УТВЕРЖДЕНО
решением Совета директоров
ОАО “Фондовая биржа РТС”
(Протокол № от 01.01.01 г.)
Председатель Правления
ОАО “Фондовая биржа РТС”
______________/ /
С П Е Ц И Ф И К А Ц И Я
МАРЖИРУЕМОГО ОПЦИОНА НА ФЬЮЧЕРСНЫЙ КОНТРАКТ
на индекс РТС
Зарегистрирована ФСФР России 11.09.2008
Настоящая спецификация маржируемого опциона на фьючерсный контракт на индекс РТС (далее – Спецификация) определяет стандартные условия указанного опциона.
Спецификация совместно с Правилами осуществления клиринговой деятельности (далее – Правила клиринга) РТС» (далее – Клиринговый центр), Правилами совершения срочных сделок (далее – Правила торговли) (далее – Биржа), иными документами, указанными в Спецификации, определяет обязательства по маржируемому опциону на фьючерсный контракт на индекс РТС (далее – Контракт), а также порядок их возникновения, изменения и прекращения.
Термины и определения
Термины и определения, прямо не указанные в настоящей Спецификации, понимаются в соответствии с законодательством Российской Федерации (далее – РФ), Правилами торговли, Правилами клиринга, Спецификацией фьючерсного контракта на индекс РТС (далее – Фьючерсный контракт).
Держатель – Участник клиринга, получивший в результате заключения Контракта право требования исполнения обязательств, предусмотренных Фьючерсным контрактом, по цене, установленной при заключении Контракта (далее – Право требования).
Подписчик – Участник клиринга, принявший на себя в результате заключения Контракта обязанность исполнения обязательств, предусмотренных Фьючерсным контрактом, по цене, установленной при заключении Контракта в случае осуществления Права требования Держателем.
Контракт на покупку / Call – Контракт, по которому на Держателя, при осуществлении им Права требования, возлагаются обязательства Покупателя по Фьючерсному контракту.
Контракт на продажу / Put – Контракт, по которому на Держателя, при осуществлении им Права требования, возлагаются обязательства Продавца по Фьючерсному контракту.
Общие положения и стандартные условия
1. Контракт имеет следующее наименование:
Маржируемый опцион на фьючерсный контракт на индекс РТС.
2. Код (обозначение) Контракта, используемый для идентификации, формируется по следующим правилам:
<Код Фьючерсного контракта>M<последний день заключения Контракта><тип Контракта><категория Контракта>< ><цена исполнения>
· символ «M» означает, что Контракт маржируемый;
· последний день заключения Контракта указывается арабскими цифрами в формате ДДММГГ (например, 120908 – 12 сентября 2008 года);
· тип Контракта означает Контракт на покупку – «C» или Контракт на продажу – «P»;
· категория Контракта означает американский опцион – «A» или европейский опцион – «E».
Например, Контракт с кодом «RTS-9.08M120908СА 240000» означает, что базовым активом данного Контракта является Фьючерсный контракт с кодом «RTS-9.08», Контракт является маржируемым, последний день заключения Контракта – 12 сентября 2008 года, тип Контракта – на покупку, Контракт является американским, цена исполнения равна 240000 пунктов.
Последним днем заключения Контракта является последний Торговый день, в который может быть заключен Контракт. Дата последнего дня заключения Контракта, указываемая в коде Контракта, определяется в соответствии с пунктом 7 Спецификации
3. Контракт является поставочным.
4. Базовым активом Контракта является фьючерсный контракт на индекс РТС.
5. Количество Фьючерсных контрактов, являющихся базовым активом Контракта (далее – Лот), составляет 1 (один) Фьючерсный контракт.
6. Срок действия Контракта составляет период от первого Торгового дня, в который может быть заключен Контракт (далее – первый день заключения Контракта), до последнего дня заключения Контракта включительно.
7. Дата последнего дня заключения Контракта, указываемая в коде Контракта, определяется в следующем порядке:
7.1. в случае, если месяц и год окончания срока действия Контракта совпадают с месяцем и годом исполнения Фьючерсного контракта, последним днем заключения Контракта является последний день заключения Фьючерсного контракта;
7.2. если месяц и год окончания срока действия Контракта не совпадают с месяцем и годом исполнения Фьючерсного контракта, последним днем заключения Контракта является Торговый день, предшествующий 15 (пятнадцатому) числу месяца окончания срока действия Контракта, указанного в коде Контракта.
