Операционный и денежный циклы. Вычисление операционного и денежного циклов. Объем инвестиций в текущие активы. Выбор альтернативной финансовой политики относительно текущих актов.
Денежный бюджет. Поступление и отток денежных средств. Баланс денежных средств.
Краткосрочные займы: виды и методы привлечения.
Краткосрочный финансовый план: порядок его формирования.
Тема 2. Управление издержками организации
Планирование затрат в корпорации. Классификация затрат. Метод дифференциальных издержек.
Операционный анализ и его использование при формировании оптимальной структуры себестоимости продукции. Операционный рычаг. Маржа. Финансовая прочность и порог рентабельности.
FiFO, LiFO, средняя себестоимость как методы оценки запасов.
Тема3. Управление денежными средствами и ликвидностью
Мотивы хранения денежных средств, издержки по хранению наличности. Понятие оборота денежных средств. Поступления и выплаты денежных средств. Проблема ускорения поступления денег. Инвестирование свободной наличности.
Определение оптимального остатка денежных средств организации (Модели Баумоля-Тобина, Миллера-Орра, Стоуна).
Тема 4. Управление кредитами организации
Компоненты кредитной политики. Условия реализации продукции фирмой. Анализ кредитной политики. Кредитный анализ потребителя. Способы возврата кредитов.
Тема 5. Управление производственными запасами организации
Виды запасов, издержки их содержания. Способы управления производственными запасами. Модель экономически обоснованного заказа. Расширенный вариант модели EOQ. Управление запасами с зависимым спросом.
Вопросы для подготовки к зачету
1. Краткосрочное финансирование и планирование (сущность, основные методы).
2. Методы контроля за денежными средствами и чистым оборотным капиталом.
3. Инвестиционные риски в краткосрочной финансовой политике.
4. Альтернативы в краткосрочной финансовой политике.
5. Денежный бюджет, его использование в финансовом менеджменте.
6. Краткосрочное заимствование средств.
7. Краткосрочный финансовый план.
8. Сущность управления денежными средствами и ликвидностью.
9. Мотивы хранения наличности.
10. Оборот денег, управление ликвидностью.
11. Поступление денежных средств, их аккумулирование.
12. Управление выплатами денежных средств.
13. Инвестирование свободных денежных средств как составляющая кредитно-финансовой
политики.
14. Плановое сальдо денежных средств. Модели Баумоля, Миллера-Орра, Стоуна.
15. Кредитная политика и дебиторская задолженность в свете кредитно-финансовой политики.
16. Условия продажи, их влияние на финансовые показатели предприятия (скидки, сроки).
17. Анализ кредитной политики.
18. Формирование оптимальной кредитной политики.
19. Кредитный анализ в рамках современной корпорации.
20. Управление запасами в системе финансовой политики (виды, издержки).
21. Способы управления производственными запасами (AБB, EOQ, Jit).
22. Денежные скидки и риск коммерческого провала в рамках кредитной политики.
23. Управление издержками предприятия в рамках краткосрочной финансовой политики.
24. Методы дифференциальных издержек: (метод максимальных и минимальных точек,
графический (статистический) метод, метод наименьших квадратов).
25. Операционный анализ, его применение при формировании оптимальной структуры
себестоимости продукции.
26. Операционный рычаг, валовая маржа, запас финансовой прочности.
27. Краткосрочное финансовое планирование, его цели, задачи и методы.
28. Оборачиваемость денежных средств предприятия, методы ее расчета.
29. Методика расчета затрат на поддержание запасов предприятия.
30. Методы оценки и учета производственных запасов предприятия.
31. Стратегия финансирования оборотных средств предприятия.
32. Денежный оборот и система расчетов на предприятии.
33. Модель Баумоля и ее использование для определения оптимального размера денежных
средств предприятия.
34. Модель Миллера-Орра и ее использование для определения оптимального размера
денежных средств предприятия.
35. Бюджет денежных средств предприятия. Цели и порядок его составления.
36. Модель Уилсона. Ее использование для определения величины оптимальной партии заказа
EOQ.
