ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования
ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АРХИТЕКТУРНО-СТРОИТЕЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
УТВЕРЖДАЮ:
Первый проректор по учебной работе
______________
«____» _________________ 2008 г.
РАБОЧАЯ ПРОГРАММА
по дисциплине «Экономика недвижимости»
для студентов специальности 080502«Экономика и управление на предприятии
(в строительстве)»
очной формы обучения
Семестр - 9 | СОГЛАСОВАНО: |
Всего часов – 119 ч. | Декан факультета _________________ «__»_____________2008 г. |
В том числе: Лекции – 34 ч. Практические занятия – 34 ч. Самостоятельная работа – 51 ч. | Зав. кафедрой _________________ «__»_____________2008 г. Зав. выпускающей кафедрой _________________ «__»_____________2008 г. |
Форма итогового контроля: зачет, семестр -9 |
Тюмень, 2008 г.
Рабочая программа составлена с учетом государственных требований ГОС ВПО по специальности 080502 «Экономика и управление на предприятии (по отраслям)», утвержденные Приказом Министерства образования РФ от 2 марта 2000 г. № 000.
Разработчик программы к. э.н., доцент: __________
Рецензент программы к. э.н., доцент: __________
Рабочая программа рассмотрена и одобрена на заседании кафедры Экономики
Протокол № ___ от ______________ 2008г.
Зав. кафедрой Экономики д. э.н., профессор
1. Цели и задачи изучения дисциплины
1.1. Цель преподавания дисциплины
Целью курса «Экономика недвижимости» является формирование у студентов целостной системы теоретических, методических и практических основ оценки объектов недвижимости.
1.2. Задачи изучения дисциплины:
-раскрыть теоретические, методологические и практические вопросы оценки недвижимости;
-сформировать у студентов целостную систему в области оценки объектов недвижимости;
-освоить основные подходы к оценке объектов недвижимости;
-научить студентов выполнять основные расчеты в области оценки;
-ознакомить студентов с деятельностью экспертов-оценщиков.
1.3. Требования к уровню освоения дисциплины
После изучения дисциплины студент должен:
1.3.1. Иметь представление:
- об основных схемах кредитования недвижимости;
- об основной законодательной, методологической и нормативной базой федерального и регионального уровней, регулирующей и регламентирующей развитие рынка недвижимости.
1.3.2. Знать:
- правовые и финансовые аспекты в области экономики недвижимости;
- теоретические основы формирования недвижимости и методы ее оценки;
- методы определения эффективности недвижимости на разных стадиях ее создания и функционирования.
1.3.3. Уметь:
- выполнять анализ рынка недвижимости для различных целей;
- оценивать объекты недвижимости в соответствии со стандартами, составлять проекты развития недвижимости и управления объектами недвижимости.
1.4. Перечень наук и дисциплин, на которые опирается данная дисциплина:
· Статистика;
· Финансы, денежное обращение и кредит;
· Маркетинг;
· Правоведение;
· Экономика городского хозяйства.
2. СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
2.1. Укрупненный план дисциплины
№ п/п | Наименование раздела | Всего часов | Количество часов | ||
лекции | практические занятия | самостоятельная работа | |||
1. | Определение базы оценки. | 20 | 8 | 8 | 4 |
2 | Оценка недвижимости затратным подходом. | 16 | 6 | 6 | 4 |
3 | Оценка недвижимости сравнительным подходом. | 12 | 4 | 4 | 4 |
4. | Оценка недвижимости доходным подходом. | 16 | 6 | 6 | 4 |
5. | Оценка земли. | 12 | 2 | 2 | 8 |
6. | Рынок недвижимости. | 10 | 2 | - | 8 |
7. | Особенности оценки объектов недвижимости. | 16 | 2 | 6 | 8 |
8. | Инвестирование и финансирование объектов недвижимости | 10 | 2 | - | 8 |
9. | Результаты оценки. | 7 | 2 | 2 | 3 |
ИТОГО | 119 | 34 | 34 | 51 |
2.2. Наименование тем лекций, их содержание и объем
№ раздела дисциплины | Тема | Содержание темы | Часы |
Раздел I | Вводная лекция. | Понятие недвижимости. Основные периоды в истории оценки объектов недвижимости и их характеристики. Нормативная база рынка недвижимости. Налогообложение объектов недвижимости. Система регистрации объектов недвижимости. | 2 |
