Важнейшие события дня

ВАЖНЕЙШИЕ СОБЫТИЯ ДНЯ

1. В 16:30 в США публикуются индексы цен на экспорт и на импорт за апрель.

2. В 18:00 в США будут известны данные по деловым запасам за март.

3. Состоится закрытие реестра для акционеров .

4. На РТС акции переводят в котировальный список «Б».

5. Назначено заседание Совета директоров -2».

Рынок сегодня.

Вопреки сложившемуся позитивному внешнему фону, мы ожидаем «откат» на российском фондовом рынке, как необходимую меру после нескольких дней стабильного роста. В первой половине дня возможно инерционное продолжение восходящего движения, которым спекулянты непременно воспользуются в целях фиксации прибыли. Затем мы ожидаем «просадку» по основному спектру ликвидных бумаг на фоне повышенной волатильности и хаотичного характера совершения сделок. Нездоровый, некрасивый рост российского фондового рынка иллюстрирует картинка графика индекса РТС. Огромные белые свечи, закрытые только тенями, или совсем не незакрытые гэпы, сильно отстающие от цены скользящие средние – все это предвещает скорое начало коррекции. Есть вероятность, что индекс РТС дотянется хвостом свечи до максимума января 2008 года – 2345 пунктов. Но исторический максимум 2359 пунктов пока не будет переписан. Очень скоро «быки» совсем ослабеют, котировки обязательно совершат ретест пробитой линии сопротивления среднесрочного восходящего канала, то есть опустятся к уровню 2300 – 2280 пунктов. Есть шанс, что сегодня при маленьких объемах торгов акции «Газпрома» и «Роснефти» предпримут попытку переписать свои исторические максимумы, но вряд ли новые значения будут сильно отличаться от предыдущих. Сил у «быков» осталось совсем мало, истинный потенциал роста среди «голубых фишек» сохраняют, на наш взгляд, только акции ГМК «Норильский Никель» и бумаги «Сбербанка». Техническая картинка указывает на то, что в ближайшие торговые сессии котировки «Никеля» поднимутся к уровню 6940 рублей, а котировки «Сбербанка» предпримут попытку штурма высоты 85 рублей. Во второй половине дня внимание инвесторов будет приковано к публикации статистических данных США – в последнее время они констатируют некоторое восстановление национальной экономики США, поэтому сейчас представляют особую актуальность.

АНАЛИЗ СЫРЬЕВОГО РЫНКА

Вчера на мировых сырьевых рынках наступил период неопределенности – в течение торговой сессии котировки «черного золота» балансировали вблизи достигнутых уровней, но затем пикировали вниз, и по итогам дня показали «откат». После длительного ажиотажного роста коррекция закономерна и ожидаема. Дальнейшее развитие событий на мировом рынке нефти будет зависеть от двух факторов: геополитических отношений на Ближнем Востоке и от уровня запасов нефти и нефтепродуктов США, которые будут обнародованы завтра. На рынке металлов наблюдались противоречивые настроения, поэтому итоговые значения оказались разнонаправленными. В группе драгоценных металлов подорожание зафиксировано у платины; среди промышленных металлов умеренное повышение цены продемонстрировал палладий, а по никелю продолжилась нисходящая коррекция.

КОРПОРАТИВНЫЕ СОБЫТИЯ

Президент ОАО “ЛУКОЙЛ" Вагит Алекперов увеличил свою долю в уставном капитале “ЛУКОЙЛа” до 20.4%.

В настоящее время глава “ЛУКОЙЛа” является владельцем акций нефтяной компании. Рыночная стоимость доли В. Алекперова, исходя из котировок акций “ЛУКОЙЛа” на РТС, составляет $17.698 млрд.

По состоянию на апрель 2007 года В. Алекперов контролировал 16.899% акций нефтяной компании.

Как поясняется в сообщении, 6 мая В. Алекперов приобрел у Gatecraft Limited 11.13 млн акций “ЛУКОЙЛа” за 24.565 млрд руб.

“ЛУКОЙЛ” также сообщил, что 6 мая вице-президент компании Леонид Федун купил у Gatecraft Limited 6712323 акций “ЛУКОЙЛа” за 15.146 млрд руб.

