Инвестиционная стратегия

Партнерка на США и Канаду по недвижимости, выплаты в крипто

30% recurring commission
Выплаты в USDT
Вывод каждую неделю
Комиссия до 5 лет за каждого referral

Аннотация

Дисциплина «Инвестиционная стратегия»

Инвестиционная ситуация в экономике РФ. Стратегическое управление на предприятии. Стратегия фирмы. Финансовая стратегия и место инвестиционной стратегии в финансовой стратегии предприятия. Выбор инвестиционной стратегии предприятия. Инвестиционный анализ при разработке инвестиционной стратегии. Разработка инвестиционной стратегии реальных и финансовых инвестиций. Оптимизация инвестиционной стратегии предприятия. Разработка инновационной стратегии предприятия. Разработка инвестиционной стратегии на предприятиях железнодорожного транспорта.

1. Цели и задачи дисциплины, ее связь с другими дисциплинами

Целью изучения дисциплины «Инвестиционная стратегия» является получение фундаментальных знаний по вопросам формирования финансовой стратегии предприятий и такой ее важной части, как инвестиционная стратегия, а также овладение практическими навыками их разработки и реализации в различных типах хозяйствующих субъектов. В задачи курса входит изучение сущности стратегического планирования; роли финансовой стратегии в процессе управления предприятием, а также места инвестиционной стратегии в финансовой стратегии; изучение методики формирования инвестиционной стратегии и инструментов ее реализации и др.

Студенты изучают дисциплину в форме лекционных занятий и самостоятельной работы в объеме и в сроки, утвержденные учебным планом. Самостоятельная работа включает разработку финансовой стратегии с обоснованием путей ее реализации для конкретных хозяйствующих субъектов. Окончательная оценка знаний студентов производится на зачете по дисциплине.

НЕ нашли? Не то? Что вы ищете?

Дисциплина «Инвестиционная стратегия» базируется на знаниях, полученных студентами при изучении таких дисциплин, как «Экономическая теория», «Менеджмент», «Маркетинг», «Финансы, «Финансы организаций (предприятий)»,» и др.

Содержание дисциплины «Инвестиционная стратегия» соответствует требованиям к обязательному минимуму содержания основной образовательной программы подготовки экономиста по специальности 080105 «Финансы и кредит», специализации «Финансовый менеджмент».

2. Объем дисциплины

Дисциплина включает: 6 семестр	(18 недель)
Лекции	36 часов
Практических занятий	18 часов
Лабораторных работ
Курсовая работа	Нет
Зачет	Да
Экзамен	нет
Итого аудиторных занятий	54
Число часов самостоятельной работы	54

3. Модульное построение

дисциплины «Инвестиционная стратегия»

