Сысоев Вадим, аналитик по рынку акций, Юнити Траст
Сегодня мы ожидаем открытие торгов около предыдущих уровней закрытия на российском фондовом рынке.
Вчера на американском фондовом рынке снова преобладали смешанные настроения среди участников рынка.
Так были опубликованы данные по числу первичных заявок на получение пособия по безработице, которые снизились на 52 тыс. до 565 тыс., что оказалось лучше ожиданий.
Сегодня участникам рынка стоит обратить внимание на публикацию данных по сальдо торгового баланса.
По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в плюсе/Dow Jones +0.05%, S&P500 +0.35%, NASDAQ +0.3%/.
С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones дважды тестировал преодоленную линию шеи фигуры «голова и плечи» снизу вверх в районе 8226.9 пунктов, которую «медведи» сумели удержать, что повышает им шансы на возобновление снижения. Напоминаем, что потенциал фигуры составляет 400-450 пунктов. Что касается «быков», то они довольствовались фракталом на покупку на отметке 8227.61 пунктов.
В тоже время на часовом графике по индикатору MACD «бычья» дивергенция. Индикатор Stochastic’s находится в продаже.
Также стоит отметить, что на дневном графике пока формируется фигура «флаг» с нижней границей в районе 8100 пунктов и верхней 8450 пунктов.
С волновой точки зрения индекс Dow Jones сформировал волну е в рамках волны y, которая составила почти 100% по Фибоначчи от длины волны w с целью 8900 пунктов. Теперь в лучшем случае мы видим коррекцию роста от 6 марта к пунктов, что составляет 23.6%-38.2%-50%-61.8% по Фибоначчи, окончательный перелом восходящего движения будет после преодоления дневного фрактала на продажу на отметке 8226.9 пунктов, что было выполнено. Теперь «медведям» нужно удержать преодоленную линию шеи.
C глобальной волновой точки зрения, индекс Dow Jones торгуется ниже 8500 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от падения 6 января, что все еще допускает реализацию пессимистичного сценария, где «медведи» могут утащить индекс Dow Jones на новые минимумы в рамках формирования субволны y в большой волне Z, которая развивается в глобальной волны А с целями пунктов. Напоминаем, что в данном сценарии индекс Dow Jones формирует тройной зигзаг «WXYXZ».
Что касается более оптимистичного сценария, то индекс Dow Jones все-таки уже завершил формирование глобальной волны А, и сейчас идет формирование большого отскока в рамках волны В, которая откорректирует все падение на 23.6%-38.2%-50% по Фибоначчи. В данной волне был первый этап отскока, который откорректировал падение от минимумов на 35%.
Поэтому, как только завершится данный отскок, то мы увидим коррекцию текущего подскока на 50% по Фибоначчи, а затем еще один заход наверх к пунктам.
С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся около предыдущих уровней закрытия, после чего «быки» организовали коррекционный отскок, однако «медведи» были начеку.
В итоге во второй половине торговой сессии «медведи» перехватили инициативу и не только нивелировали весь дневной рост, но и закрыли индекс ММВБ на минимальных значениях. Объемы торговой сессии составили около 48.5 млрд. рублей.
Вчера индекс ММВБ тестировал уровень 913 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от подскока 23 июня снизу вверх, но «медведи» сумели его удержать, после чего они снова направились к основному «бычьему» оборонительному редуту ввиде отметки 882 пункта.
Сегодня еще раз отмечаем, что данный рубеж является минимально допустимой отметкой для 4-ой субволны и соответственно растущего движения. Если «медведи» его преодолевают, то мы увидим продолжение формирования 5-ой волны снижения в рамках первого этапа большого снижения, цели указаны ниже. Помимо этого, индекс ММВБ двигаются в рамках нисходящего канала с нижней границей в районе 870 пунктов, и верхней в районе 910 пунктов.
Если «быки» его удержат, несмотря на поступающий негатив, то индекс ММВБ сформирует краткосрочное двойное дно, после чего увидим формирование большого отскока с целью пунктов. В лучшем случае будет рост в рамках 3-волны в 5-ой субволне с целью пунктов.
