Финансовый менеджмент (стр. 2 )

Тема 1. Предмет и задачи курса «Финансовый менеджмент».

Предмет и цель задачи курса Значение финансового менеджмента в обеспечении эффективного управления, его практическая значимость.

Основные концепции финансового менеджмента.

Концепции: денежного потока, временной ценности денежных ресурсов компромиссов между риском и доходностью цены капитала, эффективного рынка и капитала агентских отношений, альтернативных затрат.

Раздел II. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА

Тема 2. Основные принципы организации финансового менеджмента.

Сущность финансового менеджмента, его цели, задачи и принципы организации. Функции финансового менеджмента.

Финансовый менеджмент как система управления. Субъекты и объекты управления. Финансовый механизм и его основные элементы. Действующее законодательство Российской Федерации, регулирующее управление финансами хозяйствующих субъектов.

Основные функции управления: координация, прогнозирование, планирование, учет и контроль, анализ, регулирование, стимулирование. Контроль исполнения финансовых решений Основные направления финансового менеджмента на предприятии.

Принятие финансовых решений и обеспечение условий их реализации.

Тема 3. Информационное обеспечение финансового менеджмента.

Пользователи информации о деятельности предприятия. Структура показателей информационность обеспечения финансового менеджмента и характеристика.

Показатели характеризующие общеэкономическое развитие страны. Основные информативные показатели, характеризующие отраслевые принадлежности предприятия. Показатели характеризующее конъектуру финансового рынка. Показатели финансового учета и финансовой отчетности (бухгалтерского баланса) предприятия.

Требования к информации используемой в принятии управленческих финансовых решений. Классификации информации в управление финансами.

Раздел III. ФИНАНСОВАЯ СРЕДА В ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА И ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЕ РИСКИ

Тема 4. Теоретические основы предпринимательских рисков.

Составляющее финансовой среды. Микро Среда и макро среда. Сущность предпринимательского риска. Классификация предпринимательских рисков. Критерии количественной оценки предпринимательского риска. Основные методы количественного анализа предпринимательского риска.

Характеристика составляющих системы риска: собственного риска, и управления рисками. Чистые спекулятивные, экологические, политические, коммерческие, дефляционные, инфляционные риски. Риск ликвидности и упущенной выгоды риска банкротства. Современные классификации предпринимательских рисков и их основные проявления.

Экономическое содержание и классификация инвестиционных рисков. Основы количественного анализа доходности проектов и их инвестиционного риска.

Соотношение и взаимосвязь банковских рисков. Характеристики основных проявлений банковских рисков.

Тема 5. Управление предпринимательскими рисками.

Характеристика системы управления предпринимательскими рисками. Основной этап управления предпринимательскими рисками. Активный и адаптивный подход к управлению рисками. Назначение и разработка ситуационных планов. Методы снижения предпринимательского риска: диверсификация, лимитирование и др. Методы компенсации рисковых потерь – резервирование, страхование и др.

Раздел IV. КРАТКОСРОЧНАЯ ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА

Тема 6. Управление ценами на предприятии.

Прогнозирование конъюнктуры рынка и финансовая стратегия предприятия. Взаимосвязь маркетинга и ценовой политики на предприятии. Оценка рыночных условий и выбор модели ценовой политики.

Типы рынка и возможности ценовой политики. Методы определения базовой цены.

Ценовая политика предприятия. Разработка ценовой стратегии и тактика предприятия. Техника продвижения товаров.

Тема 7. Управление оборотными активами.

Текущее финансовые потребности и их характеристика. Собственные и заемные оборотные средства для текущей деятельности. Дополнительное финансирование оборотных средств и их источники. Эффективность управления текущими активами предприятия. Динамика текущей потребности в оборотном капитале. Анализ использования оборотного капитала.

Взаимодействие финансового и операционного рычагов и оценка совокупного риска.

Тема 8. Управление денежными потоками и их анализ.

