Ответственность за неправомерное использование инсайдерской информацией и манипулирование рынком.
В соответствии с ч. 1 ст. 7 Закона N 224-ФЗ любое лицо, неправомерно воспользовавшееся инсайдерской информацией и (или) осуществившее манипулирование рынком, отвечает за свои действия согласно законодательству РФ.
В КоАП РФ установлена административная ответственность для лиц, совершивших сделки с использованием инсайдерской информации и (или) осуществивших манипулирование рынком.
Так, административная ответственность за неправомерное использование инсайдерской информации установлена в ст. 15.21 КоАП РФ. Такое правонарушение, если оно не содержит уголовно наказуемого деяния, влечет за собой следующие санкции:
в отношении граждан - наложение административного штрафа в размере от 3 тыс. до 5 тыс. руб.;
в отношении должностных лиц - наложение административного штрафа в размере от 30 тыс. до 50 тыс. руб. или дисквалификацию на срок от одного года до двух лет;
в отношении юридических лиц - наложение административного штрафа, минимальный размер которого составляет 700 тыс. руб. Верхний предел штрафа не определен. При этом установлено, что он составляет сумму излишнего дохода либо сумму убытков, которых гражданин, должностное лицо или юридическое лицо избежали в результате неправомерного использования инсайдерской информации.
Отметим, что согласно примечанию к ст. 15.21 КоАП РФ излишним доходом признается доход, определяемый как разница между доходом, который был получен в результате незаконных действий, и доходом, который сформировался бы без учета неправомерного использования инсайдерской информации.
Административная ответственность за манипулирование рынком установлена в ст. 15.30 КоАП РФ. За совершение действий, являющихся манипулированием рынком, если они не содержат уголовно наказуемого деяния, для правонарушителей предусмотрены следующие санкции:
в отношении граждан - наложение административного штрафа в размере от 3 тыс. до 5 тыс. руб.;
в отношении должностных лиц - наложение штрафа от 30 тыс. до 50 тыс. руб. или дисквалификацию на срок от одного года до двух лет;
в отношении юридических лиц - наложение штрафа, минимальный размер которого составляет 700 тыс. руб. Верхний предел штрафа не определен. При этом установлено, что он составляет сумму излишнего дохода либо сумму убытков, которых гражданин, должностное лицо или юридическое лицо избежали в результате манипулирования рынком.
Отметим, что согласно примечанию к ст. 15.21 КоАП РФ излишним доходом признается доход, определяемый как разница между доходом, который был получен в результате незаконных действий, и доходом, который сформировался бы без учета действий, связанных с манипулированием рынком.
В УК РФ для лиц, неправомерно воспользовавшихся инсайдерской информацией и (или) осуществивших манипулирование рынком, предусмотрена уголовная ответственность.
Часть 1 ст. 185.3 УК РФ предусматривает санкцию за действия, признаваемые манипулированием рынком, если они причинили крупный ущерб гражданам, организациям или государству либо сопряжены с извлечением излишнего дохода или избежанием убытков в крупном размере.
Такие действия наказываются штрафом в размере от 300 тыс. до 500 тыс. руб. или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от одного года до трех лет либо лишением свободы на срок до четырех лет со штрафом в размере до 50 тыс. руб. или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период до трех месяцев либо без такового с лишением права занимать определенные должности или заниматься определенной деятельностью на срок до трех лет или без такового.
В части 2 ст. 185.3 УК РФ установлена санкция за манипулирование рынком, осуществленное организованной группой или причинившее ущерб в особо крупном размере гражданам, организациям или государству либо сопряжено с извлечением излишнего дохода или избежанием убытков в особо крупном размере.
В этом случае виновные лица наказываются штрафом в размере от 500 тыс. руб. до 1 млн. руб. или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от двух до пяти лет либо лишением свободы на срок от двух до семи лет со штрафом в размере до 100 тыс. руб. или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период до двух лет либо без такового с лишением права занимать определенные должности либо заниматься определенной деятельностью на срок до пяти лет или без такового.
Применительно к уголовной ответственности за манипулирование рынком, следует обратить внимание на примечания к ст. 185.3 УК РФ, где установлено следующее:
крупным ущербом, излишним доходом, убытками в крупном размере в ст. 185.3 УК РФ признаются ущерб, излишний доход, убытки в сумме, превышающей 2,5 млн. руб., в особо крупном размере - в сумме, превышающей 10 млн. руб.;
излишним доходом в ст. 185.3 УК РФ признается доход, определяемый как разница между доходом, который был получен в результате незаконных действий, и доходом, который сформировался бы без учета незаконных действий, связанных с манипулированием рынком;
избежанием убытков в ст. 185.3 УК РФ признаются убытки, которых лицо избежало в результате неправомерного использования инсайдерской информации и (или) манипулирования рынком.
В статье 185.6 УК РФ <1> установлена уголовная ответственность за неправомерное использование инсайдерской информации.
<1> Вступает в силу с 31 июля 2013 г. (ч. 3 ст. 27 Закона N 224-ФЗ).
В части 1 ст. 185.6 УК РФ установлена санкция за умышленное использование инсайдерской информации для осуществления операций с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами, к которым относится такая информация, за свой счет или за счет третьего лица, а равно умышленное использование инсайдерской информации путем дачи рекомендаций третьим лицам, обязывания или побуждения их иным образом к приобретению или продаже финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров.
Указанные деяния, если они причинили крупный ущерб гражданам, организациям или государству либо сопряжены с извлечением дохода или избежанием убытков в крупном размере, наказываются штрафом в размере от 300 тыс. до 500 тыс. руб. или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от одного года до трех лет либо лишением свободы на срок от двух до четырех лет со штрафом в размере до 50 тыс. руб. или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период до трех месяцев либо без такового с лишением права занимать определенные должности либо заниматься определенной деятельностью на срок до трех лет или без такового.
В части 2 ст. 185.6 УК РФ определена санкция за умышленное использование инсайдерской информации путем ее неправомерной передачи другому лицу.
Указанное деяние, если оно причинило крупный ущерб гражданам, организациям или государству либо сопряжено с извлечением дохода или избежанием убытков в крупном размере, наказывается штрафом в размере от 500 тыс. руб. до 1 млн. руб. или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от двух до четырех лет либо лишением свободы на срок от двух до шести лет со штрафом в размере до 100 тыс. руб. или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период до двух лет либо без такового с лишением права занимать определенные должности либо заниматься определенной деятельностью на срок до четырех лет или без такового.
Здесь следует обратить внимание на примечания к ст. 185.6 УК РФ, где установлено, что крупным ущербом, доходом, убытками в крупном размере в настоящей статье признаются ущерб, доход, убытки в сумме, превышающей 2,5 млн. руб. Подход к пониманию понятия "избежание убытков" аналогичен тому, который установлен в примечании к ст. 185.3 УК РФ.
Лица, неправомерно использовавшие инсайдерскую информацию и (или) осуществившие манипулирование рынком, помимо административной и уголовной ответственности несут также и гражданско-правовую ответственность.
Это прямо следует из смысла ч. 7 ст. 7 Закона N 224-ФЗ: лица, если установлено, что в результате неправомерного использования инсайдерской информации и (или) манипулирования рынком им причинены убытки, вправе требовать их возмещение от лиц, в результате действий которых были причинены такие убытки.
Опираясь на нормы ч. 1 ст. 7 Закона N 224-ФЗ, следует отметить, что лицо, неправомерно использовавшее инсайдерскую информацию и (или) осуществившее манипулирование рынком, несет административную, уголовную и гражданско-правовую ответственность с учетом положений ст. 7 Закона N 224-ФЗ.
