Финансовый менеджмент: Учебно-методический комплекс (стр. 8 )

2. Понятие анализа предпринимательского риска. Соотношение количественного и качественного анализа предпринимательского риска.

3. Критерии количественной оценки предпринимательского риска. Основные методы количественного анализа предпринимательского риска.

Используемая литература: Основная 1, 5, 6, 7

Дополнительная 9, 10

Нормативные документы 12, 13, 16, 17

Тема 6. Виды предпринимательских рисков

1. Характеристика составляющих системы риска: собственного риска, управление рисками, страхование рисков и т. д

2. Современные классификации предпринимательских рисков и их основные проявления.

3.Соотношение доходности и риска. Основы количественного анализа инвестиционного риска.

4. Характеристика основных проявлений банковских рисков: кредитного» процентного, депозитного и других.

Используемая литература: Основная 1, 5, 6, 7

Дополнительная 9, 10

Нормативные документы 12, 13, 16, 17

Тема 7. Риск банкротства как основное проявление финансовых рисков

1.Характеристика финансовых рисков и место риска банкротства в них..

2. Финансовое состояние предприятия и риск банкротства.

3.Платежеспособность и ликвидность предприятия в оценке риска банкротства предприятия.

Используемая литература: Основная 1, 2, 6, 7

Дополнительная 9, 10

Нормативные документы 12, 13, 16, 17

Тема 8. Управление предпринимательскими рисками

1.Характеристика системы управления предпринимательскими рисками.

2. Методы снижения предпринимательского риска. Диверсификация, страхование, хеджирование и др.

3.Ответственность и предпринимательский риск.

Используемая литература: Основная 1, 2, 5, 6, 7

Дополнительная 9, 10

Нормативные документы 12, 13, 16, 17

Раздел 4. Управление финансовым обеспечением предпринимательства

Тема 9. Принципы организации финансового обеспечения

1.Понятие финансового обеспечения. Основы организации финансового обеспечения.

2.Формы и методы финансового обеспечения. Стратегия финансового роста.

3.Классификация источников финансирования предпринимательской деятельности.

4. Собственные источники финансирования и их роль в решении проблемы финансового обеспечения предпринимательской деятельности.

5. Характеристика заемных источников финансирования. леверидж.

Используемая литература: Основная 1, 2, 5, 6, 7

Дополнительная 9, 10

Нормативные документы 12, 13

Раздел 5. Долгосрочная финансовая политика

Тема 10. Цена и структура капитала

Составляющие капитала и их цена.

1. Оценка стоимости капитала. Методы оценки. 2.Определение средневзвешенной цены капитала. Факторы, определяющие среднюю цену капитала.

3. Производственный леверидж

4. Финансовые рычаги (леверидж). Теория структуры капитала: модели Модильяни - Миллера; компромиссные модели и их применение.

5.Целевая структура капитала и ее определение.

Используемая литература: Основная 1, 3, 5, 6, 7

Дополнительная 9, 10

Нормативные документы 12, 13

Тема 11. Дивидендная политика предприятия.

1.Реинвестиции и дивиденд.

2. Существующие теории дивидендной политики. Факторы, определяющие дивидендную политику.

3.Дивидендная политика и цена акций. :

4.Дробление, консолидация и выкуп акций.

Используемая литература: Основная 1, 3, 5, 6, 7

Дополнительная 9, 10

Нормативные документы 12, 13

Тема 12. Долгосрочное финансовое планирование.

1.Финансовое прогнозирование и долгосрочное планирование.

2. Роль финансового прогнозирования в разработке модели денежных потоков.

3. Финансовый план как раздел бизнес-плана предприятия. Состав документов и расчеты, используемых в финансовом планировании.

4.Оценка факторов, определяющих темпы устойчивого роста предприятия.

Используемая литература: Основная 1, 3, 5, 6, 7

Дополнительная 9, 10

Нормативные документы 12, 13

Раздел 6. Краткосрочная финансовая политика

Тема 13. Управление текущими издержками.

1. Использование методов операционного анализа при определении оптимальной величины себестоимости продукции.

2. Операционный леверидж. Валовая маржа.

