Важнейшие события дня

ВАЖНЕЙШИЕ СОБЫТИЯ ДНЯ

1. В 15:45 будет оглашено решение по процентной ставке ЕЦБ.

2. "Верофарм" опубликует неаудированные финансовые результаты за I квартал 2008г. по МСФО.

3. В США в 16:30 мск выйдут данные о количестве первичных обращений за пособием по безработице за неделю, закончившуюся 28 июня.

4. В США в 16:30 мск выйдут данные об уровне безработицы в июне.

5. В 16:30 мск выйдут данные о количестве новых рабочих мест вне сельского хозяйства за июнь.

Рынок сегодня.

Сегодня российские игроки, скорее всего, поддадутся негативным настроениям, пришедшим из Америки. Мы давно привыкли закрывать глаза на высокие цены на нефть. А сегодня особенно мало надежды, что нефтяные рекорды поддержат наш рынок. Уж больно сильно потрепали американские «гризли» у себя торгах наши бумаги. Как ни странно, досталось сильнее всего акциям нефтегазовых компаний.

Не скроем, что когда мы видим акции Газпрома в районе 320 рублей, у нас чешутся руки прикупить бумаг монополиста в свой спекулятивный портфель. Но всей суммой мы рисковать не будем, так как при пробое уровня 320 рублей, акции рискуют упасть к линии поддержки долгосрочного восходящего канала, в район 310 рублей.

В целом по рынку, мы бы не стали предпринимать кардинальных решений до момента оглашения основной ставки ЕЦБ. Сюрпризы от ЕЦБ вряд ли будут, и ставка будет поднята до уровня 4,25%, но лучше пока постоять в стороне – так спокойнее.

В лидерах снижения могут оказаться акции металлургических компаний. По миру прокатилась волна опасений, связных с возможным снижением спроса на промышленные металлы, что естественно отобразилось на курсовой стоимости акций крупнейшим компаний. Вчера наши металлургические компании отскочили от важных уровней поддержки, и кажется, нацелились на рост, но сегодня эти защитные уровни снова актуальны. Стратегически важный уровень для акций ГМК «Норильский Никель» - 5635 рублей, только эта отметка может спасти котировки от возвращения на дно января 2008 года. Последняя опора акций «Северстали» 568 рублей, пробой этой отметки грозит откатом котировок в район 530 рублей, где расположена линия коррекции по Фибоначчи 161,8% к июньскому росту. Возможно, чуть лучше лидеров отрасли будут смотреться бумаги менее заметных компаний «ММК» и «ТМК».

Акции «Полиметалла» и «Полюс Золота» могут снискать интерес инвесторов, как это часто бывает в пиковые опасные моменты жизни рынка. Покупка акций золотодобывающих компаний вполне обоснована, так как эти бумаги не только привлекательны по фундаментальным причинам, но и с технической точки зрения давно созрели для вложения капитала. Ближайшая цель по акциям «Полиметалла» - 205 рублей, по акциям «Полюс Золота» - 1380 рублей. Если игроки проявят немного терпения, то они смогут рассчитывать и на более высокую прибыль по указанным бумагам.

АНАЛИЗ СЫРЬЕВОГО РЫНКА

Вчера ничто не предвещало дикого роста нефти, котировки мирно ждали заседания ЕЦБ, но отчет Министерства энергетики США разбудил «быков» и заставил их действовать активно. В отчете о запасах нефти и нефтепродуктов в США сказано, что запасы сырой нефти на прошлой неделе резко упали на 2 млн баррелей, а запасы дистиллированного топлива, к которому относится дизельное топливо и топочный мазут, выросли на 1,3 млн баррелей, что примерно на 500 тыс баррелей меньше, чем ожидалось. Цены на нефть установили новый рекорд, в Лондоне давали 144,26 долл за баррель. Цены на золото неярко отреагировали на повышение цен на нефть. Промышленные металлы и вовсе продолжили недельное снижение, риск снижения спроса давит на них.

КОРПОРАТИВНЫЕ СОБЫТИЯ

Компания "АльфаСтрахование" застрахует пользователей сайта "Одноклассники. ру", принадлежащего ООО "Одноклассники". Об этом говорится в сообщении страховщика.

Компания "АльфаСтрахование" будет обеспечивать страховую защиту фотографий пользователей сайта от негативных оценок. На сайте в рубрике "Разное" появилась новая опция - "Застраховать фотографию". С помощью прилагаемой инструкции и легкого меню пользователи могут застраховать одну из своих фотографий, размещенных в данный момент на сайте. В случае выставления застрахованному фото плохой оценки владелец получает компенсацию от компания "АльфаСтрахование" в виде максимального числа баллов. При этом компания оповещает пользователя о наступлении страхового случая и сообщает ему имя "вредителя". Новая опция, предлагаемая компанией "АльфаСтрахование", является для посетителей сайта бесплатной.

