Приложение

к Договору доверительного

управления № ____

от «___»_________200_ г.

г. Москва «___» __________200_ г.

Порядок оценки стоимости ценных бумаг, находящихся в доверительном управлении.

1.  Оценка стоимости акций и облигаций и паев осуществляется по котировкам того организатора торговли, в расчетном депозитарии которого учитываются права на указанные ценные бумаги на дату оценки в соответствии с п. 3.2.1. Договора. Для ценных бумаг, права на которые учитываются в НДЦ и ДКК, используются цена последней сделки ММВБ (Далее «Цена ММВБ») и котировка на покупку на закрытие РТС (Классический рынок/RTS Board) (Далее «Цена РТС») соответственно. В случае если по каким-либо причинам ММВБ и/или РТС не рассчитала или не опубликовала цену/котировку, Управляющий по собственному усмотрению:

-  использует Цену ММВБ / Цену РТС на последний торговый день, предшествующий дате оценки, когда организатор торговли опубликовал вышеназванную цену, но не ранее даты покупки/перевода ценных бумаг в доверительное управление, либо

-  использует цену другого организатора торговли на дату оценки.

2.  В случае если учет прав на ценные бумаги осуществляется в другом депозитарии/реестре акционеров, то по усмотрению Управляющего для оценки используется либо Цена ММВБ, либо Цена РТС.

3.  Оценка акций РАО «Газпром» осуществляется по цене последней сделки СГК РТС на дату оценки. В случае отсутствия торгов акциями РАО «Газпром» - оценка осуществляется по цене последней сделки СГК РТС в последний торговый день, предшествующий дате оценки, когда была совершена последняя сделка.

НЕ нашли? Не то? Что вы ищете?

4.  По финансовым инструментам, приобретенным Управляющим в порядке размещения, оценка до момента регистрации отчета об итогах выпуска осуществляется по цене приобретения (НКД – в соответствии со значением, публикуемым соответствующим организатором торговли). В случае, если на отчетную дату организатор торговли по каким-либо причинам не опубликовал НКД (выходные и праздничные дни, отсутствие торгов и т. д.), то для целей определения стоимости актива принимается НКД, опубликованный на последний торговый день.

5.  Стоимость векселя оценивается как стоимость его приобретения плюс наращенная стоимость за период с момента его приобретения до момента оценки его стоимости по ставке, равной доходности к погашению в момент приобретения векселя.

6.  Оценка ценных бумаг, отличных от упомянутых выше, определяется Управляющим наиболее справедливым образом на основании всей доступной Управляющему информации, в том числе на основании данных о сделках и котировках организаторов торговли и внебиржевого рынка, полученных Управляющим, в том числе из информационных систем внебиржевого рынка, или по цене приобретения/первоначальной оценки при получении ценных бумаг в доверительное управление, или по соглашению сторон.

7.  Управляющий вправе использовать цены других организаторов торговли или информационных систем внебиржевого рынка для целей определения стоимости активов в случае, если эти организаторы торговли или внебиржевой рынок будут наиболее ликвидными рынками для упомянутых активов.

8.  Если какой-либо конкретный актив котируется более чем у одного организатора торговли, Управляющий может по собственному усмотрению выбрать организатора торговли, наиболее подходящего для целей определения стоимости данного актива.

Управляющий: Клиент:

_____________/ _________________/________________