Сысоев Вадим, аналитик по рынку акций, Юнити Траст
Сегодня мы ожидаем открытие торгов чуть ниже предыдущих уровней закрытия на российском фондовом рынке.
В пятницу на американском фондовом рынке преобладали смешанные настроения среди инвесторов на Wall Street, однако в последний торговый час итоговую победу все-таки одержали «медведи», несмотря на то, что индексы закрылись в небольшом плюсе.
Напоминаем, что в пятницу Citigroup опубликовал финансовые результаты за 1 квартал текущего года, где как стало известно, что чистая прибыль банка в пересчете на акцию составила $0,18 против прогноза $0,30 на акцию.
Также стало известно, что чистая прибыль General Electric в 1 квартале упала до $2,9 млрд. по сравнению с $4,35 млрд. годом ранее, что оказалось выше прогнозов аналитиков.
По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в плюсе/Dow Jones +0.07%, S&P500 +0.49%, NASDAQ +0.15%/.
С технической точки зрения, в пятницу индекс Dow Jones повторно протестировал верхнюю границу клина в районе пунктов, которую «медведи» опять сумели удержать, поэтому на текущей неделе пессимисты могут развернуть полноценное коррекционное движение к пунктам.
Кроме того, в последний торговый час «медведи» сумели нивелировать практически весь рост. В итоге торговый день закрылся свечой «надгробие», поэтому сегодня «медведям» необходимо ее подтверждать, закрыв день «медвежьим» поглощением.
Итак, сегодня ближайшим уровнем поддержки будет отметка 7990 пунктов, далее 7850 пунктов, а уровнем сопротивления для «быков» будет отметка 8170 и 8250 пунктов.
Индикатор Stochastic’s находится в продаже, а по индикатору MACD формируется «медвежья» дивергенция.
На дневном графике по индикатору MACD формируется «медвежья» дивергенция, а индикатор Stochastic’s находится в покупке и в зоне перекупленности.
Ближайший фрактал на покупку находится на отметке 8190.34 и 8305.83 пунктов. Ближайший фрактал на продажу находится на отметке 7750.85 и 7550.14 пунктов.
C глобальной волновой точки зрения, индекс Dow Jones достиг первого серьезного уровня сопротивления в районе пунктов, что составляет 61.8% по Фибоначчи от падения 6 января.
Если «быки» не сумеют преодолеть данный рубеж, то в пессимистичном сценарии «медведи» могут утащить индекс Dow Jones на новые минимумы в рамках формирования субволны y в большой волне Z, которая развивается в глобальной волны А с целями пунктов. Напоминаем, что в данном сценарии индекс Dow Jones формирует тройной зигзаг «WXYXZ».
Что касается более оптимистичного сценария, то индекс Dow Jones все-таки уже завершил формирование глобальной волны А, и сейчас идет формирование большого отскока в рамках волны В, которая откорректирует все падение на 23.6%-38.2%-50% по Фибоначчи. В данной волне также завершается первый этап отскока, который откорректировал падение от минимумов на 25%-26%, поэтому мы увидим коррекцию текущего подскока на 50% по Фибоначчи, а затем еще один заход наверх к пунктам.
Основным плюсом для «быков» является то, что на недельном графике по индикатору MACD «бычья» дивергенция, характерная для 5-ой волны, а индикатор Stochastic’s находится на месячном графике в зоне перепроданности и в покупке.
С технической точки зрения, в пятницу индекс ММВБ вблизи предыдущих уровней закрытия, после инициатива перешла к «быкам», которые медленно, но верно тащили индекс к предыдущему локальному максимуму.
Во второй половине торговой сессии «быки» и «медведи» не предпринимали активных действии, а сам индекс консолидировался около локального максимума. Объемы торговой сессии составили около 35 млрд. рублей.
В пятницу индекс ММВБ сначала повторно достиг расчетного диапазона 920-925 пунктов, что составляет 50%-61.8% по Фибоначчи от снижения 14 апреля, после чего «быки» сумели его преодолеть, и направились к дневному фракталу на покупку на отметке 942.58 пунктов.
Тем не менее, «медведи» не планировали сдаваться и вблизи 937-938 пунктов решили оказать сопротивление «быкам», причем в последние три торговых часа были сформированы свечи «надгробие», и 2 «доджа», которые необходимо подтверждать «медвежьим» поглощением.