Сущность и характеристики денежных потоков предприятия. Принципы организации управления денежными потоками. Механизмы управления потоками.

Прямой метод управления денежными потоками. Косвенный метод управления денежными потоками. Технология управления денежными потоками. Управления дебиторской задолженностью.

Роль финансового менеджера в организации управления денежными потоками. Организация эффективного управления денежными потоками. Основные характеристики функционирования комплексной системы управления денежным оборотом. Мероприятия по предотвращению сокращения оперативной финансовой активности предприятия.

Тема 9. Анализ и оценка финансового состояния предприятия.

Цели задачи финансового анализа. Методика финансового анализа. (горизонтальный временной) анализ, (Временной структурный ) анализ, Анализ ликвидности имущества предприятия, ликвидность баланса.

Оценка текущей и ожидаемой способности. Коэффициент автономии, Коэффициент маневренности, коэффициент финансовой обеспеченности, коэффициент деловой активности предприятия. Финансовая устойчивость предприятия.

Раздел V. ДОЛГОСРОЧНАЯ ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА

Тема 10. Цена и структура капитала.

Составляющие капитала и их цена. Оценка стоимости капитала. Модель оценки доходности финансовых активов. Метод дисконтирования денежного потока. Сравнительная характеристика методов, используемых для оценки стоимости капитала. Определение средневзвешенной цены капитала Факторы, определяющие среднюю цену капитала.

Понятие структуры капитала. Производственный и финансовые рычаги. Теория структуры капитала: модели Модильяни-Миллера; компромиссные модели и их применение. Целевая структура капитала и ее определение. Расчет оптимальной структуры капитала. Воздействие структуры капитала на рыночную стоимость предприятия.

Тема 11. Дивидендная политика предприятия.

Распределение прибыли и эффективность функционирования предприятия. Определение величины дивиденда. Реинвестиции и дивиденд.

Существующие теории дивидендной политики. Факторы, определяющие дивидендную политику.

Процедура выплаты доходов предприятия его владельцам. Возможные формы расчетов по дивидендам.

Дивидендная политика и цена акций. Дробление, консолидация и выкуп акций.

Тема 12. Финансовое планирование.

Финансовое прогнозирование и планирование. Финансовое прогнозирование на предприятии: цели, задачи, методы.

Этапы финансового прогнозирования. Финансовая стратегия предприятия и роль финансового прогнозирования. Роль финансового прогнозирования в разработке модели денежных потоков.

Финансовый план как раздел бизнес-плана предприятия. Состав документов и расчеты, используемых в финансовом планировании.

Нормативный метод планирования. Расчетный аналитический метод планирования. Балансовый метод планирования. Модели прогнозирования банкротства.

Раздел VI. ИНВЕСТИЦИОННАЯ СТРАТЕГИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Тема 13. Формирование инвестиционной стратегии предприятия.

Понятие и необходимость разработки инвестиционной стратегии, её роль в эффективном управлении деятельностью предприятия. Принципы и основные этапы разработки инвестиционной стратегии предприятия.

Стратегические цели инвестиционной деятельности, их классификация. Основные этапы процесса формирования стратегических целей. Главная стратегическая цель. Система основных и поддерживающих целей инвестиционной деятельности.

Обоснование стратегических направлений и форм инвестиционной деятельности. Определение соотношения различных форм инвестирования, отраслевой и региональной направленности инвестиционной деятельности.

Разработка стратегических направлений формирования инвестиционных ресурсов. Определение общего объема инвестиционных ресурсов, эффективных схем финансирования, необходимого объема привлечения собственных и заемных инвестиционных ресурсов. Нормативно законодательная база, формирования инвестиционных ресурсов. Модель оценка инвестиционного риска.

Тема 14. Методический инструментарий формирования инвестиционной стратегии.

Инвестиционные ресурсы. Инвестиционный потенциал. Инвестиционный потребности. Инвестиционный портфель и его составляющее и их характеристика. Ликвидность инвестиционных ценностей. Организация управления инвестиционным портфелем. Эффективность управления инвестиционным портфелем.

