При подготовке использовались следующие источники:
Газеты (ежедневные): «Ведомости» «Коммерсант» «РБК daily» (on-line версия) «Гудок» (on-line версия) «Финансовые известия» (on-line версия) «Время новостей» «Business&FM» «Известия» «Российская газета» «Газета» «Независимая газета» «Новая газета» «Московский комсомолец» | Журналы: Smart Money «Секрет фирмы» «Эксперт» «Коммерсант-Власть» «Коммерсант-Деньги» «Профиль» «Компания» «Финанс» «Итоги» Newsweek «Совершенно секретно» (еженед. газета) Forbes (ежемес.) «Прямые инвестиции «(ежемес.) Business Week |
СОДЕРЖАНИЕ:
Ведомости
Обзор рынка: В поисках дешевого
Первую половину торгов отечественные фондовые индексы уверенно росли, индекс РТС вплотную подошел к отметке 2420 пунктов. Появился заметный спрос — в частности, начали покупать нерезиденты, замечает трейдер . Но внешний негатив все же перевесил оптимизм покупателей. По словам замначальника аналитического управления «Антанта пиоглобал» Александра Потавина, снижающиеся европейские биржевые индексы и негативная отчетность FedEx и Morgan Stanley разрушили иллюзии инвесторов о независимости наших акций от внешних настроений. Однако западный капитал ищет точки роста на нашем рынке, рассуждает Потавин: многие крупные инвестиционные банки повышают оценку отечественных компаний сырьевого сектора. Вчера аналитики Goldman Sachs повысили целевые цены бумаг НЛМК (на 40%) и «Северстали» (на 34%). В результате акции компаний сектора черной металлургии оказались в лидерах роста: «Северсталь» подорожала на 3,66%, НЛМК — на 1,94%, ММК — на 1,62% (ММВБ).
Время новостей
В очередь за инвесторами…ВТБ и Сбербанк займут в этом году 10 млрд долларов
Несколько крупнейших российских банков вышли на этой неделе на рынок внешних займов. Вчера ВТБ приступил к размещению еврооблигаций, к выпуску бумаг готовится Сбербанк, и о начале road show объявил на днях Газпромбанк. Из частных финансовых институтов заявляли о скором размещении своих бондов Альфа-банк и Промсвязьбанк. По мнению участников рынка, в ближайшие месяцы многие российские банки последуют их примеру.
ТЕКСТЫ:
Ведомости
Обзор рынка: В поисках дешевого
Первую половину торгов отечественные фондовые индексы уверенно росли, индекс РТС вплотную подошел к отметке 2420 пунктов. Появился заметный спрос — в частности, начали покупать нерезиденты, замечает трейдер . Но внешний негатив все же перевесил оптимизм покупателей. По словам замначальника аналитического управления «Антанта пиоглобал» Александра Потавина, снижающиеся европейские биржевые индексы и негативная отчетность FedEx и Morgan Stanley разрушили иллюзии инвесторов о независимости наших акций от внешних настроений. Однако западный капитал ищет точки роста на нашем рынке, рассуждает Потавин: многие крупные инвестиционные банки повышают оценку отечественных компаний сырьевого сектора. Вчера аналитики Goldman Sachs повысили целевые цены бумаг НЛМК (на 40%) и «Северстали» (на 34%). В результате акции компаний сектора черной металлургии оказались в лидерах роста: «Северсталь» подорожала на 3,66%, НЛМК — на 1,94%, ММК — на 1,62% (ММВБ).
Индекс РТС вырос на 0,15% до 2402,74 пункта, объем торгов составил $34,8 млн. Немного хуже рынка выглядели подорожавшие накануне бумаги банковского сектора — ВТБ (-1,8% на ММВБ) и Сбербанка (-0,44 %). Акции «Роснефти» выросли на 1,17%, «Газпрома» — на 0,07%, «Лукойл» потерял 0,52%.
Во втором эшелоне четвертый день подряд растут акции «Разгуляя» (+2,53%). Покупки начались после заявлений менеджмента компании об SPO, отмечает аналитик «Альфа капитала» Максим Симагин.
Курсовые изменения на международном валютном рынке были минимальными, говорит начальник управления конверсионных и межбанковских операций банка «Зенит» Александр Карпов: «С утра евро предпринял попытку подрасти и достиг отметки $1,5530/евро, но затем его котировки снизились до отметки $1,5460/евро, и большую часть времени торги проходили на уровнях $1,548-1,549/евро». Курс доллара относительно рубля изменялся в диапазоне 23,64-23,68 руб./$.