Классификация и основные принципы объектов недвижимости. | Классификация объектов недвижимости: по происхождению, по назначению, по масштабу, по готовности использования. Принцип пользователя. Принципы, связанные с объектами недвижимости. Принципы, связанные с рыночной средой. Принцип наилучшего и наиболее эффективного использования. | 4 | |
Цели оценки. Виды стоимости и факторы, влияющие на стоимость объектов недвижимости. | Основные цели оценки. Основные виды стоимости. Основные факторы, влияющие на стоимость недвижимости: объективные, субъективные, макроэкономические, микроэкономические. | 2 | |
Раздел II | Технология оценки. Область применения и ограничения затратного подхода. | Стадии оценки: определение проблемы, предварительный осмотр объекта и заключение договора на оценку, сбор и анализ данных, согласование результатов, полученных с помощью различных подходов. Область применения подхода. | 2 |
Последователь-ность определения рыночной стоимости объектов недвижимости затратным подходом. | Технология подхода: Определение рыночной стоимости земельного участка; расчет стоимости замещения или восстановления здания; расчет накопленного износа; определение стоимости недвижимости без износа; расчет общей стоимости объекта недвижимости. | 4 | |
Раздел III | Оценка объектов недвижимости сравнительным подходом. | Область применения и ограничения сравнительного подхода. Технология реализации сравнительного подхода: выявление недавних продаж, проверка информации о сделках, внесение поправок, согласование полученных результатов. Единицы сравнения: валовой рентный мультипликатор, общий коэффициент капитализации. | 4 |
Раздел IV | Оценка объектов недвижимости доходным подходом. | Метод капитализации доходов: общие характеристики доходной недвижимости, определение чистого дохода, методы расчета коэффициента капитализации. Метод дисконтированных денежных потоков. Ипотечные кредиты. Ипотечно- инвестиционный анализ. | 6 |
Раздел V | Оценка земли. | Общие положения. Методы оценки земли: Метод сравнения продаж, метод распределения, метод выделения, метод разбивки на участки, техника остатка для земли, капитализация земельной арендной платы. | 2 |
Раздел VI | Рынок недвижимости | Общие характеристики рынка недвижимости: структура рынка недвижимости, факторы, влияющие на функционирование рынка недвижимости. Основные направления анализа рыночной ситуации: анализ социально-экономической ситуации в регионе, анализ местоположения объекта оценки, анализ рынка недвижимости. | 2 |
Раздел VII | Особенность оценки некоторых объектов недвижимости. | Особенность оценки квартир, офисов торговых помещений. Техническая инвентаризация, стадии учетной работы, определение технического состояния, технический паспорт. | 2 |
Раздел VIII | Инвестирование и финансирование объектов недвижимости | Источники и этапы финансирования недвижимости, основные проблемы ее финансирования. | 2 |
Раздел IX | Заключительная лекция. Оформление результатов оценки. | Виды отчетов об оценке недвижимости. Состав и содержание полного отчета об оценке. | 2 |
Итого | 34 |
2.3. Наименование практических занятий, их содержание и объем
Раздел | Тема | Содержание темы | Часы |
Раздел I. | Вводное занятие. | Составление технического задания и договора на оценку объекта недвижимости. Знакомство с нормативными документами. | 2 |
Основы теории стоимости денег во времени. | Основы расчета. Техника расчета настоящей стоимости. Стандартные функции сложного процента для расчета денежных потоков. | 2 | |
Принципы оценки недвижимости. | Рассмотрение на задачах принципов оценки недвижимости | 2 | |
Факторы, влияющие на стоимость недвижимости. | Рассмотрение на примерах влияния факторов (местоположение, арх.-конструктивные решения проекта, планировочные решения проекта, наличие коммунальных услуг, экологические факторы, факторы спроса и предложения) на стоимость недвижимости. | 2 | |
Раздел II | Затратный подход к оценке. | Область применения подхода. Технико-экономическое обоснование нового строительства. Обоснование выбора профиля объекта недвижимости. Расчет наилучшего и наиболее эффективного использования. Методы определения стоимости нового строительства при оценке объекта недвижимости. | 2 |
Определение накопленного износа объекта недвижимости. | Расчет физического и функционального износа: устранимого и неустранимого (экспертный, стоимостной, нормативный и метод расчета жизни здания). Расчет внешнего износа (метод парных продаж). | 2 | |
