Задача №3. «Хеджирование»
Компания А заключила форвард на продажу 100 тонн нефти через 6 месяцев по 300 долларов за тонну по курсу на день поставки (нефть будет добыта компанией А через 6 месяцев). При этом в целях хеджирования валютной выручки компания А заключила форвард на продажу всей валютной выручки вдолларов по курсу 27 рублей за доллар (по курсу на день заключения контракта). Себестоимость нефти для компании А составляет 7 000 рублей за тонну.
1) Рассчитайте налогооблагаемую прибыль от сделки, если через 6 месяцев курс доллара вырастет до 28 рублей за доллар.
Решение Наталии Журавлёвой,
г. Орёл, Орловский Государственный Университет:
Особенности налогообложения форвардов регулируются статьями 301—305 НК РФ. По поставочным форвардам, облагаемыми доходами налогоплательщика признаются суммы, которые он получит по таким контрактам в течение налогового периода. Расходами, уменьшающими налоговую базу, признаются стоимость предмета сделки, а также суммы, подлежащие уплате в течение налогового периода по такой сделке. Кроме того, к уменьшающим относятся и расходы, связанные с исполнением контракта поставочного форварда. Убытки, полученные по поставочным форвардам, на уменьшение налоговой базы по налогу на прибыль не относятся, за исключением случаев, когда в отношении базисного актива предусмотрено оформление операций хеджирования.
100 тонн х 300$ х 28 руб./$ = 840 000 руб. – стоимость контракта на день поставки;
30 000 $ х 27 руб./$ = 810 000 руб. – стоимость форварда на продажу валютной выручки в целях хеджирования;
100 тонн х 7000 руб. = 700 000 руб. – себестоимость контракта;
840 000 – 810 000 = 30 000 – убыток, уменьшающий налоговую базу в случае, если операции хеджирования оформлены с учетом требований п. 5 ст. 301 НК РФ.
840 000 – 700 000 – 30 000 = 110 000 руб. – налогооблагаемая база
2) Укажите дополнительные трудности, с которыми может столкнуться компания А при проверке данной операции налоговыми органами.
Решение Ольги Чайковской,
г. Мытищи Московской области, Государственный Университет Высшая Школа Экономики:
В качестве дополнительных трудностей для налогоплательщика могу привести необходимость предоставления расчета, который бы подтвердил, что хеджирование снизит возможные убытки. Так как этот расчет будет основан частично на показателях вероятности наступления того или иного события, то оценка этой вероятности налогоплательщиком может не совпадать с оценкой вероятности, данной налоговым органом. В такой расчет необходимо включить описание операции хеджирования, включающее наименование объекта хеджирования, типы страхуемых рисков (ценовой, валютный, кредитный, процентный и тому подобные риски), планируемые действия относительно объекта хеджирования (покупка, продажа, иные действия), финансовые инструменты срочных сделок, которые планируется использовать, условия исполнения сделки, дата начала операции хеджирования, дата ее окончания и (или) ее продолжительность, промежуточные условия расчета, объем, дата и цена сделки (сделок) с объектом хеджирования, объем, дата и цена сделки (сделок) с финансовыми инструментами срочных сделок, информация о расходах по осуществлению данной операции.
Цена, устанавливаемая в расчете/договоре, должна соответствовать рыночной цене.
Также необходимо выяснить какие операции по финансовым инструментам срочных сделок осуществляет налогоплательщик. Если ФИСС обращаются на организованном рынке, то доходы и расходы будут учитываться различно как если бы ФИСС не обращались на организованном рынке. Более того, учет таких операций ((не)обращающихся ФИСС) ведется отдельно.
