию:
· Цена изделия – 100 тыс. руб. / шт.
· Средние переменные затраты на изделие – 50 тыс. руб. / шт.
· Средние постоянные затраты на изделие – 10 тыс. руб. / шт.
· Ежегодная продажа в кредит – 400 000 изделий
· Период погашения дебиторской задолженности – 3 месяца
· Норма прибыли – 19%.
Компания рассматривает вопрос об увеличении отсрочки платежа на 4 месяца. В этом случае ожидается следующий результат: продажа возрастет на 25%; потери из-за безнадежных долгов ожидаются в размере 4% от увеличения продаж; затраты на инкассирование (расчетно-кассовое обслуживание и взыскание дебиторской задолженности) увеличатся на 48 млн. руб. Определите, стоит ли реализовывать предложенную политику коммерческого кредита.
Вариант 18
1. Классификация, виды и формы финансовых планов организаций.
2. Бизнес-план и его финансовые аспекты.
Задача. Магазин продает в среднем в месяц 150 единиц товара. Каждый размещаемый заказ (заказанное одновременно количество товара) составляет 300 единиц товара. Стоимость каждой единицы товара равна 5 тыс. руб., стоимость одного заказа – 10 тыс. руб., стоимость хранения – 10% от капиталовложений в запасы. Уровень процентной ставки составляет 20%, налоговых выплат – 40%.
Определите:
1) капиталовложения в запасы;
2) годовую стоимость заказа;
3) годовую стоимость капиталовложений в запасы;
4) альтернативную стоимость капиталовложений;
5) полную нетто-стоимость запасов (за вычетом покупной цены).
Вариант 19
1. Содержание и планирование затрат на предприятии.
2. Финансовый контроль со стороны государственных органов.
Задача. Производственная фирма решает использовать факторинг в следующей ситуации. Продажа в кредит составляет 600 тыс. руб. в год, оборачиваемость дебиторской задолженности – 2 раза.
Условия факторинговой компании:
· 20-%-ный резерв дебиторской задолженности;
· Комиссионные – 2,5% на среднюю дебиторскую задолженность, подлежащие оплате при приобретении дебиторской задолженности;
· 10% от дебиторской задолженности после вычисления комиссионных и резерва.
Подлежащие уплате проценты уменьшают кредит.
Определите:
1) среднюю дебиторскую задолженность;
2) сколько получит фирма при использовании факторинга;
3) эффективную годовую стоимость факторинга.
Вариант 20
1. Выручка предприятия и факторы ее определяющие.
2. Политика предприятия в области операций с ценными бумагами.
Задача. Рассчитайте финансовую прочность банка по условным периодам. Сделайте выводы по результатам расчета.
Исходные данные:
№ п/п | Наименование показателя и порядок расчета | Ед. изм. | Период (условно) | ||
t1 | t2 | t3 | |||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
1 | Совокупный доход (ДС) | млрд. руб. | 109,10 | 189,82 | 382,50 |
2 | Условно-переменные расходы (РО) | млрд. руб. | 94,32 | 167,96 | 334,64 |
3 | Промежуточный доход (ДП) (п.1 – п.2) | млрд. руб. | |||
4 | «Коэффициент прибыли» (п.3 / п.1) |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
6 | Доход, обеспечивающий безубыточность (ДБ) (п.5 / п.4) | млрд. руб. | |||
7 | Запас финансовой прочности (ЗФП) (п.6 / п.1)*100 | % |
Вариант 21
1. Планирование прибыли на предприятии.
2. Состав, оценка и анализ материально-производственных запасов.
Задача. Кредит выдается под простую ставку 26% годовых на 250 дней. Рассчитать сумму, получаемую заемщиком, и сумму процентных денег, если требуется возвратить 60 тыс. руб.
Вариант 22
1. Эффект производственного рычага.
2. Показатели оборачиваемости оборотных средств.
Задача. Сертификат номинальной стоимостью 18 тыс. руб. выдан на 200 дней (Тг = 360 дн.) с погашением по 20 тыс. руб. Определить доходность сертификата в виде простой ставки ссудного процента.
Вариант 23
1. Взаимодействие эффектов производственного и финансового рычагов в условиях предпринимательского риска.
2. Кредитная политика предприятия.
