Сысоев Вадим, аналитик по рынку акций, Юнити Траст
Сегодня мы ожидаем открытие торгов ниже предыдущих уровней закрытия на российском фондовом рынке.
В пятницу на американском фондовом рынке торги не проходили в связи с празднованием «Дня Независимости».
С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones открылся с «гэпом» вниз, после чего «медведи» продолжили нисходящее движение к основному оборонительному редуту в районе 8226.9 пунктов, где расположен дневной фрактал на продажу, отвечающий за перелом восходящей тенденции.
Напоминаем, что накануне индекс Dow Jones повторно протестировал отметку 8570 пунктов, что составляет 50% по Фибоначчи от падения 11 июня, которую «медведи» сумели удержать.
На часовом графике по индикатору MACD «медвежья» ситуация. Индикатор Stochastic’s находится в продаже, и зоне перепроданности, что допускает подскок индекса.
Напоминаем, что на дневном графике индекс Dow Jones торгуется под нижней границей восходящего флага в районе 8800 пунктов. Тем не менее, окончательный перелом данной формации будет после преодоления дневного фрактала на продажу на отметке 8226.9 пунктов. Многие видят формирование фигуры «голова и плечи» с линией шеи в районе 8220 пунктов, потенциал фигуры 400-450 пунктов.
С волновой точки зрения индекс Dow Jones сформировал волну е в рамках волны y, которая составила почти 100% по Фибоначчи от длины волны w с целью 8900 пунктов. Теперь в лучшем случае мы видим коррекцию роста от 6 марта к пунктов, что составляет 23.6%-38.2%-50%-61.8% по Фибоначчи, но как указано выше, окончательный перелом восходящего движения будет после преодоления дневного фрактала на продажу на отметке 8226.9 пунктов.
C глобальной волновой точки зрения, индекс Dow Jones торгуется чуть выше 8500 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от падения 6 января, что все еще допускает реализацию пессимистичного сценария, где «медведи» могут утащить индекс Dow Jones на новые минимумы в рамках формирования субволны y в большой волне Z, которая развивается в глобальной волны А с целями пунктов. Напоминаем, что в данном сценарии индекс Dow Jones формирует тройной зигзаг «WXYXZ».
Что касается более оптимистичного сценария, то индекс Dow Jones все-таки уже завершил формирование глобальной волны А, и сейчас идет формирование большого отскока в рамках волны В, которая откорректирует все падение на 23.6%-38.2%-50% по Фибоначчи. В данной волне был первый этап отскока, который откорректировал падение от минимумов на 35%.
Поэтому, как только завершится данный отскок, то мы увидим коррекцию текущего подскока на 50% по Фибоначчи, а затем еще один заход наверх к пунктам.
С технической точки зрения, в пятницу индекс ММВБ открылся около предыдущих уровней закрытия, после чего «медведи» перехватили инициативу и начали формирование вялотекущего нисходящего движения.
Во второй половине торговой сессии «быки» сумели собраться с силами и ближе к вечеру смогли нивелировать большую часть дневных потерь. Объемы торговой сессии составили около 41 млрд. рублей.
В пятницу индекс ММВБ преодолел фрактал на продажу на отметке 970.9 пунктов, где также была расположена точка подтверждения реализации двойной вершины, правда пробой был на невысоких объемах, что говорит о ложном выходе.
В итоге во второй половине сессии «быки» организовать контратаку и закрыли торговую неделю чуть выше нисходящего тренда от 2 июня. Точкой подтверждения истинности выхода из нисходящего тренда по-прежнему будет фрактал на покупку на отметке 1014.59 пунктов.
Что касается локальной двойной вершины, которая была сформирована в районе пунктов, то у нее также остаются шансы на реализацию с потенциалом 43-44 пункта.
Также стоит отметить, что на недельном графике ситуация продолжает развиваться аналогично июню 2008 года. Напоминаем, что тогда индекс ММВБ также протестировал уровень в 50% по Фибоначчи от длины 3-ей субволны, аналогичный текущим 882 пунктам, после чего 2 недели был локальный отскок, который стал «бычьей» ловушкой, что может повториться и сейчас.