37. Классификация дебиторской задолженности предприятия и показатели ее оборачиваемости.
38. Управление оборотными средствами фирмы.
39. Управление запасами фирмы.
40. Управление денежными средствами фирмы.
41. Дебиторская задолженность и кредитная политика фирмы.
42. Цели, задачи и этапы финансового планирования и прогнозирования на предприятии.
1.2.3. Темы семинарских занятий
Целью семинарских занятий является закрепление знаний по изучаемому материалу и приобретение навыков решения задач в области управления рисками. В качестве одной из форм проведения семинарских занятий используется кейс-метод. Содержание кейсов приведено в приложении.
Очная форма обучения
Тема | Количество часов | Содержание семинарского занятия |
Основы финансовой политики предприятия | 2 | Прогнозирование конъюнктуры рынка и финансовая стратегия предприятия. Оценка рыночных условий и выбор модели ценовой политики. Кривые спроса и предложения. Общая и предельная полезность товара. Эластичный и неэластичный спрос. Типы рынка и возможности ценовой политики. Методы определения базовой цены. Управление ценами на предприятии. Разработка ценовой стратегии и тактика предприятия. |
Долгосрочная финансовая политика | 2 | Значение планирования затрат в современных условиях. Классификация затрат предприятия. Переменные и постоянные издержки, принципы операционного анализа. Использование методов операционного анализа при определении оптимальной величины себестоимости продукции. Операционный рычаг. Валовая маржа. Запас финансовой прочности. Порог рентабельности. Методы дифференциации издержек обращения: метод максимальной и минимальной точки; графический (статистический) метод; метод наименьших квадратов. Взаимодействие финансового и операционного рычагов и оценка совокупного риска. Пути снижения совокупного риска. |
Финансовое планирование, прогнозирование и бюджетирование | 2 | Циклы оборота средств предприятия. Управление текущими активами. Основные принципы управления оборотными активами предприятия. Управление запасами. Взаимосвязь и необходимость сбалансированности отдельных видов запасов. Эффективное управление запасами как фактор роста прибыли. Управление дебиторской задолженностью. Уровень дебиторской задолженности и факторы его определяющие. Нормальная и просроченная дебиторская задолженность. Формы расчетов с покупателями и их влияние на уровень дебиторской задолженности. Возможности коммерческого кредитования. Формы рефинансирования дебиторской задолженности. Факторинг. Анализ оборачиваемости средств в расчетах. Анализ величины безнадежных долгов и создание необходимых резервов. Модели прогнозирования банкротства. 7 |
2 | Управление денежными активами предприятия. Оптимизация остатка денежных активов с целью обеспечения постоянной платежеспособности. Управление потоком платежей. Управление ликвидностью. Критерии оптимальности остатка денежных активов. Ускорение оборота и эффективное использование временно свободного остатка денежных средств. | |
Управление текущими издержками и ценовая политика предприятия. | 2 | Классификация затрат для целей финансового менеджмента. |
2 | Функционирующий капитал и оборотные средства. Текущие активы и краткосрочные обязательства. Оборотные средства как основной объект и инструмент финансового управления. Планирование потребности и выбор источников финансирования оборотных средств. Сочетание долгосрочного и краткосрочного финансирования в оборотные средства. Оптимизация выбора комбинации финансирования: консервативный, умеренный, агрессивный подход. | |
Управление оборотными активами | 2 | Заемные средства в обороте. Кредиторская задолженности и управление ею. Формы краткосрочного финансирования: страхование, форвардные и фьючерсные контракты, операции РЕПО. |
2 | Управление оборотными активами |
Заочная форма обучения
Тема | Количество часов | Содержание семинарского занятия |
Финансовое планирование, прогнозирование и бюджетирование | 2 | Циклы оборота средств предприятия. Управление текущими активами. Основные принципы управления оборотными активами предприятия. Управление запасами. Взаимосвязь и необходимость сбалансированности отдельных видов запасов. Управление денежными активами предприятия. Оптимизация остатка денежных активов с целью обеспечения постоянной платежеспособности. Управление потоком платежей. Управление ликвидностью. Критерии оптимальности остатка денежных активов. Ускорение оборота и эффективное использование временно свободного остатка денежных средств. |