Задача. Прибыль предприятия от реализации в отчетном периоде составила 800,6 тыс. руб., проценты к получению – 18 тыс. руб., проценты к уплате – 14 тыс. руб., прочие операционные расходы – 28 тыс. руб., прочие внереализационные доходы – 44 тыс. руб. Определите размер прибыли предприятия от финансово-хозяйственной деятельности.
Вариант 24
1. Основные понятия, характеризующие денежные потоки предприятий.
2. Прогнозирование банкротства предприятия.
Задача. Облигация номиналом 15 тыс. руб., выпущенная на три года, приобретена по курсу 130. Рассчитать доход по облигации, если на нее ежегодно начисляются сложные проценты по ставке 28%.
Вариант 25
1. Классификация денежных потоков на предприятии.
2. Страхование финансовых рисков.
Задача. Рассчитать учетную ставку, которая обеспечивает получение 9 тыс. руб., если сумма в 10 тыс. руб. выдается в ссуду на полгода.
Вариант 26
1. Методы измерения денежных потоков.
2. Финансовая санация предприятия.
Задача. АО выпустило обыкновенные акции номиналом 1000 руб. на сумму 2000 тыс. руб. и привилегированные акции при 10%-ном дивиденде на сумму 500 тыс. руб. Обществом была получена чистая прибыль в размере 70 тыс. руб. Совет директоров принимает решение целиком направить ее на потребление, в том числе на выплату дивидендов по обыкновенным акциям. Каков будет размер дивидендов на одну обыкновенную акцию?
Вариант 27
1. Роль платежного баланса в управлении денежными потоками на предприятии.
2. Процедура банкротства.
Задача. Первоначальная вложенная сумма равна 200 тыс. руб. Определить наращенную сумму через семь лет при использовании простой и сложной ставок процентов в размере 45% годовых.
Вариант 28
1. Экономическая природа капитала.
2. Экономическая безопасность предприятия. Защита коммерческой тайны.
Задача. Первоначальная сумма долга равна 50 тыс. руб. Определить наращенную сумму через 3,5 года, используя два способа начисления сложных процентов по ставке 55% годовых.
Вариант 29
1. Взаимосвязь между структурой капитала и дивидендной политикой предприятия.
2. Налоговая система страны.
Задача. Собственный капитал товарищества «Волков и Ко» за год вырос с 11650 тыс. руб. до 11895 тыс. руб. При этом общая сумма источников увеличилась с 24212 тыс. руб. до 24308 тыс. руб. Какова степень финансовой устойчивости товарищества? Как она изменилась за данный период?
Вариант 30
1. Экономическая природа, состав и структура основного капитала.
2. Отношения с финансово-кредитными и другими участниками финансового рынка.
Задача. Определить расчетную курсовую стоимость акции, если чистая прибыль ОА за год составила 650 тыс. руб. Количество оплаченных акций - 10 тыс. шт. Средняя ставка Центробанка по централизованным кредитам – 15% годовых.
РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА
Основная литература
1. Арутюнов, менеджмент: учебник / . – 2-е изд., стереотип. – М.: Кнорус, 2007. – 312 с.*
2. Данилин, менеджмент: задачи, тесты, ситуации: учеб. пособие / . – М.: Проспект, 2008. – 360 с.*
3. Иванов, менеджмент: стоимостной подход: учеб. пособие / , . – М.: Альпина Бизнес Букс, 2008. – 504 с.*
4. Ковалев, в финансовый менеджмент: учебник / . – М.: Финансы и статистика, 2007. – 768 с.*
5. Найдёнова, менеджмент: учеб. пособие / ёнова, , ёнов. – М.: КНОРУС, 2009. – 208 с.*
Дополнительная литература
6. Бригхэм, менеджмент: учебник / , . – 10-е изд.- СПб.: Питер, 2008. – 960 с.*
7. Бригхэм, менеджмент. Экспресс-курс: учеб. пособие / , Дж. Хрюстон. – 4-е изд. – СПб.: Питер, 2007. – 544 с.*
8. Карасева, менеджмент: учеб. пособие / , . – 2-е изд., стереотип. – М.: Омега-Л, 2007. – 335 с.*
9. Когденко, и долгосрочная финансовая политика: учеб. пособие / , , . – М.: Юнити, 2010. – 472 с.*
10. Колчина, менеджмент: учеб. пособие / , , . – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 464 с.*
11. Максютов, курс МВА: учеб. практ. пособие по финансовому менеджменту на российских предприятиях / . – М.: Альфа-Пресс, 2007. – 165 с.*
12. Морошкин, по финансовому менеджменту: технология финансовых расчетов с процентами: учеб. пособие / , . – М.: Финансы и статистика, 2007. – 112 с.*
13. Никитина, менеджмент: учеб. пособие / . – М.: КноРус, 2010. – 336 с.*
14. Сироткин, менеджмент фирмы: учеб. пособие / . – М.: Высш. шк., 2008. – 320 с.*
15. Суглобов, по аудиту и финансовому менеджменту: учеб. пособие / , , . – М.: Кнорус, 2009. – 336 с.*
Интернет-ресурсы
16. www. fintimes. ***** – экономическая и политическая ситуация в стране; личные финансы; бизнес-образование.
