ОБМЕНЫ "ДОЛГИ НА ПРИРОДУ"-
РОССИЙСКИЙ ОПЫТ: ОТ ТЕОРИИ К ПРАКТИКЕ
Р. Перелет,
академик Российской экологической академии,
в. н.с. Института системного анализа РАН
18 марта 2003 г.
Обмен «долги-природа»:
Уменьшение размеров государственного долга путем проведения переговоров со странами-кредиторами о сокращении долга на величину средств, затраченных в местной валюте на финансирование согласованной с кредитором природоохранной деятельности.
ОБМЕНЫ "ДОЛГИ НА ПРИРОДУ" (ДНП)
Концепция ДНП
Source: Debt for Environment Swaps for National Desertification Funds – UNDP/UNSO – 1998 http://www. undp. org/seed/unso/pub-htm/swap-eng1.htm
ДВУСТОРОННИЙ ОБМЕН ДНП
1.ГОСУДАРСТВО-КРЕДИТОР СПИСЫВАЕТ ДОЛГ $ 1 МЛН
2.ГОСУДАРСТВО-КРЕДИТОР ПЕРЕДАЕТ $ В МЕСТНОЙ ВАЛЮТЕ НА РЕАЛИЗАЦИЮ ПРИРОДНООХРАННОГО ПРОЕКТА (ПРОЕКТОВ), ПРЕДСТАВЛЯЮЩИХ ИНТЕРЕС ДЛЯ КРЕДИТОРА И ДОЛЖНИКА
3.ДЛЯ РЕАЛИЗАЦИИ ЭКОПРОЕКТА СОЗДАЕТСЯ
СОВМЕСТНОЕ УПРАВЛЕНИЕ (ЭКОФОНД)
ВЫКУП ДОЛГОВ ТРЕТЬЕЙ СТОРОНОЙ
Механизмы преобразования долгов.
Типичная схема преобразования долга – ПД включает три этапа:
а) покупка государственного долга со скидкой от номинальной величины агентством по оказанию помощи или социально-экономическому развитию (АР), неправительственной организацией (НПО) или коммерческим инвестором;
б) ликвидация (погашение) долга в обмен на его выплату (со скидкой) или передачу покупателю долга правительством-должником местной валюты или активов и
в) использование АР/НПО или инвестором полученных в местной валюте средств для финансирования инвестиционного или социально-экономического проекта в стране-должнике.
Выгоды преобразования долгов
Для страны-должника выгоды состоят в следующем:
- сокращение внешнего долга, включая погашение самого долга и всех накопленных процентов (его обслуживания),
- прекращение в будущем обслуживания долга,
- установление прямой связи между сокращением долга и инвестициями в приоритетные социальные и коммерческие сектора экономики страны-должника,
- возможность для страны-должника выбрать долг с высокими ставками (процентами) обслуживания и/или истекающими сроками его выплаты для его скорейшей ликвидации через ПД; обычно выбор долга для ПД определяется прежде всего сравнением общей чистой текущей стоимости обслуживания долга в течение определенного времени и общей текущей стоимости обмена долга на местную валюту при предлагаемых кредитором ставках обменного курса,
- сохранение правительством-должником запасов иностранной валюты.
Кредитор получает немедленную частичную выплату в твердой валюте неоплаченного долга от кредитоспособной организации – инвестора. Полученные средства могут затем быть направлены в виде инвестиций в стране-должнике или другой стране. Кроме того, проводя ПД, кредитор может избежать накопления невыплаченных долгов при ухудшающейся ситуации в стране-должнике, о чем можно судить по таким показателям, как отношения долги/ВВП, долговые услуги/объем экспорта, суммарные платежные обязательства по процентам/объем экспорта. Невыплаченные долги часто рассматриваются кредиторами как новые недобровольно полученные займы, которые полагается также облагать новыми процентами.
|
 |
 |
$$$
покупка долгов со скидкой
|
согласие на ПД
|
$$$
долгов. обязат-во
$$$
$$$
 |
вексель в местной финансовые и
валюте экологические
програмн. согласования
местная валюта
Экотуризм Экофонд Сохранение парков и Экообразование Центры экоданных
Заповедников
Схема процесса обменов «долги на сохранение природы»
Источники: Conservation International: the Debt-for-Nature Process, P. Dogsé and B. von Droste (October 1990) Debt-for-Nature Exchanges and Biosphere Reserves: experiences and potential. MAB Digest 6.