Понятие инвестиционного рынка. Сегменты инвестиционного рынка. Основные элементы инвестиционного рынка, их взаимосвязь.

Конъюнктура инвестиционного рынка — основа разработки инвестиционной стратегии и формирования инвестиционного портфеля. Анализ его конъюнктуры.

Планы проведения семинарских занятий

Раздел I. ВВЕДЕНИЕ В ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ

Тема 1. Предмет и задачи курса «Финансовый менеджмент»

Занятие 1

1.  Основные понятия и определение курса «Финансовый менеджмент»;

2.  Предмет, цели и задачи курса «Финансовый менеджмент».

Раздел II. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА

Тема 2. Основные принципы организации финансового менеджмента.

Занятие 2

1. Сущность, цели, задачи и принципы организации финансового менеджмента;

2. Финансовый менеджмент как система управления. Субъекты, объекты управления и их характеристика;

3. Основные направления финансового менеджмента на предприятии;

4. Функции финансового менеджмента и их характеристика.

Литература: [2, 8, 10].

Тема 3. Информационное обеспечение финансового менеджмента.

Занятие 3

1. Пользователи информации о деятельности предприятия. Критерии полезности информации;

2. Показатели, характеризующее обще экономическое развитие страны отраслевая принадлежность предприятия конъектура финансового рынка;

3. Показатели формируемые по данным финансового учета и финансовой отчетности предприятия;

4. Внешние и внутренние источники формирования информационного обеспечения;

5. Система классификации финансовой информации;

6. Решение задач. Литература: [2, 8, 9, 20].

Раздел III. ФИНАНСОВАЯ СРЕДА В ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА И ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЕ РИСКИ

Тема 4. Теоретические основы предпринимательских рисков.

Занятие 4

1. Понятие финансовой среды предпринимательства и характеристики её составляющих;

2. Экономическое содержание предпринимательских рисков;

3. Основные понятия классификаций предпринимательских рисков. Современные классификации предпринимательских рисков;

4. Рассмотрение основных методов количественной оценки предпринимательского риска;

5. Значение финансовых рисков в общей системе предпринимательского риска;

6. Решение задач. Литература: [2, 8, 10, 19].

Тема 5. Управление предпринимательскими рисками.

Занятие 5

1. Характеристика этапов управления предпринимательскими рисками;

2. Характеристика основных методов уменьшения предпринимательского риска;

3. Характеристика основных методов компенсации рисковых потерь;

4. Формирование возможностей компенсации риска предпринимателем;

5. Решение задач. Литература: [2, 8, 19].

Раздел IV. КРАТКОСРОЧНАЯ ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА

Тема 6. Управление ценами на предприятии.

Занятие 6

1. Характеристика ценовой стратегии и тактики предприятия;

2. Методы и основные формы государственного финансового регулирования цен;

3. Раскройте взаимоотношения спроса, предложения и цены, изобразите взаимосвязь в виде графиков;

4. Методы определения базовой цены;

5. Формы и методы регулирования цен на предприятии;

6. Решение задач. Литература: [2, 7, 16].

Тема 7. Управление оборотными активами.

Занятие 7

1. Характеристика собственных и заемных средств для текущей деятельности;

2. Классификация затрат предприятия. Цели и методы планирования затрат на производство и реализацию продукции;

3. Постоянные и переменные издержки. Методы их дифференциации;

4. Методы оптимизации величины себестоимости продукции;

5. Оценка совокупного эффекта воздействия операционного и финансового рычагов. Пути снижения совокупного риска предприятия;

6. Решение задач. Литература: [2, 7, 10].

Тема 8. Управление денежными потоками и их анализ.