Управление текущими издержками и ценовая политика предприятия. | 2 | Классификация затрат для целей финансового менеджмента. |
Заочная форма обучения на базе среднего образования
Тема | Количество часов | Содержание семинарского занятия |
Долгосрочная финансовая политика | 2 | Значение планирования затрат в современных условиях. Классификация затрат предприятия. Переменные и постоянные издержки, принципы операционного анализа. Использование методов операционного анализа при определении оптимальной величины себестоимости продукции. Операционный рычаг. Валовая маржа. Запас финансовой прочности. Порог рентабельности. Методы дифференциации издержек обращения: метод максимальной и минимальной точки; графический (статистический) метод; метод наименьших квадратов. Взаимодействие финансового и операционного рычагов и оценка совокупного риска. Пути снижения совокупного риска. |
Финансовое планирование, прогнозирование и бюджетирование | 2 | Циклы оборота средств предприятия. Управление текущими активами. Основные принципы управления оборотными активами предприятия. Управление запасами. Взаимосвязь и необходимость сбалансированности отдельных видов запасов. Управление денежными активами предприятия. Оптимизация остатка денежных активов с целью обеспечения постоянной платежеспособности. Управление потоком платежей. Управление ликвидностью. Критерии оптимальности остатка денежных активов. Ускорение оборота и эффективное использование временно свободного остатка денежных средств. |
Управление текущими издержками и ценовая политика предприятия. | 2 | Классификация затрат для целей финансового менеджмента. |
Заочная форма обучения на базе высшего образования
Тема | Количество часов | Содержание семинарского занятия |
Долгосрочная финансовая политика | 2 | Значение планирования затрат в современных условиях. Классификация затрат предприятия. Переменные и постоянные издержки, принципы операционного анализа. Использование методов операционного анализа при определении оптимальной величины себестоимости продукции. Операционный рычаг. Валовая маржа. Запас финансовой прочности. Порог рентабельности. Методы дифференциации издержек обращения: метод максимальной и минимальной точки; графический (статистический) метод; метод наименьших квадратов. Взаимодействие финансового и операционного рычагов и оценка совокупного риска. Пути снижения совокупного риска. |
Финансовое планирование, прогнозирование и бюджетирование | 2 | Циклы оборота средств предприятия. Управление текущими активами. Основные принципы управления оборотными активами предприятия. Управление запасами. Взаимосвязь и необходимость сбалансированности отдельных видов запасов. Управление денежными активами предприятия. Оптимизация остатка денежных активов с целью обеспечения постоянной платежеспособности. Управление потоком платежей. Управление ликвидностью. Критерии оптимальности остатка денежных активов. Ускорение оборота и эффективное использование временно свободного остатка денежных средств. |
Управление текущими издержками и ценовая политика предприятия. | 2 | Классификация затрат для целей финансового менеджмента. |
1.3. Требования к уровню усвоения программы, формы контроля
В результате изучения дисциплины студенты должны:
· знать базовые концепции теории структуры капитала; цели, задачи и принципы проведения эффективной долгосрочной финансовой политики предприятия;
· уметь проводить сравнительный экономический анализ эффективности решений в области управления собственным и заемным капиталом, оборотными активами;
· получить практические навыки долгосрочного финансового планирования и финансового прогнозирования и бюджетирования.
Вид контроля | Формы контроля | ||
ДО | ЗО | ||
Полная Программа | Сокращенная программа | ||
Текущий контроль | знаний | Устные экспресс - опросы по темам | Выполнение контрольной работы |
умений | Выполнение самостоятельной работы | ||
Промежуточный контроль | Тестирование по темам | ||
Итоговый контроль | Экзамен | Экзамен | экзамен |
Знания и умения студентов при текущем, промежуточном и итоговом контроле на дневном отделении оцениваются на «отлично», «хорошо», «удовлетворительно», «неудовлетворительно», выполнение самостоятельной работы оценивается на «отлично», «хорошо», «удовлетворительно», «неудовлетворительно». На заочном отделении экзамен и курсовая работа оценивается также как и на дневном отделении.
