30.06.2008 г., Важнейшие события дня

ВАЖНЕЙШИЕ СОБЫТИЯ ДНЯ

1. Пройдет общее годовое собрание акционеров ЗАО "Объединенная металлургическая компания" (ОМК) по стандартной повестке.

2. Состоится общее годовое собрание акционеров ОАО "ГМК "Норильский никель".

3. Фондовая биржа "РТС" вводит технологию неттинга в расчетах на рынке акций в режиме торгов с центральным контрагентом. Согласно данной технологии при расчетах по операциям с ценными бумагами денежные требования клиента зачитываются против его денежных обязательств.

4. В США в 17:45 будет опубликован индекс деловой активности по данным Чикагской Ассоциации Менеджеров - Chicago Purchasing Manager.

Рынок сегодня.

Сложно предположить каким будет открытие российского фондового рынка. С одной стороны, на котировки давит негативное закрытие американских фондовых площадок. С другой стороны позитивный настрой, который зародился на российском рынке в пятницу вечером, может переместиться и на утро понедельника.

С технической точки зрения, отечественный фондовый рынок выглядит достаточно сильно. Графики «Газпрома», ГМК «Норильский Никель», «Северстали» вполне располагают к спекулятивным покупкам.

Но ситуация на рынке очень сложная поэтому, пополнив свой портфель, игрокам следует позаботиться о защитных приостановках, которые оградят от крупных убытков. Ближайший уровень поддержки по акциям «Газпрома» - расположен очень близко к пятничной цене закрытия – 340 рублей. Значимый уровень поддержки для акций ГМК «Норильский Никель» - 5700 рублей. Акции «Северстали» для того, чтобы продолжить уверенный рост, должны удержаться над рубежом 600 рублей.

Мы же по-прежнему в своем портфеле делаем акцент на акции второго эшелона. Локальные проливы котировок можно использовать для покупки акций «Полиметалла» с целью – рублей, «Полюс Золота» с целью – 1400 рублей и «НМЛК» с целью рубля.

Заметим, что многие нефтяные бумаги «Татнефть», «Газпром нефть» и «Роснефть» консолидируются в узком боковом диапазоне, сейчас предпринимать активные действия по этим акциям очень опасно, так как выход их коридора обычно бывает резким, мощным и не предсказуемым.

Что касается самого индекса РТС, то сегодня его движение будет ограничено снизу поддержкой - 2300 пунктов, а сверху ближайшей линией сопротивления - 2350 пунктов.

АНАЛИЗ СЫРЬЕВОГО РЫНКА

Мы уже начинаем привыкать, что день за днем нефть рисует новые рекорды. Котировки августовских фьючерсов на легкую малосернистую нефть по итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже /NYMEX/ выросли на 57 центов, или на 0,4 проц, до 140,21 доллара за баррель. В Лондоне на ICE Futures нефть подорожала на 48 центов, или на 0,3 проц, до 140,31 доллара за баррель. Причина такого взлета котировок банальна, снова доллар потерпел крушение против основных мировых валют. В четверг 3 июля, если ЕЦБ повысит свою основную ставку, будем ждать новый рекорд, уже вблизи психологического уровня 150 долларов за баррель.

КОРПОРАТИВНЫЕ СОБЫТИЯ

В пятницу на годовом собрании акционеров Газпрома, было сделано множество значимых заявлений.

ОАО "Газпром" в период с 2008 по 2010 год планирует ежегодно инвестировать в геологоразведку на территории РФ 70 млрд руб. Об этом сообщил в своем выступлении на годовом собрании акционеров предправления концерна Алексей Миллер.

В период до 2020 года инвестиции в геологоразведку будут составлять около 90 млрд руб. ежегодно. Газпром в 2008 году планирует увеличить добычу газа по сравнению с предыдущим годом на 14.4 млрд куб. м до 563 млрд куб. м. Об этом на годовом собрании акционеров сообщил предправления . По его словам, в январе-мае 2008 года Газпром добыл 246 млрд куб. м газа.