На сегодняшний день "Одноклассники. ру" посещает около 18 млн пользователей. Ожидается, что новая интернет-кампания поможет повысить узнаваемость бренда "АльфаСтрахование" среди целевой аудитории. В ходе проведения акции прогнозируется 30-60 тыс. переходов с портала на сайт страховщика в сутки.

Группа "АльфаСтрахование" объединяет ОАО "АльфаСтрахование" и ООО "АльфаСтрахование-Жизнь". Консолидированный уставный капитал группы составляет 2.5 млрд руб. Она входит в состав промышленно-финансового холдинга "Альфа-Групп" вместе с Альфа-Банком, TНK-BP, ВымпелКомом, Мегафоном, Голден Телекомом, X5 Retail Group N. V. Согласно лицензии предлагает более 100 страховых продуктов, включая страхование жизни. На территории России страховую деятельность осуществляют более300 региональных представительств. Услугами компании пользуются более 750 тыс. частных клиентов и 25 тыс. компаний. Консолидированный уставный капитал на конец 2007 года составил 2.5 млрд руб. По данным ИПС "ДатаКапитал", чистая прибыль группы "АльфаСтрахование" по РСБУ за 2007 год выросла в 7.7 раза до 30.289 млн руб. Объем премий по всем видам страхования вырос на 24.7% до 11.6 млрд руб.

Источник информации: http://www. *****

КОММЕНТАРИЙ К ПРЕДЫДУЩИМ ТОРГАМ

Вчера российский фондовый рынок рос. Но на наш взгляд, минувшее повышение котировок не более чем технический отскок после глубокой неожиданной просадки рынка.

Пока наши котироки зеленели, в Европе торги проходили под знаком минус. Вчера основные индексы Европы опустились к минимумам 2006 года. На этот раз апатия игроков к бумагам наступила из-за снижения цен на металлы и уголь. Естественно сильнее всего просели акции металургических компаний и потянули рынок за собой.

Американские акции снижались по всему спектру рынка.

Риски инвесторов в Америке те же, что и в Европе – снижение спроса на металлы, рост цен на энергоносители, неостаточная банковскаяя ликвидность. Но американские индексы стойко держались, до тех пор, пока цены на нефть не установили новый рекорд.

Интересно заметить что, несмотря на заоблачные цены на нефть американские «гризли» серьезно потрепали наши нефтегазовые компании у себя на родине. Сильно досталось «Газпрому», его котировки рухнули на 3%. Еще хуже чувствовали себя акции «Сургутнефтегаза», обвалившиеся на 5%.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

ИНДЕКС РТС

Краткосрочная цель: 2200 пунктов.

Среднесрочная цель: пунктов.

Вчерашнее поведение российского фондового рынка – не более чес технический отскок котировок. Сегодня поддержка 2250 пунктов вряд ли окажет достойное сопротивление «медведям».

Ближайшие линии поддержки:

- 2250 пунктов – линия коррекции по Фибоначчи 38,2%.

- 2200 пунктов – линия долгосрочного восходящего тренда.

- 2100 пунктов – линия коррекции по Фибо 61,8%.

Ближайшее сопротивление:

-2пунктов – линия поддержки текущего нисходящего канала.

– 2350 пунктов, здесь пролегает быстрая скользящая средняя (ЕМА21) и линия коррекции по Фибоначчи 23,6%.

Технические факторы за снижение индекса:

- сильно отстающие от графика цены скользящие средние (ЕМА100) и (ЕМА200),

- линия долгосрочного восходящего тренда начавшегося в феврале 2008 года далека от котировок.

- быстрая скользящая средняя (ЕМА21) направлена вниз.

Технические факторы за рост индекса:

- на индикаторе «Стохастик» на многих интервальных срезах сигнал «на покупку».

ГАЗПРОМ

Вчера котировки Газпрома предприняли попытку протестировать линию поддержки краткосрочного восходящего канала. Но день бумаги закрыли выше уровня 323 рубля.

Поддержка скользящей средней (ЕМА100) не устояла, и теперь угроза отката котировок к уровню 320 рублей стала очень реальной.

На отметке 320 рублей расположена линия коррекции по Фибоначчи 161,8% и сюда подтягивается скользящая средняя (ЕМА200).

Если эта отметка не устоит, то потенциально бумаги будут стремиться к следующей линии Фибо, которая пролегает на уровне 298 рублей.

