Важнейшие события дня

ВАЖНЕЙШИЕ СОБЫТИЯ ДНЯ

1. Акционеры ОАО "Полиметалл" (Санкт-Петербург) 27 марта 2009г. на внеочередном общем собрании изберут новый состав совета директоров в количестве 10 человек. Соответствующее решение было принято советом директоров компании 30 декабря 2008г.

В Великобритании

2. В 12:30 мск выйдут данные сальдо платежного баланса в IV квартале 2008г.

3. В 15:30 мск - окончательные данные о приросте ВВП в IV квартале 2008г.

В США

4. В 15:30 мск выйдут данные о личных доходах в феврале.

5. В 15:30 мск - данные о личных расходах в феврале.

6. В 16:55 мск - мартовские данные индекса настроений потребителей, рассчитываемого Мичиганским университетом.

Рынок сегодня

Перед открытием наших торгов сложился благоприятный внешний новостной фон. Но строить свой торговый план на сегодня, полагаясь только на внешний позитив, мы бы не стали. Ведь уже вчера отечественные акции слабо реагировали на растущие котировки нефти и повышение американских индексов. У нас создалось впечатление, что рынок исчерпал внутренние резервы. Возможно, спекулянты проявляют осторожность, потому что многие популярные бумаги подошли к сильным уровням сопротивления. Либо дело обстоит проще - у игроков кончились свободные деньги.

Близость уровней сопротивления к котировкам на самом деле пугает и настораживает.

Локальное сопротивление для акций ГМК «Норильский никель» расположено на уровне 2300/2320 рублей. С 24 марта 2009 года котировки смогли продемонстрировать только пару стремительных спекулятивных всплесков выше этого рубежа.

Бумаги «ЛУКОЙЛа» вплотную подобрались к верхней границе среднесрочного восходящего канала от 2 декабря 2008 года, к уровню 1430 – 1440 рублей, и явно пасуют перед ней.

Акции «Роснефти» полноценно отрисовали наверх проекцию своего долгосрочного восходящего канала от 01.01.01 года, но уже две торговые сессии подряд не поднимались к уровню сопротивления 173/175 рублей. Это говорит о том, что котировки бумаг не находят энергии, чтобы выйти за рамки указанной проекции.

Акции «Полюс Золото» упорно штурмуют отметку 1482/1485 рублей, где пролегает линия коррекции по Фибоначчи 61,8% к падению котировок с 21 мая по 17 сентября 2008 года. Но пробой этой линии Фибо будет означать начало самостоятельного движения в бумагах компании и откроет прямую дорогу для них к отметке 2210 рублей. Более того, глобальной целью нового восходящего движения станет отметка 3380 рублей. Поэтому акции не спешат брать на себя такую ответственность.

Достаточно далеко от ближайшего разворотного рубежа пока торгуются только акции «Газпрома». Они замешкались и не могут решиться на поход к сопротивлению 145 рублей. Есть угроза, что они «махнут рукой» на сопротивление и отправятся закрывать свой гэп от 01.01.01 года 128,3 – 125,9 рублей.

Шанс на пробой уровней, которые не дают котировкам идти вверх есть всегда, но после роста акций за месяц на% - он невелик. На рост надейся, а стопы расставляй!

АНАЛИЗ СЫРЬЕВОГО РЫНКА

Вчера цены на нефть воодушевили макроэкономические данные США, которые оказались значительно лучше прогнозов экспертов. Важный показатель ВВП США в IV квартале 2008 года сократился на 6,3%, в то время как ожидалось его снижение на 6,6%. Увы, эта новость будет носить краткосрочный характер, ведь по большому счету отрицательная динамика показателя еще раз констатировала большие проблемы в экономике Америке. Если в ближайшее время не будет хороших новостей, рост нефтяных котировок сменится резкой отрицательной коррекцией. Вместо сопротивления 66 долларов за баррель для цен на нефть марки Brent снова станут актуальными поддержки 48 и 43,5 долларов.

В результате спекулятивных игр, цель 1100 – 1000 долларов за унцию для контрактов на золото отошла на второй план, но котировки «коварного» металла легко могут вернуться в район 950 – 960 долларов за унцию. От резкого падения цены на золото удерживает нижняя граница краткосрочного восходящего канала от 01.01.01 года, расположенная на уровне 920 долларов, а путь наверх к указанным сопротивлениям для металла с технической точки зрения открыт.

