Важнейшие события дня

ВАЖНЕЙШИЕ СОБЫТИЯ ДНЯ

1. "Роснефть" опубликует отчетность по МСФО за II квартал 2008г.

2. Evraz Group опубликует финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2008г.

3. Совет директоров ЛУКОЙЛа рассмотрит итоги деятельности за I полугодие 2008г.

4. Состоится собрание акционеров ОАО "ММК".

5. В 17:55 мск в США выйдут данные индекса настроения потребителей, рассчитываемого Мичиганским университетом, за август.

Рынок сегодня.

В первой половине дня российский рынок продолжит рост. Есть множество факторов располагающих инвесторов и спекулянтов к покупкам.

Для инвесторов стимулом может послужить то, что на графиках некоторых российских бумаг зарождается краткосрочные восходящие тренды, которые со временем могут перерасти в яркие восходящие движения.

Особенно большой шанс показать уверенный рост в среднесрочной перспективе, если верить технической картинке рынка, есть у акций ГМК «Норильский Никель». Если они еще пару торговых сессий придержутся над линией поддержки краткосрочного восходящего канала, над уровнем 4800 рублей, они смогут убедить нас в своем стремлении пойти к линии сопротивления этого канала в район 5600 рублей.

На активные действия спекулянтов толкает несколько факторов. Например, такие как, позитивное закрытие Америки, и то, что многие бумаги вчера, несмотря на буйный рост, не дошли до ближайших уровней сопротивления и то, что в последние пятнадцать минут торгов российские котировки ускорили рост, а это значит, не все потенциальные покупатели удовлетворили свой интерес.

В Америке и Европе вчера хорошо восстанавливались акции банков. Поэтому спекулянтам для открытия «длинных» позиций рекомендуем бумаги «Сбербанка» и ВТБ. Но если акции ВТБ, вчера справились со сложным уровнем сопротивления 0,0672 рубля и готовы устремиться к следующему 0,0712 рублей, то акциям «Сбербанка» сегодня предстоит серьезный бой за высоту 59 рублей. Только если акции смогут закрепиться над этим рубежом, для них станет актуальным уровень сопротивления 63,40 рубля, образованный на дневном графике эмитента быстрой скользящей средней (ЕМА 21).

И инвесторам, и спекулянтам подойдут акции «Газпрома». Инвесторам они интересны потому, что им предоставляется шанс купить бумаги по ценам двухгодичной давности, о таких уровнях многие игроки не могли мечтать пару месяцев назад. Спекулянты могут рассчитывать на то, что после того как вчера бумаги пробили линию коррекции по Фибоначчи 38,2% к волне падения, начавшейся 12 августа, теперь бумаги легко возьмут уровень 61,8% по Фибо - отметку 253,9 рубля. А там и до незакрытого гэпа 261,2,5 рублей от 19 августа недалеко.

АНАЛИЗ СЫРЬЕВОГО РЫНКА

Вчера цена легкой малосернистой нефти с поставкой в октябре снизилась на 2,56 доллара, или 2,2 проц, до 115,59 долл за баррель. Цена нефти марки Brent подешевела на фьючерсной бирже ICE на 2,05 долл до 114,17 долл за баррель. Это первое снижение за последние четыре торговые сессии, скорее всего, это просто техническая коррекция котировок после столкновения цен на нефть с уровнем сопротивления на 120 долл за баррель. Шторм Густав все еще угрожает нефтяным вышкам и предположительно ударит по мексиканскому побережью во вторник, так что в начале будущей недели уровень 120 долл за баррель снова станет актуальным.

Боимся сглазить, но есть вероятность, что на рынке драгоценных металлов восстанавливается восходящая тенденция. Сложный рубеж для золота на пути к новым рекордам 850 долларов за унцию – сопротивление сильного локального максимума.

КОРПОРАТИВНЫЕ СОБЫТИЯ

Рейтинговое агентство Standard & Poor's повысило долгосрочный кредитный рейтинг "Система" с "ВВ-" до "ВВ". Об этом говорится в сообщении S&P.