Номинальный Долг, купленный
|
 |  |
 |
 |
 |
долговой
|
 | |
| |
облигации
| |
 | |
в мест. валюте
 | |
долгов. облигации
вексель в местн. валюте
|
 |
Блок-схема организации обмена ДНП между Фондом дикой природы США и Эквадором
Источник: J.:Burton. Back to nature – the financial way. The Banker, Dec. 1998, p.25
Варианты управление расходами:
"под проект" и Экофонды"
Обмен "под проект"
дает кредиторам гарантию того, как будут расходоваться средства
проще для фиксированных закупок
ниже операционные и административные затраты
Экофонд
более эффективное использование средств может привлечь дополнительные гранты или обмены
усиливает институционную инфраструктуру
ниже операционные и административные
затраты
Приоритетные направления расходов и проекты, отвечающие критериям
Четко определенный, целевой и исчерпывающий список приоритетов
Глобальные или трансграничные или местные проблемы
'Зеленые' или "коричневые" экологические проекты
Капитальные инвестиции или текущие расходы
Привязка природоохранной деятельности к снижению уровня бедности и экономическому росту
Государственный или частный сектор
| ||
|
50% of Polish debt written off
The Polish gov't simultaneously
remits as per agreed schedule:
The remaining 50% of debt 80% to the US
to be re-paid by 2010 in USD
20%to EcoFund
account in Polish
Zloty
Note: in a number of cases the DNS based EcoFund covers costs of US environmental equipment and experts which is one more incentive for creditors to enter into DNS.
The Polish-US DNS
ПРИОРИТЕТЫ ПОЛЬСКОГО ЭКОФОНДА
СОКРАЩЕНИЕ ТРАНСГРАНИЧНОГО ЗАГРЯЗНЕНИЯ ОКИСЛАМИ СЕРЫ И АЗОТА
СОКРАЩЕНИЕ ЗАГРЯЗНЕНИЯ БАЛТИЙСКОГО МОРЯ
СОКРАЩЕНИЕ ВЫБРОСОВ ПАРНИКОВЫХ ГАЗОВ
СОХРАНЕНИЕ БИОРАЗНООБРАЗИЯ
ОБРАЩЕНИЕ С ОТХОДАМИ И РЕКУЛЬТИВАЦИЯ ПРОМЫШЛЕННО ЗАГРЯЗНЕННЫХ ЗЕМЕЛЬ
Польский Фонд ЭкоФонд
Был создан в 1992г.
Спонсоры: США, Франция, Швейцария, Италия, Швеция, Норвегия
Бюджет: $40М (2002); $571М ()
Около 600 завершенных проектов (около 150 проектов в реализации)
Дотации или преференциальные займы (начиная с 2002)
Охрана атмосферного воздуха
удаление серы из топлива изменение технологии сжигания угля
сокращение выбросов транспорта
использование лучших технологий очистки исходящих газов промышленных установок
Охрана воды
строительство прибрежных очистных сооружений и коллекторов
защита водозабора питьевой воды для городов
очистка стоков, угрожающих национальным заповедникам и ценным озерам
защита резервуаров подземных вод
Снижение влияния на климат
экономия энергии в городских системах теплоснабжения
использование энергии отходов
использование возобновляемых источников энергии
сокращение выделений метана из свалок и очистных сооружений
Биологическое разнообразие
защита видов под угрозой исчезновения
защита водных территорий и ВБУ
рост удержания воды в лесах
охрана природы на территориях национальных парков и заповедников
совершенствование структуры лесонасаждений в национальных парках
Обращение с отходами
создание комплексных систем сбора и использования отходов
устранение факторов возникновения опасных отходов и ликвидация свалок таких отходов
рекультивация земель, загрязненных опасными отходами
Финансовые условия
Дотации до 80% расходов проекта защиты природы для НПО и 50% для бюджетных организаций
Дотации до 45% расходов инвестиционного проекта с льготами для органов самоуправления
Льготные займы для коммерческих проектов, осуществляемых предпринимателями и органами самоуправления
Дополнительные преимущества для новаторских проектов
УПРАВЛЕНИЕ ЦИКЛОМ ПРОЕКТА
Письменно зафиксированные прозрачные процедуры
Четко определенная и согласованная программа расходования средств
Подотчетность, прозрачность и анти-коррупционные меры
Надзор и контроль со стороны кредитора
Функциональная самостоятельность старшего руководящего звена
Объективные, однозначные и содержательные
критерии отбора (рентабельность)
Процедурно регулируемая свобода принятия решений
Высокий профессионализм и безупречная репутация персонала
Потенциальное поступление средств в "Экофонд" Грузии
Наиболее вероятным представляется зачет со странами Парижского клуба (США, Австрия, Германия -114,67 млн. долларов);
Долги Европейскому Союзу требуют дальнейшего изучения (64,89 млн. долларов);
Обычно зачету может подлежать 10-20% суммы долга;
При реализации зачетов со странами Парижского клуба можно получить 17 млн. долларов в течение 8-10 лет (снижение суммы долгана 15%);
Кроме того, можно ожидать предоставления донорских грантов в объеме 5 млн. долларов (например, гранты ГЭФ, стран-доноров международных НПО);
По оптимистичным прогнозам общий объем поступлений может составить 22 млн. долл. или 2.2 млн. долл. в среднем за год.