Занятие 8

1. Организация и управление денежными потоками;

2. Прямой метод управления денежными потоками;

3. Косвенный метод управления денежными потоками;

4. Основные методы управления дебиторской задолженностью;

5. Бюджет денежных средств. Определение целевых остатков денежных средств;

6. Решение задач. Литература: [2, 7].

Тема 9. Анализ и оценка финансового состояния предприятия.

Занятие 9

1. Цели и задачи финансового анализа;

2. Методика горизонтального анализа баланса;

3. Методика вертикального анализа баланса;

4. Финансовые коэффициенты;

5. Финансовая устойчивость предприятия;

6. Решение задач. Литература: [7, 8, 21].

Раздел V. ДОЛГОСРОЧНАЯ ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА

Тема 10. Цена и структура капитала.

Занятие 10

1. Составляющие капитала и их цена;

2. Методы оценки стоимости капитала;

3. Определение средневзвешенной цены капитала. Факторы, определяющие среднюю цену капитала. Производственный и финансовый рычаги;

4. Целевая структура капитала и ее определение;

5. Расчет оптимальной структуры капитала. Воздействие структуры капитала на рыночную стоимость предприятия;

6. Решение задач. Литература: [2, 7, 21].

Тема 11. Дивидендная политика предприятия.

Занятие 11

1. Дивидендная политика как составная часть политики распределения прибыли предприятия;

2. Теории дивидендной политики. Факторы, определяющие дивидендную политику;

3. Формы и процедура выплаты дивидендов;

4. Дивидендная политика и цена акций. Дробление, консолидация и выкуп акций;

5. Решение задач. Литература: [7, 8, 21].

Тема 12. Финансовое планирование.

Занятие 12

1. Финансовое прогнозирование на предприятии: цели, задачи, методы;

2. Этапы финансового прогнозирования и их характеристика;

3. Роль финансового прогнозирования в разработке моделей денежных потоков;

4. Методы, используемые в планировании;

5. Решение задач. Литература: [2, 7, 21].

Раздел VI. ИНВЕСТИЦИОННАЯ СТРАТЕГИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Тема 13. Формирование инвестиционной стратегии предприятия.

Занятие 13

1. Понятие инвестиционной стратегии предприятия, необходимость ее разработки. Роль инвестиционной стратегии в эффективном управлении деятельностью предприятия;

2. Принципы и этапы процесса формирования инвестиционной стратегии предприятия;

3. Стратегические цели инвестиционной деятельности;

4. Обоснование стратегических направлений и форм инвестиционной деятельности предприятия;

5. Разработка стратегических направлений формирования инвестиционных ресурсов в конкретных ситуациях.

Литература: [11,21,23].

Тема 14. Методический инструментарий формирования инвестиционной стратегии.

Занятие 13

1. Инвестиционные ресурсы, инвестиционные потребности и инвестиционный потенциал;

2. Инвестиционный портфель и его оптимизация;

3. Эффективность инвестиционной стратегии;

4. Анализ коньюктуры инвестиционного рынка;

5. Решение задач. Литература: [11,21,23].

Перечень контрольных вопросов

1.  В чем отличие предмета финансового менеджмента как системы управления финансами от предмета финансового менеджмента как науки?

2.  Каковы особенности финансового менеджмента как науки?

3.  Каковы функции финансовой дирекции?

4.  Каков состав годовой финансовой (бухгалтерской) отчетности?

5.  Каким образом инфляция влияет на финансовые учет и отчетность?

6.  Понятие экономической и финансовой среды предпринимательства.

7.  Сущность предпринимательского риска Факторы, влияющие на степень риска.

8.  Характеристика теорий предпринимательских рисков.

9.  Сущность финансового риска и его виды.

10.  Объективные и субъективные причины существования предпринимательского риска.

11.  Коммерческий риск и его основные виды.

12.  Основные области риска и их характеристика.

13.  Финансовый леверидж как мера финансового риска.

14.  Количественные методы оценки предпринимательских рисков.

15.  Статистический метод оценки предпринимательского риска.