Напомним, что в 2007 году Gatecraft Ltd, действующая в интересах ИФД "Капитал", выкупила допэмиссиию акций ЮГК ТГК-8. В свою очередь, ИФД КапиталЪ купил 23.55 млн казначейских акций “ЛУКОЙЛа” по рыночной цене для использования в качестве обеспечения при приобретении акций ЮГК ТГК-8. В марте 2008 года “ЛУКОЙЛ” купил у компании группы "ИФД КапиталЪ" 29.99-процентный пакет акций ТГК-8 за 24.607 млрд руб. Оплата приобретения будет осуществлена 23.55 млн обыкновенных акций нефтяной компании и денежными средствами, сообщал тогда “ЛУКОЙЛ”.

“ЛУКОЙЛ” - вторая по объемам добычи нефти компания в РФ. Уставный капитал равен .375 руб. В обращении находится обыкновенных акций номиналом 0.025 руб. Наиболее крупный пакет акций компании контролируется ее менеджментом. Президент НК "ЛУКОЙЛ" Вагит Алекперов по состоянию май 2008 года контролировал 16.899% акций нефтяной компании. Вице-президент “ЛУКОЙЛа” Леонид Федун по состоянию на апрель 2007 года прямо и косвенно являлся держателем 8.3% акций компании. Американской ConocoPhillips принадлежит 20% акций “ЛУКОЙЛа”.

Источник информации: www. *****

КОММЕНТАРИЙ К ПРЕДЫДУЩИМ ТОРГАМ

Несмотря на то, что после нескольких дней стабильного роста российский фондовый рынок достиг «перегретости» и нуждался в паузе, вчера торговая сессия проходила в восходящем канале и закончилась повышение ведущих биржевых индексов. Индекс ММВБ прибавил 1,47%, закрывшись на значении 1822 пункта; индекс РТС поднялся на 1,63%, зафиксировавшись на уровне 2321,14 пункта. Рост продемонстрировали практически все «голубые фишки», и вдохновение на рынках поддержали политические новости касающиеся состава нового правительства РФ. Как можно заметить, это один из немногих внутренних факторов, который оказывает влияние на ход торгов на отечественных рынках ценных бумаг, в отличии от события корпоративного плана. Заметно «просадке» подверглись только бумаги «МТС» вследствие минувшей даты закрытия реестра. В нефтяном секторе сохранился преимущественный рост, и исключением стали только прив. акции «Татнефти». Лидером роста здесь была «Роснефть». Волатильность проявил «Газпром», закрывшись с незначительным снижением капитализации. Стойкий интерес был проявлен к бумагам энергетического сектора. Акции металлургических компаний продемонстрировали умеренное повышение курсовой стоимости, и аутсайдером стала только «Северсталь». Хочется отметить подъем покупательской активности а банковском секторе. В секторе автопрома спрос возобновился на бумаги «Автоваза».

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

ИНДЕКС РТС

Нездоровый, некрасивый рост российского фондового рынка иллюстрирует картинка графика индекса РТС. Огромные белые свечи, закрытые только тенями, или совсем не незакрытые гэпы, сильно отстающие от цены скользящие средние – все это предвещает скорое начало коррекции.

Сегодня есть вероятность, что на низких объемах торгов индекс РТС дотянется хвостом свечи до максимума января 2008 года – 2345 пунктов. Но исторический максимум 2359 пунктов вряд ли пока будет переписан.

Очень скоро «быки» совсем ослабеют, котировки обязательно совершат ретест пробитой линии сопротивления среднесрочного восходящего канала, то есть опустятся к уровню 2300 – 2280 пунктов.

На наш взгляд, здесь «быки» не наберутся достаточно сил для нового рывка, и значение индекса продолжит соскальзывание к ближайшей линии поддержки 2150 пунктов. Эта поддержка выглядит более прочной, так как здесь пролегает важная линия коррекции по Фибоначчи и сюда подтягивается скользящая средняя (ЕМА21), но, тем не менее, чтобы движение индекса выглядело более здоровым, необходима коррекция к линии поддержки текущего восходящего канала в район 2050 пунктов.

ГАЗПРОМ

В прошлую торговую сессию котировки Газпрома закрыли давно тревоживший их гэп на уровне 355 – 359 рублей. Судя по вчерашнему объему торгов, есть маленькая вероятность, что котировки предпримут попытку переписать исторический максимум. Но гонятся за «копейками» не следует, так как можно потерять «рубль».

