1. Теории предпринимательских рисков
В экономической науке можно выделить две основные теории предпринимательских рисков - классическую и неоклассическую.
Представители классической теории рисков (Милль, Сениор, Найт и другие) исходили из утверждения, что в структуре предпринимательского дохода имеется две составляющие:
1) процент как доля на вложенный капитал (или заработную
плату капиталиста);
2) плата за риск как возмещение возможного риска в предпринимательской деятельности.
Экономисты классического направления понимали экономический риск только как возможный ущерб вследствие экономического действия, что с математической точки зрения есть не что иное, как математическое ожидание потерь.
Критика одностороннего понимания предпринимательского риска явилась причиной создания неоклассической теории предпринимательских рисков, связанная с именами Маршалла, Пигу, а также экономистов скандинавской школы (Магнуссен и др.). Представители данного направления исходили из того, что предприятие, работающее в условиях неопределенности с прибылью как случайно-переменной величиной, должно руководствоваться двумя положениями:
1) размерами ожидаемой прибыли;
2) величиной ее возможных колебаний (отклонений от ожидаемой величины).
Поведение предпринимателя в таких условиях определяется концепцией предельной полезностью. Это означает, что при наличие нескольких вариантов вложения средств следует выбрать тот вариант, в котором колебания прибыли будут меньшими. Верная прибыль всегда будет иметь большую полезность, чем прибыль ожидаемого размера, связанная с возможными колебаниями. На этом основании Маршалл сделал вывод о том, что предпринимательский риск в целом неприемлем.
В чистом виде эти теории рисков сейчас не представлены, так как происходит дальнейшая трансформация и изучение проблемы рисков. Как отмечается в литературе, общераспространенной теорией экономического риска сейчас является неоклассическая с теми дополнениями, которые внес Дж. Кейнс. По его мнению, стоимость товара должна включать величину затрат, связанных с повышенным износом оборудования, изменениями рыночной конъюнктуры и цен, а также с разрушениями в результате аварий и катастроф, которые он называл издержками риска, необходимыми для компенсации отклонений фактической выручки товара от ожидаемой величины. Автор впервые разработал классификацию предпринимательских рисков, предлагая выделять в экономической сфере три вида рисков - риск предпринимателя или заёмщика, риск кредитора и риск инфляции, которые требуют предварительной качественной и количественной оценки. Основным недостатком предыдущей неоклассической теории Кейнс считал недооценку склонности к азарту в практике предпринимателей. По его мнению, ради большей прибыли предприниматель, как правило, идет на больший риск.
Отношение к изучению проблем экономического риска в нашей
стране было противоречивым. В 20-е годы законодательно оформилось такое понятие, как нормальный производственно-хозяйственный риск. Однако в последующем, со становлением системы строго централизованного планирования и управления, такое изучение было объявлено ненужным.
Негативные последствия многих отечественных экономических решений, неумение количественно и качественно оценить степень экономических рисков постепенно привели к пониманию, что исследование этой дисциплины является настоятельной необходимостью. В конце 70-х — начале 80-х годов XX века в нашей стране стало распространенным понятие технологического риска, что подготовило изучение вопросов риска экономического. Однако отставание в этой области ощущается до сих пор.
2. Функции риска
Основные функции риска:
1) Регулирующая функция рисков - имеет два аспекта — негативный
и позитивный. Негативный аспект состоит в том, что принятие и
реализация решений с необоснованным риском ведут к авантюризму. В результате риск выступает в качестве дестабилизирующего фактора экономики.
Позитивный аспект - риск выполняет роль свое образного катализатора при принятии экономических решений, так как ориентирован на получение значимых результатов нетрадиционными способами (инновации).
2) Защитная функция риска - также имеет два аспекта: историко-генетический и социально-правовой. Первый аспект объективно связан с тем, что для страхования рисков отдельные индивидуумы и хозяйственные организации вынуждены создавать средства защиты от негативных явлений (различные защитные фонды).
Социально-правовой аспект состоит в необходимости обеспечения права на хозяйственный риск и закрепления его в законодательном порядке как категории правомерности экономического риска. Такая категория права предусмотрена в хозяйственном законодательстве большинства зарубежных стран и регламентирует экономические гарантии, исключающие в случае неуспеха наказание работника, пошедшего на обоснованный риск. Эти гарантии вообще рассматриваются как необходимое условие для предпринимателя на обоснованный риск. У нас такого правового момента нет, что влечёт безответственность высшего менеджмента.
3) Аналитическая функция риска - риск заставляет предпринимателей проводить качественный и количественный анализ, чтобы выбрать оптимальный вариант (решение) из ряда возможных альтернатив.
В литературе существует также два основных подхода к интерпретации понятия «предпринимательский риск». Первый подход рассматривает риск как любую неопределённость в будущем состоянии бизнес – среды. Так как любая деятельность предпринимателя носит характер неопределённости относительно будущих результатов и состояния дел, то такая деятельность по своей природе оказывается рискованной.
Второй подход, более традиционный, рассматривает риск в отношении к рисковым ситуациям, связанным не с определённостью вообще, а только с возможностью наступления неблагоприятного исхода.
В результате для более полного понимания сущности риска следует обратиться к таким понятиям, как ситуация риска (рискованная или рисковая ситуация) и осознание риска.
Ситуация риска (рискованная ситуация) — это разновидность неопределенности, когда наступление событий вероятно и может быть определено, то есть в этом случае объективно существует возможность оценить вероятность событий и размер возможных последствий.
Основными характеристиками рисковой ситуации являются:
1) случайный характер события, который определяет, какой из возможных исходов реализуется на практике (наличие неопределенности);
2) наличие альтернативных решений;
3) необходимость выбора альтернативы (при этом следует иметь в виду, что отказ от выбора также является разновидностью выбора);
4) известны или можно определить вероятности исходов и ожидаемые результаты;
5) вероятность возникновения убытков;
6) вероятность получения дополнительной прибыли.
В свою очередь следует отметить, что ситуация риска качественно отличается от ситуации неопределенности. Ситуация неопределенности характеризуется тем, что вероятность наступления результатов решений или событий в принципе неустанавливаема.
В том случае, если руководитель понимает, что он столкнулся с ситуацией риска, то факт такого понимания обозначает понятие осознания риска. Осознание подобной ситуации позволяет разрешить неопределенность путем принятия одного из вариантов решений, что предполагает проведение количественного и качественного анализа риска.
Риск — это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели.