Но на графике есть и промежуточные уровни поддержки:

- 317 рублей, поддержка скользящей средней (ЕМА200),

- 310 рублей, поддержка нижней линии долгосрочного восходящего канала.

ЛУКОЙЛ

Вчера акции ЛУКОЙЛа даже не предприняли попытку вернуться в рамки своего краткосрочного нисходящего канала, из которого они выпали в начале прошлой недели.

Если когда-нибудь котировки сумеют подняться и закрепиться выше уровня 2300 рублей, первое сопротивление на их пути наверх к линии сопротивления канала станет уровень 2400 – 2430 рублей, в этом районе пролегает быстрая скользящая средняя (ЕМА21) и линия коррекции по Фибоначчи 23,6%.

Но сейчас более актуально напомнить о поддержках.

- 2150 рублей, здесь помимо линии Фибоначчи 50% пролегает еще и скользящая средняя (ЕМА200).

Скорее всего, при развитии негатива котировки достигнут 61,8% по Фибо уровень – 2000 рублей.

Если уровень 2000 рублей будет пробит котировками, то возникнет угроза их отката в январь 2008 года.

ГМК Норникель

Заветный уровень 5700 рублей котировки ГМК «Норильский Никель» все-таки достигли. Но, предприняв не одну попытку развернуться от этого уровня, на котором пролегает линия коррекции по Фибоначчи 161,8%, акции не смогли пойти в рост.

Пока закрывать «длинные» позиции рано, котировки уткнулись в линию поддержки долгосрочного нисходящего канала.

Зафиксировать убыток необходимо только, если акции снизятся к уровню 5500 рублей.

Так как если это произойдет, снижение котировок будет ограничено лишь минимумом января 2008 года.

Множество технических факторов говорит за скорый рост котировок ГМК, и удаленность скользящих средних от графика цены, и сигнал перепроданности на «Стохастике», и объем торгов не подтверждающий падение. Так что, наверное, это сейчас самая привлекательная для покупки «голубая фишка».

СБЕРБАНК

Картинка Сбербанка больше не выглядит удручающей для «быков», она повергает в страх и панику.

Чтобы найти хоть какие-то уровни поддержки нам пришлось сильно сжать график и вернуться на два года назад.

Котировки Сбербанка в опасной близости от январского минимума 71,82 рубль.

Если сегодня этот уровень не устоит, то следующая отметка, к которой будет потенциально стремиться акция – 65 рублей (минимум декабря 2006 года).

Так же есть опасность, что котировки опустятся на 60 рублей, к линии поддержки долгосрочного нисходящего канала.

На уровне 60 рублей расположена и линия коррекции по Фибоначчи 161,8%.

РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ

БЛИЖАЙШИЕ РАЗМЕЩЕНИЯ	ПОГАШЕНИЯ
Выпуск	Дата	Объем	Выпуск	Дата	Купон
Банк Петрокоммерц-04	03.07.08	3000 mln RUR	Абсолют Банк-02	30.06.08	2,00%
НАУКА-СВЯЗЬ-01	03.07.08	400 mln RUR	ВолгаТелеком-10-У	30.06.08	0,56%
Ярославская обл-34008 1тр.	03.07.08	2200 mln RUR	Золото Селигдара-02 *	30.06.08	6,66%
Баренцев Финанс-01	07.07.08	800 mln RUR	КАРАТ-02 *	30.06.08	7,73%
РЖД-08	09.07.08	20000 mln RUR	СКБ-Банк-01 *	30.06.08	2,73%
Новые Инвестиции-01	10.07.08	380 mln RUR	Концерн КАРО-01 *	01.07.08	6,47%
СТРОЙИНДУСТРИЯ ПСК-01	10.07.08	1000 mln RUR	ТВЗ-03 *	01.07.08	4,89%
ПЕНОПЛЭКС Финанс-02	- - Июл 2008	2500 mln RUR	Уралсвязьинформ-20-E	01.07.08	0,58%
Москва-51	18.08.08	15000 mln RUR	ЮСКК-01	01.07.08	6,48%
Москва-52	21.08.08	10000 mln RUR	Альфа-Банк-2008	02.07.08	3,88%
Москва-53	01.09.08	15000 mln RUR	Росинтер Ресторантс-02	02.07.08	2,49%
Москва-54	05.09.08	15000 mln RUR	Аптечная сеть 36,6-01 *	03.07.08	4,99%
Москва-55	15.09.08	15000 mln RUR	Космос-Финанс-01 *	03.07.08	6,04%
			* - оферта