На наш взгляд, в ближайшей перспективе котировки монополиста совершат ретест пробитой линии сопротивления краткосрочного восходящего канала и вернутся к уровню 340 – 333 рубля.

Акции данного эмитента весьма привлекательны для открытия «коротких» позиций, но на всякий случай стоит поставить защитную приостановку на пару процентов выше исторического максимума 365 рублей. Так как линии Фибоначчи говорят о том, что если акции Газпрома закрепятся над этим уровням, спекулянты могут загнать его и к уровню 418 рублей.

ЛУКОЙЛ

Натиск «быков» на акции ЛУКОЙЛа вчера несколько охладило столкновение с уровнем сопротивления 2480 рублей, образованным максимумом августа 2006 года.

Свеча, образовавшаяся на графике, сигнализирует о неуверенности игроков в дальнейшей судьбе бумаги. Идти вверх сил уже нет, а для похода вниз нужен хотя бы маленький толчок.

Если относительно индекса РТС и акций Газпрома у нас есть сомнение, по поводу того, что они могут нас удивить последней волной спекулятивного роста и нарисовать новый исторический максимум, то ЛУКОЙЛ вряд ли дотянется до высоты 2600 рублей.

Наша позиция – «шорт» по акциям данного эмитента с ближайшей целью 2350 рублей.

ГМК Норникель

Акции ГМК «Норильский Никель» выглядят менее перекупленными по сравнению с остальными «голубыми фишками». Именно эти акции вместе с акциями Сбербанка могут вытянуть индекс РТС к новому историческому максимуму.

Вчера бумаги комбината четко выполнили свою «программу максимум», достигнув отметки 6750 рублей, которая являлась целью восхождения котировок, после того как на их часовом графике зародилась фигура технического анализа «перевернутая голова - плечи».

Но сбрасывать со счетов акции эмитента не будем, теперь на часовом графике нарисовалось глобальное «двойное дно», закрытие торговой сессии произошло в положительной зоне, это дает надежду, что уже сегодня будет достигнута новая цель - 6940 рублей.

СБЕРБАНК

Похоже, котировки Сбербанка смотрят наверх. Скользящие средние (ЕМА100) и (ЕМА21) готовы пересечься под графиком цены, сформировав сигнал на покупку.

Пробита линия сопротивления восходящего канала, и теперь следующая цель 85 рублей, линия коррекции по Фибоначчи к предыдущему падению 38,2%.

Рекомендуем данные акции для спекулятивной покупки, но если котировки опустятся за линию поддержки, образованную медленной скользящей средней (ЕМА100) и линией Фибоначчи 23,6% на уровне 80 рублей, игрокам следует выбрать «медвежью» тактику.

РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ

БЛИЖАЙШИЕ РАЗМЕЩЕНИЯ	ПОГАШЕНИЯ
Выпуск	Дата	Объем	Выпуск	Дата	Купон
Строй-Контраст-01	12.05.08	2000 mln RUR	Дымовское КП-01 *	12.05.08	5,78%
Белгородская обл-24003	14.05.08	1500 mln RUR	КБ Ренессанс капитал-2008	12.05.08
Группа РАЗГУЛЯЙ-БО-3	14.05.08	500 mln RUR	Салаватнефтеоргсинтез-2008	12.05.08
Карелия-34011	15.05.08	800 mln RUR	Волгоградская обл-21006	13.05.08
ВКМ-Лизинг Финанс-01	21.05.08	1000 mln RUR	Мособлхлеб-Лизинг-01	13.05.08	3,99%
РИАТО-01	- - Май 2008	507,5 mln RUR	ПАВА-02 *	13.05.08	3,22%
Банк Северная Казна-02	2008	1500 mln RUR	Сибакадемстрой-01 *	13.05.08	6,23%
Волгоград-2008	2008	900 mln RUR	MINFIN-2008	14.05.08	3,01%
ДельтаКредит-03	2008	4000 mln RUR	Банк НФК (ЗАО)-02 *	14.05.08	2,60%
ДельтаКредит-04	2008	4000 mln RUR	ТД Полесье-01 *	14.05.08	3,21%
ДельтаКредит-05	2008	4000 mln RUR	Балтимор-Нева-03	15.05.08	5,98%
Курганская область-02	2008	1000 mln RUR	Марта Финанс-02 *	15.05.08	11,31%
СЗТ-05	2008	3000 mln RUR	МРСК Урала-02 *	16.05.08	4,21%
			* - оферта