Модуль - Инвестиционная стратегия – 3 зач. Единиц

1 Элемент модуля

Общая теория стратегического управления

2 Элемент модуля

Стратегическое управление инвестициями

4. Тематическое содержание курса

4.1. Содержание лекционного курса

Номер занятия	Содержание занятия	Кол-во часов
1 Элемент модуля *Общая теория стратегического управления.*
Лекция 1-3	Сущность и виды стратегического управления в хозяйствующих субъектах Сущность, виды и принципы стратегии. Система управления и роль в ней стратегического управления. Объекты стратегического управления по функциональным областям деятельности. Виды стратегий: маркетинговая, производственная и финансовая их особенности и результаты.	6 ч.
Лекция 4-6	Инструменты стратегического управления Классификация инструментов стратегического управления. Прогнозирование. Портфельный анализ. Конкурентный анализ (модель М. Портера). Кривая жизненного цикла продукта. Кривая жизненного цикла предприятия. SWOT-анализ. Анализ потенциала. Техника сценариев. GAP-анализ. Особенности использования каждого инструмента для разработки стратегического управления.	6 ч.
2 Элемент модуля *Стратегическое управление инвестициями*
Лекция 7-9	Формирование инвестиционной стратегии предприятия Финансовая стратегия и место инвестиционной стратегии в финансовой стратегии предприятия. Выбор инвестиционной стратегии предприятия. Инвестиционный анализ при разработке инвестиционной стратегии. Обоснование стратегических направлений и форм инвестиционной деятельности.	6 ч.
Лекция 10-12	Стратегические направления формирования инвестиционных ресурсов предприятия Виды инвестиционных ресурсов предприятия. Характеристика источников формирования инвестиционных ресурсов. Управление денежными потоками по инвестиционной деятельности предприятия. Определение общего объема необходимых инвестиционных ресурсов. Выбор эффективных схем финансирования инвестиционных проектов. Обеспечение необходимого объема собственных, привлеченных и заемных инвестиционных ресурсов. Оптимизация структуры источников формирования инвестиционных ресурсов.	6 ч.
Лекция 13-15	Стратегическое управление реальными инвестициями предприятия Особенности и формы осуществления реальных инвестиций предприятия. Разработка инвестиционной стратегии реальных инвестиций. Виды инвестиционных проектов и требования к их разработке. Определение стоимости инвестиционного проекта. Оценка эффективности реальных инвестиционных проектов. Формирование программы реального инвестирования. Управление реализацией инвестиционных проектов.	6 ч.
Лекция 16-18	Стратегическое управление финансовыми инвестициями предприятия Выделение стратегических мероприятий, требующих привлечения инвестиций. Разработка инвестиционной стратегии финансовых инвестиций. Особенности и формы осуществления финансовых инвестиций предприятия. Содержание процесса управления финансовыми инвестициями предприятия. Факторы, определяющие инвестиционные качества отдельных финансовых инструментов инвестирования. Модели оценки стоимости финансовых инструментов инвестирования. Оценка эффективности отдельных финансовых инструментов. Управление формированием и реструктуризацией портфеля финансовых инвестиций.	6 ч.

4.2. Содержание практического курса

Номер занятия	Содержание занятия	Кол-во часов
1 Элемент модуля *Общая теория стратегического управления.*
Практическое занятие 1	Сущность и виды стратегического управления в хозяйствующих субъектах Инвестиционная ситуация в экономике РФ. Стратегическое управление на предприятии. Стратегия фирмы.	2 ч.
Практическое занятие 2	Процесс стратегического управления Разработка миссии, видения и целей предприятия (бизнес-игра)	2 ч.
Практическое занятие 3	Инструменты стратегического управления SWOT-анализ. Анализ потенциала. Техника сценариев. GAP-анализ. Особенности использования каждого инструмента для разработки стратегического управления.(бизнес игра)	2 ч.
2 Элемент модуля *Стратегическое управление инвестициями*
Практическое занятие 4	Формирование инвестиционной стратегии предприятия Понятие инвестиционной стратегии и её роль в развитии предприятия. Принципы и основные этапы разработки инвестиционной стратегии. Формирование стратегических целей инвестиционной деятельности. Обоснование стратегических направлений и форм инвестиционной деятельности. (бизнес игра)	2 ч.
Практическое занятие 5	Инвестиционная стратегия хозяйствующих субъектов и пути ее реализации Стратегии слияния и поглощения	2 ч.
Практическое занятие 6	Стратегические направления формирования инвестиционных ресурсов предприятия Управление денежными потоками по инвестиционной деятельности предприятия.	2 ч.
Практическое занятие 7	Стратегическое управление реальными инвестициями предприятия Определение стоимости инвестиционного проекта. Оценка эффективности реальных инвестиционных проектов. Оптимизация инвестиционной стратегии предприятия.	2 ч.
Практическое занятие 8	Инвестиционная стратегия на предприятии Разработка инновационной стратегии предприятия. Разработка инвестиционной стратегии на предприятиях железнодорожного транспорта.	2 ч.
Практическое занятие 9	Стратегическое управление финансовыми инвестициями предприятия Модели оценки стоимости финансовых инструментов инвестирования. Оценка эффективности отдельных финансовых инструментов.	2 ч.

5. Виды самостоятельной работы студентов

Самостоятельная работа студента над материалом преследует цель закрепления и развития знаний, полученных на лекциях, и освоения знаний по разделам и материалам, не включенным в лекционный и практический курс. Самостоятельная работа позволяет получить и углубить знания по предмету за счет изучения дополнительной учебной и научной литературы, знакомства с периодическими и профессиональными изданиями.

