РАБОЧАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ
СД. В.04 | Краткосрочная финансовая политика | |
(индекс) | (наименование) | |
СПЕЦИАЛЬНОСТЬ(И) | Финансы и кредит | |
080105.65 | ||
(шифр) | (наименование) | |
СПЕЦИАЛИЗАЦИЯ(И) | Финансовый менеджмент | |
(шифр) | (наименование) | |
ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЙ ПРОЕКТ | Экономика | |
КАФЕДРА | Финансы и налоги | |
(код) | (наименование) | |
Автор рабочей программы
(подпись) (Ф. И.О.)
РАБОЧАЯ ПРОГРАММА СОСТАВЛЕНА НА ОСНОВАНИИ:
1. Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования _____-_______
(дата утверждения)
2. Типовой программы -_________________________________________________
(дата утверждения)
3. Учебного плана _______31.08.2010 г._____________________.______________________________
(дата утверждения)
РАБОЧАЯ ПРОГРАММА ОБСУЖДАЛАСЬ И СОГЛАСОВАНА
КАФЕДРОЙ:
Финансы и налоги К.
(наименование) (подпись зав. каф.) (Ф. И.О.)
Протокол заседания кафедры №_____1__________ от ___01.09.2010 г.______________________________
УМС:___Экономика и управление_______________________________________________
(наименование) (подпись председателя УМС) (Ф. И.О.)
Протокол УМС №_____1_________ от ___10.09.2010 г._____________________________________________
2 ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ДИСЦИПЛИНЫ
Цель курса – сформировать у студентов представление об управлении финансами в краткосрочном периоде.
Задачи курса:
· усвоение основных направлений краткосрочной финансовой политики;
· овладение аналитическим аппаратом краткосрочного финансового менеджмента, приемами текущего и оперативного управления финансами предприятия;
· получение практических навыков краткосрочного планирования на предприятии, овладения методами оценки источников краткосрочного финансирования.
3 ТРЕБОВАНИЯ К УРОВНЮ УСВОЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ
В процессе изучения дисциплины студенты должны:
Иметь представление: о сфере эффективного управления краткосрочными финансами.
Знать:
l понятие, содержание (цели, задачи и принципы разработки) краткосрочной финансовой политики как в целом, так и в рамках предприятия;
l инструменты и методы построения краткосрочной финансовой политики;
l основные законодательные акты, регулирующие краткосрочную финансовую политику предприятия;
l отечественные и зарубежные источники по теоретическим и практическим вопросам краткосрочным финансовой политики.
Уметь:
l использовать методику финансового планирования;
l владеть аналитическими приемами определения целесообразности принятия решений в области краткосрочной финансовой политики;
l оценивать результативность принятых управленческих решений.
Овладеть компетенциями:
l разработки краткосрочного финансового плана организации;
l выбора стратегии текущего финансирования организации (гибкой, жесткой);
l оценки эффективности выработанной стратегии управления запасами.