А. Миллер также подтвердил планы компании по увеличению добычи газа в среднесрочной перспективе. Так, добыча газа в 2010 году должна составить не менее 570 млрд куб. м, в 2015 году - 610-615 млрд куб. м, в 2020 году - 650-670 млрд куб. м. Добыча нефти предприятиями группы "Газпром" к 2020 году должна увеличиться до 100 млн т.

ОАО "Газпром" ведет переговоры с ConocoPhillips о строительстве газопровода с Аляски в другие районы США. Об этом в ходе годового собрания акционеров сообщил зампредправления газового холдинга Александр Медведев.

Акционеры ОАО "Газпром" приняли решение выплатить дивиденды за 2007 год в размере 62.971 млрд руб. из расчета 2.66 руб. на акцию. Всего на выплаты дивидендов будет направлено 17.5% чистой прибыли концерна по РСБУ.

За 2006 год Газпром выплатил дивиденды из расчета 2.54 руб. на акцию. Таким образом, рост дивидендных выплат по итогам 2007 года составил 4.7%.

Председателем Совета директоров ОАО "Газпром" избран бывший глава Правительства РФ Виктор Зубков. Об этом журналистам сообщил официальный представитель .

Источник информации: http://www. *****

КОММЕНТАРИЙ К ПРЕДЫДУЩИМ ТОРГАМ

Пятничная торговая сессия началась полным фиаско «быков», но проиграть битву - не значит проиграть войну. Под конец дня «быки» перехватили инициативу. Все популярные нефтяные и металлургические компании не только восстановили утраченные на открытии торгов позиции, но и существенно прибавили в весе. В апатии были лишь банки и продолжили корректироваться после недавнего буйного роста акции электроэнергетического сектора.

В Европе торги в пятницу были полной противоположностью российских. Европейские индексы открылись в умеренном плюсе и после стали активно сдавать позиции. Причина беспокойства европейских инвесторов – ближайшее заседание ЕЦБ по ставке. Напомним, что большинство участников рынка полагает, что ставка будет повышена до 4,25%. Высокая ставка тормозит рост производства, так как делает кредит более дорогим.

Негативная статистика, высокие цены на нефть и некоторые корпоративные события помешали американским индексам закрыть неделю без потерь.

Даже рост акций добывающих и производственных компаний не смог удержать индексы в плюсе.

Зато наши АДР выглядели очень сильно на фоне краснеющих индексов Европы и Америки. Все «голубые фишки» подтянулись к российским ценовым значениям, то есть в среднем выросли на 3 - 4 %.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

ИНДЕКС РТС

В прошлую пятницу отметка 2300 пунктов по индексу РТС едва устояла под натиском «медведей». Несмотря на то, что пятничная свеча «силой» тени говорит о том, что рынок не желает идти вниз, сегодня не стоит забывать о линиях поддержки:

- 2250 пунктов – линия коррекции по Фибоначчи 38,2%.

- 2200 пунктов – линия долгосрочного восходящего тренда.

- 2100 пунктов – линия коррекции по Фибо 61,8%.

Заметим, что если уровень 2100 пунктов не устоит, то это будет знаком, что началось самостоятельное нисходящее движение.

Если российские котировки предпримут попытку восстановиться в весе, то сильным уровнем сопротивления на сегодня будет высота – 2350 пунктов, здесь пролегает быстрая скользящая средняя (ЕМА21) и линия коррекции по Фибоначчи 23,6%.

ГАЗПРОМ

В пятницу котировки Газпрома достигли линии сопротивления 330 рублей, где пролегает скользящая средняя (ЕМА100) и резко развернулись вверх. Котировки поднялись к уровню сопротивления по Фибоначчи 61,8%, до отметки 343 рубля, и только тут несколько остыли.

Если бумаги справятся с этим сопротивлением, тогда очень скоро мы увидим котировки Газпрома у линии сопротивления краткосрочного нисходящего канала, в районе 350 рублей.

В ином случае, снова актуальными станут поддержки:

- 333,4 рубля - недавний минимум.

- 330 рублей, здесь пролегает медленная скользящая средняя (ЕМА100).

Более того, так как котировки пробили в прошлый четверг линию 61,8 по Фибоначчи и не смогли закрыться выше этого рубежа в пятницу, есть опасность, что они реализуют цель нисходящего движения - 320 рублей.

