Задания и методические указания для выполнения контрольной работы по курсу «Инвестиции»

Задания и методические указания для выполнения контрольной работы по курсу «Инвестиции».

1.  Информация для выбора варианта контрольной работы.

Написание контрольной работы направлено на активизацию самостоятельного изучения студентами курса «Инвестиции» и проверку их способностей применять полученные знания на практике.

Для выполнения контрольной работы студент выбирает одну из предложенных тем исходя из первой буквы своей фамилии (смотрите таблицу). Каждое задание контрольной работы содержит 2 вопроса и задачу. Ответ на каждый вопрос должен быть конкретным и четким, занимать объём до 5 страниц печатного текста (межстрочный интервал – 1,5 и шрифт - 14). Задача приведена с промежуточными данными, отражающими ход её выполнения. При подготовке контрольной работы можно использовать рекомендуемую литературу, а также другие соответствующие источники.

Работа должна быть выполнена аккуратно, не допускается механическое переписывание текста используемых источников, а также сокращение слов (кроме общепринятых). Работа включает: титульный лист, оглавление, ответы по темеы контрольной работы, задача, список литературы, составленный в соответствии с библиографическими правилами. Необходимо пронумеровать все страницы (кроме титульного листа). Студенты, имеющие задолженность, выполняют контрольную работу по заданию из тематики текущего года. Работа, выполненная студентом на тему не своего задания или по старой тематике, не зачитывается.

2.  Варианты контрольной работы.

Начальная буква фамилии	Номер задания и задачи
А	1
Б	2
В	3
Г	4
Д	5
Е, Ё, Ж	6
3, И	7
К	8
Л	9
М	10
Н	11
О	12
П	13
Р	14
С	15
Т	16
У, Ф, Х	17
Ц, Ч	18
Ш, Щ	19
Э, Ю, Я	20

3.  Темы контрольных работ.

Задание 1.

1.Инвестиционный рынок: понятие и структура.

2.Особенности формирования портфеля финансовых инвестиций.

3. Задача:

Выбрать наиболее эффективный инвестиционный проект при норме прибыли (дисконта) r=15% и следующих условиях:

Проект	Инвестиции, у. е. (I)	Денежные поступления по годам (прибыль), у. е.
1 год	2 год	3 год
П1	210	60	110	150
П2	190	150	130	50

Определить чистый дисконтированный доход и индекс доходности инвестиций.

Задание 2.

1. Оценка и прогнозирование макроэкономических показателей развития инвестиционного рынка.

2.Классификация инвестиционных портфелей.

3. Задача:

Выбрать наиболее эффективный инвестиционный проект при норме прибыли (дисконта) r=15% и следующих условиях:

Проект	Инвестиции, у. е. (I)	Денежные поступления по годам (прибыль), у. е.
1 год	2 год	3 год
П1	3200	600	1100	1500
П2	4200	1400	1300	500

Определить чистый дисконтированный доход, индекс доходности и дисконтированный срок окупаемости.

Задание 3.

1. Оценка и прогнозирование инвестиционной привлекательности отраслей экономики.

2. Оценка стоимости денежных средств во времени.

3. Задача:

Выбрать наиболее эффективный инвестиционный проект при норме прибыли (дисконта) r=15% и следующих условиях:

Проект	Инвестиции, у. е. (I)	Денежные поступления по годам (прибыль), у. е.
1 год	2 год	3 год	4 год
П1	2100	300	900	1100	1200
П2	2000	1200	1000	400	400

Определить чистый дисконтированный доход, индекс доходности и дисконтированный срок окупаемости.

Задание 4.

1.Оценка и прогнозирование инвестиционной привлекательности регионов.

2.Оперативное управление портфелем финансовых инвестиций.

3. Задача:

Выбрать наиболее эффективный инвестиционный проект при норме прибыли (дисконта) r=12% и определить чистый дисконтированный доход и индекс доходности инвестиций.

Проект	Инвестиции, у. е. (I)	Прибыль по годам, у. е.
1 год	2 год
П1	3510	2550	3110
П2	2000	1350	1550

Проранжировать проекты по критерию NPV.

Задание 5.

1.Анализ и оценка инвестиционной привлекательности предприятий.

2.Методика оценки эффективности капитальных вложений.

3. Задача:

Инвестор вложил капитал в инвестиционный проект на 3 года при ежегодном уровне инфляции в 10% и уровне налогообложения 24%.Определить величину реального денежного потока, если в первый год выручка составила 200 ден. ед., текущие затраты 110 ден. ед., а ежегодная сумма амортизации 50 ден. ед.

Задание 6.

1.Государственное регулирование инвестиционной деятельности.

2.Оценка и анализ рисков.

