Правовое регулирование рынка ценных бумаг

Калининградский филиал Аккредитованного образовательного частного учреждения высшего профессионального образования «МОСКОВСКИЙ ФИНАНСОВО-ЮРИДИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ МФЮА»
«Правовое регулирование рынка ценных бумаг» Методические указания для студентов заочной формы обучения
По направлению подготовки (специальности) 030900 «Юриспруденция»

Калининград

2012

Рынок ценных бумаг: Методические указания для студентов заочной формы обучения / Авт.- сост. г. Калининград: МФЮА, 2012. –8 с.
Рассмотрена и одобрена Кафедрой гражданско-правовых дисциплин Калининградского филиала МФЮА, протокол от «___» _ноября 2012 г. № _3__
Автор:
	© , 2012 © Кафедра гражданско-правовых дисциплин, 2012 © Калининградский филиал МФЮА, 2012

Введение

Рынок ценных бумаг представляет собой особый институт, в основе функционирования которого лежат законы экономики. Глубинные причины фондовых кризисов, краха инвестиционных компаний, резких колебаний курсов ценных бумаг и т. п. кроются в законах движения капитала и перехода его из денежной формы в производительную и товарную и обратно. Важную часть проблемы составляют правовые аспекты функционирования рынка ценных бумаг.

В процессе деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг возникают разнообразные модели и схемы совершения сделок с ценными бумагами, которые нередко нарушают права и законные интересы инвесторов на фондовом рынке, в особенности физических лиц.

Российский рынок ценных бумаг формировался в сложных условиях проведения экономических преобразований в стране. Недостаточность правового регулирования привели к возникновению фиктивных акционерных обществ, так называемых «мыльных пузырей», крах которых привёл к потере населением своих сбережений и, как следствие, к формированию у населения недоверия к ценным бумагам.

Постепенно российский рынок ценных бумаг стал преобразовываться в современный профессиональный рынок. Упорядочилась система органов, регулирующих рынок ценных бумаг, появилась нормативная база.

В настоящее время в России в целом разработана система правовых актов, регулирующих рынок ценных бумаг. Появились новые виды ценных бумаг, возрос их оборот, упорядочились процедуры совершения сделок на фондовом рынке.

Фондовый рынок более чем другие рынки подвержен воздействию любых социальных и политических изменений в государстве и за его пределами. Стабильность правового регулирования и прозрачность рынка ценных бумаг – необходимые условия привлечения инвесторов.

ТЕМАТИЧЕСКИЙ ПЛАН

по курсу

«Правовое регулирование рынка ценных бумаг»

№ п/п	Наименование частей и тем	Всего часов	Ауди- торные занятия	Количество часов по видам занятий	Самосто- ятельная работа
лекции	семинары
1.	2.	3.	4.	5.	6.	7.
1.	Понятие и виды рынков ценных бумаг	6	4	2	2	2
2.	Правовые основы возникновения и формирования рынка ценных бумаг	8	4	2	2	4
3.	Ценная бумага как объект рынка ценных бумаг	12	4	2	2	8
4.	Субъекты рынка ценных бумаг	12	4	2	2	8
5.	Требования к профессиональным участникам рынка ценных бумаг	12	4	2	2	8
6.	Посредническая деятельность на рынке ценных бумаг	10	4	2	2	6
7.	Конфликт интересов между профессиональными участниками рынка ценных бумаг	12	4	2	2	8
8.	Деятельность по управлению ценными бумагами на рынке ценных бумаг	10	4	2	2	6
9.	Клиринговая деятельность на рынке ценных бумаг	12	4	2	2	8
10.	Депозитарная деятельность на рынке ценных бумаг	8	4	2	2	4
11.	Междепозитарные отношения по ценным бумагам	8	4	2	2	4
12.	Деятельность по введению реестра	8	4	2	2	4
13.	Организация торговли на рынке ценных бумаг	6	4	2	2	2
14.	Порядок и условия проведения торгов ценными бумагами	6	4	2	2	2
15.	Листинг ценных бумаг	8	4	2	2	4
16.	Биржевая котировка	7	4	2	2	3
17.	Государственное регулирование рынка ценных бумаг	12	4	2	2	8
18.	Саморегулируемые организации рынка ценных бумаг	8	4	2	2	4
Итого в семестре:	165	72	36	36	93

Форма контроля - экзамен

Экзаменационные вопросы по курсу

«Правовое регулирование рынка ценных бумаг»

1.  Роль и место рынка ценных бумаг в экономике.

2.  Понятие и функции рынка ценных бумаг.

3.  Классификация рынков ценных бумаг.

4.  Возникновение и развитие рынка ценных бумаг.

5.  Понятие и основные признаки ценной бумаги.

6.  Виды ценных бумаг.

7.  Основные характеристики ценных бумаг.

8.  Функции ценной бумаги.

9.  Риски, присущие ценной бумаге, как товару.

10.  Риски, связанные с операциями на рынке ценных бумаг.

11.  Риски, связанные с функционированием рынка ценных бумаг.