РОССИЙСКИЕ ВНЕШНИЕ ДОЛГИ
Источник: на основе Н. Паутола (2000 г.)
Двусторонние займы – примерно 30 % долг Германии.
На 1 января 2001 года внешняя задолженность России составляла 148,7 млрд долл. В 2001 году, если не удастся договориться с Парижским клубом о реструктуризации, Россия должна будет выплатить 14,5 млрд долл., с учетом долгов странам - не членам Парижского клуба эта сумма может возрасти до 16 млрд долл. В 2002 году - 14 млрд долл. (более 16 млрд долл.), в 2003 году - 20 млрд долл. (22 млрд долл.).
Источник: Экономические новости России, февраль 12 , 2001 г. Финмаркет
Весь долг бывшего СССР Парижскому клубу, о котором сейчас речь, – $48 млрд, из которых на долю США приходится $450 млн. Для сравнения: Долг Германии составляет примерно $19 млрд.
Источник: Газета. ru, 9 сентября 2001 г.
СТОИМОСТНАЯ СТРУКТУРА ВНЕШНЕГО ДОЛГА
(на 1 июня 2002 г.)
Международные организации 14,4 млрд. долл. США
Парижский клуб 44,7
в т. ч. доля бывшего СССР 38,4 млрд. долл.
Еврооблигации 35,5
ОВГВЗ 9,7
Прочее 17,7
ИТОГО 122,0
Источник: газета "Коммерсант", №39, 6 марта 2003 г.
· Государственный долг РФ на 1 янва- ря 2002 года сократился до 51,9% ВВП по сравнению с 66,8% ВВП на 1 января 2001 года. Об этом говорится в материалах, подготов-ленных к расширенной коллегии Минфина РФ. При этом объем внешнего долга с учетом резервов и гарантий на начало 2002 года составил 138,1 млрд. долл. по срав-нению с 147,7 млрд. долл. на начало 2001года. Объем внутреннего государст-венного долга на 1 января 2002 года сократился до 531,1 млрд. руб. по сравнению с 557,4 млрд. руб. на 1 января 2001 года. ("Финмаркет", РосБизнесКонсалтинг", | За последние 3 года, по словам вице-премье-ра, министра финансов РФ А. Кудрина, объем внешнего долга в процентном отношении к ВВП снизился почти в 3 раза и на начало 2002 г. составил 51,9% ВВП. Кудрин также отметил, что в 2002 году снижение внешнего долга продолжится и составит примерно 45% ВВП, что ниже докризисного уровня. В целом, как отметил Кудрин, "мы ожидаем, что к 2005 году общий государст-венный долг составит до 40% ВВП". Объем внутреннего долга за 2001 год сократился на 26,3 млрд. руб. и составил на 1 января 2002 года 531,1 млрд. руб. ("AK&M" от 01.01.2001) |
ПОДХОДЫ В РОССИИ ПО РЕАЛИЗАЦИИ ОБМЕНОВ ДНП
Выявлены экологические проекты России, требующие финансирования и могущие представить интерес для зарубежных кредиторов в рамках обменов ДНП, причем срок освоения инвестиций по каждому - приблизительно 10 лет.