Прогноз по рейтингу - "стабильный". В то же время выпускам необеспеченных облигаций Sistema Capital S. A. под гарантии АФК "Система" присвоен рейтинг ожидаемого уровня возмещения долга после дефолта на уровне "4".

Одновременно S&P повысило долгосрочный кредитный рейтинг ОАО "Мобильные ТелеСистемы" (МТС) с "ВВ-" до "ВВ", прогноз - "позитивный". Долгосрочные кредитные рейтинги ОАО "Комстар-Объединенные ТелеСистемы" и ОАО "Московская городская телефонная сеть" (МГТС) также повышены с "ВВ-" до "ВВ". Прогноз - "стабильный". Рейтинги по национальной шкале Комстар-ОТС и МГТС подтверждены на уровне "ruAA".

Уровень рейтинга АФК "Система" ограничен все еще относительно агрессивной финансовой политикой холдинга, фокусирующейся на росте бизнеса, с предрасположенностью к приобретению активов и ограниченной диверсификацией денежного потока, усиленной значительными расходами, связанными с ориентацией на рост ряда сегментов бизнеса. Кроме того, "Система" начала интенсивно реализовывать амбициозный капитальный проект строительства национальной сети мобильной связи в Индии, что в дальнейшем ограничит генерирование денежного потока.

Прогноз "стабильный" предполагает, что АФК "Система" продолжит оптимизацию операционного процесса, фокусируясь на органическом росте ряда направлений своего бизнеса. Мы также ожидаем, что холдинг и его ключевые дочерние компании будут более взвешенно управлять стратегическими инвестициями, корректируя свою финансовую политику, чтобы избежать резкого увеличения заемных средств в консолидированном капитале группы, уточняется в сообщении.

Потенциал повышения рейтинга (что подчеркивается "позитивным" прогнозом) отражает высокий уровень собственной кредитоспособности МТС, что предполагает возможность присвоения более высокого рейтинга, чем у материнской компании.

Источник информации: http://www. *****

КОММЕНТАРИЙ К ПРЕДЫДУЩИМ ТОРГАМ

Российский рынок акций уже на открытии показал рост. Поддержку оказали цены на нефть.

Лидерами роста в условиях благоприятной отраслевой конъюнктуры стали акции нефтедобывающих компаний. Акции сталелитейных компаний пользовались неплохим спросом у инвесторов, слабее рынка выглядели бумаги Северстали.

Вчера в 16.30 были опубликованы данные по ВВП США за второй квартал, и показали хорошие результаты развития экономики. Пересмотренный прирост показателя составил 3,3%, что зародило надежду на позитивное открытие американского рынка, и воодушевило российских покупателей на активные действия перед закрытием торгов.

В Европе и Америке инвесторы скупали акции наиболее сильно просевших в последнее время банков, в цене были и акции нефтедобывающих компаний.

Среди российских бумаг фаворитами торгов стали на зарубежных торгах акции «ЛУКОЙЛа» прибавившие к своей капитализации в Европе – 6,4%, в Америке - 5,8%.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

ИНДЕКС РТС

Очень осторожно, затаив дыхание, перерисовываем линии Фибоначчи на коррекцию к падению для индекса РТС.

Согласно этому индикатору ближайшая цель индекса расположена на отметке 1780 пунктов. Но даже этот скромный прогноз кажется радужной сказкой после недавних событий. С большей уверенностью мы поверим ему, если сегодня индекс РТС утвердиться над отметкой 1650 пунктов.

В ином случае придется снова перевернуть линии Фибо на коррекцию к росту, длившемуся с февраля по май 2008 года. А это ничего хорошего нам не сулит. Индекс РТС гипотетически будет стремиться к отметке 1460 пунктов.

Кроме этого на часовом графике индекса РТС не смогла отобразиться вверх фигура «перевернутая голова-плечи» и теперь по законам технического анализа значение индекса должно спуститься как минимум к пику «головы» - 1650 пунктов, и как максимум на две «головы» вниз от линии «шеи». Проще говоря, опять же к уровню 1460 – 1480 пунктов.