Виды самостоятельной работы студентов

Вид работы	Число часов
1. Подготовка к лекциям	9
2. Подготовка к практическим занятиям	36
Практическое занятие 1	4
Практическое занятие 2	4
Практическое занятие 3	4
Практическое занятие 4	4
Практическое занятие 5	4
Практическое занятие 6	4
Практическое занятие 7	4
Практическое занятие 8	4
Практическое занятие 9	4
3. Подготовка к зачету	9
Итого	54

6. Форма контроля усвоения материала

Контроль усвоения теоретического курса производится на консультациях, практических и лабораторных занятиях в форме устного опроса.

Текущий контроль состоит в контроле посещаемости лекций, практических занятий, осуществляется по отдельным темам в виде письменных ответов по индивидуальному заданию.

Итоговый контроль знаний предусматривает сдачу экзамена в форме устного опроса и решения задач (см. КИМы Приложение 2)

7. Вопросы по выходному контролю (зачет)

по дисциплине «Инвестиционная стратегия»

1. Понятие стратегии и определите ее место в системе управления предприятия.

2. Методы стратегического анализа (SWOT-анализ, факторный анализ).

3. Методы стратегического анализа (GAP-анализ, CVP-анализ, диаграмма «Ишикава»).

4. Перечислите основные сценарии развития предприятия.

5. Этапы разработки стратегического управления на предприятии.

6. Методы и критерии оценки эффективности инвестиций.

7. Понятие инвестиционной стратегии и ее роль в развитии предприятия.

8. Принципы разработки инвестиционной стратегии предприятия.

9. Этапы разработки инвестиционной стратегии предприятия.

10. Сферы стратегического инвестиционного развития предприятия.

11. Понятие портфеля инвестиций и классификация его видов.

12. Этапы формирования и управления портфелем инвестиций.

13. Процесс формирования инвестиционных ресурсов на предприятии.

14. Определение потребности в инвестиционных ресурсах.

15. Процедура оптимизации структуры источников инвестиционных ресурсов.

16. Суть самофинансирования инвестиций, недостатки и преимущества этого метода.

17. Суть привлеченного источника финансирования инвестиций, недостатки и преимущества.

18. Определение и роль средневзвешенной стоимости капитала в инвестиционной деятельности.

19. Суть заемного источника финансирования инвестиций, недостатки и преимущества метода.

20. Особенности и формы осуществления реальных инвестиций предприятия.

21. Содержание процесса управления реальными инвестициями предприятия.

22. Проектный анализ и виды инвестиционных проектов.

23. Теории оптимизации инвестиционного портфеля.

24. Управление реализацией реальных инвестиционных проектов

25. Особенности и формы осуществления финансовых инвестиций предприятия.

26. Содержание процесса управления финансовыми инвестициями предприятия.

27. Оценка инвестиционных качеств отдельных финансовых инструментов

28. Инвестиционные риски и их влияние на стратегию управления инвестициями.

29. Оценка рисков и неопределенности в инвестиционном стратегическом управлении.

30. Управление инвестиционными рисками на предприятии

31. Иммунизация инвестиционного портфеля

32. Риск инвестирования в ценные бумаги и меры его снижения

33. Количественная и качественная определенность инвестиционного риска

34. Специфика формирования портфеля из государственных ценных бумаг

35. Принципы и методы составления инвестиционного портфеля

36. Механизм инвестирования в ценные бумаги.

37. Правовые и организационные аспекты привлечения портфельных инвестиций

38. Иностранные портфельные инвестиции

39. Управление инвестиционным портфелем

40. Методы у правления инвестиционным портфелем

41. Дюрация инвестиционного портфеля как способ снижения процентного риска

42. Бизнес-план инвестиционного проекта.

43. Инвестиционная привлекательность финансовых инструментов.

44. Портфель ценных бумаг

45. Особенности инвестирования в ценные бумаги

46. Теории оптимизации инвестиционного портфеля

47. Сравнительный анализ методов оптимизации портфеля по Г. Марковцу и В. Шарпу

48. Макроэкономические предпосылки развития инвестиционного процесса

49. Инвестиционный климат в России

50. Источники финансирования инвестиционных проектов

8. Календарный план (приложение 1)

9. Обязательное методическое обеспечение (литература) по дисциплине «Инвестиционная стратегия»

1. А. Формирование инвестиционной политики на предприятии: учеб. пособие/ ; ДВГУПС. Каф. "Финансы и кредит". - Хабаровск: Изд-во ДВГУПС, 20с.