На денежном рынке ставки по однодневным кредитам составляли 3,5-4,5% годовых.
Елена Ширкеева
Время новостей
В очередь за инвесторами…ВТБ и Сбербанк займут в этом году 10 млрд долларов
Несколько крупнейших российских банков вышли на этой неделе на рынок внешних займов. Вчера ВТБ приступил к размещению еврооблигаций, к выпуску бумаг готовится Сбербанк, и о начале road show объявил на днях Газпромбанк. Из частных финансовых институтов заявляли о скором размещении своих бондов Альфа-банк и Промсвязьбанк. По мнению участников рынка, в ближайшие месяцы многие российские банки последуют их примеру.
Российские банки, пользуясь благоприятной ситуацией на постепенно восстанавливающихся после кризиса кредитных рынках, предпочли получить деньги международных инвесторов. ВТБ, который всего месяц назад привлек 2 млрд долл., разместив облигации, решил закрепить успех. Вчера банк стал размещать трехлетние бумаги на 1 млрд евро, хотя планировался выпуск на сумму в два раза меньше. ВТБ ожидает доходность 8,2% годовых, что соответствует 295 базисным пунктам к среднерыночным трехлетним свопам. «Это адекватная доходность для эмитента, -- полагает аналитик «Тройки Диалога» Екатерина Сидорова. -- Скорее всего банк сможет разместить бумаги по такой ставке. ВТБ предстоит проводить крупные погашения по займам, в частности в августе на 1,75 млрд долл., а в ноябре -- на 1,3 млрд. Видимо, привлеченные средства будут направлены на рефинансирование долга».
Всего в этом году ВТБ намерен занять более 5 млрд долл. Почти столько же собирается привлечь и Сбербанк. Об этом вчера заявил глава финансового института Герман Греф. «Мы планируем в этом году привлечь с внешнего рынка до 5 млрд долл. -- это очень скромный консервативный объем, -- цитирует слова президента банка ИнтерМы можем вообще не привлечь в этом году, а можем привлечь 5 млрд долл., если сложатся приемлемые для нас условия". По его словам, сейчас банк совместно с партнерами (Barclays и JP Morgan) обновляет программу евробондов и проводит консультации по объему и стоимости привлечения. На рынке отмечают, что Сбербанк намерен разместить долларовые еврооблигации с доходностью базисных пунктов. Изначально аналитики говорили, что банк рассчитывает примерно на 1 млрд долл., но сейчас некоторые из них не исключают, что сумма займа может быть увеличена. «Это недешевое заимствование для банка, который обладает очень хорошей кредитной историей, -- полагает г-жа Сидорова. -- Вполне возможно, такая высокая ставка -- своего рода премия инвесторам за большой объем размещения. Правда, не совсем ясно, зачем банку сейчас столько денег. Большая доля пассивов Сбербанка -- это вклады населения, банк может развиваться за счет этих средств, не привлекая внешнее финансирование, кроме того, у него нет займов, которые в ближайшее время нужно погашать».
Третий по величине российский финансовый институт -- Газпромбанк -- также намерен разместить свои бумаги. Примечательно, что бумаги этих трех кредитных организаций ориентированы на один и тот же круг инвесторов. Остается только надеяться, что все бумаги этих банков будут востребованы инвесторами по доходности, которая устроит эмитентов.
О своих планах разместить еврооблигации недавно объявлял и Альфа-банк, ориентировочная доходность бумаг,25% годовых. До конца июня Промсвязьбанк намерен выпустить бонды на 200 млн долл. По мнению участников рынка, нынешние размещения -- это только начало: многие банки пойдут на рынок в надежде получить иностранное финансирование, которого были лишены из-за кредитного кризиса.
Сотрудникам Сбербанка принадлежит 0,55% его уставного капитала. «На 1 июня топ-менеджмент Сбербанка, директора департаментов и служащие совокупно владеют 0,55% уставного капитала", -- говорится в инвестиционном меморандуме Сбербанка к выпуску евробондов, имеющемся в распоряжении ИНТЕРФАКСА-АФИ. При нынешней капитализации Сбербанка -- около 76,6 млрд долл. -- этот пакет оценивается в 420 млн долларов.
Наталья РОМАНОВА