16.  Основные методы минимизации предпринимательских рисков.

17.  Характеристика основных способов снижения степени риска.

18.  Принципы организации финансов, финансовой работы и финансового обеспечения принимаемых краткосрочных финансовых решений.

19.  Методы дифференциации смешанных издержек предприятия.

20.  Маржинальный доход предприятия сущность, порядок формирования, значение в определении оптимального уровня себестоимости продукции.

21.  Использование инструментов операционного анализа в ассортиментной политике предприятия.

22.  Собственные оборотные средства предприятия: сущность, порядок определения, источники финансирования.

23.  Затраты, связанные с запасами предприятия. Построение модели оптимального размера партии поставки.

24.  Уровень дебиторской задолженности предприятия и факторы, его определяющие.

25.  Приемы контроля дебиторской задолженности предприятия по срокам ее возникновения.

26.  Виды денежных активов предприятия и показатели эффективности их использования.

27.  Сущность кредитной политики предприятия.

28.  Содержание и базовые условия организации оперативного финансового управления.

29.  Эластичность спроса и предложения. Формула коэффициента эластичности спроса.

30.  Значение показателя прироста стоимости капитала предприятия.

31.  Охарактеризуйте акционерный и добавочный капитал.

32.  Что такое цена капитала? Как она определяется?

33.  Целевая стоимость капитала фирмы. Пути ее оптимизации.

34.  Методики дивидендных выплат.

35.  Методы финансового прогнозирования.

36.  Назовите основные элементы инвестиционного рынка.

37.  Определите важнейшие макроэкономические показатели развития инвестиционного рынка.

38.  Сформулируйте особенности оценки и факторы прогнозирования инвестиционной привлекательности отраслей экономики.

39.  Назовите важнейшие показатели оценки инвестиционной привлекательности предприятий.

40.  Дайте понятие инвестиционной стратегии, тактики и стратегического управления инвестиционной деятельностью предприятия.

41.  Определите цели инвестиционной стратегии предприятия.

42.  Какие факторы оказывают влияние на формирование инвестиционной стратегии предприятия? Охарактеризуйте каждый из факторов.

43.  Перечислите этапы формирования инвестиционной стратегии предприятия и дайте их характеристику.

44.  Обоснуйте стратегические направления и формы инвестиционной деятельности.

45.  Дайте понятие инвестиционного планирования.

46.  Перечислите и охарактеризуйте виды инвестиционных планов.

47.  Основные разделы инвестиционного бизнес-плана. Их краткая характеристика.

48.  Финансовый план инвестиционного бизнес-плана, этапы его разработки и основные формы.

Методические указания по выполнению заданий для самостоятельной работы

Задания для самостоятельной работы являются неотъемлемой составной частью учебного процесса.

Цель заданий для самостоятельной работы — закрепить полученные теоретические знания по учебной дисциплине «Финансовый менеджмент» и сформировать практические навыки по управлению финансами на предприятии.

Задания выполняются студентом в письменном виде. Работа должна носить самостоятельный, творческий характер. В процессе работы над заданием закрепляются и расширяются знания студентов, приобретаются навыки практической работы.

Выбор конкретного задания для самостоятельной работы проводит преподаватель, ведущий практические занятия, в соответствии с приведенным выше перечнем и с учетом интересов студентов.

Слушатели могут предложить проблему, представляющую для них интерес.

Для выполнения задания необходимо изучить соответствующие нормативные документы и экономическую литературу, рекомендуемые по каждой теме учебной дисциплины. Студент может получить индивидуальную консультацию у преподавателя в процессе работы над заданием.

Работа должна быть выполнена в установленный преподавателем срок, представлена в напечатанном виде и оформлена в соответствии с общими требованиями. Работа должна иметь титульный лист, заголовки и подзаголовки в тексте, ссылки на литературные источники, список использованной литературы, а также при необходимости — графики, схемы, таблицы, диаграммы.