ЛУКОЙЛ

Акции ЛУКОЙЛа в пятницу от глубокого провала спасла медленная скользящая средняя (ЕМА100), пролегающая на тот момент на уровне 2250 рублей. Котировки по всем правилам оттолкнулись от этой поддержки и сделали ретест пробитой линии поддержки краткосрочного нисходящего канала. Не факт, что котировки смогут вернуться теперь в этот канал, поэтому не лишне напомнить о поддержках.

- 2150 рублей, здесь помимо лини Фибоначчи 50% пролегает еще и скользящая средняя (ЕМА200).

Скорее всего, при развитии негатива котировки достигнут 61,8% по Фибо уровень – 2000 рублей.

Если уровень 2000 рублей будет пробит котировками, то возникнет угроза их отката в январь 2008 года.

Если котировки сумеют подняться и закрепиться выше уровня 2300 рублей, первое сопротивление на их пути наверх к линии сопротивления канала станет уровень 2400 – 2430 рублей, в этом районе пролегает быстрая скользящая средняя (ЕМА21) и линия коррекции по Фибоначчи 23,6%.

ГМК Норникель

Мы ждали котировки ГМК «Норильский Никель» для покупки на уровне 5700 рублей. Бумаги не дошли в пятницу до этого уровня совсем немного. И мы не знаем, толи кусать локти и сожалеть, что пожадничали, толи успокоиться и подождать еще один локальный откат.

Если вам повезло больше и удалось пополнить портфель бумагами «Норильского Никеля» по привлекательной цене – ниже 6000 рублей, то напомним, что ближайший уровень поддержки - это психологический рубеж 6000 рублей, ближайший уровень сопротивления 6100 - линия сопротивления краткосрочного нисходящего канала.

СБЕРБАНК

Удручающая для «быков» картинка на графике Сбербанка.

Внешний негатив не дал котировкам вернуться им за уровень 78 рублей, более того котировки покинули границы среднесрочного восходящего тренда на уровне 76,28 рублей.

Если котировки в скором времени не вернутся за рубеж 76,28 рублей, то они потенциально будут стремиться на уровень 60 рублей к линии поддержки долгосрочного нисходящего канала.

На уровне 60 рублей расположена и линия коррекции по Фибоначчи 161,8%.

Камнем вниз котировки не упадут, у них есть шанс развернуться у уровней – 73; 71,28 или 65 рублей.

РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ

БЛИЖАЙШИЕ РАЗМЕЩЕНИЯ	ПОГАШЕНИЯ
Выпуск	Дата	Объем	Выпуск	Дата	Купон
Первый ОБ-01	26.06.08	1500 mln RUR	АвтоВАЗ-03 *	26.06.08	3,88%
Самарская обл-35005	26.06.08	8300 mln RUR	РИГрупп-01 *	26.06.08	5,91%
КОМОС ГРУПП-01	- - Июн 2008	2000 mln RUR	АВРОРА-01	27.06.08
Банк Петрокоммерц-04	03.07.08	3000 mln RUR	ПКФ ДиПОС-01 *	27.06.08	5,37%
НАУКА-СВЯЗЬ-01	03.07.08	400 mln RUR	СБ-Финанс-01 *	27.06.08	2,64%
Баренцев Финанс-01	07.07.08	800 mln RUR	АПК Аркада-01	28.06.08	3,97%
ПЕНОПЛЭКС Финанс-02	- - Июл 2008	2500 mln RUR	ХКФ Банк-2008-2	29.06.08	4,32%
Москва-51	18.08.08	15000 mln RUR	Абсолют Банк-02	30.06.08	2,00%
Москва-52	21.08.08	10000 mln RUR	ВолгаТелеком-10-У	30.06.08	0,56%
Москва-53	01.09.08	15000 mln RUR	Золото Селигдара-02 *	30.06.08	6,66%
Москва-54	05.09.08	15000 mln RUR	КАРАТ-02 *	30.06.08	7,73%
Москва-55	15.09.08	15000 mln RUR	СКБ-Банк-01 *	30.06.08	2,73%
Москва-56	22.09.08	20000 mln RUR	Концерн КАРО-01 *	01.07.08	6,47%
			* - оферта