Определение стоимости объекта недвижимости затратным подходом. | Расчет стоимости офисного здания, дачи, жилого дома затратным подходом. | 2 | |
Раздел III | Оценка недвижимости сравнительным подходом. | Определение величины поправки. Последовательность и методы внесения поправок (решение задач). | 2 |
Оценка недвижимости сравнительным методом. | Определение рыночной стоимости на основе показателей дохода и цены продажи (использование валового рентного мультипликатора и коэффициента капитализации). Пример расчета стоимости объекта недвижимости методом анализа продаж. | 2 | |
Раздел IV | Доходный подход к оценке объектов. | Расчет чистого операционного дохода. Составление отчета о доходах. Расчет общего коэффициента капитализации методом сравнения продаж, расчет с применением коэффициента действительного валового дохода, техника инвестиционной группы, расчет с применением коэффициента покрытия долга, техника остатка. | 2 |
Доходный подход к оценке объектов. | Определение нормы дисконтирования методом построения, сравнения альтернативных инвестиций, методом выделения, методом мониторинга. Модели дохода. | 2 | |
Ипотечные кредиты. | Рассмотрение общей модели ипотечно-инвестиционного анализа. Техника применения модели Эллвуда при оценке объектов недвижимости. | 2 | |
Раздел V. | Оценка земли | Определение стоимости земельного участка методом сравнения продаж, методом распределения, методом выделения, методом разбивки на участки, техника остатка, методом капитализации земельной арендной платы. | 2 |
Раздел V II. | Оценка объектов недвижимости | Расчет стоимости оценки жилых зданий, офисов, торговых помещений, гостиниц. | 4 |
Оценка объектов недвижимости. | Оценка объектов недвижимости с учетом факторов риска. Оценка стоимости частичных прав, оценка будущих проектов | 2 | |
Раздел IX | Заключительная практика | Оформление результатов оценки. Составление полного отчета об оценки объектов недвижимости. | 2 |
ИТОГО | 34 |
2.4. Наименование тем самостоятельной работы, их содержание, объем и форма контроля
№ п/п | Тема | Содержание темы | Часы | Форма контроля |
1. | Определение базы оценки. | История развития оценки недвижимости в России. Изучение нормативной базы рынка недвижимости. | 4 | опрос |
2. | Оценка недвижимости затратным подходом. | Определение стоимости строительства. | 4 | опрос |
3. | Оценка недвижимости сравнительным подходом. | Анализ фактических характеристик зданий и сооружений. | 4 | опрос |
4. | Оценка недвижимости доходным подходом. | Методы расчета ставки дисконтирования, коэффициента капитализации. | 4 | опрос |
5. | Оценка земли. | Методы оценки земли. Кадастровая система. Земельный рынок. | 8 | опрос |
6. | Рынок недвижимости. | Анализ и развитие рынка недвижимости г. Тюмени и Тюменской области | 8 | опрос |
7. | Особенности оценки объектов недвижимости. | Технология оценки стоимости предприятия (бизнеса). | 8 | опрос |
8. | Инвестирование и финансирование объектов недвижимости | Применение элементов инвестиционного анализа при оценке объектов недвижимости. Применение элементов инвестиционного анализа при оценке объектов недвижимости. | 8 | опрос |
9. | Результаты оценки. | Отчет об оценки объекта недвижимости. | 3 | опрос |
ИТОГО | 51 |
2.7. Формы текущего и промежуточного контроля
Текущий и промежуточный контроль осуществляются согласно утвержденному календарному плану дисциплины.
№ п/п | Наименование раздела дисциплины | Формы текущего контроля | Форма промежуточного контроля |
1. | Оценка объектов недвижимости затратным подходом | Контрольная работа на практике | |
2. | Оценка объектов недвижимости сравнительным подходом | Контрольная работа на практике | |
3. | Оценка объектов недвижимости доходным подходом | Контрольная работа на практике | |
4. | Основные определения и понятия | Тестирование письменное | |
5. | Итоговое занятие | Тестирование письменное | зачет |
3. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
3.1. Перечень литературы
3.1.1. Основная литература:
1. Асаул недвижимости: учеб. Для вузов/ . – Гуманистика, 2003. – 406 с.
2. Асаул. недвижимости: Учебник для вузов / Асаул. А. Н. – СПб., М: СПбГАСУ: АСВ, 2004 . – 384 с.
