Ситуация на рынке зерна с 29.12 по 17.01.2006 г (стр. 1 )

ИНСТИТУТ КОНЪЮНКТУРЫ

АГРАРНОГО РЫНКА

Москва,

2-я Институтская ул., 6 тел./

www. *****

Ситуация на рынке зерна с 29.12 по 17.01.2006 г.

Прогноз

Ситуация неопределенности, вызванная описанная ниже причинами будет способствовать тому, что в дальнейшем цены на продовольственную и фуражную пшеницу будут и далее корректироваться вниз, либо оставаться стабильными. Поддержку ценам будет оказывать хороший внутренний спрос на фуражные зерновые. Негативное влияние на цены будет оказывать снижение конкурентоспособности российской пшеницы на рынке.

Дальнейшее поведение внутри российских цен будет, в конечном счете, зависеть от погодного фактора, с точки зрения посевов озимых, а также погодных условий в мире и влияния крайне напряженного баланса по фуражному зерну на цены продовольственной пшеницы.

Цены прод. ржи будут следовать за ценами на прод. пш.

Цены фуражного ячменя на фоне благоприятной мировой конъюнктуры могут остаться стабильны.

Резюме

Внутренняя ценовая конъюнктура

С конца года за истекший период по продовольственной пшенице в центральных и южных регионах наблюдалось ослабление цен. Более всего это коснулось южных регионов из-за снижения экспортных цен. Так цена средняя цена пшеницы 3 кл. понизилась на 50 руб./т – до 4540 руб./т EXW (диапазон – руб./т), пшеницы 4 кл. – на 20 руб./т – до 4460 руб/т (диапазон – руб./т). В восточных регионах цены на прод. пшеницу были стабильны.

Достигнув цены пшеницы 4 кл. и даже превысив ее в ЦЧР, цена прод. ржи стабилизировалась. В Поволжье она осталась на уровне 4060 руб./т ( мин. цена в Татарстане – 3800, по Самаре и Саратову – , в Волгограде – ), а в ЦЧР средняя цена немного увеличилась - на 20 руб./т – до 4445 руб./т ( руб./т).

Средняя цена пивоваренного ячменя охарактеризовалась резким ростом – с 5000 до 5600 руб./т EXW. Объясняется это с одной стороны тем, что в России из-за дождливой погоды в период уборки качественного ячменя меньше, чем в прошлом году, а с другой стороны, импортный ячмень продолжает дорожать.

Цены фур. пш. в центральных регионах также немного скорректировались вниз, либо остались стабильны. Наибольшее снижение произошло на юге – до 4350 руб./т ( руб./т). Цены на фур. ячм. Остались стабильны в ЦЧР, а в Поволжье и на Северном Кавказ несущественно понизились. Так на юге цена снизилась на 30 руб./т – до 4460 руб./т (диапазон – руб./т).

В целом можно говорить, что ситуация на рынке неопределенная:

1. Экспортный спрос снизился под влиянием падения мировых цен

2. Официальные данные о валовом сборе зерна в 2006 г. достаточно высоки – 78,4 млн. т (2005 – 78,2 млн. т), пшеница – почти 45 млн. т (2005 – 47,7 млн. т), ячмень – 18 млн. т (2005 – 15,8 млн. т). При этом надо учитывать, что, несмотря на погодные условия в центральных регионах процент рефакции (сушка и очистка), в целом по зерновым, несмотря на ожидания, практически остался на прежнем уровне – 7%. В особенности удивляет высокий валовой сбор ячменя, который из-за дождей должен был содержать больше влаги, и кроме этого значительная его часть осталась в полях. Таким образом, реальный валовой сбор зерна в целом на 2-2,5 млн. т ниже, по большей части за счет ячменя. И все же запасы на конец текущего 2006/07 будут не ниже прошлого сезона.