Биржа вправе установить иной последний день заключения Контракта, отличный от определяемого в соответствии с настоящим пунктом.
8. Контракт является маржируемым, что означает наличие Обязательства по вариационной марже, определяемого в соответствии с пунктом 13 Спецификации.
9. Цена Контракта (премия).
9.1. Цена (премия) по Контракту в ходе Торгов при подаче заявки и заключении Контракта указывается в пунктах за Лот.
9.2. Минимальное изменение цены Контракта в ходе Торгов (далее – минимальный шаг цены Контракта) – 5 (пять) пунктов.
9.3. Стоимость минимального шага цены – 10% (десять процентов) от курса доллара США по отношению к валюте РФ, установленного Центральным Банком РФ на дату текущего Торгового дня.
9.4. Цена (премия) Контракта в рублевом выражении рассчитывается следующим образом:
Пруб. = Ппункт.* W / R, где
Пруб. – значение цены (премии) в рублях;
Ппункт. – значение цены (премии) в пунктах;
W – стоимость минимального шага цены (курс доллара США используется с точностью, устанавливаемой Центральным Банком РФ);
R – минимальный шаг цены.
Предоставление возможности заключения Контракта
10. Возможность заключения Контракта на Торгах устанавливается решением Биржи (далее – Решение Биржи).
11. В Решении Биржи указывается:
· код (обозначение) Контракта;
· первый день заключения Контракта;
· начальная Расчетная цена Контракта.
Обязательства по Контракту
12. Обязательство по уплате премии.
12.1.Премия по Контракту не уплачивается.
13. Обязательство по вариационной марже.
13.1.Вариационная маржа рассчитывается и перечисляется Клиринговым центром в период с первого дня заключения Контракта до последнего дня заключения Контракта включительно в сроки, установленные Правилами клиринга, и в соответствии с порядком, установленным Правилами клиринга.
13.2.Вариационная маржа рассчитывается по следующим формулам:
ВМо = (РЦт – Цо) * W / R,
ВМт = (РЦт – РЦп) * W / R, где
ВМо – вариационная маржа по Контракту, по которому расчет вариационной маржи ранее не осуществлялся;
ВМт – вариационная маржа по Контракту, по которому расчет вариационной маржи осуществлялся ранее;
Цо – цена (премия) заключения Контракта;
РЦт – текущая (последняя) Расчетная цена Контракта;
РЦп – предыдущая Расчетная цена Контракта;
W – стоимость минимального шага цены;
R – минимальный шаг цены.
В случае, если в текущем клиринговом сеансе по Контракту осуществлено исполнение Обязательства по поставке, либо в последний день заключения Контракта Держателем не осуществлено Право требования, РЦт принимается равной 0 (нулю).
13.2.1. Расчетная цена Контракта определяется Биржей в сроки, установленные Правилами торговли, в соответствии с порядком, установленным Правилами торговли.
13.2.2. Вариационная маржа по Контракту, рассчитанная по формулам, приведенным в пункте 13.2 Спецификации, округляется с точностью до копеек по правилам математического округления.
13.3.Если вариационная маржа положительна, то она подлежит списанию с Подписчика и зачислению Держателю, а если отрицательна, то сумма, равная абсолютной величине рассчитанной вариационной маржи, подлежит списанию с Держателя и зачислению Подписчику..
14. Обязательство по Поставке (осуществление Права требования Держателем).
14.1.Возникновение обязательств, предусмотренных Фьючерсным контрактом.
При осуществлении Права требования по Контракту Держателем у Подписчика возникают обязательства Продавца Фьючерсного контракта (при исполнении Контракта на покупку), либо обязательства Покупателя Фьючерсного контракта (при исполнении Контракта на продажу), а у Держателя, соответственно, возникают обязательства Покупателя Фьючерсного контракта (при исполнении Контракта на покупку), либо обязательства Продавца Фьючерсного контракта (при исполнении Контракта на продажу).
Ценой Фьючерсного контракта является цена исполнения, указанная в коде Контракта.
Прекращение Контракта
15. Основания прекращения Контракта.
15.1. Наличие встречных обязательств по Контракту (обязательства Держателя и обязательства Подписчика по Контракту с одним кодом) одного Участника клиринга.
15.2. Неисполнение Обязательства по вариационной марже
15.3. Недостаточность начальной маржи, рассчитываемой Клиринговым центром в порядке, установленном Правилами клиринга.
15.4. Прекращение Обязательства по поставке в результате его надлежащего исполнения.
15.5. Истечение срока действия.
