Важнейшие события дня

27.02.2008г., среда

Курс доллара 24,46 руб.

Курс евро 36,19 руб.

ВАЖНЕЙШИЕ СОБЫТИЯ ДНЯ

1. В 16:30 в США станут известны данные о заказах на товары длительного пользования за январь.

2. В 18:00 поступит информация о рынке труда в США (количество запланированных увольнений за январь).

3. В 18:00 в свет выйдут данные о продажах на первичном рынке жилья в США за январь.

4. В 18:00 публикуется полугодовой доклад главы ФРС Бена Бернанке о состоянии экономики США.

5. В 18:30 в США будут опубликованы запасы нефти и нефтепродуктов за неделю.

Сегодня мы ожидаем...

События вчерашнего дня, произошедшие на мировых финансовых рынках, подготовили благодатную почву для российских “быков”. Сегодня им все карты в руки, и по всей видимости, мы не только откроемся с ощутимым разрывом вверх, но и установим новые рекорды. Американцы снова бунтуют – в ожидании нового витка снижения процентных ставок, любая негативная информация, касающаяся их национальной экономики, воспринимается с восторгом. Как результат, фондовые индексы США третью сессию демонстрируют уверенный рост, хотя публикуемая макроэкономическая статистика свидетельствует о регрессивном состоянии экономики. Так, индекс цен производителей за январь превзошел все прогнозы, поднявшись до 1% (ожидалось увеличение на 0,4%); в свою очередь, до пятилетнего минимума (75,0 пункта) скатилось доверие потребителей за IV квартал 2007 года (ожидалось снижение до 82,0 пунктов); также критическое состояние наблюдается в жилищномсекторе США. Безусловно, эти данные отрицательным образом сказались на курсе доллара (в то время как евро установил новый максимум). С повышением в настоящий момент торгуются и азиатские биржевые индексы. Наверняка, хорошей “поддержкой” российским “голубым фишкам” будут и мировые цены на нефть. Интригующая ситуация складывается и в котировках «ЛУКОЙЛа» и «Газпрома», акции этих компаний столкнулись с сильными уровнями сопротивления и теперь определяются с направлением движения. Учитывая интерес к данным ценным бумагам на торгах за океаном, можно предположить, что сегодня акции «ЛУКОЙЛа», если не пробьют, то протестируют линию сопротивления 1880 рублей, а котировки Газпрома снова отметятся у уровня 321 рубль. Здесь рекомендуем закрыть длинные позиции по акциям данных эмитентов, и ожидать локальное снижение для пополнения портфеля. Скорее всего, сохранится интерес и к банковскому сектору (“ВТБ” в рамках стратегии территориальной экспансии открыл филиал в Китае). Проявить характер сегодня могут акции ГМК «Норильский Никель», которые вчера вылетели за линию поддержки восходящего канала, в ближайшую торговую сессию они могут также легко вернуться в канал и снова устремиться к прежнему историческому максимум. И инвесторам, и спекулянтам рекомендуем пока не паниковать – закрывать длинные позиции стоит лишь в том случае, если котировки опустятся ниже мощного уровня поддержки по индексу РТС 2034 пункта.

Обзор подготовил аналитический отдел ЗАО "ИГ "ВЕЛЬДЕГА"

«ВЕЛЬДЕГА» не несет ответственности за торговые решения, принятые на основании информации, представленной в аналитических обзорах.

27.02.2008г., среда

Курс доллара 24,47 руб.

Курс евро 36,22 руб.

АНАЛИЗ СЫРЬЕВОГО РЫНКА

Вчера на мировых сырьевых рынках наблюдался настоящий бум – на фоне “слабого” доллара котировки нефти и драгоценных металлов взлетели высоко вверх. Нефтяной рынок “подогревают” не только инфляционные риски, но и военные действия, разворачиваемые Турцией против курдских повстанцев. Эти факторы носят более спекуляционный характер, и есть все основания говорить, что настоящие цены на “черное золото” существенно разнятся с реальной с его реальной оценкой. Что касается металлов, то уже традиционно золото представляется наиболее надежным активом для инвестирования в ухудшаюшихся экономических условиях. Активный спрос был зафиксирован на палладий, так как сейчас имеется дефицит этого металла. Никель показал “просадку”.

