Раскрытия по финансовым инструментам (IFRS 7)

Деятельность в современном обществе постоянно заставляет принимать решения в условиях неопределенности. Чтобы иметь какие-либо основания для принятия решений в условиях отсутствия точного знания о будущем, мы высказываем предположения о возможных вариантах развития событий и вероятностей наступления каждой из альтернатив. Чаще всего категорию «риск» определяют как возможность не наступления каких-либо ожидаемых событий или отклонения каких-либо величин от их ожидаемых значений.

Риск – обратная сторона получения доходности. На рынке можно получить большую доходность только за принятие на себя большей степени риска, и наоборот, инвестор соглашается принимать на себя дополнительный риск только в обмен на соответствующее вознаграждение.

В отношении годовых периодов, начинающихся с 1 января 2007 года, вступил в силу IFRS 7 «Финансовые инструменты – раскрытия», который помимо более детального раскрытия информации об активах и обязательствах, статьях отчета о прибылях и убытках и статьях капитала, требует разъяснять подход компании к управлению финансовыми рисками. Организации необходимо раскрывать количественную и качественную информацию, позволяющую пользователям его финансовой отчетности оценить характер и размер рисков, которым предприятие подвержено на дату отчета и каким образом организация управляла данными рисками. Объем раскрываемой информации зависит от степени подверженности организации рискам, возникающим в связи с финансовыми инструментами. Раскрытие информации требуется в отношении кредитного риска, риска ликвидности и рыночного риска., а также прочих существенных рисков.

НЕ нашли? Не то? Что вы ищете?

В целях минимизации затрат на составление отчетности по МСФО организации рекомендуется максимально учесть требования IFRS 7 при разработке собственной системы риск-менеджмента и его форм отчетности. При подготовке отчетности по МСФО внешним консультантам, которые не могут знать детальной специфики деятельности организации, довольно сложно подготовить необходимые раскрытия, используя информацию, основанную на допущениях и методах, которые не применяются руководством. При предоставлении информации о рисках организации в соответствии с IFRS 7 сокращается как срок, так и стоимость работ внешних консультантов.

Поэтому именно топ-менеждменту необходимо решить, насколько подробной должна быть информация, раскрытие которой удовлетворяет требованиям IFRS 7, а также каким аспектам требований следует уделить большее внимание и каким образом обобщить информацию для отражения всей картины. Необходимо найти баланс между перегруженностью финансовой отчетности излишне подробной информацией, которая не представляет собой ценности для пользователей финансовой отчетности, и отсутствием важной информации вследствие чрезмерного обобщения.

То есть компании должны раскрывать информацию, на основании которой можно оценить характер и размеры рисков, связанных с финансовыми инструментами, на дату отчета. Такие риски включают (но не ограничиваются ими) кредитный риск, риск ликвидности и рыночный риск.

Для каждого вида риска, возникающего в связи с финансовыми инструментами, раскрытия качественного характера включают:

- подверженности риску и причины их возникновения;

- цели, политику и процедуры в вопросах управления риском;

- методы, используемые для оценки риска;

- любые изменения по сравнению с предыдущим периодом.

Информация, которая может быть раскрыта в соответствии с данными требованиями, может включать, но не ограничиваться:

    Описание рисков компании, причин их возникновения; Политику и процедуры компании, направленные на избежание чрезмерных концентраций риска; Стратегии компании и способы принятия, оценки, наблюдения и контроля рисков, что может представлять собой описание:
      Структуры и организации подразделения компании, осуществляющего управлении рисками, включая информацию о степени независимости этого отделения и его подотчетности; Сферы действия и основных характеристик систем отражения и оценки рисков компании; Стратегии компании в области хеджирования или уменьшения размера риска, включая описание политики и процедур получения обеспечения; Методов, применяемых компанией для непрерывного контроля эффективности операций хеджирования или других снижающих размер риска действий.

Информация о характере и размере рисков, возникающих по финансовым инструментам, является более полезной, когда она отражает существующие отношения между финансовыми инструментами, которые могут повлиять на размер, сроки или определенность будущих денежных потоков компании.

Раскрытия количественного характера включают обобщенные количественные данные о своей подверженности риску по состоянию на дату отчета, основанные на информации, предоставляемой ключевому управленческому персоналу.

Рассмотрим более детально раскрытия количественного характера.

