Инвестиционная декларация управляющей компании, осуществляющей инвестирование средств пенсионных накоплений, переданных Национальным негосударственным пенсионным фондом в доверительно управление
1. Настоящая инвестиционная декларация устанавливает цель инвестирования средств пенсионных накоплений, инвестиционную политику управляющей компании, состав и структуру инвестиционного портфеля управляющей компании.
2. Целью инвестирования средств пенсионных накоплений, переданных негосударственным пенсионным фондом в доверительное управление, является прирост средств пенсионных накоплений для обеспечения права застрахованных лиц на получение накопительной части трудовой пенсии в соответствии с федеральными законами "О трудовых пенсиях в Российской Федерации" и "О негосударственных пенсионных фондах".
3. В основе инвестиционной политики управляющей компании лежит стратегия сохранения и увеличения капитала, предполагающая использование системы контроля рисков для получения среднего стабильного дохода при минимальном уровне риска в целях сохранения и приумножения средств пенсионных накоплений, находящихся в доверительном управлении управляющей компании.
4. При осуществлении прав по ценным бумагам, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений, управляющая компания будет придерживаться следующей политики:
- главным приоритетом управляющей компании при осуществлении прав по ценным бумагам, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений, являются права и законные интересов застрахованных лиц;
- при осуществлении прав голоса по акциям, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений, управляющая компания поддерживает решения, направленные на увеличение стоимости активов эмитентов указанных акций, поддержанию их финансовой стабильности, прибыльности, инвестиционной привлекательности;
- оценивая последствия решений, в принятии которых управляющая компания участвует путем голосования ценными бумагами, составляющими средства пенсионных накоплений, управляющая компания принимает во внимание влияние соответствующих решений на возможность акционеров участвовать в прибыли эмитента ценных бумаг, а также на изменение рыночной цены таких ценных бумаг;
- управляющая компания ни при каких обстоятельствах не поддерживает решения, направленные на ограничение прав владельцев ценных бумаг (в том числе права акционеров на участие в прибыли акционерного общества и прав миноритарных акционеров), а также любые другие решения, результатом которых могут стать уменьшение стоимости активов эмитентов ценных бумаг, снижение прибыльности или инвестиционной привлекательности таких эмитентов либо падение рыночной цены соответствующих ценных бумаг;
- управляющая компания в обязательном порядке проводит предварительные консультации с Фондом при голосовании по вопросам об освобождении (или о внесении в устав изменений, предусматривающих освобождение) лица, которое самостоятельно или совместно со своим аффилированным лицом (лицами) приобрело 30 и более процентов размещенных обыкновенных акций, от обязанности предложить акционерам продать ему принадлежащие им обыкновенные акции и эмиссионные ценные бумаги, конвертируемые в обыкновенные акции акционерного общества, о внесении в устав или иные внутренние документы, регулирующие деятельность органов акционерного общества, положений, препятствующих приобретению 30 и более процентов размещенных обыкновенных акций акционерного общества.
5. Состав и структура активов, в которые управляющей компанией могут быть инвестированы средства пенсионных накоплений:
Вид актива | Минимальная доля актива в инвестиционном портфеле управляющей компании (процентов) | Максимальная доля актива в инвестиционном портфеле управляющей компании (процентов) |
1 | 2 | 3 |
1. Государственные ценные бумаги Российской Федерации | 0 (ноль) | 100 (сто) |
2. Государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации | 0 (ноль) | 40 (сорок) |
3. Муниципальные облигации | 0 (ноль) | 40 (сорок) |
4. Облигации российских хозяйственных обществ | 0 (ноль) | 80 (восемьдесят) |
5. Акции российских эмитентов, созданных в форме открытых акционерных обществ | 0 (ноль) | 30 (тридцать) |
6. Паи (акции, доли) индексных инвестиционных фондов, размещающих средства в государственные ценные бумаги иностранных государств, облигации и акции иных иностранных эмитентов | 0 (ноль) | 0 (ноль) |
7. Ипотечные ценные бумаги, выпущенные в соответствии с законодательством Российской Федерации об ипотечных ценных бумагах | 0 (ноль) | 10 (десять) |
8. Средства в рублях на счетах в кредитных организациях | 0 (ноль) | 80 (восемьдесят) |
9. Депозиты в рублях в кредитных организациях | 0 (ноль) | 80 (восемьдесят) |
10. Средства в иностранной валюте на счетах в кредитных организациях | 0 (ноль) | 0 (ноль) |
В случае если инвестирование средств пенсионных накоплений в какой-либо из видов активов, указанных в таблице, не предполагается, в соответствующей позиции графы указывается "0".