3. Аномально теплые условия приводят к увеличению количества грызунов на полях и развитию болезней. Тем не менее, нельзя утверждать, что это оказало какое-либо катастрофическое воздействие на озимые. В дальнейшем все будет зависеть от того, будут ли сильные и продолжительные морозы, и каков будет уровень снежного покрова при этом. В результате держатели и продавцы зерна ожидают дальнейшего развития ситуации с погодой.

Внешняя торговля

Экспорт

В декабре было вывезено 1,29 млн. т зерна (ноябрь – 1,3 млн. т), в том числе 1,1 млн. т пшеницы (1,15 млн. т) и 133 тыс. т ячменя (144 тыс. т).

Экспорт зерна из России в июле-декабре 2006 г по предварительным данным составил 7,3 млн. т, в том числе 6,6 млн. т пшеницы и 653 тыс. т ячменя. Во 2-м полугодии 2005 г из России было экспортировано 8,35 млн. т зерна, в том числе 7,1 млн. пшеницы и 1,15 млн. ячменя.

Почти двукратное снижение экспорта ячменя во 2-й половине минувшего года обусловлено определенными проблемами экспортеров с закупками и ростом потребления на внутреннем рынке из-за подъема в свиноводстве.

На снижение экспортных поставок пшеницы оказывают влияние сокращение ресурсов в стране, рост внутреннего потребления и уменьшение потребления странами-импортерами из-за высоких мировых цен на зерно.

Одним из крупнейших импортеров зерна из России стала Индия, практически сравнявшаяся по объемам закупок с традиционным покупателем российского зерна Египтом. В этом сезоне Россия может занять 1/3 общего объема поставок пшеницы в Индию. По данным ИКАР, в июле-декабре 2006 г из 6,5 млн. т пшеницы которые Индия может импортировать в сезоне 2006/07, уже сейчас 1,8 млн. т ввезено в России. В Индии под урожай пшеницы 2007 г. засеяна рекордная площадь - на 6% больше прошлого года. Правительство активно стимулирует увеличение производство зерна, повышая закупочную цену. Если погода не подведет, то валовой сбор пшеницы в 2007 г. может значительно увеличиться по сравнению с прошлым годом на 4-5млн. т – до 74-75 млн. т. Этого количества хватит для внутреннего потребления и отправки на экспорт. Урожай будет собираться уже в феврале. В конечном счете, все зависит от погоды до и во время уборки.

Уже в январе можно ожидать снижение экспорта российского зерна, чему способствовало падение мировых цен.

Импорт

В декабре в Россию ввезено 106 тыс. т зерна (ноябрь – 153 тыс. т), в том числе 80 тыс. т пшеницы (ноябрь – 100 тыс. т). Всего с июля по декабрь ввезено 890 тыс. т зерна, что в 1,35 раза выше аналогичного периода 2005 г. Рост поставок произошел с основном за счет увеличения импорта пшеницы в 1,6 раза – до 513 тыс. т. Импорт ржи также возрос в почти 1,6 раза – до 16,6 тыс. т, импорт риса в 1,1 раза – 151 тыс. т, кукурузы – в 1,2 раза – до 112 тыс. т. Импорт ячменя (в основном пивоваренного) остался практически на прежнем уровне – 97 тыс. т.)

Мировой рынок

Фьючерсные цены, как на американскую, так и французскую пшеницу вплоть до конца прошлой недели падали, однако под влиянием январьского отчета Минсельхоза США они пошли в рост (см. диаграммы 3 и 5).,В отчете прогнозировалось значительное снижение прогноза запасов фуражных зерновых (в частности, кукурузы) и снижение прогноза экспорта пшеницы из США, ЕС Украины, на фоне его роста из России (с 8,5 до 9,5 млн. т) и Аргентины. На этой неделе в понедельник произошел откат цен, а затем они вновь несколько возросли. В результате спотовая цена на американскую пшеницу SRW на 17 января т. г. составила 183 USD/т, что на 2 USD/т ниже, чем в начале года. Цена французской мукомольной пшеницы повысилась на 5 USD/т – до 200 USD/т. При этом цена российской пшеницы 4 кл. понизилась с конца года, когда были последние корректировки на 5 USD/т – до 195 USD/т FOB Ново и 177 USD/т FOB малые порты. Цены фуражной пшеницы составила 192 USD/т FOB Ново, 172 USD/т FOB малые порты.