НОВОСТИ КОМПАНИЙ

Группа ВТБ завершила сделку по вхождению в уставный капитал ФК "Открытие" с долей 19.9% путем внесения дополнительных средств. Об этом говорится в сообщении ВТБ.

Группа становится миноритарным акционером ФК и не планирует дальнейшего увеличения своей доли в ее капитале.

Вхождение в капитал "Открытия" - стратегическая инвестиция группы ВТБ, которая позволит использовать эффективную бизнес-платформу ФК. Альянс с финансовой корпорацией позволит ВТБ развивать комплиментарные направления бизнеса, которые реализует ФК "Открытие", такие как инвестиционная деятельность, проекты в области слияний и поглощений, а также недвижимости.

"В настоящее время одной из первоочередных задач является укрепление национальной банковской системы, - говорит президент ВТБ Капитал, глава инвестиционного бизнеса группы ВТБ Юрий Соловьев, цитируемый в сообщении. - ФК "Открытие" - активный участник этого процесса, имеющий развитую операционную платформу, которая позволяет ему заниматься санацией российских банков. ВТБ Капитал, входящий в группу ВТБ, обладает необходимой экспертизой, чтобы в рамках стратегического альянса конструктивно решать актуальные задачи, диктуемые ситуацией на рынке.

В рамках стратегического альянса с ФК группа ВТБ планирует активное участие в проектах в области due diligence, сделок по слиянию и поглощению, а также сделок по проектам недвижимости".

Источник информации: http://www. *****/

КОММЕНТАРИЙ К ПРЕДЫДУЩИМ ТОРГАМ

Хотелось бы подобрать более литературный синоним, но вряд ли красивое слово передаст наши истинные эмоции. Вчера российские котировки вели себя «мутно». Амплитуда волатильности по многим бумагам была недостаточной, для того чтобы можно было хорошо заработать внутри дня. Яркие всплески роста постигли только отдельные акции, причем большинство из них были бумагами «второго эшелона», которые спекулянты не рассматривают для активных торговых операций.

Российский рынок явно выдохся. Его не радовали ни растущие цены на нефть, ни «зеленеющие» американские индексы.

Заметим, что подобные настроения царили и на рынках Европы.

Американские фондовые площадки вчера озарились уверенным ростом. Но индексы на положительную территорию вытянули недавние аутсайдеры торгов – технологический сектор, ритейл и телекомы. Рост банков и нефтяных бумаг был менее заметным, чем в прошлые торговые сессии.

Пока нельзя уверенно говорить, что предвещает подобное поведение рынков. Это замедление роста может быть, и ступенью наверх, и апогеем предыдущего восходящего движения. Время расставит все по своим местам.

РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ

БЛИЖАЙШИЕ РАЗМЕЩЕНИЯ	ПОГАШЕНИЯ
Выпуск	Дата	Объем	Выпуск	Дата	Купон
Дикая орхидея-02	30 Мар 2009	1000 mln RUR	Банк Петрокоммерц-2009	27 Мар 2009	4,00%
Гольф & Кантри клуб Дон-01	31 Мар 2009	372,5 mln RUR	ИРКУТ-2009	27 Мар 2009	4,09%
АГроСоюз-02	01 Апр 2009	1500 mln RUR	КИТ Финанс-02 *	27 Мар 2009	6,28%
Москва-25058	01 Апр 2009	15000 mln RUR	Чувашия-25004	27 Мар 2009	6,18%
Сэтл Групп-02	19 Май 2009	1020 mln RUR	Инком-Финанс-01	28 Мар 2009	2,71%
			ССК-2010 *	28 Мар 2009
			Жилсоципотека-Финанс-03 *	30 Мар 2009	9,29%
			Кировский завод-01 *	30 Мар 2009	7,63%
			МПБ-01 *	30 Мар 2009	7,52%
			ВТО ЭРКОНПРОДУКТ-01 *	31 Мар 2009	9,36%
			Сувар-Казань-01	31 Мар 2009	7,60%
			АльфаФинанс-02 *	01 Апр 2009	6,73%
			МаирИнвест-03	01 Апр 2009	2,78%
			* - оферта