17. www. ***** – ведущий деловой портал Will Be, ежедневно предоставляет самую актуальную информацию в мире бизнеса и инвестиций.
18. www. ***** – профессионал в сфере финансов. Информация по финансам, финансовым рынкам, бизнесу и карьере.
19. www. ***** - деловой журнал о финансах, экономике, бизнесе.
20. www. finbook. biz – электронные книги по бизнесу, финансам, менеджменту и экономике.
Рекомендуемая литература для углубленного изучения
21. Балабанов, финансового менеджмента: учеб. пособие / . – М.: Финансы и статистика, 2007. – 528 с.
22. Бахрамов, менеджмент: учебник для вузов. Стандарт третьего поколения / . – СПб.: Питер, 2011. – 496 с.
23. Берзон, менеджмент. Практикум: учеб.-практ. пособие / [и др.]. – М.: Академия, 2011. – 240 с.
24. Бланк, финансового менеджмента: учеб. пособие / . – Киев.: Ника-Центр, 2009. – 528 с.
25. Бобылева, менеджмент. Проблемы и решения: учеб. пособие / . – М.: Дело, 2007. – 336 с.*
26. Варламова, менеджмент: учеб. пособие / . – М.: ИТК «Дашков и Ко», 2012. – 304 с.
27. Гаврилова, менеджмент [Электронный ресурс]: электронный учебник / [и др.]. – Электрон. дан. – М.: КноРус, 2009. – (CD-ROM).
28. Галицкая, менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятия: учеб. пособие / . – М.: Эксмо, 2008. – 652 с.*
29. Глухов, менеджмент: учебник для вузов. Стандарт третьего поколения / , . – 2-е изд. – СПб.: Питер, 2010. – 256 с.
30. Ендовицкий, менеджмент: учебник / . – М.: РИД ГРУПП , 2011. – 800 с.
31. Ковалев, теории финансового менеджмента: учеб.-практ. пособие / . – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. – 544 с.
32. Ковалев, менеджмент. Конспект лекций с задачами и тестами: учеб.-практ. пособие / . – М.: Проспект, 2010. – 504 с.
33. Когденко, и долгосрочная финансовая политика [Электронный ресурс]: электронный учебник для вузов / [и др.]. – Электрон. дан. – М.: Юнити, 2011. – (CD-ROM).*
34. Кокин, менеджмент: учебное пособие / , . – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 512 с.
35. Крейнина, состояние предприятия: методы оценки / . – М.: ДИС, 2007. – 224 с.
36. Кудина, менеджмент: учеб. пособие / . – М.: Форум, 2010. – 256 с.
37. Ромашова, менеджмент. Основные темы. Деловые игры: учеб. пособие / . – М.: КноРус, 2011. – 336 с.
38. Суровцев, менеджмент. Практикум: учеб.-практ. пособие / , . – М.: Эксмо, 2009. – 144 с. – (Высшее экономическое образование). Тихомиров, менеджмент. Управление финансами предприятия: учебник / . – 2-е изд., испр. – М.: Академия, 2010. – 384 с.
39. Финансовый менеджмент: учебник / Под ред. . – М.: КноРус, 2011. – 480 с.
40. Шохин, менеджмент: учебник / . – М.: Кнорус, 2010. – 480 с.
41. Шуклов, менеджмент в условиях кризиса: Опыт компаний малого и среднего бизнеса: монография / . – М.: Книжный дом «Либроком», 2010. – 240 с.
Примечание: * - литература имеется в библиотечном фонде филиала
Преподаватель ___________