3. Балабанов недвижимости. – СПб: Питер 2002 . – 208 с.
4. Белых портфеля недвижимости. – М.: Финансы и статистика, 19с.
5. Валдайцев бизнеса и инвестиций. - М.. 19с.
6. Горемыкин недвижимости: учеб./ – 3-е изд., перераб и доп. – Дашков и К, 2003 . – 836 с.
7. Горемыкин недвижимости: учеб./ – 2-е изд., перераб и доп.- Маркетинг, 2002. – 804 с.
8. Горемыкин : экономика, управление, налогообложение, учет [Текст]: Учебник - М.: КНОРУС,2006. – 672 с.
9. , Бугулов недвижимости. Учебник. – М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1999.-592 с.
9. Гранова недвижимости: Учебное пособие. СПб.:Питер, 2001. – 208 с. (учебное пособие).
10. Грибовский доходной недвижимости: Учебное пособие для вузов. – СПб.: Питер, 2001. – 336 с. (Учебники для вузов).
11. и др. Управление муниципальной недвижимостью: Учеб.- практ. Пособие / , ,, - М.: Дело, 2001. – 704 с.
12. . Федотова предприятия: теория и практика. - М. ИНФРА - М. 19с.
13. Гришаев о недвижимости (регистрация прав купля – продажа, мена, дарение, аренда, наем жилого помещения, ипотека, наследование): Учебно-практическое пособие. – М. :БЕК, 2000. – 272 с.
14. , Келли по оценке бизнеса. - М.: РОО, 199с.
15. Жданов теории экономического управления предприятием: Учебник. – М. – Финпресс, 2000 . – 384 с.
16. и др. Анализ практики оценки недвижимости: Учебно - практическое пособие / , И, – М: Международная академия оценки и консалтинга, 2004. – 238 с.
17. , , Экономика недвижимости. Серия «Учебники для вузов. Специальная литература» – СПб.: Издательство «Лань», 200с.
18. Максимов предпринимательской деятельности на рынке недвижимости – СПб: Питер, 200с.
19. Максимов недвижимости: Учеб. пособие.-СПб.: Изд-во С.-Петербург. Ун-та, 199с.
20. , Тимирясова недвижимости: Учебное пособие. – Казань: Таглимат, 2000 . – 128 с.
21. Основы оценки недвижимости: Учебно-практическое пособие. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: Международная академия оценки стоимости недвижимости, 2004. – 263 с.
22. Оценка недвижимости/ Под ред. . – М.: Финансы и статистика, 2005. – 496 с.
23. Оценка недвижимости: Учебник/ Под ред. , . – М: Финансы и статистика, 2006. – 496 с. (финансовая академия при Правительстве РФ).
24. Оценка объектов недвижимости: теоретические и практические аспекты /Под. ред. . - М.: ИНФРА - М, 19с.
25. Рис P. Введение в оценку бизнеса. - М.: РОС, 1995.
26. Рипполь-Сарагоси оценочной деятельности: Учебное пособие. – М.: «Издательство ПРИОР”, 200с
27. Оценка рыночной стоимости недвижимости. Учебное пособие.-М. дело, -1с.
28. Тарасевич недвижимости. / СПб ГТУ, 200с.
29. Тэпман недвижимости: Учебное пособие. – М: ЮНИТИ, 2005. – 303 с.
30. Фридман Дж, Ордуэи Ник. Анализ и оценка приносящей доход недвижимое /Пер. с англ. - М.: Дело ЛТД. 19с.
31. Харрисон Оценка недвижимости / Пер. с англ. - М.: РИО, 1994.
32. Экономика и управление недвижимостью: Учебник для вузов / Под общ. Ред. . Смоленск: Изд-во «Смолин Плюс», М.: Изд-во «АСВ», 19с.
33. Экономика и финансы недвижимости / , , ; Под ред. .- СПб.: Изд-во С.-Петерб. ун-та, 1999 – 186 с.
34. Экономика недвижимости: Учеб. пособие для экон. вузов / Под ред. . – М: Дело, 1999. – 327 с.
35. Экономика и управление недвижимостью: Учебник для вузов/ Под ред. – Смоленск; М: Смолин Плюс: АСВ,1999. – 566 с.
36. Экономика недвижимости: Учеб. пособие. – М.; СПб. : АСВ: СПбГАСУ,2000. – 186с.
37. Экономика и управление недвижимостью: Учебник для вузов / Под ред. . – М: АСВ,1999. – 566 с.