Преподаватель проверяет задание и оценивает его выполнение по пятибалльной системе, учитывая содержание, уровень разработки вопроса, глубину проработки литературных источников, обоснованность и оригинальность выводов.

Указанные задания могут быть даны как в виде отдельных тем, требующих самостоятельной и глубокой переработки, так в виде задач по отдельным темам курса. Конкретные темы и виды задач следует выбирать преподавателю, ведущему данный учебный курс.

Темы для самостоятельной работы

1.  Каковы требования, предъявляемые к финансовым менеджерам? Что означает умение работать с финансовой отчетностью? Какова роль финансового менеджера на современном предприятии?

2.  Что включают в себя денежные активы хозяйствующих субъектов? В чем их отличие от денежных фондов?

3.  Что представляет собой сальдо денежных (финансовых) потоков? Чистый денежный поток?

4.  Что такое дисконтирование, дисконтный множитель, сложные проценты, компаундинг?

5.  Какие решения приходится принимать финансовым менеджерам для достижения финансовых целей?

6.  Как владельцы компании могут удостовериться в том, что финансовые цели действительно достигнуты?

7.  Сущность предпринимательства и его характерные признаки.

8.  Дискуссионные вопросы сущности предпринимательских рисков.

9.  Производственный риск и методы управления им.

10.  Коммерческий риск как вид предпринимательского риска.

11.  Инновационный риск как разновидность предпринимательского риска.

12.  Технический риск как разновидность предпринимательского риска.

13.  Политический риск и его воздействие на результаты предпринимательской деятельности.

14.  Характеристика внешнеэкономических рисков и методы их минимизации.

15.  Отраслевой риск как разновидность предпринимательского риска.

16.  Понятие кредитных рисков и методы управления ими.

17.  Платежный календарь в комплексном управлении денежным оборотом.

18.  Прогноз финансового результата хозяйствования.

19.  Состав финансовых политик, проводимых предприятием в рамках краткосрочной финансовой политики.

20.  Особенности управления оборотными и необоротными активами предприятия.

21.  Приемы анализа сложившейся дебиторской задолженности предприятия.

22.  Порядок определения размера скидок на реализуемую продукцию, оценка их эффективного использования.

23.  Финансовое планирование и политика оптимизации финансовой деятельности.

24.  Содержание и базовые условия организации оперативного финансового управления.

25.  Эластичность спроса и предложения. Формула коэффициента эластичности спроса.

26.  Оперативный план денежного оборота предприятия и его отличия от текущего финансового плана.

27.  Структурный сдвиг в производстве и расчет средневзвешенной цены.

28.  Средневзвешенная стоимость капитала фирмы, факторы, ее определяющие.

29.  Характеристика заемных источников финансирования предприятия.

30.  Теории дивидендной политики, особенности дивидендной политики современных предприятий.

31.  Факторы, определяющие дивидендную политику предприятия.

32.  Порядок разработки финансовых бюджетов предприятия.

33.  Дайте понятие инвестиционного рынка.

34.  Охарактеризуйте основные стадии изучения инвестиционного рынка.

35.  Используя статистические сборники РФ за соответствующие годы, проанализируйте динамику основных макроэкономических показателей развития инвестиционного рынка.

36.  Какие задачи ставятся и решаются в процессе стратегического, тактического и оперативного планирования инвестиционной деятельности предприятия?

37.  Перечислите этапы формирования инвестиционной стратегии предприятия и дайте их характеристику.

38.  Перечислите стратегические цели инвестиционной деятельности.

39.  Обоснуйте стратегические направления и формы инвестиционной деятельности.

40.  Определите основные стратегические направления формирования инвестиционных ресурсов.

41.  Дайте понятие инвестиционного планирования.

42.  Назовите формы инвестиционного планирования.

43.  Перечислите и охарактеризуйте виды инвестиционных планов.

Методические указания по выполнению контрольной работы

Контрольные задания имеют практическую направленность, то есть состоят только из задач.