Кроме того, по индикатору MACD «медвежья» ситуация, а индикатор Stochastic’s находится в покупке и около зоны перекупленности, что сегодня допускает возобновление коррекционного движения.
С краткосрочной волновой точки зрения по-прежнему все без изменений. Так оптимисты считают, что завершилось формирование 4-ой субволны с расчетными целями 2 пунктов, что составляет 23.6%-38.2%-50% по Фибоначчи от длины 3-ей субволны в рамках классического зигзага «abc».
Сейчас идет начальная стадия формирования 5-ой субволны, которая достигнет пунктов. В данной волне «быки» сформировали 1-ую и 2-ую малые волны, сейчас ждут 3-ую с целью 1115 пунктов.
Мы по-прежнему находимся на стороне пессимистов, которые видели формирование большой 3-ей волны снижения в рамках первого этапа большого снижения.
Текущий отскок от падения 5 июня на 23.6%-38.2%-50% по Фибоначчи с целями 5 пунктов, «медведи» рассматривают как 4-ую коррекционную волну, после чего начнется формирование 5-ой волны к пунктам.
Тем не менее, все еще существует вероятность развития более сложной коррекции к пунктам, но только в том случае если «быки» закрепятся выше 1025 пунктов.
Ближайший дневной фрактал на продажу находится на отметке 758.09 пунктов, а дневной фрактал на покупку расположен на отметке 1226.61 пунктов. Часовой фрактал на покупку находится на отметке 1014.59 и 1034.36 пунктов, а на продажу на отметках 956.12 и 945.3 пунктов.
С долгосрочной волновой точки зрения, в кукловодском сценарии 2 июня индекс ММВБ завершил формирование глобальной волны B, где комфортным диапазоном отскока были пунктов, что составляет 38.2%-50% по Фибоначчи от всего падения. Напоминаем, что в октябре 2008 года мы отмечали, что большой отскок составит 6-9 месяцев.
В данном случае индекс ММВБ формировал двойной зигзаг WXY в рамках большой волны В, который могут использовать наши «любимые» кукловоды. Не стоит исключать, что данный зигзаг трансформируется в тройной, но пока о нем рано говорить.
Итак, 2 июня завершилось формирование волны Y с целями 110 пунктов, и даже пунктов, где 4 цели из 5 были достигнуты.
В данном случае мы начинаем новый этап падения в рамках волны С к пунктам с учетом паники, причем уровни могут быть достигнуты к концу данного года – середине 2010 года, что будет сопровождаться девальвацией рубля к 40-60 рублям за 1 доллар, после чего будет стагнация до 2012 года, причем мы придерживаемся реализации данного сценария. В лучшем случае мы увидим формирование глобального двойного дна в районе 493-500 пунктов.
Что касается оптимистов, то они считают, что сейчас все еще идет формирование волны с в большой волне В в рамках простого зигзага «abc».
В волне с, «быки» сформировали клин ввиде 1-ой субволны в коррекционной волне с, а затем 2-ую субволну, достигнув 545 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от длины 1-ой субволны.
2 июня индекс ММВБ установил новый максимум, и завершил формирование 3-ей субволны. На прошлой неделе «медведи» сформировали 4-ую субволну, которая достигла 2 пунктов, что составляет 23.6%-38.2%-50% по Фибоначчи от длины 3-ей субволны. Сейчас они видят формирование 5-ой субволны.
В пятницу мы советовали закрывать короткие позиции в преддверии выходных, ближайшая цель 960-965 пунктов, что было выполнено. Сегодня советуем переоткрывать короткие позиции, если «медведи» уверенно преодолеют фракталы на продажу. Открывать длинные позиции при условии, что при тестировании устоит нисходящий тренд вкупе с 956.12 пунктами.
Индекс ММВБ – временной срез 60 минут
Индекс Dow Jones – временной срез дневной