3.1.2. Дополнительная литература:
1. , Крашенинников с недвижимостью - М.: Менеджер 1996.
2. , Бугулов : регистрация прав и сделок, ипотечное кредитование в схемах. – М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1999
3. Красноглазова : оценка, аренда, купля - продажа. - М., 1992.
4. Портфель приватизации и инвестирования. - М.: Совинтекс. 1992
5.Федотова стоит бизнес? Методы оценки. - М.: Перспектива, 19с.
6. , Уткин недвижимости и бизнеса: Учебник. – М.: ТАНДЕМ: ЭКМОС.,20с.
7. Финансы и кредит в недвижимости: Учебник для вузов / Под ред. . – М: НПЦ «Алфей», 2004. – 472 с.
8. Черняк городской недвижимости. - М.: Русская Деловая литература 1996.-272 с..
3.1.3. Справочная и нормативная литература:
- Гражданский кодекс РФ; Часть II. - М.: ИНФРА - М, 20с.
- Налоговый кодекс РФ – 2008 г.
- Земельный кодекс – 2008 г.
- Федеральный закон РФ «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним» от 21,07,97 г. .;
- Федеральный закон РФ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» от 01.01.01 г. № 000;
- Федеральный закон РФ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» № 000 от 29 июля.
- Федеральные стандарты оценки (ФСО), 2007 г.
- Волочков по недвижимости. - М.: ИНФРА - М, 19с.
3.1.4. Методические рекомендации по дисциплине:
1. , Зенкина недвижимости: Учебное пособие УМО. – СПб.: СПбГУЭФ, 2004. – 116 с.(ТюмГАСА).
2. Фирцева задач по дисциплине «Экономика недвижимости»,2004г, ТюмГАСА.
3. Разработаны тесты
3.2. Средства обеспечения освоения дисциплины
Используются демо версии расчетных компьютерных программ для оценки объектов недвижимости.
3.3. Методы обучения в дисциплине
Используются традиционные методы обучения. В течение семестра проводятся индивидуальные консультации.
4. МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Используются мультимедийные аудитории ВУЗа.
Вопросы к зачету по курсу «Экономика недвижимости»
1. Понятия «недвижимость». Основные этапы в истории оценки недвижимости.
2.Нормативная база рынка недвижимости.
3.Кадастровая система.
4.Классификация объектов недвижимости.
5.Виды стоимости объектов недвижимости.
6.Факторы, влияющие на стоимость недвижимости.
7.Цели оценки. Виды стоимости объектов недвижимости.
8.Основные принципы оценки. Принцип пользователя.
9.Основные принципы оценки. Принципы, связанные с объектами недвижимости.
10.Основные принципы оценки. Принципы, связанные с рыночной средой.
11.Основные принципы оценки. Принцип наилучшего и наиболее эффективного использования объекта недвижимости.
12.Организация процесса оценки недвижимости.
13.Затратный метод оценки. Область применения. Последовательность определения.
14.Методы оценки рыночной стоимости земельного участка.
15.Определение восстановительной стоимости и стоимости замещения объекта недвижимости для затратного метода.
16.Понятие и расчет накопленного износа объекта недвижимости.
17.Технология реализации метода сравнительного анализа продаж.
18.Поправки. Способы определения величины поправки. Виды поправок. Последовательность внесения.
19.Сравнительный метод. Единицы сравнения.
20.Общие характеристики доходной недвижимости.
21.Доходный метод оценки: нормы возврата.
22.Доходный метод: нормы отдачи.
23.Доходный метод: нормы дохода.
24.Методы капитализации дохода.
25.Прогнозирование будущих денежных потоков.
26.Методы определения коэффициента капитализации.
27.Дисконтирование денежных потоков. Методы определения нормы дисконтирования.
28.Доходный метод. Расчетные модели.
29.Доходный метод. Модель дохода.
30.Доходный метод. Модель собственности.
31.Доходный метод. Ипотечно-инвестиционная модель.
32.Структура рынка недвижимости.
33.Рынок недвижимости. Факторы, влияющие на функционирование рынка недвижимости.
34.Рынок недвижимости. Анализ рыночной ситуации.
35.Организация процесса оценки недвижимости. Оформление результатов оценки.
36. Инвестирование и финансирование объектов недвижимости.
37. Девелопмент - развитие недвижимости.