Концентрации риска возникают в отношении финансовых инструментов, которые обладают сходными характеристиками и подвержены сходному влиянию в случае изменений экономических или других условий. Особенно надо подчеркнуть то, что определение концентраций риска предполагает применение профессионального суждения с учетом обстоятельств деятельности компании. Например, концентрации риска могут возникать в разрезе отраслей, кредитных рейтингов или географического распределения. Информация о кредитном риске должна раскрываться по классам финансовых инструментов. Его величина не должна включать в себя любое имеющееся обеспечение или другие средства повышения кредитоспособности. Деятельность, которая приводит к возникновению кредитного риска и соответствует его максимальному размеру включает в себя, но не ограничивается:
    Предоставление займов и отсрочки платежа клиентам, а также размещение вкладов в других компаниях. Заключение производных договоров, например, валютных договоров, процентных свопов и кредитных производных инструментов. Предоставление финансовых гарантий. В данном случае максимальный размер кредитного риска равен максимальной сумме выплаты по гарантийному требованию. Принятие на себя обязательств по предоставлению займов, которые являются безотказными в течение всего срока действия соглашения.

Вышеуказанные раскрытия относятся к финансовым активам, которые не являются ни просроченными, ни обесцененными. Раскрытия в отношении просроченных финансовых активов должны содержать разбивку сумм по срокам просрочки, интервалы которых определяются менеджментом организации. В отношении обесцененных финансовых активов необходимо раскрывать их балансовую стоимость до вычета убытков от обесценения и сумму соответствующих убытков от обесценения.

Для определения размера риска ликвидности стандарт предписывает раскрывать анализ сроков погашения финансовых обязательств, который показывает оставшиеся договорные сроки до наступления дат платежа. При анализе сроков погашения раскрытию подлежат суммы, представляющие собой недисконтированные денежные потоки, например, совокупные обязательства по финансовой аренде (до вычета финансовых расходов), совокупные обязательства по займам; цены, установленные форвардным соглашением о покупке финансовых активов за денежные средства; чистые суммы по процентным свопам, предусматривающим обмен чистыми денежными потоками с выплатой по плавающей ставке, а получением – по фиксированной. Такие недисконтированные денежные потоки будут отличаться от сумм, включенных в баланс, так как представленные на лице баланса суммы рассчитаны на основании дисконтированных денежных потоков. Анализ чувствительности к рыночному риску должен охватывать всю деятельность компании, но различные классы финансовых инструментов могут быть проанализированы по отдельности. При использовании метода VaR (value-at-risk) организации не требуется представлять влияния на прибыль или убыток и капитал. Необходимо публиковать пояснения в отношении методов, примененных при подготовке такого анализа, а также основные параметры и допущения, на которых основываются представленные сведения; пояснения в отношении цели использования метода и присущих ему ограничений, которые могут привести к представлению информации, не в полной мере отражающей справедливую стоимость рассматриваемых активов и обязательств. «Базовый» анализ чувствительности необходимо проводить по каждому виду рыночного риска, которому компания подвержена на отчетную дату, показывая влияние на прибыль или убыток и капитал, которое имело бы место в случае возможного изменения соответствующего параметра риска на эту дату. Параметры риска, рассмотрение которых целесообразно при раскрытии информации о рыночном риске, включают, но не ограничены следующими:

·  Кривая доходности по рыночным процентным ставкам;

·  Обменные курсы по каждой валюте, в которой компания имеет значительную позицию;

·  Цены долевых инструментов;

·  Рыночные цены товаров.

При раскрытии влияния изменения соответствующих параметров риска на прибыль или убыток и капитал не требуется определять размер доходов и расходов за отчетный период, который компания получила бы в том случае, если бы соответствующие параметры риска были другими в течение года. Требование заключается в другом: раскрываемое влияние основано на допущении, что возможное изменение в соответствующих переменных риска произошло на отчетную дату и было применено к позициям, соответствующим на эту дату.

Таким образом, принимая во внимание требования IFRS 7 к раскрытию информации по рискам, присущим организации, необходимо заранее предпринять следующие шаги:

- для раскрытия риска ликвидности необходимо вести учет в разрезе каждого контрагента с указанием срока и статуса задолженности;

- максимально сблизить отчетные документа отдела риск-менеджмента и раскрытия по МСФО. Потому что IFRS 7 предусматривает возможность ссылки на эти документы, при этом их необходимо предоставлять вместе с комплектом документов по МСФО. Только в этом случае отчетность будет считаться полной и соответствовать МСФО.