3. Запас финансовой прочности. Порог рентабельности.

4. Взаимодействие финансового и операционного рычагов и оценка совокупного риска.

Используемая литература: Основная 1, 3, 5, 6, 7

Дополнительная 9, 10

Нормативные документы 12, 13

Тема 14. Управление оборотными активами.

1. Циклы оборота средств предприятия. Управление текущими активами.

2. Основные принципы управления оборотными активами предприятия.

3. Эффективное управление запасами как фактор роста прибыли.

4. Управление дебиторской задолженностью. Уровень дебиторской задолженности и факторы его определяющие.

5.Управление денежными активами предприятия. Оптимизация остатка денежных активов с целью обеспечения постоянной платежеспособности.

Используемая литература: Основная 1, 3, 5, 6, 7

Дополнительная 9, 10

Нормативные документы 12, 13

Тема 15. Финансирование текущей деятельности предприятия.

1.Функционирующий капитал и оборотные средства.

2. Оборотные средства как основной объект и инструмент финансового управления.

3. Сочетание долгосрочного и краткосрочного финансирования в оборотные средства.

4.Кредиторская задолженность и управление ею. Формы краткосрочного финансирования: страхование, форвардные и фьючерсные контракты.

Используемая литература: Основная 1, 3, 5, 6, 7

Дополнительная 9, 10

Нормативные документы 12, 13

Раздел 7. Инвестиционная стратегия предприятия

Тема 16. Оценка и прогнозирование инвестиционного рынка.

.

1.Конъюнктура инвестиционного рынка - основа разработки инвестиционной стратегии и формирования инвестиционного портфеля.

2.Инвестиционная привлекательность отраслей экономики. Жизненный цикл отрасли, его стадии.

3. Показатели инвестиционной привлекательности регионов.

4.Показатели оценки инвестиционной привлекательности предприятия. Модель Дюпона.

Используемая литература: Основная 1, 3, 5, 6, 7

Дополнительная 9, 10

Нормативные документы 12, 13

Тема 17. Формирование инвестиционной стратегии предприятия.

1. Понятие и роль инвестиционной стратегии в эффективном управлении финансовой деятельностью предприятия

2. Выработка конкретных управленческих решений при формировании инвестиционного портфеля и реализации инвестиционных программ и проектов.

3. Формирование стратегических целей инвестиционной деятельности.

4. Разработка стратегических направлений инвестиционной деятельности.

Используемая литература: Основная 1, 3, 5, 6, 7

Дополнительная 9, 10

Нормативные документы 12, 13

6. Задания для самостоятельной работы студентов

Рассмотреть самостоятельно отдельные вопросы дисциплины дополняющие выше приведенную тематику семинарских и практических занятий

или не вошедшие в неё.

Раздел 1. Введение в финансовый менеджмент

Тема 1. Предмет и задачи курса «Финансовый менеджмент»

1)Раскрыть значение и смысл Учебного курса, его место, взаимосвязь и взаимодействием другими учебными курсами.

Найти ответы на следующие тесты :

Тесты к теме 1.

1.  Финансовый менеджмент - это:

а) практическая деятельность по управлению денежными потоками компании

б) наука об управлении государственными финансами

в) учебная дисциплина, изучающая основы учета и анализа

г) управление финансами хозяйствующего субъекта

д) научное направление в макроэкономике

2. Задачи финансового менеджмента не включают:

а) финансовый анализ

б) текущее и перспективное планирование финансово-хозяйственной деятельности

в) управление активами

г) оценка положения компании на рынке капитала

д) маркетинговые исследования на рынке

е) разработка инвестиционных стратегий

ж) оперативное производственное планирование

3.  С финансовыми вычислениями не связано:

а) выплата дивидендов по акциям

б) обеспечение оборотными средствами

в) кредитные операции

г) оптимизация производственного цикла

д) операции фондового рынка

е) инвестиционная деятельность

4.  Финансовая система предприятия объединяет:

а) финансово-кредитную политику и учётную политику предприятия

б) все виды и формы финансовых отношений на предприятии

в) классификация финансовых подразделений предприятия

5.  Функции финансов:

а) планирование доходов и расходов предприятия и контроль за исполнением финансового плана предприятия

б) формирование, распределение денежных фондов и контроль за этими процессами

в) управление финансово-хозяйственной деятельностью предприятия

12. Относится к нематериальным активам:

а) техническая документация

б) денежные документы в пути

в) стоимость прав на использование земельных участков

г) долгосрочные финансовые вложения

д) стоимость программных продуктов

е) незавершенные капитальные вложения

2)Оценить влияние рыночной среды на финансовый механизм предприятия и найти ответы на следующие тесты:

6.  Каковы основные типы финансового управления компанией?