Проект | Примерная стоимость (долл.) | |
1. | Создание и поддержка систем охраняемых территорий России (заповедников, национальных парков, заказников) | 400 млн. |
2. | Охрана лесных ресурсов России (в том числе от пожаров) | 1 млрд. |
3. | Реализация комплексных программ по сохранению редких и исчезающих видов (тигр, амурский леопард, ирбис, стерх и др.) | 70 млн. |
4. | Контроль и слежение за добычей морских биоресурсов | 800 млн. - 1 млрд. |
5. | Повышение энергоэффективности и внедрение возобновимых источников энергии | 500 млн. |
6. | Борьба с загрязнениями природы промышленными предприятиями | 500 млн. |
7. | Блок проектов, нацеленных на охрану особо ценных экорегионов не менее (например, юг Дальнего Востока, Алтай - Саяны, Кавказ) | 300 млн. на каждый регион |
Преимущества для России проведения обменов ДНП
- сокращение внешнего долга, включая погашение самого долга и всех накопленных процентов (его обслуживания). В обменах ДНП сумма внешних обязательств сокращается на всю номинальную стоимость долга (это его выгодно отличает от других схем реструктуризации);
- получение части скидки вторичного рынка долга (например, Мексика выкупала свои обязательства за 89% их номинальной цены, получая 11% скидку). Если при других схемах долговой конверсии, часть скидки вторичного рынка долга, достающаяся правительству государства-должника составляет% номинальной суммы долга, то при проведении ДНП эта скидка может быть значительно выше;
- возможность выбрать долг с высокими ставками (процентами) обслуживания и/или истекающими сроками его выплаты для его скорейшей ликвидации через ДНП;
- прекращение в будущем обслуживания долга;
- установление прямой связи между сокращением долга и инвестициями в приоритетные экологически ориентированные сектора экономики;
- положительное воздействие на состояние окружающей среды и на систему управления окружающей средой;
- сохранение правительством запасов иностранной валюты;
- при ДНП отсутствует передача собственности или репатриация капитала зарубежному инвестору;
- приток инвестиций вследствие предоставления выгодных условий при конверсии приобретенного долга;
- конверсия долга не ложится тяжелым бременем на государственный бюджет, так как речь не идет о крупных суммах долга;
- обмены ДНП, как показали беседы консультанта РПО ВВФ в Вашингтоне, поддерживаются Всемирным Банком (ВБ) и Агентством международного развития США. Из политических соображений правительству РФ было бы выгодно начать обмены ДНП, тем более, что и международным финансовым институтам, и оппозиции в российском парламенте обмены ДНП можно представить с самой привлекательной стороны. Для ВБ и МВФ обмены ДНП могут преподноситься как политика обслуживания внешнего долга в соответствии с требованиями и пожеланиями мирового сообщества;
- обмены возможны как для федеральных, так и долгов субъектов Российской Федерации.
В столице Финляндии завершила работу 5-я сессия российско-финляндской межправительственной комиссии по экономическому сотрудничеству.
Среди важнейших тем, которые обсуждались в ходе встречи в Хельсинки, министр внешней торговли Финляндии Киммо Саси назвал... российскую инициативу об экологической конвертации части долгов Парижскому клубу.
Источник: РИА-Новости, 06.04.200
Москва, Россия, 05 сентября 2001 (RosBusinessConsulting через COMTEX) - Визит Российского Президента Владимира Путина в Финляндию. Главным достижением было подписание соглашения по ДНП. Оно предусматривает, что Финляндия готова списать часть росийского долга, в случае если Россия вкладывает соответствующие средства в экологические проекты. Москва собирается предложить подобные пути долгового урегулирования другим членам Парижского клуба кредиторов, в частности Японии и Норвегии.
Русские обсуждают обмены ДНП. Газета "Файнэншнл таймс" (Лондон), 29 января 2002
Джек Эндрю
Москва - Россия планирует обмен некоторых из своих долгов Финляндии на выполнение природоохранных проектов и гарантий в результате детальных переговоров между этими двумя правительствами в феврале.
Финны рассматривают списание до 50 млн. долл. США из общей суммы долга, оставшегося от советских времен, в 500 млн долл. в обмен на сокращение загрязнения и снижение будущего экологического ущерба Балтийскому морю и Финcкому заливу.