4 АУДИТОРНАЯ РАБОТА
4.1 Лекции
№ п/п | Тема лекции | Краткое содержание | Кол. часов О/З |
|
1 | Основы финансовой политики предприятия | Понятие финансовой политики предприятия, ее содержание. Особенности финансовой политики в условиях нестабильной экономической среды. Эффективность финансовой политики, ее соответствие критериям управляемости предприятия и его финансовой устойчивости. | 2/2 |
|
2 | Ценовая политика и управление ценами на предприятии | Типы рынка и возможности ценовой политики. Чистая конкуренция. Чистая монополия. Монополистическая конкуренция. Олигополистическая конкуренция. Методы определения базовой цены. Управление ценами на предприятии. Разработка ценовой стратегии и тактика предприятия. Техника продвижения товаров. | 4/2 |
|
3 | Управление текущими издержками | Переменные, постоянные и смешанные издержки. Принципы операционного анализа. Использование методов операционного анализа при определении оптимальной величины себестоимости продукции. Операционный рычаг. Валовая маржа. Запас финансовой прочности. Порог рентабельности. | 4/2 |
|
4 | Управление оборотными активами | Циклы оборота средств предприятия. Управление текущими активами. Основные принципы управления оборотными активами предприятия. Управление запасами. Взаимосвязь и необходимость сбалансированности отдельных видов запасов. Эффективное управление запасами как фактор роста прибыли. Управление дебиторской задолженностью. Уровень дебиторской задолженности и факторы, его определяющие. Нормальная и просроченная дебиторская задолженность. Формы расчетов с покупателями и их влияние на уровень дебиторской задолженности. Возможности коммерческого кредитования. Заемные средства в обороте. Кредиторская задолженность и управление ею. Формы рефинансирования дебиторской задолженности: факторинг, форфейтинг, учет векселей. Анализ оборачиваемости средств в расчетах. Анализ величины безнадежных долгов и создание необходимых резервов. Управление денежными активами предприятия. Оптимизация остатка денежных активов с целью обеспечения постоянной платежеспособности. Управление потоком платежей. Управление ликвидностью. Критерии оптимальности остатка денежных активов. Ускорение оборота и эффективное использование временно свободного остатка денежных средств. | 6/4 |
|
5 | Финансирование текущей деятельности предприятия | Функционирующий капитал и оборотные средства. Текущие активы и краткосрочные обязательства. Оборотные средства как основной объект и инструмент финансового управления. Планирование потребности и выбор источников финансирования оборотных средств. Оптимизация выбора комбинации финансирования: консервативный, умеренный, агрессивный подход. Формы краткосрочного финансирования: страхование, форвардные и фьючерсные контракты, операции репо. | 4/2 | |
6 | Краткосрочное финансовое планирование и бюджетирование | Текущее и оперативное финансовое планирование: сущность, цель, задачи, этапы. Методы финансового планирования. Роль и место краткосрочного финансового плана в системе финансовых планов организации. Особенности формирования текущего финансового плана (бюджета) в современных условиях. Составные части бюджетирования: технология, организация процесса, использование информационных технологий. | 4/2 | |
итого | 24/14 | |||
4.2 Практические занятия
№ п/п | Тема занятия | Краткое содержание | Кол. часов О/З |
1 | Основы финансовой политики предприятия | Основные положения и цели разработки финансовой политики организации. Объект, предмет, субъект финансовой политики организации. Принципы организации финансовой политики организации. Виды финансовой политики организации и их характеристика. Методы формирования финансовой политики организации. | 2/2 |
2 | Ценовая политика и управление ценами на предприятии | Экономическое содержание базовых цен экономики. Ценовая стратегия и тактика предприятия. Содержание государственной политики регулирования цен. Определение бюджетного регулирования цен и перечислите основные разновидности бюджетного регулирования цен. Взаимоотношения спроса, предложения и цены, изобразите взаимосвязь в виде графиков. Главные направления менеджмента цен на предприятии. Формы и методы регулирования цен на предприятии. Основные методы формирования и управления ценами на предприятии. | 2/0 |
3 | Управление текущими издержками | Классификация затрат для управленческих решений и планирования. Валовые, средние и предельные издержки, постоянные и переменные издержки, экономические и бухгалтерские издержки и пр. Методы дифференциации затрат. Цели и методы планирования затрат на производство и реализацию продукции. Цели, задачи операционного (CVP) анализа в управлении текущими издержками. Методы оптимизации величины себестоимости продукции. Операционный рычаг и расчет силы его воздействия на прибыль. Определение порога рентабельности и запаса финансовой прочности предприятия. Расчет целевого значения прибыли. Оценка издержек производства как базы установления цен на продукцию и услуги. | 2/0 |