КОРПОРАТИВНЫЕ СОБЫТИЯ

Представители ОАО “Газпром" и акционеров ОАО "Сибирская угольная энергетическая компания" (СУЭК) подписали соглашение, фиксирующее основные условия объединения на базе СУЭК электроэнергетических и угольных активов компаний. Документом предусмотрено, что ОАО "СУЭК" проведет дополнительную эмиссию акций, которая будет полностью размещена в пользу дочерних обществ "Газпрома" (ООО "Газоэнергетическая компания" и ЗАО "Газэнергопром-Инвест"), которые станут владельцами 50% плюс 1 акции уставного капитала ОАО "СУЭК". "Дочки" "Газпрома" оплатят акции дополнительной эмиссии акциями энергетических компании. Совет директоров компании будет состоять из 11 человек. В него войдут 5 представителей "Газпрома", 4 представителя акционеров СУЭК и 2 независимых директора. Совет директоров возглавит представитель "Газпрома". Акционеры компании заключат соглашение по английскому праву, которое будет регулировать их взаимоотношения, включая принципы корпоративного управления. В дальнейшем компания планирует проведение глобального международного первичного публичного размещения акций (IPO). В ближайшее время стороны обратятся за разрешением в ФАС, которая уже не высказывается категорично против. Сначала антимонопольщики жестко критиковали инициативу компаний. Однако в последнее время позиция ФАС смягчилась. В конце прошлого года руководство ведомства говорило лишь о предписаниях, а в принципе против сделки не возражало. Служба самостоятельно начала изучать возможные ограничения, к которым приведет сделка. По словам представителя ФАС, ходатайство от компаний не поступало. Эксперты не исключают, что ключевым фактором для сделки стало негласное одобрение ее первым вице-премьером Дмитрием Медведевым. Он одобрительно высказался о подписанном соглашении.

СУЭК и «Газпром» и сами не скрывают, что новая компания станет крупнейшим игроком электроэнергетического рынка страны.

Мы считаем новость позитивной, но на стоимрости акций “Газпрома” она, скорее всего, отразится нейтрально. Данное объединение предполагает хороший синергетический эффект, что будет относиться уже к новой образованной компании, и лишь косвенно к “Газпрому”.

Источник информации: www. *****, www. rbc.

Обзор подготовил аналитический отдел ЗАО "ИГ "ВЕЛЬДЕГА"

«ВЕЛЬДЕГА» не несет ответственности за торговые решения, принятые на основании информации, представленной в аналитических обзорах.

27.02.2008г., среда

Курс доллара 24,46 руб.

Курс евро 36,19 руб.

КОММЕНТАРИЙ К ПРЕДЫДУЩИМ ТОРГАМ

Наконец пророчества начали сбываться, и на российский фондовый рынок вернулись иностранные инвесторы вместе со своими капиталами. Благодаря факту возросшей денежной ликвидности, а также у российского фондового рынка просто не было шансов не открыться с «гэпом» вверх. Безусловно, заряд позитива придали американские биржевые индексы, закрывшиеся в понедельник в уверенном «плюсе». За исключением Японии, азиатские биржевые площадки также продемонстрировали положительные результаты. Солидарна была и Европа – ключевые индексы торговались в восходящем направлении. Надо сказать, что в течении дня на российских торговых площадках рост был убедительным и вполне осознанным. К середине дня индекс РТС прошел важную психологическую отметку 2100 пункта, что подтвердило серьезные намерения «быков». Об этом свидетельствовали как объемы, так и ровный ход торговой сессии. По итогам дня индекс ММВБ достиг отметки 1726,03 пункта, что соответствует увеличению на 0,29%. Индекс РТС поднялся на 0,80%, закрепившись на уровне 2096,32 пункта. Лидеры определились с первых минут торгов, и сумели удержаться в этой номинации до конца дня. В первую очередь надо отметить нефтяной сектор, к которому инвесторы проявили пристальный интерес. В первой половине дня яркий рывок вверх сделали прив. акции «Сургутнефтегаза». Действительно, стоимость акций нефтяных компаний представляются заниженными, что выглядит еще более разительно в условиях настоящих мировых цен на сырую нефть. Благоприятный корпоративный новостной фон не стал поддержкой для котировок «Газпрома». В металлургическом секторе произошел раскол – популярностью пользовались бумаги сталелитейных компаний («Северсталь», «НЛМК»), в то время как «Норильский никель» и «Полюс Золото» терпели потери. Нейтральную позицию заняли телекоммуникационные компании. Опубликованная в понедельник финансовая отчетность «Сбербанка» за январь 2008 г. не испортила репутацию банку (в ней содержался ряд неясностей), и банковский сектор в лице «Сбербанка» и «ВТБ» отличился ростом капитализации.