Структура инвестиционного портфеля управляющей компании должна удовлетворять следующим требованиям:
- максимальная доля в инвестиционном портфеле управляющей компании ценных бумаг одного эмитента или группы связанных эмитентов не должна превышать 10 процентов инвестиционного портфеля управляющей компании, за исключением государственных ценных бумаг Российской Федерации, ценных бумаг, обязательства по которым гарантированы Российской Федерацией, а также ипотечных ценных бумаг, выпущенных в соответствии с законодательством Российской Федерации об ипотечных ценных бумагах и удовлетворяющих требованиям, установленным Правительством Российской Федерации;
- доля государственных ценных бумаг Российской Федерации одного выпуска не может составлять более 35 процентов инвестиционного портфеля управляющей компании;
- депозиты в кредитной организации и ценные бумаги, эмитированные этой кредитной организацией, в сумме не должны превышать 25 процентов инвестиционного портфеля управляющей компании;
- максимальная доля в инвестиционном портфеле управляющей компании ценных бумаг, эмитированных аффилированными лицами управляющей компании, не должна превышать 10 процентов инвестиционного портфеля управляющей компании;
- максимальная доля в инвестиционном портфеле управляющей компании депозитов, размещенных в кредитных организациях, являющихся аффилированными лицами управляющей компании, не должна превышать 20 процентов инвестиционного портфеля управляющей компании;
- максимальная доля в инвестиционном портфеле управляющей компании акций одного эмитента не должна превышать 10 процентов его капитализации;
- максимальная доля в инвестиционном портфеле управляющей компании облигаций одного эмитента не должна превышать 20 процентов совокупного объема находящихся в обращении облигаций данного эмитента, за исключением государственных ценных бумаг Российской Федерации, ценных бумаг, обязательства по которым гарантированы Российской Федерацией, а также ипотечных ценных бумаг, выпущенных в соответствии с законодательством Российской Федерации об ипотечных ценных бумагах и удовлетворяющих требованиям, установленным Правительством Российской Федерации.
Размещение средств пенсионных накоплений в активы, указанные в пункте 5 настоящей инвестиционной декларации, осуществляется в соответствии с требованиями Федерального закона «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации» и иных нормативных правовых актов Российской Федерации. Если в результате изменения действующего законодательства Российской Федерации положения настоящей инвестиционной декларации перестанут соответствовать требованиям каких-либо нормативных правовых актов, Управляющая компания будет руководствоваться требованиями соответствующих нормативных правовых актов вплоть до внесения необходимых изменений в настоящую инвестиционную декларацию.
6. Описание рисков, связанных с инвестированием средств пенсионных накоплений в активы, указанные в пункте 5 настоящей инвестиционной декларации:
- Ценовой риск. Может проявляться в неожиданном изменении цен на корпоративные и государственные ценные бумаги, что может повлечь за собой снижение стоимости инвестиций и, как следствие, снижение доходности или даже прямые убытки;
- Риск потери ликвидности. Связан с возможностью потерь при продаже ценных бумаг в связи с изменением оценки участниками рынка их инвестиционных качеств. Данный риск может проявиться, в частности, при необходимости быстрого вывода инвестированных средств с фондового рынка (например, при ликвидации клиентом портфеля ценных бумаг);
- Риск банкротства эмитента. Заключается в возможности возникновения ситуации неплатежеспособности эмитента ценной бумаги, что может привести к резкому падению ее цены (вплоть до полной потери ликвидности в случае с акциями) или невозможностью ее погашения (в случае с долговыми ценными бумагами);
- Риск неправомерных действий в отношении имущества и охраняемых законом прав инвестора со стороны третьих лиц, включая эмитента, регистратора, депозитария;
- Валютный риск. Характеризуется возможным неблагоприятным изменением курса рубля по отношению к иностранным валютам (американскому доллару, евро) вследствие чего средства пенсионных накоплений могут быть подвержены инфляционному воздействию. Указанный риск не устраним при осуществлении операций в валюте РФ;
- Риски, связанные с использованием электронных и интернет-технологий. Характеризуются возможностью возникновения нарушений в нормальном функционировании систем обеспечения торгов и каналов связи (неисправности и сбои в работе оборудования, программного обеспечения, энергоснабжения и т. п.).
