Наличие собственного капитала в обороте (собственных оборотных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. Отсутствие собственного капитала в обороте организации свидетельствует о том, что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотных активов (в случае отрицательного значения показателя), сформированы за счет заемных средств (источников).
График 1
1. До 2005 г. собственный капитал в обороте ежегодно увеличивался и на август 2005 г. составлял более 400 млн. руб.
2. За период работы директора показатель резко ухудшился до отрицательных значений и составлял на 31.12.2012г. – 2 тыс. руб.
График 2.
1. До назначения директором предприятие было финансово независимым, работало и развивалось за счёт собственной прибыли.
2. С 2006 г. начался резкий рост кредиторской задолженности и в 2009 г. её размер достиг 4,7 млрд. руб., что привело к финансовой зависимости предприятия от третьих лиц.
3. За 2009 г. на уплату процентов по кредитам и займам израсходовано 721 млн. руб., за 2010гмлн. руб., за 2011г. – 390 млн. руб., за 2012г. – 394 млн. руб.
4. По состоянию на 31.12.2012г. общая сумма краткосрочных и долгосрочных обязательств составляла 5 миллиардов 115 миллионов рублей.
График 3
В соответствии с методикой, утвержденной распоряжением ФУДН от 12.08.94 №31-р основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:
Ктл на конец отчетного периода имеет значение менее 2; либо Кос на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.
1. До 2005 г. Ктл увеличивался и на август 2005 г. составлял 4,2. В этот же период Кос был стабилен и составлял 0,75
2. За период работы директора Ктл резко снизился более чем в 6 раз до 0,54 (в 2009 г.), Кос резко снизился до -1,11 (в 2009г.).
3. По этим коэффициентам предприятие имеет неудовлетворительную структуру баланса и является неплатежеспособным с конца 2006 г.
4. Улучшение показателя Ктл до значения 2,32 по итогам 4 кв. 2010 года было связано с переоформлением краткосрочных кредитов АБ «Россия» в сумме 2 200 млн. руб. в долгосрочные, после предоставления государственных гарантий по этим кредитам, и носило временный характер.
Оборачиваемость кредиторской задолженности показывает, за сколько месяцев предприятие сможет рассчитаться со всеми своими кредиторами при условии направления на расчёты с кредиторами всей выручки от реализации продукции, работ и услуг.
График 4
1. До 2005 года оборачиваемость кредиторской задолженности была на уровне 1-2 месяца.
2. За период работы директора оборачиваемость кредиторской задолженности ухудшилась более чем в 15 раз и превысила 35 мес.
3. По состоянию на 30.09.2012 года оборачиваемость кредиторской задолженности составила 29,23 месяца.
Коэффициент автономии - характеристика устойчивости финансового состояния предприятия, характеризующая степень его финансовой независимости. Коэффициент автономии показывает долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами.
График 5
1. До августа 2005 г. коэффициент автономии составлял более 0,93.
2. За период работы директора коэффициент автономии снизился более чем в 2 раза и по состоянию на 31.12.2012г. составлял 0,37.
График 6
Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника.
1. До августа 2005 года значение показателя было на уровне 15 и более.
2. За период работы директора значение показателя ухудшилось в 10 раз и на 31.12.2012г. составляло 1,54.
График 7
График 8
График 9
График 10
График 11
График 12
Собственные оборотные средства группы завод» начали резко падать после 2007 года (с + 2 млрд. руб. до – 2,2 млрд. руб.), т. е. возникает вопрос о выводе финансовых средств в период с 2007 года по 2009 год.
График 13
При том, что:- прибыль группы завод» росла до 2008 года (см. график 11)
- выручка группы завод» росла до 2008 года (см. график 10)
Капитал группы завод» начал резко уменьшаться после 2007 года. Консолидированный капитал упал с 4,8 млрд. руб. до 1,42 млрд. руб. (по итогам 2010 года), т. е.упал в 3,4 раза и стал меньше уровня 1995 года. Возникает вопрос о выводе капитала за период с 2007 года до 2009 года.
Пояснения к Графику 13:
Рост показателя «Консолидированный капитал группы завод»» по сводной бухгалтерской отчетности группы компаний завод» по итогам 2011 года объясняется изменением учетной политики при подготовке сводной бухгалтерской отчетности, а именно:
Статья «Добавочный капитал от приобретения долей и акций» из Раздела III Бухгалтерского баланса «Капитал и резервы» перенесена в Раздел I Бухгалтерского баланса «Внеоборотные активы» в состав нематериальных активов и переименована в «Деловая репутация дочерних обществ».
В результате этой «корректировки» Внеоборотные активы и Капитал и резервы выросли на 2 тысячу рублей.
Аудитор Общества «Бейкер Тили Русаудит» ООО, давая заключение по сводной бухгалтерской отчетности завод» отметил, что: Материнской компанией ( завод») не в полном объеме проведено тестирование на обесценение финансовых вложений в дочерние организации при наличии признаков обесценения.
В случае, если бы сводная бухгалтерская отчетность составлялась без данной «корректировки», в соответствии с прежней учетной политикой,
Консолидированный капитал группы завод» по итогам 2011 года составил бы 1 108 645 тыс. руб.
График 14
График 15
Коэффициент текущей ликвидности группы завод» обвалился после 2007 года и на 31.12.2009г. составлял 0,76.
Улучшение показателя Ктл до значения 1,93 по итогам 2010 года связано с переоформлением краткосрочных кредитов взятых предприятиями группы компаний завод» в долгосрочные, после предоставления государственных гарантий по этим кредитам, и носило временный характер.
График 16
Коэффициент автономии группы завод» обвалился после 2007 года и на 31.12.2010г. составлял 0,16. Рост показателя по итогам 2011 года связан с изменением учетной политики при составлении сводной бухгалтерской отчетности завод» (смотри пояснения к Графику 13 «Консолидированный капитал группы компаний завод»»» и носит искусственный характер.
График 17
Данный показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед её кредиторами.