2. В. Инвестиции: Учеб. для вузов/ В. Бочаров. - 2-е изд.. - СПб.: Питер, 20с.

3. Г. Инвестиции: источники и методы финансирования/ , . - 2-е изд., стер.. - М.: Омега-Л, 20с.

4. Инвестиции: Учеб. для вузов/ . - 6-е изд., перераб. и испр. - М.: Дашков и К, 20с

5. Инвестиции: Учеб./ под ред. . - 2-е изд., перераб. и доп.. - М.: ТК Велби: Проспект, 20с.

6. Инвестиции: учеб. пособие/ , ; ДВГУПС. Каф. "Финансы и кредит". - Хабаровск: Изд-во ДВГУПС, 20с.

7. Инновационно-инвестиционый менеджмент : Учеб. пособие / , : Учеб. пособие/ , . - М.: МГИУ, 20с.

8. И. Инвестиционная стратегия предприятия: Учебно-метод. пособие/ . - 2-е изд., стер.. - М.: Кнорус, 20с.

9. Основы инвестиционной деятельности: Учеб. пособие/ . - М.: Омега-Л, 20с.

10. С. Экономическая оценка инвестиций: учебно-практ. пособие/ , , ; под науч. ред. . - М.: Альфа-Пресс, 20с.

11. Управление реальными инвестициями: Учеб. пособие/ , . - М.: Изд-во Вернера Регена, 20с.

12. Управление инвестициями: учеб. пособие/ ; Моск. гос. ин-т электронной техники (техн. ун-т) ; Ин-т экономики и управления. - 3-е изд., стер. - М.: Омега-Л, 20с.

13. Финансовые инвестиции на рынке ценных бумаг / . - 3-е изд., перераб. и доп.. - М.: Дашков и К, 20с.

14. И. Основы финансов предприятий и инвестиций: учеб. пособие для вузов/ ; МГУ им. адм. . - Владивосток: МГУ им. адм. , 20с.

15. Экономическая оценка инвестиций: учеб. для вузов/ под ред. . - 3-е изд., перераб. и доп.. - СПб.: Питер, 20с

16. С. Управление портфелем инвестиций ценных бумаг/ , . - М.: Дашков и К, 20с.

10. Дополнительное методическое обеспечение (литература) по дисциплине «Инвестиционная стратегия»

1. Гражданский кодекс РФ.

2. Налоговый кодекс РФ.

3. Об акционерных обществах: Закон РФ от 26.12.95 г.

4. Об инвестиционной деятельности в РФ: Закон РФ от 19.06.95 г.

5. Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений: Закон РФ от 25.02.99 г.

6. Об иностранных инвестициях в РФ: Закон РФ от 09.07.99 г.

7. Об ипотеке (залоге недвижимости): Закон РФ от 16.07.98 г.

8. Об обществах с ограниченной ответственностью: Закон РФ

№ 14-ФЗ от 08.02.98 г.

9. О государственных и муниципальных унитарных предприятиях: Закон РФ от14.11.02 г.

10. О финансовой аренде (лизинге): Закон РФ от 29.01.02 г.

11. Принципы корпоративных финансов: Пер. с англ. М.: -Бизнес», 1997. – 654 с.

12. Финансовый менеджмент: Пер. с англ.; Под ред. . СПб.: Экон. шк., 1997. – 943 с.

13. Стратегическое управление: Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Гардарики, 1999. – 356 с.

14. Дж., Основы инвестирования. М.: Дело, 1997. – 345 с

15. и др. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. 2-е изд. М.: Филинъ, 1998. – 286 с.

16. Контроллинг в бизнесе: Методические и практические основы построения контроллинга в организациях / , , . М.: Финансы и статистика, 2004. – 256 с.

17. Муррин Дж. Стоимость компаний: оценка и управление. М.: -БИЗНЕС», 1999. – 342 с.

18. Организация финансово-промышленных групп / Под ред. / ВЗФЭИ. М.: Финстатинформ, 1998. – 158 с.

