Методические указания для выполнения контрольных работ по учебной дисциплине «Финансы организаций (предприятий)» (стр. 2 )

Оцените уровень самофинансирования (за счет прибыли и амортизационных отчислений) организации путем расчета финансовых коэффициентов: автономии, финансовой независимости, финансового рычага, рентабельности активов, самофинансирования, устойчивости процесса самофинансирования, рентабельности процесса самофинансирования, рентабельности собственного капитала на основе следующих исходных данных (тыс. руб.):

показатели	Прошлый год	Планируемый год	изменения
Уставной капитал	34220	34220
Резервный капитал	150	200
Чистая прибыль	5700	5200
Прибыль, направленная в фонд накопления	3000	2500
Амортизационные отчисления	1306	1347
Краткосрочные кредиты	100	150
Кредиторская задолженность	350	337
Долгосрочные кредиты	80	85
Активы	40600	40192

Задание № 3-2

Рассчитайте показатели эффективности и интенсивности использования основного капитала, определите взаимосвязь и взаимозависимость показателей, если известно:

показатели	Ед. изм.	Прошлый год	Планируемый год	изменения
Выручка от продаж	тыс. руб.	58000	63000
Среднегодовая стоимость основных фондов в т. ч.	тыс. руб.	42647	42567
активной части	тыс. руб.	31278	31250
Численность работников	чел.	630	628
Фонд рабочего времени	час.	2640	2660
Производственная мощность	Тыс. руб.	64000	64000

Для оценки эффективности и интенсивности использования основного капитала рассчитываются показатели: фондоотдачи, фондоемкости продукции, фондовооруженности труда (всего, активных фондов), производительности труда (всего, активных фондов), использования мощности рентабельности фондов, интенсивность и экстенсивность их использования, высвобождения (абсолютного, относительного) основного капитала.

Тестовое задание 3-3

1. Порог рентабельности определяется отношением:

а) постоянных затрат к переменным;

б) постоянных затрат к маржинальному доходу на единицу продукции;

в) постоянных затрат к выручке от реализации продукции.

2. Финансовая устойчивость организации характеризуется:

а) рентабельностью продаж и активов;

б) определенными состоянием счетов, гарантирующих ее постоянную платежеспособность;

в) коэффициентом текущей ликвидности.

3. Не относятся к доходам организации:

а) увеличение экономических выгод в результате поступления активов;

б) суммы, полученные организацией в виде авансов в счет оплаты продукции, работ, услуг;

в) суммы процентов полученных по предоставленным кредитам, займам.

4. Что означает критерий NPV (чистый приведенный эффект) в оценке инвестиционных проектов:

а) покрываются или нет инвестиционные затраты доходами;

б) показывает максимальный уровень инвестиционных затрат, который может быть по проекту;

в) показывает интенсивность потока денежных средств.

5. Компаудинг – это:

а) процесс приведения настоящей стоимости денег к их стоимости в предстоящем периоде;

б) процесс приведения будущей стоимости денег к их настоящей (текущей) стоимости;

в) расчет стоимости наращивания денежных средств на депозитные вклады.

6. Показатель характеризующий использование заемных средств, которые оказывают влияние на изменение коэффициента рентабельности собственного капитала – это:

а) запас финансовой прочности;

б) производственный рычаг;

в) эффект финансового рычага.

7. Сумма дебиторской задолженности выше суммы кредиторской задолженности. Это обеспечивает условие для:

а) высокого уровня коэффициента общей ликвидности;

б) наличие свободных денег в обороте;

в) обеспеченности запасов оборотных средств.

8. Уровень рентабельности продукции рассчитывается как:

а) отношение общей прибыли к выручке от реализации продукции;

б) отношение прибыли от производства и реализации продукции к общим затратам на производство и реализацию продукции.

9. Отметьте, что включается в состав внереализационных расходов:

а) убытки, штрафы, пени уплаченные за нарушение условий договора;

б) расходы на юридические и информационные услуги;

в) результаты от реализации материально-технических запасов.

10. Внешним признаком банкротства организации является ее неспособность удовлетворять требования кредиторов (в сумме 500 тыс. руб.)

а) в течение 3х месяцев со дня наступления срока использования обязательств;

б) в течение 6ти месяцев со дня наступления срока использования обязательств;

в) в течение года со дня наступления срока использования обязательств.

Вариант № 4

Задание №4-1

В организации объем продажи продукции в кредит составляет 5 млн. руб., с условиями периода погашения дебиторской задолженности 3 мес. со скидкой 3%. Норма рентабельности продукции 20%. Организация рассматривает другие условия продаж: 4/10 net 30. Определите, стоит ли применять новые условия продаж.

