Собственное удержание: понятие и подходы к установлению

Собственное удержание: понятие и подходы к установлению

Собственное удержание цедента (retention) представляет собой экономически обоснованную страховую сумму, в пределах которой он оставляет (удерживает) на своей ответственности определенную долю обязательств по застрахованному риску, передавая в перестрахование часть ответственности, превышающую эту сумму.

Например, портфель страховщика, включающий три группы однородных рисков с размером ответственности в 400, 625 и 800 тыс. руб., перестрахован на 20% квотно. При анализе сбалансированности портфеля на основе актуарных расчетов было исчислено собственное удержание страховщика, размер которого составил 500 тыс. руб. Следовательно, первый риск был излишне перестрахован, второй перестрахован нормально, так как фактическое и расчетное удержания совпали, а третий – недоперестрахован.

Страховая сумма, тыс. руб.	Участие перестрахователя, тыс. руб.	Отклонение собственного удержания от участия, тыс. руб.	Примечания
400	320	+ 180	излишне перестрахован
625	500	0	нормально перестрахован
800	640	– 140	недоперестрахован

Наиболее правильным и экономически обоснованным, с точки зрения цедента, было бы установление собственного удержания по каждому страхуемому риску (объекту). Подобная практика не только бы усложнила и удорожила механизм перестрахования, но и поставила перестраховщиков в невыгодное положение: им передавались бы выборочные риски, и как следствие, формировался несбалансированный и опасный портфель.

Исходя из этого собственное удержание, как правило, устанавливается цедентом в определенной сумме, относящейся ко всем страховым рискам по одному виду страхования (промышленных объектов, жилых строений, грузов и др.). При этом используются данные как минимум за 5 предыдущих лет при условии относительной стабильности структуры страхового портфеля.

При определении собственного удержания цедента, как правило, учитывают целый ряд показателей:

– среднюю убыточность перестраховываемых рисков. При этом принимается во внимание не только количество и частота страховых случаев, но и размер ущерба, который может быть причинен застрахованному объекту в результате одного страхового случая, т. е. определяется возможность полного или частичного уничтожения, которая именуется опустошительностью, а в практике зарубежного страхования – максимально возможным убытком (PML – possible maximum loss);

– характер страхового портфеля. На сбалансированность страхового портфеля существенное влияние оказывают число рисков, дифференциация страховых сумм, объем страховой премии и территориальное распределение застрахованных объектов. Крупный сбалансированный портфель позволяет цеденту увеличивать собственное удержание;

– уровень квалификации и опыт андеррайтеров. Если специалист, непосредственно занимающийся приемом рисков в страхование, имеет опыт в их отборе, умеет правильно оценить степень риска и максимально возможный убыток, установить адекватную ставку премии, то это существенно повлияет на размер собственного удержания;

– финансовую устойчивость страховщика. Поскольку этот показатель комплексный, то учитываются все его составляющие: величина оплаченного уставного капитала и иных собственных средств, размер сформированных страховых резервов, объем и структура инвестиционного портфеля. Несомненно, что величина собственного удержания возрастает по мере укрепления финансового положения страховщика;

– расходы на ведение дела. Высокие издержки по определенному виду страхования вынуждают цедента устанавливать такой уровень собственного удержания, который позволяет часть расходов на ведение дела переложить на перестраховщика или покрыть за счет комиссионного вознаграждения;

– прибыльность операций по виду страхования. По мере роста этого показателя повышается величина собственного удержания.