19. , Реинжиниринг бизнеса: реинжиниринг организаций и информационные технологии. М.: Финансы и статистика, 1997. – 336 с.

20. , Финансовый и управленческий учет в холдингах / Под ред. проф. . М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2004. – 336 с.

21. Принятие финансовых решений в управлении бизнесом: концепции, задачи, ситуации: Учебник / , , . М.-Екатеринбург: дом ЯВА», 2000. – 256 с.

22. Стратегический учет для руководителя / Пер. с англ.; Под ред. . М.: Аудит; ЮНИТИ, 1998. – 616 с.

23. , Рынок корпоративного контроля: слияния, жесткие поглощения и выкупы долговым финансированием. М.: Финансы и статистика, 2000. – 456 с.

24. , Управление финансовыми рисками: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М., 1996. – 367 с.

25. Долгосрочная финансовая политика фирмы: Учеб. пособие. Комсомольск-на-Амуре: ГОУВПО «КнАГТУ», 2003. –108 с.

26. , Финансовый менеджмент для практиков. М.: Перспектива, 1998. – 278 с.

27. Стратегическое планирование / Под. ред. . М.: Ассоциация авторов и издателей «Тандем», ЭКМОС, 1998. – 440 с.

28. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой / Под ред. . СПб.: Изд-во «Специальная литература», 1996. – 254 с.

29. , Дж. Стратегический менеджмент. Искусство разработки и реализации стратегии: Учеб. для вузов: Пер. с англ. / Под ред. , . М.: Банки и биржи; ЮНИТИ, 1998. – 576 с.; Т.2. – 253 с.

30. Ли, Финнерти. Финансы корпораций: теория, методы и практика: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2000. – 686 с.

31. Финансовая политика организации: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. . М.: ЮНИТИ; ДАНА, 2003. – 247 с.

32. , Оценка компаний при слияниях и поглощениях: создание стоимости в частных компаниях: Пер. с англ. М.: Альпина Паблишер, 2004. – 332 с.

33. Экономическая стратегия фирмы: Учеб. пособие / Под ред. . 3-е изд., испр. и доп. СПб.: Изд-во «Специальная литература», 2000. – 589 с.

Приложение 1

Приложение 2

Контрольно-измерительные материалы

Задачи выходному контролю по дисциплине «Инвестиционная стратегия»

Задача 1

Оценить инвестиционный проект, имеющий следующие параметры:

стартовые инвестиции – 8000 д. ед.;

период реализации – 3 года;

денежный поток 1 год 4000 д. ед., 4000 д. ед., 5000 д. ед.;

требуемая ставка доходности (без) – 18%;

риск – 10%. Расчеты осуществить как с учетом риска, так и без него.

Задача 2

Оценить инвестиционный проект, имеющий следующие параметры:

стартовые инвестиции – 10000 д. ед.;

период реализации – 3 года;

денежный поток 1 год 4000 д. ед., 5000 д. ед., 5000 д. ед.;

требуемая ставка доходности (без) – 14%;

риск – 8%. Расчеты осуществить как с учетом риска, так и без него.

Задача 3

Оценить инвестиционный проект, имеющий следующие параметры:

стартовые инвестиции – 6000 д. ед.;

период реализации – 3 года;

денежный поток 1 год 2000 д. ед., 1200 д. ед., 3000 д. ед.;

требуемая ставка доходности (без) – 16%;

риск – 10%. Расчеты осуществить как с учетом риска, так и без него.

Задача 4

Имеется ряд инвестиционных проектов, требующих равную величину стартовых инвестиций – 200 д. ед. Цена капитала, т. е. предполагаемый доход, составляет 10%. Требуется выбрать наиболее оптимальный из них, если потоки платежей характеризуются следующими данными, д. ед.:

Проект А: 100; 140.

Проект Б: 60, 80, 120.

Проект В: 100, 144.

Задача 5

Имеется ряд инвестиционных проектов, требующих равную величину стартовых инвестиций – 350 д. ед. Цена капитала, т. е. предполагаемый доход, составляет 10%. Требуется выбрать наиболее оптимальный из них, если потоки платежей характеризуются следующими данными, д. ед.:

Проект А: 60; 100, 80.

Проект Б: 120, 90.

