Факторинг, как новое направление в развитии малого бизнеса

ФАКТОРИНГ, КАК НОВОЕ НАПРАВЛЕНИЕ В РАЗВИТИИ МАЛОГО БИЗНЕСА

,

Студент, доцент кафедры экономической теории

Алтайский государственный аграрный университет, город Барнаул

Привлекать средства путем размещения на свободном рынке акций или корпоративных облигаций сегодня могут лишь достаточно крупные российские компании. Наиболее реальным источником финансирования является кредитование, однако банки предпочитают работать со сравнительно большими предприятиями, имеющими хорошую кредитную историю и достаточный ликвидный залог. Кроме того, поскольку риски поставщиков при торговле с отсрочкой платежа резко возросли, они готовы предоставлять товарные кредиты только самым проверенным и надежным покупателям. В связи с этим многие предприятия ощущают острый дефицит оборотных средств.

Поскольку для банков риски кредитования резко возросли, они повысили требования к заемщикам и залоговому обеспечению, что затруднило доступ к кредитным ресурсам. В условиях кризиса для многих предприятий разумной альтернативой пополнения оборотных средств и развития бизнеса становится факторинг.

Факторинг – это комплекс услуг, оказываемых банками и факторинговыми компаниями (факторами) предприятиям, работающим с отсрочкой платежа, под уступку дебиторской задолженности. В комплекс услуг входит: финансирование, страхование рисков управление дебиторской задолженностью, информационное сопровождение, консалтинговые услуги и другие [1].

Особенности механизма факторинга заключаются в следующем:
Поставщик передает фактору денежные требования к своим покупателям, а взамен без промедления получает наличными от 50% до 90% номинальной суммы по требованию, фигурирующей в счетах-фактурах. После того, как покупатель оплачивает свои обязательства, из оставшихся 10-50% фактор удерживает вознаграждение за финансирование и услуги и перечисляет остаток денежных средств клиенту. Существует регрессный и безрегрессный факторинг. В первом случае, если покупатель не расплачивается в срок, поставщик возвращает факторинговой компании ранее полученные деньги вместе с комиссией и  разбирается со своим партнером самостоятельно. При безрегрессном финансировании все риски по неоплате долгов принимает на себя фактор (финансовый агент).

Основные функции факторинга заключаются в:

- финансировании поставок - отгружая товар с отсрочкой платежа, поставщик имеет возможность получить до 90% от суммы поставки немедленно после отгрузки, не дожидаясь платежа от покупателя;

- управлении дебиторской задолженностью - контроль за своевременной оплатой поставок покупателями, прогнозирование сроков инкассации и специальные процедуры работы с покупателями;

- покрытии финансовых рисков - фактор может покрывать риски, связанные с поставкой товаров с отсрочкой платежа, в том числе неполучения платежа от покупателя в связи с его неплатежеспособностью[3].
Оценка платежеспособности покупателей поставщика - факторинговые компании аккумулируют информацию о платежной дисциплине компаний, а также используют различные методики оценки платежеспособности потенциальных покупателей поставщика.
Преимущества факторинга заключаются в страховании кредитных и валютных рисков, которые в большинстве случаев фактор берет на себя. Обязанность взыскания долгов с покупателя товаров или услуг также переходит в ведение банка/факторинговой компании. Очень важно, что анализа финансового состояния компании-продавца не требуется, поскольку фактора в большей степени интересует платежеспособность покупателей (дебиторов).
Исходя из вышеуказанного можно заключить, что:

- сегодня факторинг один из наиболее привлекательных источников привлечения денежных средств для предприятий среднего и малого бизнеса, которые нуждаются в постоянных финансовых поступлениях, но не имеют возможности подтвердить свою платежеспособность. Это могут быть как торговые компании, предприятия с сезонным циклом работ, так и туристские или транспортные фирмы, поставляющие товары или предоставляющие услуги с отсрочкой платежа;

- факторинг может пригодиться молодому бизнесу, испытывающему недостаток средств из-за несвоевременного поступления платежей от должников.
Анализ динамики докризисного рынка факторинга наблюдался бурный рост, который в 2007 году практически удвоился. Кризис внес свои коррективы в форму расчетов предприятий с покупателями, выбравших наименее рискованную, – по предоплате. В результате, 2008 год показал прирост по рынку всего на 16,7%. Некоторые банки свернули факторинг до лучших времен, а некоторые специализированные компании покинули отрасль. Во втором квартале текущего года в экономике наблюдалась некоторая стабильность. По предварительной оценке Росстата, индекс физического объема ВВП во II квартале 2009 года относительно I квартала 2009 года составил 107,5% (но относительно II квартала 2008 года – 89,1%) [2]. Соответственно, и на рынке факторинга наблюдаются позитивные изменения. Если раньше предприниматели относились к факторингу как к некой экзотической альтернативе овердрафту (особой форме краткосрочного банковского кредита, когда банк  автоматически предоставляет клиенту кредит на сумму, превышающую остаток средств на его счете) или кредиту на пополнение оборотных средств, то в нынешних условиях все больше компаний обращается к факторингу не только из-за меньшей доступности кредитов, но и из-за преимуществ и удобства данного продукта.

Как показал анализ спрос на факторинг постепенно растет. Объясняется это тем, что если еще недавно отсрочки платежей компенсировались кредитами банков (кредитные линии под залог товара в обороте, овердрафты), то сейчас эти инструменты поставщикам все сложнее привлечь. А факторинг, по сути, позволяет финансировать практически весь объем продаж (при условии качественной дебиторской задолженности).

На сегодня факторинговое обслуживание в России осуществляют около 20 банков и специализированных компаний. Динамика роста рынка факторинга в течение нескольких лет была довольно высокой и достигала 20−50% в год. Кризис существенно сократил число игроков, но оставшиеся начали постепенно наращивать обороты. В первом полугодии 2009 года рынок потерял порядка 50% от объемов первой половины 2008−го, составив около 170 млрд рублей. Однако к концу года ожидается, что отрасль отыграет часть падения за счет роста в четвертом квартале. Объем рынка по итогам второго полугодия 2009−го превысил показатели соответствующего периода 2008−го и составил около 280 млрд рублей. При этом объем рынка по итогам 2009 года будет в границах 430−470 млрд рублей, что ниже показателей 2008−го на 22−29% [2].

На фоне снижения платежеспособного спроса конкуренция на потребительском рынке ужесточается, поэтому для поставщиков особенно важно сохранить свое место на полке, а возможно, и отвоевать новые позиции. Но если до кризиса взаимоотношения с сетями и работа в условиях отсрочек платежей поддерживались в основном за счет кредитования оборотных средств, то сегодня этот инструмент многим недоступен. По словам участников рынка, постепенно растет число поставщиков сетей, пользующихся факторингом.

Список литературы

1.  www. *****

2.  www. *****

3.  www. *****