4 | Управление оборотными активами | Понятие и основные элементы оборотного капитала. Планирование потребности в оборотном капитале. Производственный и финансовый цикл предприятия. Товарные запасы как средства в обороте. Роль и значение бюджета производственных запасов. Управление запасами на основе методов нормирования, модели экономичного размера заказа (EOQ, EPR) и пр. Эффективное управление запасами как фактор роста прибыли. Контроль за состоянием запасов. Система <АВС>. | 2/2 |
5 | Управление оборотными активами | Управление дебиторской задолженностью. Виды дебиторской задолженности и факторы, определяющие ее уровень. Методы управления дебиторской задолженностью. Построение системы контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности. Управление кредиторской задолженностью. Виды кредиторской задолженности и факторы, определяющие ее уровень. Методы управления кредиторской задолженностью. Управление денежными средствами предприятия. Методы управления денежными потоками. Составные части кассового остатка (по Дж. М. Кейнсу) и оптимизация его величины. Содержание моделей Баумоля, Миллера–Орра, Стоуна. Моделирование денежных потоков методом Монте-Карло. Определение периода обращения денежных средств и основные пути его сокращения. | 2/0 |
6 | Финансирование текущей деятельности предприятия | Факторинг. Коммерческое кредитование фирмы. Бюджет денежных средств. Определение целевых остатков денежных средств. Методы управления денежными потоками. Задачи эффективного контроля выплат предприятия. Основные показатели ликвидности фирмы, порядок их расчета. Определение периода обращения денежных средств предприятия и основные его сокращения. Сущность, состав текущих финансовых потребностей и особенности их финансирования. Что составляет основу комплексного оперативного управления финансированием текущей деятельности. Основные проблемы, связанные с обеспечением финансирования ТФП. | 2/2 |
7 | Финансирование текущей деятельности предприятия | Финансовый план, на основании которого осуществляется определение, регулирование, планирование и контроль за ТФП. Факторы, определяющие эффективность управления текущими активами и пассивами. Варианты стратегии финансирования ТФП. Потребность в краткосрочном финансировании и методы ее определения. Содержание финансовых блоков системы комплексного управления денежным оборотом. Составные элементы финансовой политики нормирования. Основные варианты финансовой политики предприятия по отношению к безналичному остатку денежных средств. | 2/0 |
8 | Краткосрочное финансовое планирование и бюджетирование | Система функциональных бюджетов, их внутренняя взаимосвязь. Классификация бюджетов (по реакции на изменения, по степени непрерывности, по целевой ориентации и пр.). Формат основных бюджетов. Методы и технология бюджетирования. Бюджет продаж и его место в системе операционных бюджетов предприятия. Взаимосвязь бюджета продаж и бюджета движения денежных средств. График ожидаемых поступлений денежных средств от продаж, методика его составления. Значение коэффициента инкассации для прогноза поступлений денежных средств от продаж. Формирование затратных бюджетов предприятия. | 2/2 |
9 | Краткосрочное финансовое планирование и бюджетирование | Управленческий учет и его значение для разработки бюджета предприятия. Информация о затратах в обосновании управленческих решений. Операционные бюджеты и их место в разработке бюджета доходов и расходов (прибыли). Планирование прибыли: постановка и достижение целей. Планирование прибыли, затрат и объема продаж (CVP-анализ). Бюджет движения денежных средств. | 2/2 |
10 | Краткосрочное финансовое планирование и бюджетирование | Прогнозный баланс – завершающий этап в процессе составления бюджетов предприятия, его место в обеспечении финансовой устойчивости и оценке финансового состояния предприятия. Организация бюджетирования и управления бюджетами. Понятие финансовой структуры, бюджетного цикла, бюджетного периода и бюджетного регламента. | 2/2 |
ИТОГО: | 20/12 |
5 Самостоятельная работа
№ п/п | Содержание самостоятельной работы | Кол. часов О/З | Форма контр. |
1 | Цели, задачи и направления формирования краткосрочной финансовой политики в современных условиях. | 4/6 | рейтинг/зачет |
2 | Содержание, цели, основные направления и взаимосвязь финансовой стратегии и тактики предприятия. | 6/8 | рейтинг/зачет |
3 | Информационное обеспечение краткосрочной финансовой политики. | 6/8 | рейтинг/зачет |
4 | Место краткосрочной финансовой политики в управлении финансами организации. | 4/6 | рейтинг/зачет |
5 | Источники и формы краткосрочного финансирования. | 6/8 | рейтинг/зачет |
6 | Оптимизация структуры финансирования. | 6/8 | рейтинг/зачет |
7 | Политика финансирования оборотного капитала компаний разных отраслей экономики. | 8/10 | рейтинг/зачет |
8 | Особенности формирования собственных и заемных источников краткосрочного финансирования. | 8/10 | рейтинг/зачет |
9 | Методы определения стоимости источников краткосрочного финансирования. | 8/10 | рейтинг/зачет |
10 | Подготовка учебного проекта №1 | 10/10 | рейтинг/зачет |
11 | Подготовка учебного проекта №2 | 10/10 | рейтинг/зачет |
ИТОГО: | 76/94 |
6 ТЕМЫ КУРСОВЫХ РАБОТ и УЧЕБНЫХ ПРОЕКТОВ.
