Система управления финансами на предприятии

Система управления финансами на предприятии

Система целей предприятия на различных этапах развития может включать следующее:

q  Повышение благосостояния владельцев

q  Выживание компании в конкурентной борьбе

q  Избежание банкротства и крупных финансовых неудач

q  Лидерство в борьбе с конкурентами

q  Максимизация рыночной стоимости компании

q  Максимизация прибыли

q  Рост объемов производства и реализации

q  Минимизация расходов и т. д.

Для того, чтобы управление финансами компании было эффективным необходимо решение следующих вопросов:

1.  Какова должны быть величина и оптимальная структура активов предприятия, позволяющие достичь поставленные перед предприятием цели?

2.  Где найти источники финансирования и какова должна быть их оптимальная структура?

3.  Как эффективно организовать текущее и перспективное управление финансовой деятельностью?

Структура и процесс функционирования системы управления

финансами на предприятии

Информационный поток

Процесс управления

Денежный поток

Информационный поток

Материальный поток

Информационный поток

Основные блоки системы информационного обеспечения управления финансами

1: Информация регулятивно-правового характера

2: Информация нормативно-справочного характера

3: Данные бухгалтерского учета и отчетности

4: Статистическая финансовая информация

5: Несистемные данные

Классификация методов и приемов финансового анализа

Метод финансового анализа - это система теоретико-познавательных категорий. научного инструментария и регулятивных принципов исследования финансовой деятельности субъектов хозяйствования.

Основным элементом метода любой науки является ее научный аппарат. Существуют различные классификации методов экономического анализа.

Первый уровень классификации выделяет неформализованные и формализованные методы анализа.

Неформализованные методы основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне, а не на строгих аналитических зависимостях. К ним относятся методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические, сравнения, построения систем показателей, построения систем аналитических таблиц и т. п. Применение этих методов характеризуется определенным субъективизмом, поскольку большое значение имеют интуиция, опыт и знания аналитика.

К группе формализованных относятся методы, в основе которых лежат достаточно строгие формализованные аналитические зависимости. Известны десятки этих методов; они составляют второй уровень классификации. Перечислим некоторые из них.

Традиционные методы экономической статистики: средних и относительных величин, группировки, графический, индексный, элементарные методы обработки рядов динамики.

Классические методы анализа хозяйственной деятельности и финансового анализа: цепных подстановок, арифметических разниц, балансовый, выделения изолированного влияния факторов, процентных чисел, дифференциальный, логарифмический, интегральный, простых и сложных процентов, дисконтирования.

Математико-статистические методы изучения связей: корреляционный анализ, регрессионный анализ, дисперсионный анализ, факторный анализ, метод главных компонент, ковариационный анализ, метод объекто-периодов, кластерный анализ и др.

Эконометрические методы: матричные методы, гармонический анализ, спектральный анализ, методы теории производственных функций, методы теории межотраслевого баланса.

Методы экономической кибернетики и оптимального программирования: методы системного анализа, методы машинной имитации, линейное программирование, нелинейное программирование, динамическое программирование, выпуклое программирование и др.

Методы исследования операций и теории принятия решений: методы теории графов, метод деревьев, методы байесовского анализа, теория игр, теория массового обслуживания, методы сетевого планирования и управления.

Безусловно, не все из перечисленных методов могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа, поскольку основные результаты эффективного анализа и управления финансами достигаются с помощью специальных финансовых инструментов, тем не менее, некоторые их элементы уже используются. В частности, это относится к методам дисконтирования, машинной имитации, корреляционно-регрессионного анализа, факторного анализа, обработки рядов динамики и др.

Основные принципы и последовательность анализа финансового состояния предприятия

Структурная схема финансово-экономического анализа

и направления его использования

 

Принципы проведения экономического анализа деятельности предприятия.