Некоторые авторы указывают, что лимиты собственного удержания, используемые на практике, вырабатываются в ходе накопления страховщиком собственного опыта. В первые же годы функционирования страховые организации в качестве временных ориентиров они могут использовать подходы к определению собственного удержания, выработанные мировой и отечественной практикой:

-  максимальное собственное удержание не должно выходить за рамки 1–5% от суммы оплаченного капитала;

-  размер премии, оставшейся на собственном удержании английских страховщиков, не должен превышать 10% оплаченного собственного и запасного капитала;

-  удержание по убытку не может превышать 1% страховой премии, оставшейся у цедента по конкретному виду страхования (для небольших компаний таким пределом может быть 10%);

-  в начале рыночных реформ в России орган надзора за страховой деятельностью предлагал ограничивать собственное удержание 5% разницы активов и оплаченного уставного капитала страховщика:

R = 5% × (A – CC) ,

где A – активы страховой компании;

CC – оплаченный уставный капитал страховщика;

-  в 1992–2006 гг. собственное удержание по каждому риску лимитировалось 10% суммы собственных средств, а максимальный объем ответственности по 5 наиболее крупнейшим рискам – двукратной величины собственных средств[1]. Причем последнее ограничение в 1994 г. было отменено[2];

В страховой практике сложилось два подхода к определению собственного удержания:

§  на базе страховой суммы, устанавливающей максимальную ответственность страховщика по договору, что является наиболее распространенным методом;

§  на базе максимально возможного убытка (Probable Maximum Loss), который распространен при страховании от индустриальных рисков, редко приводящих к полной гибели объекта. Страховщики, анализируя убытки, имевшие место в прошлом, могут прогнозировать максимальный ожидаемый убыток.

C начала прошлого столетия для расчета собственного удержания по портфелю однородных рисков использовалась формула, базирующаяся на условии не превышения возможными убытками собранных нетто-премий:

R = 2k2 × ΣP ,

где R – максимальное собственное удержание, при котором не происходит ухудшения финансового состояния страховщика;

ΣP – совокупная нетто-премия, собранная по однородной группе рисков;

k – коэффициент вариации, т. е. отношение среднеквадратического отклонения риска портфеля к его среднему значению:

.

Однако надо учитывать, что формула расчета собственного удержания справедлива только при соблюдении ряда условий:

– вероятность убытка, определяемая нетто-ставкой премии, мала;

– премия, рассчитываемая на базе математического ожидания убытков, при правильном определении нетто-ставки является наиболее вероятной суммой страхового возмещения;

– риски портфеля являются независимыми и одинаково распределенными случайными величинами, принимающими только 2 значения: a с вероятностью q и 0 – с вероятностью (1 – q).

При выполнении этих условий рассчитанная величина собственного удержания R будет максимально возможной без риска потери финансовой устойчивости страховых операций (т. е. высока вероятность не превышения возможным убытком собранной нетто-премии, предназначенной на его покрытие).

Среднеквадратическое отклонение вероятных убытков σ с учетом вышеприведенных условий определяется по формуле:

,

где a – страховая сумма по одному объекту;

n – количество объектов в страховом портфеле;

q – вероятность наступления страхового события.

В случае, когда страховой портфель представлен несколькими группами рисков, коэффициент вариации рассчитывается по формуле:

,

где σw и Pw – соответственно среднеквадратическое отклонение и среднее значение случайной величины убытка по портфелю рисков, рассчитываются по следующим формулам:

, ,

где σ2j – дисперсия убытков по j-й группе рисков;

Pj – нетто-премия по j-й группе рисков.

Тогда собственное удержание R цедента по совокупности всех групп рисков портфеля составит:

.

Таким образом, расчет собственного удержания в данном подходе сводится к определению коэффициента «k».

Пример 1. Прежде всего, напомним, что ставка премии состоит из двух частей: нетто-ставки и нагрузки. Первая часть, являясь основной, предна­значается для создания резервов, которые не могут быть использованы страховщиком для других целей, кроме глав­ной цели страхования — компенсации убытков и осуществления страховых выплат. Она по существу является рисковой премией с единицы страховой суммы. Исходя из того, что ставка нетто-премии представляет собой вероятность убытка, допустим, что она составляет 0,3%, то есть вероятность убыт­ка измеряется величиной 0,003. Вероятность того, что убытка по каждому из застра­хованных объектов не будет, представляет собой разницу между едини­цей (достоверностью события) и вероятностью убытка. Тогда, в нашем примере, вероятность того, что убытка в течение года не будет, составляет 0,– 0,003).