Учебным планом не предусмотрено написание курсовых работ по данной дисциплине.
№ п/п | Название учебного проекта | Кол. часов О/З/С | Форма контр. |
1 | а) Оценка управления оборотным капиталом предприятия | 10/-/- | рейтинг |
б) Оценка финансового состояния предприятия | 10/-/- | рейтинг | |
2 | а) Пути оптимизации финансового состояния предприятия | 10/-/- | рейтинг |
б) Направления повышения эффективности управления оборотным капиталом предприятия | 10/-/- | рейтинг | |
ИТОГО: | 20/-/- |
7 УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
7.1 Основная литература
№ п/п | Перечень литературы |
1 | Ван Хорн Дж. Основы финансового менеджмента. — М.-СПб-Киев: Вильямс, 2007. |
2 | Ковалев менеджмент. — М.: Финансы и статистика, 2009. |
3 | Крейнина менеджмент: Учебное пособие. — М: Дело и Сервис, 2006. |
4 | , Щуров и краткосрочная финансовая политика предприятия: Учеб. Пособие / Под ред. . – М.: Вузовский учебник, 2008. |
5 | Лукасевич менеджмент: учебник / . – М.: Эксмо, 2009. |
6 | Салимжанов . Учебник. – М.: КНОРУС, 2007. |
7 | Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник /Под ред. 5-ое изд. — М.: Перспектива, 2008. |
8 | Финансовый менеджмент: Учебное пособие /Под ред. — М.: ФБК-ПРЕСС, 2007. |
9 | Финансы организаций (предприятий): учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям, специальности 080105 «Финансы и кредит» / ( и др.); под ред. . – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. |
7.2 Дополнительная литература
№ п/п | Перечень литературы |
1 | , Тилов в коммерческой организации: краткое руководство. - СПБ: Питер, 2007. |
2 | Балабанов финансового менеджмента: Учебное пособие. — М.: Финансы и статистика, 2003. |
3 | Финансовый менеджмент. 10-е изд. СПб: Питер, 2007. |
4 | Управленческий и производственный учет. 6-е изд.: Учебник / Пер. с англ. – М.: ЮНИТИ, 2007. |
5 | Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учеб. Пособие /Пер. с франц. /Под ред. проф. . — М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. |
6 | Лихачева планирование на предприятии: Учебно-практическое пособие. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. |
7 | Управление финансами с упражнениями.— М.: Финансы и статистика, 2003. |
8 | , , Бланк оборотным капиталом (серия: Финансовый менеджмент для практиков). — М.: Перспектива, 2007. |
9 | Хруцкий бюджетирование: Настольная книга по постановке финансового планирования. / , . – 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2008. |
10 | Шим Дж. К. Основы бюджетирования и больше = Budgeting basics and beyond/ Справочник по составлению бюджетов / Шим Дж. К., Д. Сигел; Под общ. ред. . – М.:Вершина, 2007. |
8 ИНформационно-методическое обеспечение (УМК, компьютерные программы, электронные учебники, Интернет-ресурсы)
№ п/п | Перечень |
1 | УМК «Краткосрочная финансовая политика», ИУБиП, 2010 |
2 | www. ***** |
3 | www. *****. |
4 | www. *****. |
5 | www. *****. |
6 | www. *****. |
7 | www. *****. |