16. Порядок прекращения Контракта.
16.1. По основаниям, указанным в пунктах 15.1-15.3, 15.5 Спецификации Контракт прекращается в порядке, установленном Правилами клиринга.
16.2. По основанию, указанному в пункте 15.4 Спецификации, Контракт прекращается в следующем порядке:
Исполнение Обязательства по поставке проводится Клиринговым центром на основании поданного Держателем заявления об осуществлении Права требования в день подачи заявления в порядке, определенном Правилами клиринга.
В случае, если возникновение обязательств по Фьючерсному контракту приведет к возникновению или увеличению задолженности у Держателя, Клиринговый центр вправе не проводить исполнение Обязательства по поставке.
16.3. Для Контрактов, последний день заключения которых не совпадает с последним днем заключения Фьючерсного контракта, в период с первого дня заключения Контракта до торгового дня, предшествующего последнему дню заключения Контракта, включительно, исполнение Обязательства по поставке осуществляется в порядке, указанном в пункте 16.2.
16.4. Для Контрактов, последний день заключения которых не совпадает с последним днем заключения Фьючерсного контракта, по окончании последнего дня заключения Контракта осуществляется исполнение Обязательства по поставке без получения от Держателя заявления в следующих случаях:
16.4.1. если Контракт является опционом на покупку, цена исполнения которого меньше нижнего лимита колебаний цен сделок Фьючерсного контракта, установленного в ходе вечернего клирингового сеанса по окончании последнего дня заключения Контракта;
16.4.2. если Контракт является опционом на продажу, цена исполнения которого больше верхнего лимита колебаний цен сделок Фьючерсного контракта, установленного в ходе вечернего клирингового сеанса по окончании последнего дня заключения Контракта.
16.5. Для Контрактов, последний день заключения которых совпадает с последним днем заключения Фьючерсного контракта, по окончании последнего дня заключения Контракта осуществляется исполнение Обязательства по поставке без получения от Держателя заявления в случае, если Контракт «в деньгах».
В целях настоящего пункта под Контрактом «в деньгах» следует понимать опцион на покупку, цена исполнения которого меньше среднего значения Индекса РТС за период с 16 часов 45 минут до 17 часов 45 минут (по московскому времени) в последний день заключения Фьючерсного контракта (далее – среднее значение Индекса РТС), умноженного на 100 (сто), или опцион на продажу, цена исполнения которого больше среднего значения Индекса РТС, умноженного на 100 (сто).
17. Ответственность.
17.1. Ответственность Держателя и Подписчика, Биржи и Клирингового центра определяется Правилами торговли, Правилами клиринга и действующим законодательством РФ.
Особые условия
18. Биржа (Клиринговый центр) вправе изменить дату последнего дня заключения Контракта с определенным кодом, если в течение срока действия указанного Контракта возникло хотя бы одно из следующих обстоятельств:
18.1. в соответствии со спецификацией Фьючерсного контракта Биржей (Клиринговым центром) принято решение об изменении даты последнего дня заключения Фьючерсного контракта и/или даты исполнения Фьючерсного контракта;
18.2. в соответствии с решением государственного органа Российской Федерации последний день заключения Контракта объявлен нерабочим днем.
При этом изменения в код Контракта не вносятся.
19. Информация о принятом в соответствии с пунктом 18 Спецификации решении Биржи (Клирингового центра) доводится до сведения Участников торгов путем ее опубликования на сайте Биржи в сети Интернет по адресу www. ***** за 3 (три) Торговых дня до вступления в силу соответствующего решения.
С момента вступления в силу указанного решения обязательства по заключенным Контрактам сохраняются и учитываются Клиринговым центром с учетом изменений, установленных соответствующим решением Биржи (Клирингового центра).
20. Биржа вправе внести изменения и дополнения в настоящую Спецификацию.
20.1. Изменения и дополнения вступают в силу с момента введения Биржей в действие Спецификации, содержащей указанные изменения и дополнения, после регистрации ее в установленном порядке в Федеральном органе.
20.2. Информация о введении в действие Спецификации, содержащей изменения и дополнения, доводится Биржей до сведения Участников торгов путем публикации в сети Интернет по адресу www. ***** не менее чем за 1 (один) Торговый день до введения в действие.
20.3. Изменения и дополнения в Спецификацию изменяют ранее заключенные Контракты. С момента вступления в силу изменений и дополнений обязательства по ранее заключенным Контрактам сохраняются и учитываются Клиринговым центром с учетом соответствующих изменений и дополнений.