Контрольная работа должна содержать решения всех предусмотренных планом задач. Она выполняется на компьютере через 2 интервала 12 шрифтом с соблюдением полей. Страницы работы нумеруются, начиная с титульного листа.

На последней странице контрольной работы должна стоять подпись слушателя и дата ее выполнения.

При необходимости в процессе работы над заданием слушатель может получить индивидуальную консультацию у преподавателя.

Выполненное задание проверяется преподавателем и оценивается по пятибалльной системе. Наиболее интересные работы могут быть обсуждены на практическом занятии.

Контрольная работа представляется на кафедру в установленные учебным планом сроки, как правило, за 30 дней до начала экзаменационной сессии.

Контрольные задания

Контрольная работа № 1

Задача 1.

Возможный ущерб в случае отсутствия сбыта продукции; но первому варианту — 10 млн. руб., по второму варианту — 5 млн. руб.

Вероятность реализации проекта вложения средств по первому варианту — 0,75, по второму варианту — 0,95.

Определить величину риска вложения средств по каждому из двух вариантов и выбрать наиболее приемлемый из них.

Задача 2.

Издержки на реализованную продукцию — 2 млрд. руб. Переменные издержки в прокатном производстве вместе с расходами по сбыту – 11 млрд. руб. Налог на добавленную стоимость продукции, оплаченный покупателями, — 2,5 млрд. руб.

Определить:

1. Силу действия операционного рычага;

2. Насколько может увеличиться прибыль при вероятном росте в планируемом году выручки от реализации на 5%;

3. Как уменьшится прибыль, если выручка от реализации снизится на 6%.

Задача 3.

Московский завод производит расчеты с покупателем своей продукции, расположенным в Рязанской области. Среднедневные поступления средств по расчетам с покупателем 40 тыс. рублей. Платежи идут три дня. Поставщик узнал 10 числа текущего месяца о переходе его клиента с 12-го числа на систему банк-клиент, в результате чего платежи от покупателя будут приходить на 2 дня раньше.

Определить, на сколько и с какого числа Московское предприятие может сократить остатки на своем расчетном счете в результате перехода покупателя из Рязанской области на систему банк-клиент.

Задача 4.

Остаток денежных средств акционерного общества на оперативную дату составил 150 тыс. рублей. Платежи предприятия за товарно-материальные ценности в пути — 30 тыс. руб., платежи, ожидаемые от покупателей, находящиеся в пути — 20 тыс. рублей.

Определить:

1. Чистый остаток средств в пути;

2. Указать другое название этого остатка;

3. Колебание доступности;

4. Реальный доступный остаток.

Задача 5.

Определить запас финансовой прочности компании на основе

следующих данных:

— объем реализации 1000 штук;

— цена реализации одного изделия 35 тыс. руб.; — постоянные издержки 7000 тыс. руб.;

— переменные издержки на одно изделие 21 тыс. руб.

На сколько предприятию необходимо сократить переменные вздержки, чтобы его прибыль составила 8500 тыс. руб.?

Задача 6.

Определить длительность операционного, производственного и финансового циклов производственного предприятия и сделать выводы об эффективности управления оборотными средствами на основе следующих данных (тыс. руб.):

Актив	Пассив
Основные средства	350	Собственный капитал	1530
Запасы	1380	Долгосрочные кредиты	400
Краткосрочная дебиторская задолженность	1 400	Краткосрочные кредиты	640
Краткосрочные финансовые вложения	490	Краткосрочная кредиторская задолженность,	1250
Денежные средства	200	в том числе поставщикам	1020
Баланс	3 820	Баланс	3 820

Отчет о прибылях и убытках:

Показатели	Тыс. руб.
Выручка от реализации продукции (без НДС)	11300
Себестоимость продукции	5 900
Коммерческие расходы	220
Управленческие расходы	160
Прибыль от реализации продукции	5 020
Прибыль от производственно-финансовой деятельности	4 380