Основные принципы анализа - это общие требования к его проведению, которые выработала практика. К ним можно отнести следующее:

q  Анализ базируется на использовании системы конкретных показателей, характеризующих хозяйственную деятельность предприятия в целом, а также ее отдельные стороны. Для этого могут быть использованы как показатели, имеющиеся в информационной базе анализа, так и показатели, дополнительно создаваемые на предприятии и соответствующие особенностям производства.

q  Анализ проводят, начиная от обобщающих (итоговых) показателей и переходя к более частным показателям и факторам (чем достигается углубление и детализация анализа), либо в обратном направлении – от частных показателей и факторов к итоговым величинам (что приводит к расширению и обобщению результатов анализа).

q  Анализ деятельности предприятия требует изучения изменения анализируемого показателя в динамике.

q  Анализ необходимо проводить при любом характере изменения фактических показателей отчетного периода относительно их уровня за предыдущий период.

q  Анализ при необходимости должен содержать обоснованность планируемого уровня показателей.

q  Анализ должен содержать количественную оценку влияния факторов на анализируемый показатель.

q  Анализ наиболее полезен для предприятия при комплексности его выполнения. К понятию комплексности анализа относятся: наличие единой цели анализа, всестороннее изучение объекта анализа, одновременность его проведения и системность.

q  Анализ требует оперативности и своевременности выполнения.

q  Конкретность и объективность анализа должны обеспечиваться правильным подбором информации, критическим и беспристрастным ее изучением.

Соблюдение принципов анализа позволяет избежать ошибок в организации и методике его проведения.

Виды и формы финансового анализа

Финансовый анализ российской компании по используемым видам и формам принципиально не отличается от аналогичных процедур в рамках традиционного (западного) подхода. В зависимости от конкретных задач финансовый анализ может осуществляться в следующих видах:

·  экспресс-анализ (предназначен для получения за 1-2 дня общего представления о финансовом положении компании на базе форм внешней бухгалтерской отчетности);

·  комплексный финансовый анализ (предназначен для получения за 3-4 недели комплексной оценки финансового положении компании на базе форм внешней бухгалтерской отчетности, а также расшифровок статей отчетности, данных аналитического учета, результатов независимого аудита и др.);

·  финансовый анализ как часть общего исследования бизнес-процессов компании (предназначен для получения комплексной оценки всех аспектов деятельности компании - производства, финансов, снабжения, сбыта и маркетинга, менеджмента, персонала и др.)1;

·  ориентированный финансовый анализ (предназначен для решения приоритетной финансовой проблемы компании, например оптимизации дебиторской задолженности на базе как основных форм внешней бухгалтерской отчетности, так и расшифровок только тех статей отчетности, которые связаны с указанной проблемой);

·  регулярный финансовый анализ (предназначен для постановки эффективного управления финансами компании на базе представления в определенные сроки, ежеквартально или ежемесячно, специальным образом обработанных результатов комплексного финансового анализа).

Алгоритм традиционного финансового анализа включает следующие этапы:

№	Процедура	Вид анализа
Экспресс-анализ	Комп- лексный	В составе бизнес-диаг- ностики	Ориен- тиро- ванный	Регу- лярный
1.	Сбор информации, в т. ч.	+	+	+	+	+
1.1	внешняя финансовая отчетность	+	+	+	+	+
1.2	внутренняя финансовая отчетность	+ -	+	+	+-	+
1.3	отчетность и сведения о других аспектах деятельность компании	+ -	+-	+	+-	+
1.4	информация о внешней среде	-	+-	+-	+-	+
2.	Оценка достоверности информации	+ -	+	+	+	+
3.	Обработка информации, в т. ч.	+	+	+	+	+
3.1	с применением специальных программных средств	-	+-	+-	+-	+
4.	Вертикальный анализ	+	+	+	+	+
5.	Горизонтальный анализ, в т. ч.	+	+	+	+	+
5.1	ретроспективный период более 2 лет	-	-	+-	+-	+
6.	Расчет финансовых коэффициентов, в т. ч.	+	+	+	+	+
6.1	узкая выборка	+	+	+-	+-	-
6.2	широкая выборка	-	-	+-	+-	+
7.	Сравнительный анализ значений коэффициентов и нормативов	+-	+	+	+	+
8.	Анализ изменения коэффициентов	+	+	+	+	+
9.	Расчет интегральных показателей	-	+-	+-	-	+
10.	Подготовка заключения на основе интерпретации обработанных данных	+	+	+	+	+