Обзор подготовил аналитический отдел ЗАО "ИГ "ВЕЛЬДЕГА"

«ВЕЛЬДЕГА» не несет ответственности за торговые решения, принятые на основании информации, представленной в аналитических обзорах.

27.02.2008г., среда

Курс доллара 24,46 руб.

Курс евро 36,19 руб..

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

ИНДЕКС РТС

Вчера индекс РТС покорил заветную отметку 2100 пунктов. Если бы этот уровень был бы только линией коррекции по Фибоначчи 50%, мы бы не сомневались, что у «быков» хватит сил вытянуть котировки к более значимому уровню по Фибо 61,8% на отметке 2160 пункта, но этот уровень еще и важный психологический рубеж.

После событий января, малейший негатив на рынке может сильно напугать игроков, и близость такого знакового сопротивления может серьезно сыграть на руку «медведям».

В этом случае снова станут актуальными уровни поддержки 2010 пунктов по индексу РТС, 1950 пунктов и 1860 пунктов. Не исключаем, что и отметка 1705 пунктов при развитии резкого негатива будет достигнута.

На текущий момент ближайший уровень поддержки 2050 пунктов, в случае пробоя, которого значение индекса откатится к недавнему мощному сопротивлению 2034 пункта.

Обзор подготовил аналитический отдел ЗАО "ИГ "ВЕЛЬДЕГА"

«ВЕЛЬДЕГА» не несет ответственности за торговые решения, принятые на основании информации, представленной в аналитических обзорах

27.02.2008г., среда

Курс доллара 24,46 руб.

Курс евро 36,19 руб..

ГАЗПРОМ

Магическая отметка для Газпрома 320 рублей, выше этой отметки котировки долго не могли подняться после мая 2006 года, теперь снова эта отметка встала на пути «быков». Сейчас либо котировки продолжат движение по отработанной схеме в рамках бокового коридора и как по расписанию попытаются откатиться к нижней границе на уровень 290 рублей. Либо котировки монополиста все же справятся с уровнем 320 и по законам классического технического анализа взлетят на высоту канала, к отметке 348 рублей. Вот только очевидно, что фундаментальные факторы и сильные линии сопротивления помешают котировкам сделать это быстро.

Важные линии сопротивления:

- линия коррекции по Фибоначчи 50% - 323 рубля.

- уровень сопротивления 333 рубля, будет весьма сложно преодолеть, так как это серьезный уровень по Фибоначчи 61,8%, на отметке. Только уверенный пробой этого уровня будет означать, что на графике Газпрома зародилось самостоятельное восходящее движение.

Отметим, скользящие средние пересеклись под дневным графиком цены и это серьезный сигнал на «покупку». Тем более, что и индикатор объема растет с приходом «быков», а MACD показывает, что силы «медведей» на исходе. Рекомендуем акции данного эмитента для спекулятивных и долгосрочных инвестиций, но с обязательной защитной приостановкой чуть ниже отметки 310 рублей. 310 рублей – ближайший уровень поддержки акций Газпрома, образованный пересечением двух скользящих средних.

Обзор подготовил аналитический отдел ЗАО "ИГ "ВЕЛЬДЕГА"

«ВЕЛЬДЕГА» не несет ответственности за торговые решения, принятые на основании информации, представленной в аналитических обзорах

27.02.2008г., среда

Курс доллара 24,46 руб.

Курс евро 36,19 руб..

ЛУКОЙЛ

Котировки ЛУКОЙЛа, вчера в очередной раз столкнулись с линией сопротивления своего краткосрочного восходящего канала, и если сегодня эта линия не будет пробита и акции не закрепятся выше отметки 1880 рублей, то вероятнее всего, котировки пойдут к нижней границе канала на уровень 1650 рублей.