Проект В: 100, 144, 150.

Задача 6

Имеется ряд инвестиционных проектов, требующих равную величину стартовых инвестиций – 420 д. ед. Цена капитала, т. е. предполагаемый доход, составляет 10%. Требуется выбрать наиболее оптимальный из них, если потоки платежей характеризуются следующими данными, д. ед.:

Проект А: 100, 120, 130.

Проект Б: 70, 80, 100.

Проект В: 150, 166.

Задача 7

Требуется определить значение чистой дисконтированной стоимости, внутренней нормы прибыли и срока окупаемости для проекта, рассчитанного на 10 лет если известны следующие денежные потоки (д. ед.):

Год существования проекта	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Доходы	0	0	0	0	0	1,67	3,34	5,00	6,68	8,38
Капитальные вложения	1,09	4,83	5,68	4,50	1,99	0	0	0	0	0
Эксплуатационные расходы	0	0	0	0	0	0,67	0,97	1,30	1,62	2,95

Задача 8

Год существования проекта	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Доходы	0	0	0	0	1,32	1,67	3,34	5,00	6,68	8,38
Капитальные вложения	1,09	4,83	5,68	4,50	2,10	0	0	0	0	0
Эксплуатационные расходы	0	0	0	0	0,51	0,67	0,97	1,30	1,62	2,95

Задача 9

Фирма планирует инвестировать 100 д. ед. при этом цена источников финансирования составляет 10%. Имеются следующие альтернативные проекты:

Проект А: - 50; 62, 77, 57, 50

Проект Б: - 70; 45, 56, 41, 36

Проект В: - 69; 50, 63, 46, 41

Проект Г: - 64; 28, 35, 26, 23

Требуется составить оптимальный инвестиционный портфель (пространственная оптимизация).

Задача 10

Фирма планирует инвестировать 104 д. ед. при этом цена источников финансирования составляет 14%. Имеются следующие альтернативные проекты:

Проект А: - 93; 34, 42, 31, 27

Проект Б: - 56; 45, 56, 41, 36

Проект В: - 59; 67, 84, 62, 54

Проект Г: - 32; 34, 42, 31, 27

Требуется составить оптимальный инвестиционный портфель (пространственная оптимизация).

Задача 11

Фирма планирует инвестировать 108 д. ед. при этом цена источников финансирования составляет 12%. Имеются следующие альтернативные проекты:

Проект А: - 45; 62, 77, 57, 50

Проект Б: - 58; 45, 56, 41, 36

Проект В: - 49; 34, 42, 31, 27

Проект Г: - 26; 28, 35, 26, 23

Требуется составить оптимальный план инвестиций (пространственная оптимизация).

Задача 12

Фирма планирует инвестировать 112 д. ед. при этом цена источников финансирования составляет 8%. Имеются следующие альтернативные проекты:

Проект А: - 55; 58, 73, 54, 47

Проект Б: - 47; 62, 77, 57, 50

Проект В: - 41; 34, 42, 31, 27

Проект Г: - 17; 22, 28, 21, 18

Требуется составить оптимальный план инвестиций (пространственная оптимизация).

Задача 13

Фирма планирует инвестировать 116 д. ед. при этом цена источников финансирования составляет 6%. Имеются следующие альтернативные проекты:

Проект А: - 52; 67, 84, 62, 54

Проект Б: - 44; 39, 49, 36, 32

Проект В: - 70; 62, 77, 57, 50

Проект Г: - 63; 58, 73, 54, 47

Требуется составить оптимальный план инвестиций (пространственная оптимизация).

Задача 14

Фирма планирует инвестировать 120 д. ед. при этом цена источников финансирования составляет 10%. Имеются следующие альтернативные проекты:

Проект А: - 11; 62, 77, 57, 50

Проект Б: - 33; 45, 56, 41, 36

Проект В: - 12; 67, 84, 62, 54

Проект Г: - 24; 28, 35, 26, 23

Требуется составить оптимальный план инвестиций (пространственная оптимизация).

Задача 15

Проект А: - 93; 34, 42, 31, 27

Проект Б: - 56; 45, 56, 41, 36

Проект В: - 59; 67, 84, 62, 54

Проект Г: - 32; 34, 42, 31, 27