а) Финансовый холдинг.

б) Стратегическая архитектура.

в) Стратегический контроль.

г) Оперативные функции.

7.  Сущность финансового контроля на предприятии состоит в:

а) контроле за распределением денежных фондов предприятия

б) контроле за работой подразделений финансовых служб предприятия

в) составлении отчетности для представления в государственные финансовые органы

8.  В зависимости от длительности периода и характера решаемых задач финансовая политика подразделяется на:

а) финансовое планирование

б) финансовый контроль

в) финансовую стратегию

г) финансовую тактику

9 Финансовая стратегия предприятия - это:

а) определение долговременного курса в области финансов предприятия, решение крупномасштабных финансовых задач

б) решение задач конкретного этапа развития финансовой системы предприятия

в) разработка принципиально новых форм и методов перераспределения денежных фондов предприятия

10. Основные фонды учитываются в балансе по... стоимости

а) текущей (рыночной)

б) первоначальной

в) остаточной (восстановительной)

11. Деловая репутация входит в состав:

а) оборотных активов

б) заемных средств

в) внеоборотных активов

г) собственного капитала

3) Рассмотреть возможности для карьеры в области финансов и основные обязанности финансового менеджера. В ходе выполнения производственной практики изучить должностные инструкции сотрудников финансовой администрации и составить схему структуры управления финансами в организации.

Дать оценку приведенной структуры системы управления финансовыми ресурсами:

ИП

 

Управляющая подсистема (субъект)
1	2	3	4	5	6
Организационная структура системы управления финансами	Кадры финансового подразделения	Финансовые инструменты	Финансовые методы	Информация финансового характера	ИП   Технические средства управления финансами

ИП

ДП

ДП – денежные потоки

Бюджет Собственники Контрагенты   Управляемая подсистема (объект)
Источники финансовых ресурсов	Финансовые ресурсы	Финансовые отношения

ДП

Рынок

Производство

ДП

ДП

ИП

ИП

ИП

Используемая литература: Основная 6, 7

Дополнительная 9

Нормативные документы 12, 13

Ответы

1.	2.	3.	4.	5.	6.	7.	8.	9.	10.	11.	12.	13.	14.	15.	16.	17.
д	д	д	б	б	а	б	в, г	а	в	в	д	в	б	а	б	в
18.	19.	20.
б	а	а

Раздел 2. Теоретические основы финансового менеджмента

Тема 2. Основные принципы организации финансового менеджмента

1)Рассмотреть практику принятия инвестиционных решений и финансовых решений, а также обеспечение условий их реализации. Повторить практику проведения финансового анализа в организации, а также основные показатели коэффициентного анализа на основании форм бухгалтерской отчетности №1 Баланс и №2 Отчет о прибылях и убытках.

Например:

Определить тип финансовой устойчивости по данным составленого агрегированного баланса,

Таблица

Агрегированный баланс

Актив	2005 г.	2006 г.	2007 г.
Необоротные активы (НА)	412596	435557	474477
Запасы (З)	137888	230481	221649
Средства, расчеты и другие активы (К)	76497	148410	145620
Баланс	626981	814448	841746
Пассив	2005 г.	2006 г.	2007 г.
Собственный капитал (СК)	455072	562092	582605
Долгосрочные обязательства (КД)	17938	3292	5867
Краткосрочные обязательства(КК) В том числе: Краткосрочные кредиты и услуги	153971	249064	253274
БАЛАНС	626981	814448	841746

2) Показать как осуществляется контроль исполнения финансовых решений, сравнить полученные в п.1 расчетные показатели с нормативными.