3. Задача:

Выбрать наиболее эффективный инвестиционный проект при норме прибыли (дисконта) r=15% и определить чистый дисконтированный доход и индекс доходности инвестиций.

Проект	Инвестиции, у. е. (I)	Денежные поступления по годам (прибыль), у. е.
1 год	2 год	3 год	4 год
П1	280	80	100	120	150
П2	280	150	120	100	80

Задание 7.

1.Понятие неопределённости и риска. Виды инвестиционных рисков.

2.Понятие портфеля финансовых инвестиций, его особенности, цели и принципы формирования.

3. Задача:

Выбрать наиболее эффективный инвестиционный проект при норме прибыли (дисконта) r=13% и определить чистый дисконтированный доход, индекс доходности инвестиций и дисконтированный срок окупаемости.

Проект	Инвестиции, у. е. (I)	Денежные поступления по годам (прибыль), у. е.
1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
П1	800	150	200	250	300	350
П2	800	350	300	250	200	150
П3	800	200	200	200	200	200

Задание 8.

1.Жизненный цикл инвестиционного проекта.

2.Динамические методы оценки инвестиций.

3. Задача:

Определить чистый доход инвестиционного проекта

Показатели	Шаг 0	Шаг 1	Шаг 2	Шаг 3
Приток денежных средств д. е.	0	2000	2500	3000
Отток денежных средств д. е.	2000	500	400	400

Задание 9

1.Бизнес-план инвестиционного проекта, его назначение и порядок разработки.

2.Оперативное управление портфелем реальных инвестиций.

3.Задача:

Компания собирается прибрести новую линию стоимостью 100 млн. руб. со сроком эксплуатации 5 лет, внедрение её обеспечит ежегодные поступления 30 млн. руб., норма дисконта составит 15%. Является ли данный проект целесообразным?

Задание 10.

1.Классификация инвестиций по различным критериям.

2.Методы моделирования, оценки и оптимизации инвестиционного портфеля.

3. Задача:

В банк на срочный вклад положили 300 тыс. руб. на 3 года по ставке 10% годовых, затем вклад изъяли и положили на на новый счет на один год по ставке 8%. Найти сумму вклада за 4 года методами простого и сложного процентов, если проценты начисляются один раз в год.

Задание 11.

1.Понятие экономической оценки инвестиций, инвестиционного проекта. Критерии эффективности.

2.Управление инвестиционными рисками.

3. Задача:

В банк на срочный вклад положили 200 тыс. руб. на 3 года по ставке 10% годовых, затем вклад продлили на один год по ставке 8%. Найти сумму вклада за 4 года методами простого и сложного процентов, если проценты начисляются один раз в год.

Задание 12.

1.Критерии оценки инвестиционных проектов. Статические методы оценки инвестиций.

2.Характеристика активного и пассивного методов формирования портфеля ценных бумаг.

3. Задача:

Выбрать наиболее эффективный инвестиционный проект при норме прибыли (дисконта) r=13% и определить чистый дисконтированный доход, индекс доходности инвестиций и дисконтированный срок окупаемости.

Проект	Инвестиции, у. е. (I)	Денежные поступления по годам (прибыль), у. е.
1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
П1	180	150	20	25	30	35
П2	180	35	30	25	20	15
П3	180	50	50	50	50	50

Задание 13.

1.Понятие инвестиционного портфеля: цели, принципы и этапы его формирования.

2.Методы оценки инвестиционных рисков: статистические, экспертных оценок и использования аналогов.

3. Задача:

Выбрать наиболее эффективный инвестиционный проект при норме прибыли (дисконта) r=13% и определить чистый дисконтированный доход, индекс доходности инвестиций и дисконтированный срок окупаемости.

Проект	Инвестиции, у. е. (I)	Денежные поступления по годам (прибыль), у. е.
1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
П1	80	15	20	25	30	35
П2	80	35	30	25	20	15
П3	80	20	20	20	20	20

Задание 14.

1.Классификая инвестиционных ресурсов и источники их финансирования.

2.Государственные централизованные капитальные вложения.

3.Задача:

Определить реальную стоимость денежной суммы в 1 млн. руб., вложенной под 15% годовых через 5 лет, если темп инфляции составит 12% годовых.

Задание 15.

1.Денежный поток инвестиционного проекта и его структура.

2.Источники финансирования инвестиционной деятельности.

3. Задача:

В соответствии с кредитным договором общая сумма долга с процентами (из расчёта сложной процентной ставки 20% годовых) погашается в течение 4 лет равными выплатами в размере 250 тыс. руб. Найти сумму долга.

Задание 16.

1.Основные принципы оценки эффективности инвестиций.

2. Учёт инфляции в инвестиционных расчётах.