В данном случае на руку «быкам» дивергенции на часовом и дневном графиках по индикатору MACD, а также перепроданность по индикатору Stochastic’s на тех же тайм фреймах. Но в июне 2008 года мы успешно падали при таких показателях индикаторов.
Также стоит отметить, что на недельном графике ситуация продолжает развиваться аналогично июню 2008 года. Напоминаем, что тогда индекс ММВБ также протестировал уровень в 50% по Фибоначчи от длины 3-ей субволны, аналогичный текущим 882 пунктам, после чего 2 недели был локальный отскок, который стал «бычьей» ловушкой. Данная неделя началась снижением, аналогичным после 2-недельного отскока в июне 2008 года, в ходе который был преодолен рубеж, аналогичный 882 пунктам.
С краткосрочной волновой точки зрения по-прежнему все без изменений. Так оптимисты считают, что завершилось формирование 4-ой субволны с расчетными целями 2 пунктов, что составляет 23.6%-38.2%-50% по Фибоначчи от длины 3-ей субволны в рамках классического зигзага «abc».
Сейчас идет начальная стадия формирования 5-ой субволны, которая достигнет пунктов. В данной волне завершается формирование 2-ой малой волны, затем будет 3-ая малая волна с целью пунктов.
Мы по-прежнему находимся на стороне пессимистов, которые сейчас видят формирование 5-ой волны к пунктам, причем допустимой целью также является дневной фрактал на продажу.
Ближайший дневной фрактал на продажу находится на отметке 881.95 пунктов, а дневной фрактал на покупку расположен на отметке 1226.61 пунктов. Часовой фрактал на покупку находится на отметке 1014.59 и 955.32 пунктов, а на продажу на отметках 881.95 пунктов.
С долгосрочной волновой точки зрения, в кукловодском сценарии 2 июня индекс ММВБ завершил формирование глобальной волны B, где комфортным диапазоном отскока были пунктов, что составляет 38.2%-50% по Фибоначчи от всего падения. Напоминаем, что в октябре 2008 года мы отмечали, что большой отскок составит 6-9 месяцев.
В данном случае индекс ММВБ формировал двойной зигзаг WXY в рамках большой волны В, который могут использовать наши «любимые» кукловоды. Не стоит исключать, что данный зигзаг трансформируется в тройной, но пока о нем рано говорить.
Итак, 2 июня завершилось формирование волны Y с целями 110 пунктов, и даже пунктов, где 4 цели из 5 были достигнуты.
В данном случае мы начинаем новый этап падения в рамках волны С к пунктам с учетом паники, причем уровни могут быть достигнуты к концу данного года – середине 2010 года, что будет сопровождаться девальвацией рубля к 40-60 рублям за 1 доллар, после чего будет стагнация до 2012 года, причем мы придерживаемся реализации данного сценария. В лучшем случае мы увидим формирование глобального двойного дна в районе 493-500 пунктов.
Что касается оптимистов, то они считают, что сейчас все еще идет формирование волны с в большой волне В в рамках простого зигзага «abc».
В волне с, «быки» сформировали клин ввиде 1-ой субволны в коррекционной волне с, а затем 2-ую субволну, достигнув 545 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от длины 1-ой субволны.
2 июня индекс ММВБ установил новый максимум, и завершил формирование 3-ей субволны. На прошлой неделе «медведи» сформировали 4-ую субволну, которая достигла 2 пунктов, что составляет 23.6%-38.2%-50% по Фибоначчи от длины 3-ей субволны. Сейчас они видят формирование 5-ой субволны.
Вчера мы советовали понаблюдать за рынком со стороны, а если будет преодолен дневной фрактал на продажу, то открываем шорт, цель 870 пунктов. Сегодня рекомендацию не меняем.
Индекс ММВБ – временной срез 60 минут
Индекс Dow Jones – временной срез дневной