12.  Особенности совершения сделок с ценными бумагами.

13.  Требования к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке.

14.  Субъекты рынка ценных бумаг.

15.  Эмиссия ценных бумаг.

16.  Основания для отказа в государственной регистрации выпуска ценных бумаг.

17.  Основания для отказа в государственной регистрации отчёта об итогах выпуска ценных бумаг.

18.  Инвестиционный процесс.

19.  Основные группы инвесторов.

20.  Инвестиционный фонд.

21.  Профессиональные участники рынка ценных бумаг.

22.  Меры защиты прав и законных интересов инвесторов.

23.  Требования к профессиональным участникам рынка ценных бумаг.

24.  Требования к соискателю лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг.

25.  Основания для отказа в выдаче лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг.

26.  Основания для приостановления действия лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг.

27.  Условия аннулирования лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг.

28.  Правила совмещения различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

29.  Брокерская деятельность.

30.  Дилерская деятельность.

31.  Порядок совершения сделки в торговой системе рынка ценных бумаг.

32.  Процедура биржевого торга.

33.  Обязанности брокеров и дилеров.

34.  Конфликт интересов между профессиональными участниками рынка ценных бумаг.

35.  Ограничения при проведении брокерской и дилерской деятельности.

36.  Основания для назначения проверки факта возможного манипулирования ценами на ценные бумаги.

37.  Деятельность по управлению ценными бумагами на рынке ценных бумаг.

38.  Доверительное управление ценными бумагами.

39.  Обязанности управляющего ценными бумагами.

40.  Этапы сделки на рынке ценных бумаг.

41.  Клиринговая деятельность.

42.  Банковский клиринг.

43.  Депозитарная деятельность.

44.  Условия осуществления депозитарной деятельности.

45.  Способы хранения ценных бумаг.

46.  Депозитарная операция.

47.  Междепозитарные отношения.

48.  Функции центрального депозитария.

49.  Деятельность по ведению реестра.

50.  Операции, осуществляемые регистратором реестра.

51.  Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг.

52.  Требования к фондовой бирже.

53.  Порядок и условия проведения торгов ценными бумагами.

54.  Листинг ценных бумаг.

55.  Процедура делистинга.

56.  Порядок совершения и исполнения сделок.

57.  Биржевая котировка.

58.  Основные направления государственного регулирования рынка ценных бумаг в Российской Федерации.

59.  Федеральная служба по финансовым рынкам.

60.  Саморегулируемые организации рынка ценных бумаг.

Литература по курсу

«Правовое регулирование рынка ценных бумаг»

1.  Федеральный закон -ФЗ «О рынке ценных бумаг» // «Собрание законодательства РФ», № 17, 22.04.1996, ст. 1918.

2.  Алексеева ценных бумаг. – М.: «Финансы и статистика», 2008.

3.  Анесянц функционирования рынка ценных бумаг. – М.: «Финансы и статистика», 2005.

4.  Рынок ценных бумаг и биржевое дело. М., 2010.

5.  Бердникова ценных бумаг. – М.: ИНФРА-М, 2004.

6.  Боровкова ценных бумаг. – СПб.: Питер, 2005.

7.  Волков и классификация рынка ценных бумаг. Операции с ценными бумагами в деятельности банков. Управление портфелем ценных бумаг. // Финансы и кредит. – 2005. - № 10.

8.  Особенности национальных рисков // Рынок ценных бумаг. – 2008. - № 3.

9.  Галанов ценных бумаг. – М.: ИНФРА-М, 2009.

10.  , Михейко валют и ценных бумаг. – СПб.: Питер, 2004.

11.  Зенькович ценных бумаг: административно-правовое регулирование. М., 2007.

12.  Инвестиции: учебн. / Под ред. .: Изд. «Проспект», 2010.

13.  Касимов в теорию оптимального портфеля ценных бумаг. – М.: Анкил, 2005.

14.  , Чалдаева ценных бумаг и биржевое дело. М.: «Экономист», 2006.

15.  , Сребник кризис: права инвестора и способы их защиты // Финансы. – 2009. - № 4.

16.  Матицын статус кредитных организаций как профессиональных участников рынка ценных бумаг в Российской Федерации // Банковское право. 2002.

17.  Миркин ценных бумаг России: воздействие фундаментальных факторов, прогноз и политика развития. М., 2002.

18.  Ратников способ приватизации и продажи акций российских компаний и банков за рубежом. Американские и глобальные депозитарные расписки. М., 2001.

19.  Рубцов рынки ценных бумаг. М., 2002.

20.  Рынок ценных бумаг.: учебн. / Под ред. .: Изд. «Форум», 2007.

21.  Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. , . М., 2009.

22.  Семилютина рынок финансовых услуг (формирование правовой модели). М., 2005.

23.  Стародубцева ценных бумаг. М., 2006.

24.  Стахович рынка государственных ценных бумаг зарубежных стран / , // Финансы и кредит. – 2005. - № 13, 18, 21.

25.  Ценные бумаги: учеб. / Под ред. , . – М.: Финансы и статистика, 2006.