3. Задача:

Выберите лучший вариант капитальных вложений, если нормативный

коэффициент эффективности равен 0,2 :

Показатели	Вариант 1	Вариант 2	Вариант 3
Капитальные вложения, млн. руб.	600	550	500
Производственные издержки, млн. р.	120	130	150

Задание 17.

1.Критерии отбора проектов в портфель, противоречия и проблемы.

2.Управление инвестиционными рисками.

3. Задача:

Первоначальные инвестиции 75 млн. руб. срок эксплуатации 5 лет, общий объём денежных поступлений 125 млн. руб., но денежные потоки поступают неравномерно – 1год 35 млн. руб.. 2 год - 30 млн. руб., 3 год -25 млн. руб., 4 год – 20 млн. руб., 5 год -15 млн. руб. Рассчитать чистый дисконтированный доход при нормах дисконта 23% и 25% и определить внутреннюю норму доходности инвестиций.

Задание 18.

1.Основные методы регулирования инвестиционного процесса в России.

2.Бюджетная эффективность и бюджетный эффект.

3. Задача:

Определить срок возврата инвестиций в размере 1000 ден. ед., если прибыль по проекту составит: 1год – 250 ден. ед., 2 год – 300 ден. ед., 3 год – 350 ден. ед., 4 год – 500 ден. ед.

Задание 19.

1.Инвестиционный бюджет портфеля реальных инвестиций.

2.Оценка и прогнозирование инвестиционного рынка.

3. Задача:

Выбрать наиболее эффективный инвестиционный проект, если их сроки эксплуатации одинаковы – 3 года, капитальные затраты проводятся единовременно на 0 шаге, ставка дисконтирования 10% , остальные данные приведены в таблице:

Показатель	Расчетный период, лет
0	1	2	3
Инвестиционный проект №1:
1.Капитальные вложения, млн. руб.	- 45	0	0	0
2.Чистый денежный поток, млн. руб.	0	32	23	13
Инвестиционный проект №2
1.Капитальные вложения, млн. руб.	-39	0	0	0
2.Чистый денежный поток, млн. руб.	0	20	21	20

Задание 20.

1.Инвестиционный проект и его разновидности.

2.Инвестиционные качества ценных бумаг.

3. Задача:

Рассчитайте чистый дисконтированный доход и индекс доходности инвестиций, если коэффициент дисконтирования r=20% . Выберите наиболее эффективный проект.

Проект	Инвестиции, у. е. (I)	Денежные поступления по годам, у. е.
1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
А	400	-	-	-	100	1000
Б	240	160	160	60	60	60
В	260	100	100	100	160	160

Рекомендуемая литература

1.  , Кошелев оценка инвестиций. – М.: Колос-Пресс, 2006. – 382с.

2.  Бланк инвестициями предприятий. – Киев: Ника – Центр, Эльга, 2007. – 480 с.

3.  , Швандар эффективности бизнеса и инвестиций: Учеб. пособие для вузов. – М.: Финансы, ЮНИТИ – ДАНА, 2005. – 254с.

4.  Виленский эффективности инвестиционных проектов. – М.: Дело. 2005 . – 832 с.

5.  Водяников оценка инвестиций в агропромышленный комплекс: учебное пособие / , . – М.: ЮРКНИГА, 2007. – 200 с.

6.  ,, , Терехова оценка инвестиций: теория и практика. –СПб.:Вектор, 2006. – 288 с.

7.  Игонина : Учебник. – М.: Магистр, 2010. – 749с.

8.  Игошин . Организация, управление и финансирование: учебник. 3-е изд., перераб и доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2005. – 448с.

9.  Инвестиции в вопросах и ответах: учеб. пособие / . – М.: Велби: Проспект, 2005. – 256с.

10.  Инвестиции: учебник / и др.; под ред. , , . – М.: Проспект, 2011. – 581с.

11.  Инвестиции: учебник/ . – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Дашко и к, 2006. – 372с.

12.  , , Журавкова эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия: Учеб. пособие.- 2-е изд., перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 200с.

13.  , , Зотова : Учеб. пособие.–Ростов-на - Дону: Феникс–, 2009. – 310с.

14.  Инвестиции Учеб. пособие.- 6-е изд.,исправ. и доп. - М.: ОМЕГА-Л, 200с..

15.  , , Экономическая оценка инвестиций: Учебное пособие.– М.:КНОРУС,2008.–310с.

16.  Тимченко оценка инвестиций: Учебное пособие.-2-е изд.- М.:РИОР,2011.-61 с.

17.  Экономическая оценка инвестиций (+СD с учебными материалами): учебник / Под ред. д.э. н., проф. - СПб.: ПИТЕР, 20с.