Итоговая оценка знаний и умений по дисциплине на дневном отделении складывается из трех частей:
· 10 % оценки текущего контроля,
· 30 % оценки за самостоятельную (контрольную) работу,
· 60 % результаты ответов на зачете.
Критерии оценки знаний студентов по дисциплине:
· «зачтено» - выставляется студенту, показавшему всесторонние, систематизированные, глубокие знания учебной программы дисциплины и умение уверенно применять их на практике при выполнении самостоятельной работы;
· зачет не ставится – если ответ содержит существенные пробелы в знании основного содержания учебной программы дисциплины и не умеющего использовать полученные знания при решении практических задач (в том числе при выполнении самостоятельной работы).
1.4. Материалы, определяющие порядок и содержание проведения промежуточных и итоговых аттестаций в соответствии с требованиями ГОС
Материалы, определяющие порядок и содержание проведения промежуточных и итоговых аттестаций, соответствуют требованиям ГОС, приказам, распоряжениям и рекомендациям МО РФ, учебно-методического управления КемГУ и учебно-методического отдела НФИ КемГУ.
Контроль знаний студентов проводится по следующей схеме:
· промежуточная аттестация знаний и умений в течение семестра;
· аттестация по итогам семестра в форме экзамена.
Материалы, определяющие порядок и содержание промежуточных и итоговой аттестаций, включают:
· контрольные вопросы по темам дисциплины, вопросы на экзамен,
· фонд тем самостоятельных работ (для очной формы обучения) и контрольных работ для заочной формы обучения,
· вопросы к зачету.
1.5. Организация самостоятельной работы студентов по дисциплине «Краткосрочная финансовая политика»
Дневное отделение
Освоение дисциплины на дневном отделении проводится в форме лекций, практических занятий и аудиторной и внеаудиторной самостоятельной работы студентов в течение семестра.
Аудиторная самостоятельная работа осуществляется в форме контрольных работ на занятиях по блоку тем, внеаудиторная самостоятельная работа осуществляется в следующих формах:
· подготовка к практическим занятиям;
· самостоятельное изучение тем дисциплины;
· подготовка к текущим контрольным мероприятиям (контрольные работы, тестовые опросы).
Распределение часов по видам занятий представлено в таблице 1.
Своевременное выполнение и защита самостоятельной работы является предпосылкой к обоснованию возможности допуска студента к экзамену.
Таблица 1 - График организации самостоятельной работы студентов
№ недели | Тема | Всего | Аудиторные занятия | Внеаудиторная самостоятельная работа | Итого СРС | |||||
Всего ауд. | Лекции | Практика | Подготовка к лекциям и практ. занятиям | Самостоятельное изучение темы | Курсовая работа | Подготовка к текущей аттестации | ||||
1 | Краткосрочное финансовое планирование | 6 | 4 | 2 | 2 | 2 | 2 | |||
2-3 | Управление издержками организации | 8 | 4 | 2 | 2 | 4 | 4 | |||
4-5 | Управление денежными средствами и ликвидностью | 18 | 8 | 4 | 4 | 4 | 2 | 4 | 10 | |
6-7 | Управление кредитами организации | 12 | 8 | 4 | 4 | 4 | 4 | |||
8 | Управление производственными запасами организации | 16 | 8 | 4 | 4 | 6 | 2 | 8 | ||
Итого | 60 | 32 | 16 | 16 | 20 | 4 | 0 | 4 | 28 |
Самостоятельное изучение отдельных тем предполагает проработку соответствующих вопросов по основной и дополнительной литературе, а также самостоятельный поиск информации в монографической, учебной литературе, в периодических изданиях и в Интернете. Список основной, дополнительной литературы и Интернет ресурсов приведен в программе дисциплины. Заключительной стадией самостоятельного изучения учебного материала является выполнение индивидуального задания в соответствии с перечнем тем индивидуальных заданий.
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 |