Задание №4-2

Заемные средства организации составляют 400 млн. р. из них 100 млн. – кредит под 15% годовых, 50 млн. – задолженность держателям облигаций с годовой ставкой выплат по облигациям 10%. 150 млн – стоимость обыкновенных акций в обращении с годовой доходностью 12 %, 50 млн – стоимость привилегированных акций с годовой доходностью 13%, остальная сумма в виде кредиторской задолженности, по которой ставка выплат равна нулю. Определить годовую сумму выплат за используемые заемные средства и средневзвешенную цену заемного капитала. Рентабельность всех активов организации составляет 12%, собственного капитала 9%, сделайте оценку эффективности капитала организации.

Тестовое задание 4-3

1. Распределительная функция финансов организаций проявляется:

а) в распределении и перераспределении финансовых ресурсов организации в целях максимизации рыночной стоимости организации

б) в распределении прибыли организации

в) в перераспределении финансовых ресурсов организации в соответствии с учредительными документами

г) во всем перечисленном

2. Сущность финансового контроля в организации состоит:

а) в осуществлении контроля за формированием, распределением и использованием денежных фондов

б) в проведении контроля за работой финансовых подразделений предприятия

в) в составлении финансовой отчетности для представления в государственные финансовые органы

3. Результативный показатель, по отношению к которому два других показателя выступают как факторы:

а) рентабельность продаж

б) рентабельность продукции

в) оборачиваемость активов

г) рентабельность активов

4. Рассчитайте количество оборотов, совершенных оборотными средствами организации за год, если объем реализации составил 240 тыс. руб., средние остатки оборотных средств — 50 тыс. руб.

а) 0,2 оборота

б) 7,5 оборота

в) 4,8 оборота

5. Инвестируемая текущая стоимость будущего капитала:

а) выше его будущей стоимости

б) ниже его будущей стоимости

в) равна его будущей стоимости

6. Относительная экономия или перерасход материальных ресурсов рассчитывается как:

а) разность между стоимостью израсходованных материальных ресурсов в отчетном и предыдущем году

б) разность между стоимостью израсходованных материальных ресурсов в отчетном году и их стоимостью в предыдущем году, скорректированной на индекс роста объема продаж

в) разность между стоимостью израсходованных материальных ресурсов в отчетном году и их стоимостью в предыдущем году, скорректированной на индекс роста прибыли от продаж

7. Организация производит продукцию, переменные затраты которой на единицу составляют 500 руб. Постоянные затраты на весь объем производства 10 млн. руб. и распределяются пропорционально количеству произведенной продукции. Прибыль составляет 10% от полной себестоимости продукции. Планируется произвести 100 тыс. единиц продукции. Чему будет равна предлагаемая цена продукции?

а) 610 руб.

б) 600 руб.

в) 660 руб.

8. Прибыль – это показатель:

а) рентабельности производства;

б) чистого дохода организации на вложенный капитал;

в) эффективности деятельности организации.

9. Коэффициент текущей ликвидности:

а) показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно

б) дает общую оценку ликвидности текущих активов

в) характеризует независимость финансового состояния организации от заемного капитала

10. Прогнозирование является основой:

а) оперативного планирования

б) текущего планирования

в) перспективного планирования

Вариант №5

Задание № 5-1

В организации объем продажи продукции в кредит составляет 5 млн. руб., с условиями периода погашения дебиторской задолженности 3 мес. со скидкой 3%. Норма рентабельности продукции 20%. Организация рассматривает другие условия продаж: 4/10 net 30. Определите, стоит ли применять новые условия продаж.

Задание № 5-2

Имеются два варианта приобретения оборудования. Необходимо выбрать оптимальный вариант по минимуму приведенных затрат, во-первых, как суммы по вариантам единовременных и текущих затрат, во-вторых, затрат, приведенных к одинаковому объему производства продукции обоих вариантов

Показатели	Ед. измер.	Вариант 1	Вариант 2
Производительность оборудования	кг/час работы	160	250
Время работы оборудования	Час	2032	2032
Стоимость приобретения оборудования	тыс. руб	170	210
Затраты на транспортировку	тыс. руб	40	60
Норма амортизации	%	15	15
Текущие затраты на техническое обслуживание и ремонт в % к годовой сумме амортизации	%	20	20
Мощность электродвигателей оборудования	квт.	2	3
Тариф за 1квт/ч электроэнергии	руб.	0,9	0,9
Коэффициент сравнительной экономической эффективности капитальных вложений	коэф.	0,15	0,15

Сумма годовых текущих затрат складывается из амортизационных отчислений, расходов на техническое обслуживание и эксплуатацию оборудования, расходов на электроэнергию.