Эта инициатива является первым примером обмена ДНП для снижения долгового бремени России западным странам со времен советского периода и решения экологических проблем на северо-западе России. Это также представляет собой попытку в последнее время отного из кредиторов России в рамках Парижского клуба найти решения по снижению налогового бремени на двусторонней основе.
Российские долги Финляндии будут преобразованы в экопрограммы
Deutsche Presse-Agentur, 25 января 2002
Россия возместит часть своих долгов Финляндии общим размером в 520 млн. долл. проведения экологических программ в Балтийском море, заявило российское министерство финансов. Точные суммы будут установлены в результате переговоров и в рамках соглашения, подписанного в конце февраля после объединенных консультаций в Российской столице, сообщает агентство печат Интерфак. Подобно Финляндии, большинство членов Парижского клуба стран кредиторов согласилось на предоставление возможности Москве возмещать часть ее долгов, обеспечивая инвестиционные возможности в Российской экономике и проводя природоохранную деятельность.
ВЫСТУПЛЕНИЕ
ПРЕДСЕДАТЕЛЯ ПРАВИТЕЛЬСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
М. М.КАСЬЯНОВА
НА ВСЕМИРНОМ САММИТЕ ПО УСТОЙЧИВОМУ РАЗВИТИЮ
в г. Йоханнесбурге (ЮАР) 3 сентября 2002 года
За годы после Конференции ООН по окружающей среде и развитию в Рио-де-Жанейро мир кардинально изменился. Жизнь подтвердила тезис о многообразии моделей устойчивого развития, одна из которых реализуется сегодня в России.
Опираясь на идеи Рио, мы выходим на новую стадию развития, сосредотачиваем усилия на обеспечении роста экономики, социального прогресса и сохранения окружающей среды согласно принципам устойчивого развития.
Первое – это вопросы экологии и нормальной среды развития. Россия, являясь экологическим донором, играет и в будущем будет играть определяющую роль в поддержании глобального экологического равновесия. Вопросы экологии постоянно находятся в фокусе внимания Правительства Российской Федерации.
- В России находится четверть мировых лесных ресурсов, не тронутых хозяйственным освоением, что в растущей степени обеспечивает глобальную стабилизацию биосферы.
- Россия обеспечивает сохранность 20% мировых запасов жидкой пресной воды. Кроме того, мы готовы предоставить развивающимся странам технологии, позволяющие решать проблемы недостатка питьевой воды.
- Выбросы парниковых газов за десятилетие сокращены в нашей стране более чем на треть (это примерно 60% общего мирового сокращения).
Россия подписала Киотский протокол и сейчас готовится к его ратификации, которая, как мы надеемся, произойдет в недалеком будущем. По инициативе Президента России осенью 2003 года в Москве состоится Всемирная конференция по изменению климата, где можно будет наметить конкретные формы и способы компенсации глобальных экологических услуг, которые найдут в дальнейшем гораздо более активное применение.
Второе. Все наши замыслы останутся на бумаге, если не удастся обеспечить экономические основы самостоятельного устойчивого развития государства.
Ключевую роль играет снятие барьеров и устранение дискриминации в торговле, прежде всего в отношениях с развивающимися странами. Готовясь к вступлению в ВТО, Россия снижает импортные пошлины. Поскольку у нас по отношению к десяткам развивающихся стран применяется особый режим преференций, это в наибольшей степени скажется на условиях торговли с ними.
Как член "большой восьмерки", Россия играет самую серьезную роль в разрешении глобального долгового кризиса. С 1996 года Россия облегчила долговое бремя развивающихся стран на 35 млрд. долл. США – это в абсолютном выражении примерно соответствует вкладу всех остальных членов "восьмерки" вместе взятых, а в отношении к ВВП – в десятки раз выше. Думаю что дальнейшие усилия мирового сообщества в этом направлении должны быть связаны с конверсией финансовых обязательств в инвестиции на цели экологии и устойчивого развития.
И, наконец, нельзя не сказать о готовности России продолжать делиться с развивающимися странами своим опытом и знаниями в области образования и здравоохранения. Мы намерены увеличить количество стипендий для студентов из этих стран и активно участвовать в международных инициативах по борьбе с опасными заболеваниями. Это те усилия, которые не просто направлены на поиск решения насущных задач современности, но уже сегодня приносят конкретные результаты.