Теперь рассмотрим расчет показателя «k».

1. Предположим, что страховщик застраховал 5 000 объектов при страховой сумме каждого объекта по 1 500 тыс. руб., следовательно, совокупная страховая сумма по данной группе объектов составляет:

Аj = 5 000×1 500 = 7 500 млн руб.

2. Нетто-премия поданной группе объектов достигнет:

Pj = 7 500 × 0,3% /100% = 22,5 млн руб.

3. Вероятность того, что страховщику придется выплатить возмещение в сумме 22,5 млн руб., оценивает показатель среднего квадратического отклонения общей нетто-премии, а именно:

__________ _________________

σ = a√ n q(1 – q) =1 500 × √ 5 000×0,003×0,997 = 5 800,8 тыс. руб.

Данный результат свидетельствует, что если застраховано 5 000 объектов стоимостью по 1 500 тыс. руб. каждый и вероятностью убытка 0,003, то с большой уверенностью можно утверждать, что страховое воз­мещение будет отклоняться от собранной премии-нетто на 5 800,8 тыс. руб., то есть страховщику придется выплатить 22 500 5 808,8 тыс. руб. При этом шансы того, что страховое возмещение окажется на 5808,8 тыс. руб. больше или меньше суммы полученной страховщи­ком нетто-премии, одинаковы.

4. Отношение среднего квадратического отклонения общей нетто-премии (или суммы страхового возмещения) к величине общей нетто-премии является показателем финансовой ус­тойчивости страховых операций – показателем k. В данном примере этот показатель составит:

k = σ /P = 5 800,8/ 22 500 = 0,258.

5. И, наконец, собственное удержание по однородной группе рисков составит:

R = 2k2 × ΣP = 2 × 0,2582 ×22 500 = 2 995 тыс. руб.

Пример 2. Для определения собственного удержания по страховому портфелю, содержащему несколько групп рисков, применяется средний показатель k по всей совокупности принятых страховщиком рисков.

Пусть портфель страховщика содержит три группы рисков, имеющих следующие характеристики (табл.):

Таблица 1.

Данные для расчета собственного удержания

Группа	Количество объектов	Страховая сумма одного объекта, тыс. руб.	Общая страховая сумма, млн руб.	Годовая нетто-премия, млн руб.	Среднее квадрат. отклонение нетто-премии	k
1	5000	1 500	7 500	22,5	5 800,8	0,258
2	6 800	5 500	37 400	187,0	31 900,0	0,171
3	750	13 000	9 750	68,5	29 640,0	0,433
Итого:	12 550	–	54 650	275,0	43 929,4	0,160

Как видно из таблицы 1, в портфеле страховщика имеетсяобъектов с совокупной страховой суммой помлн руб., годовой сбор нетто-премии достиг в 275 млн руб. При этом среднеквадратическое отклонение премий и коэффициента вариации по всей совокупности рисков составит:

______________­­­­__________

σw = √ 5 800,82 ++= 43 929,4 тыс. руб.

kw =,4 / = 0,160

Тогда собственное удержание по совокупности рисков достигнет:

Rw = 2k2 × ΣP = 2 × 0,160 2× =тыс. руб.

Таким образом, установление собственного удержания является сложной задачей. Если лимит собственного удержания установлен на низком уровне, страховщик будет передавать в перестрахование излишнюю часть премии, если он окажется высоким, то это отрицательно отразится на результатах деятельности и платежеспособности страховщика.

[1] Условия лицензирования страховой деятельности на территории Российской Федерации. Приказ руководителя Госстрахнадзора Российской Федерации от 01.01.2001 №02–02/04, п. 3.2.г.

[2] Условия лицензирования страховой деятельности на территории Российской Федерации. Приказ Росстахнадзора от 01.01.01 №02–02/08, п. 3.в.