Что касается краткосрочной волновой точки зрения, то пессимисты видят, что индекс ММВБ уже сформировал 5-ую волну в 3-ей субволне, которая также в свою очередь состояла из 5-ти малых волн/синие цифры/.
Затем было формирование малой волны а, которая достигла 892-893 пунктов, а текущий подскок рассматривают как формирование малой волны b, которая формируется ввиде плоскости, что говорит о том, что волна с будет растянутой и достигнет минимум 870-875 пунктов. Чтобы данный сценарий реализовался, «медведям» необходимо удерживать дневной фрактал на покупку.
Что касается оптимистов, то они все еще ожидают заключительный этап подскока с волновыми целями пунктов в рамках доформирования 5-ой волны в 3-ей субволне, после чего наступит резкая коррекция.
Индикатор Stochastic’s находится в продаже, а по индикатору MACD нейтрально-«бычья» ситуация.
Итак, сегодня с классической точки зрения уровнем сопротивления будет граница восходящего тренда в районе 975-980 пунктов. Уровнем поддержки будет граница тренда в районе 925, далее 760 пунктов.
На дневном графике по индикатору MACD сформирована «медвежья» дивергенция, а индикатор Stochastic’s находится в продаже, и при этом вышел из зоны перекупленности.
С долгосрочной волновой точки зрения, индекс ММВБ продолжает находиться на стадии формирования глобальной волны B, где комфортным диапазоном будет пунктов, что составляет 38.2%-50% по Фибоначчи от всего падения, и при этом «быки» успешно достигают промежуточные цели более низкого порядка, указанные ниже.
Также стоит отметить, что в октябре-ноябре 2008 года мы отмечали, что большой отскок минимум продлится 6-9 месяцев, что на данный момент успешно исполняется «быками».
Что касается среднесрочной волновой раскладке, то в основном варианте индекс ММВБ может формировать сложную коррекцию ввиде большого зигзага «WXY» в рамках волны B, причем в дальнейшем он может трансформироваться и в тройной зигзаг «WXYXZ», если «быки» захотят растянуть удовольствие до середины 2010 года.
Сейчас в данном зигзаге завершается формирование волны y в большой волне Y, которая при более детальной раскладке состоит из тройного зигзага «wxyxz», где сейчас завершается формирование малой волны z с целями 925, пунктов.
Также не стоит исключать, что волна Y состоит из простого 5-ти волнового движения наверх с расчетными целями 0 пунктов.
Как только завершиться ее формирование, то начнется коррекция данной волны на 50%-61.8% по Фибоначчи в рамках волны x в диапазон 700-740 пунктов.
В альтернативной раскладке все и без изменений. Напоминаем, что 5 ноября 2008 года индекс ММВБ сформировал волну а, достигнув 871 пунктов. Затем 20 ноября 2008 года индекс ММВБ сформировал волну b, которая развивалась ввиде плоской коррекции.
На данный момент мы видим формирование волны с в большой волне В с основной целью 1050 пунктов и промежуточной в районе 900-910 пунктов, которая была достигнута.
В волне с, «быки» сформировали клин ввиде 1-ой субволны в коррекционной волне с, а затем 2-ую субволну, достигнув 545 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от длины 1-ой субволны.
На данный момент в 3-ей субволне индекс ММВБ завершил формирование 3-ей малой волны, затем завершилось формирование 4-ой малой волны, которая откорректировала 3-ью волну на 38.2% по Фибоначчи. Сейчас вероятно завершается формирование 5-ой малой волны в 3-ей субволне с основной целью 985 пунктов, а промежуточные уровни описаны в основном сценарии.
Как только завершиться ее формирование, то начнется коррекция данной волны на 38.2%-50% по Фибоначчи в рамках 4-ой субволны, но для этого «медведям» необходимо преодолевать локальный восходящий тренд вкупе с 892.8 пунктами.
Ближайший дневной фрактал на продажу находится на отметке 758.09 пунктов, а дневной фрактал на покупку расположен на отметке 942.58 пунктов. Часовой фрактал на покупку находится на отметке 937.79 пунктов, а на продажу на отметках 892.8 и 758.09 пунктов.
В пятницу мы советовали понаблюдать за рынком со стороны, и переоткрывать длинные позиции в случае преодоления фрактала на покупку/942.58 пунктов/, цели указаны выше. Сегодня рекомендацию не меняем.
Индекс ММВБ – временной срез 60 минут
Индекс Dow Jones – временной срез дневной