Естественно на этом пути встанет поддержка 1740 рублей, образованная линией коррекции по Фибоначчи 23,6%. Также некое сопротивление «медведям» может оказать отметка 1804 рубля, эта отметка в прошлом - долгосрочное сопротивление и вдобавок к этому уровню подтягивается скользящая средняя (ЕМА21).

Но надежды на то, что сопротивление 1804 рубля в текущей ситуации устоит очень мало, так как на графике цены и на индикаторе объема проглядывается «медвежья» дивергенция, предвещающая нисходящую коррекцию.

Обзор подготовил аналитический отдел ЗАО "ИГ "ВЕЛЬДЕГА"

«ВЕЛЬДЕГА» не несет ответственности за торговые решения, принятые на основании информации, представленной в аналитических обзорах

27.02.2008г., среда

Курс доллара 24,46 руб.

Курс евро 36,19 руб..

ГМК Норникель

Вчера котировки ГМК «Норильский Никель» вышли за линию поддержки восходящего канала, но не опустились ниже важной отметки 7300 рублей.

Поэтому есть шанс, что котировки сегодня вернутся в канал и продолжат восхождение к прошлому историческому максимуму.

Наша рекомендация покупать бумаги данного эмитента на локальных откатах цены, невзирая на положение скользящих средних и индикатор объема.

Защитную приостановку при покупке данной ценной бумаги стоит поставить в районе важного психологического уровня 7000 рублей, так как нельзя исключать вероятность, что котировки захотят догнать свои скользящие средние значения, а они уже очень сильно отстают от графика.

Отметим, что скользящие средние (ЕМА 100) и (ЕМА21) четко на направлены вверх и говорят о присутствии на графике ГМК сильного восходящего тренда.

Обзор подготовил аналитический отдел ЗАО "ИГ "ВЕЛЬДЕГА"

«ВЕЛЬДЕГА» не несет ответственности за торговые решения, принятые на основании информации, представленной в аналитических обзорах

27.02.2008г., среда

Курс доллара 24,46 руб.

Курс евро 36,19 руб..

РАО ЕЭС

Очень похоже, что на графике РАО «ЕЭС России», рисуется фигура продолжения «флаг», но до того как фигура завершит свое формирование, анализировать её не будем.

Если в ближайшее время котировки не покорят линию сопротивления скользящей средней (ЕМА100) и не поднимутся к отметке 30 рублей, то их ждет откат к уровню поддержки 28,5 рублей.

Дальнейшая судьба бумаги будет зависеть от конъюнктуры на мировых рынках, мало вероятно, что если российский фондовый рынок в целом подвергнется негативной тенденции, акции РАО будут хорошо держаться.

Обзор подготовил аналитический отдел ЗАО "ИГ "ВЕЛЬДЕГА"

«ВЕЛЬДЕГА» не несет ответственности за торговые решения, принятые на основании информации, представленной в аналитических обзорах

27.02.2008г., среда

Курс доллара 24,46 руб.

Курс евро 36,19 руб..

СБЕРБАНК

Вчера котировки Сбербанка четко закрылись у линии сопротивления 85 рублей. Основная интрига сегодняшнего дня справятся ли акции с этим уровнем?

Сохраняем свою позицию, максимум на что способны котировки Сбербанка в ближайшее время – это поход к скользящей средней (ЕМА21), которая подтягивается в район 88 рублей.

Но смогут ли котировки преодолеть сопротивление 88 рублей – большой вопрос, так как помимо скользящей средней у этой отметки на них будет оказывать давление нижняя линия долгосрочного бокового канала, который акции банка покинули 5 февраля.

На наш взгляд, в лучшем случае котировки банка ожидает новый «боковик» с границами 82 – 88 рублей, в худшем откат к минимуму 22 января на отметку 75 рублей.

Обзор подготовил аналитический отдел ЗАО "ИГ "ВЕЛЬДЕГА"

«ВЕЛЬДЕГА» не несет ответственности за торговые решения, принятые на основании информации, представленной в аналитических обзорах

27.02.2008г., среда

Курс доллара 24,46 руб.

Курс евро 36,19 руб.

РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ

Обзор подготовил аналитический отдел ЗАО "ИГ "ВЕЛЬДЕГА"

«ВЕЛЬДЕГА» не несет ответственности за торговые решения, принятые на основании информации, представленной в аналитических обзорах