ГАЗПРОМ

На этой неделе бумаги «Газпрома» отметились у доньев курсовой стоимости 2007 и 2006 года.

Когда бумаги стоят у таких знаковых рубежей, задумываешься, а не пора ли пополнить свой долгосрочный инвестиционный портфель. Что еще может грозить курсовой стоимости акций? Откат на психологический уровень 210 рублей или, то, что она может закрыть свой сквозной гэп 198,6 – 199 рублей. Это такие мелочи для долгосрочного инвестора.

Спекулянтам тоже есть чем поживиться. Вчера акции пробили уровень сопротивления по Фибоначчи 38,2%, и теперь есть очень большой, что они дотянут до линии Фибо 61,8% до отметки 254 рубля.

А там и до недавнего гэпа 261,2,5 рублей недалеко.

ЛУКОЙЛ

Техника, технический анализ – победил. На графике «ЛУКОЙЛА» отрабатывается конвергенция. Как и положено бумаги выстрелили, после того как между индикаторами «Стохастик», «Индекс относительной силы» и графиком цены показались расхождения в направлении трендов.

Вчера бумаги вырвались за границы среднесрочного нисходящего тренда и поднялись над сопротивлением 1800 рублей.

Цель на сегодня линия долгосрочного нисходящего тренда – 1900 рублей.

ГМК Норникель

Поведение бумаг ГМК «Норильский Никель» в конце прошлой недели и в начале текущей заставляет нас пересмотреть стратегию игры.

Оно дает надежду на то, что бумаги вернутся к июльскому максимуму в район 5400.

Инвесторы могут рассчитывать и на большую прибыль, так как если котировки закрепятся над уровнем 4950 рублей, то можно будет констатировать, что на графике началось самостоятельное восходящее движение. Цель которого - 6250 рублей.

Кстати отметку 4950 – цель на сегодня.

СБЕРБАНК

График 1. Сбербанк (дневной срез)

Вчера акции Сбербанка отметились линии поддержки долгосрочного нисходящего канала, пролегающей в районе 50 рублей.

Но на возвращение роста пока рассчитывать рано.

Теперь на пути «быков» встал уровень сопротивления 59 рублей – цена открытия 11 августа. Вряд ли они его возьмут с налету.

РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ

БЛИЖАЙШИЕ РАЗМЕЩЕНИЯ	ПОГАШЕНИЯ
Выпуск	Дата	Объем	Выпуск	Дата	Купон
АМЕТ-финанс-01	28.08.08	2000 mln RUR	ТрансФин-М-02 *	23.08.08	5,47%
Пластик-Финанс-01	- - Авг 2008	1500 mln RUR	НМЗ им. Кузьмина-01 *	25.08.08	5,39%
ЮТэйр-Финанс-04	- - Авг 2008	2500 mln RUR	АЛПИ-Инвест-01 *	26.08.08	5,60%
Банк России-07-БК	- - Сен 2008	250000 mln RUR	Русь-Банк-02 *	26.08.08	4,87%
Ярославская обл-34008 2тр.	02.10.08	800 mln RUR	Мкапитал-01 *	27.08.08	4,43%
Газэнергопромбанк-01	2008	3000 mln RUR	РАДИОНЕТ-01	27.08.08	5,71%
ДельтаКредит-03	2008	4000 mln RUR	МИК (ОАО)-01 *	01.09.08	6,58%
ДельтаКредит-04	2008	4000 mln RUR	Удмуртнефтепродукт-01	01.09.08	2,40%
ДельтаКредит-05	2008	4000 mln RUR	Уралсвязьинформ-10-Ч	01.09.08	2,96%
Курганская область-02	2008	1000 mln RUR	Севкабель-Финанс-02 *	02.09.08	0,13%
АБ Россия-02	0	3000 mln RUR	СЗЛК-Финанс-01 *	04.09.08	5,80%
Авеню Финанс-01	0	3500 mln RUR	Центртелеком-05 *	04.09.08	4,08%
Авиакомпания Сибирь-02	0	2300 mln RUR	Белгранкорм-01 *	09.09.08	4,03%
			* - оферта