Цена казахской пшеницы остается на прежнем уровне - 140-150 USD/т DAF Россия.

Цена российского фуражного ячменя с конца года подросла из-за сохранения на высоком уровне мировых цен, и отсутствия понимания дальнейшего развития ситуации с квотированием в Украине. Так французский ячмень повысился с начала года на 2 USD/т - до 200 USD/т FOB (уровень мукомольной пшеницы). Российский ячмень при этом возрос на 6 USD/т – до 196 USD/т FOB Ново.

Тендеры

Египет еще 5 января закупил 370 тыс. т пшеницы c поставкой в феврале-марте 2007, в том числе американской краснозерной и белозерной – 160 тыс. т по ценам 182,8-184,5 USD/т FOB и одна партия 218,9 USD/т CIF, а также 110 тыс. т казахской пшеницы по цене 221 USD/т CIF и 100 тыс. т российской пшеницы по цене 221,4 USD/т CIF. Следует учитывать, что реальной поставки из России не будет, так как эта пшеница уже доставлена в Египет и находится в пользовании продавшей ее компании Venus.

Кроме поставки в рамках данного тендера Казахстан заключил соглашение о поставке в Египет 1,05 млн. т пшеницы в текущем году. В ноябре, как мы сообщали, по бартерному соглашению Египет приобрел у Казахстана 120 тыс. т с поставкой в январе-феврале. Можно констатировать, что на рынке Египта Казастан становится крупным игроком, что потеснит позиции других традиционных поставщиков, в том числе и России.

4 января Алжир в рамках соглашения о квоте на поставку пшеницы из ЕС закупил 700 тыс. т мукомольной пшеницы по ценам 224-228 USD/т CIF c поставкой в марте-июне 2007 г.

Израиль 11 января закупил 20 тыс. т фуражной пшеницы (скорее всего европейской) по цене 214 USD/т CIF.

Бангладеш объявил 16 января о тендере на поставку 175 тыс. т пшеницы

Ценовая конъюнктура

1.  Конъюнктура российского рынка зерна

1.1. Анализ ценовой ситуации на рынке зерна

Диаграмма 1

Источник: ИКАР.

Таблица 1

Динамика средних цен на продовольственное зерно в экономических районах РФ

(на базисе EXW, руб./т)

	23-24%	25-28%	средняя цена пшеницы 3 кл.	18-19%	20-22%	средняя цена пшеницы 4 кл.	прод. рожь	Пивоваренный ячмень 1 класса
экономические районы	15.01	15.01	15.01	25.12	Изм-е, руб./т	15.01	15.01	15.01	25.12	Изм-е, руб./т	15.01	25.12	Изм-е, руб./т	15.01	25.12	Изм-е, руб./т
Северо-Западный	5325	5525	5325	5417	-92	5138	5200	5525	5088	437	5459	4900	559
Центральный (кроме Орловской обл.)	4506	4617	5025	5021	4	4302	4335	4740	4708	32	4775	4725	50
Центрально-Черноземный	4506	4617	4569	4601	-32	4302	4335	4319	4338	-19	4445	4416	29	5600	5000	600
Поволжье, вкл. Волгоградскую обл.	4337	4502	4425	4443	-18	4052	4109	4081	4092	-11	4058	4065	-7
Северный Кавказ	4508	4591	4538	4588	-50	4414	4448	4431	4492	-61
Урал	4028	4148	4106	4106	0	3692	3746	3719	3733	-14	3533	3513	20
Западная Сибирь	3749	3836	3809	3767	42	3445	3482	3464	3447	17	3422	3134	288

Источник: ИКАР