Аналитическая записка по мероприятию 17.5

АНАЛИТИЧЕСКАЯ ЗАПИСКА

по мероприятию 17.5

Процедура управления государственным долгом Калужской области

в 2009 году и в первом полугодии 2010 года

Методика расчета долговой нагрузки на областной бюджет (долговой емкости бюджета) с учетом действующих и планируемых к принятию долговых обязательств на среднесрочный период, а также методика расчета объема возможного привлечения новых долговых обязательств с учетом их влияния на долговую нагрузку (долговую емкость) областного бюджета, были утверждены приказами министерства финансов Калужской области от 01.01.2001 № 79 и № 78 соответственно.

Вместе с тем, отделом доходов управления по доходам, межбюджетным отношениям и отраслевому финансированию при планировании объема возможного привлечения новых долговых обязательств уже на 2009 год и на плановый период 2010 и 2011 годов осуществлялся расчет долговой нагрузки на областной бюджет в соответствии с указанными методиками.

Расчет долговой нагрузки на областной бюджет проводился в целях:

-  обеспечения оценки действующих долговых обязательств;

-  обеспечения формирования обоснованной долговой политики;

-  сохранения объема долговых обязательств на безопасном уровне.

На первом этапе расчета было определено значение основного показателя – отношение объема государственного долга Калужской области к объему годовых доходов областного бюджета без учета безвозмездных поступлений на момент времени (ДНt1).

На втором этапе расчета были определены значения дополнительных показателей:

-  отношение суммарного объема предстоящих платежей по обслуживанию прямых обязательств к объему прямых обязательств (среднегодовая процентная ставка) (ДНt2).

-  отношение объема расходов на обслуживание обязательств к расходам областного бюджета без учета расходов, осуществляемых за счет субвенций, предоставляемых из бюджетов бюджетной системы Российской Федерации (ДНt3).

Под прямыми обязательствами в рамках методики понимается объем обязательств по государственным ценным бумагам Калужской области, по кредитам от кредитных организаций, по бюджетным ссудам и бюджетным кредитам от бюджетов бюджетной системы Российской Федерации.

Таблица 1

Расчет показателей долговой нагрузки на областной бюджет
на 01.01.2008

Расчет ДН1	Расчет ДН2	Расчет ДН3
Объем долга	4	Займы		Расходы на обслуживание долга
Объем доходов	23	Кредиты		Расходы бюджета	19
Объем безвозмездных поступлений	7	Кредиты бюджетные	6 008
		Усредненная сумма
		Суммарный объем ПО	4

Таблица 2

Расчет показателей долговой нагрузки на областной бюджет
на 01.01.2009

Расчет ДН1	Расчет ДН2	Расчет ДН3
Объем долга	11 133	Займы		Расходы на обслуживание долга
Объем доходов	23 900	Кредиты		Расходы бюджета	8
Объем безвозмездных поступлений	7 969	Кредиты бюджетные	22 152
		Усредненная сумма
		Суммарный объем ПО	4

Таблица 3

Расчет показателей долговой нагрузки на областной бюджет
на 01.01.2010

Расчет ДН1	Расчет ДН2	Расчет ДН3
Объем долга	11 112	Займы		Расходы на обслуживание долга
Объем доходов	23 257	Кредиты		Расходы бюджета	21
Объем безвозмездных поступлений	5 088	Кредиты бюджетные	14 117
		Усредненная сумма
		Суммарный объем ПО	4

Общая оценка долговой нагрузки на каждый момент времени производится на основе критериев и весовых коэффициентов.

Таблица 4

Критерии и весовые коэффициенты для расчета сводного показателя уровня долговой нагрузки на областной бюджет

Наименование показателей	Уровень долговой нагрузки	Весовой коэффи-циент
низ-кий	умерен-ный	высо-кий	крити- ческий
1.	Отношение суммы долговых обязательств к доходам областного бюджета без учета безвозмездных поступлений (ДН1i)	до 40%	от 40 до 50%	от 50 до 65%	от 65 до 70%	0,4
2.	Среднегодовое отношение суммарного объема предстоящих платежей по обслуживанию прямых обязательств к объему прямых обязательств (ДН2i)	до 9%	от 9 до 11%	от 11 до 12%	от 12%	0,3
3.	Отношение объема расходов на обслуживание обязательств к расходам областного бюджета без учета расходов, осуществляемых за счет субвенций, предоставляемых из бюджетов бюджетной системы Российской Федерации (ДН3i)	до 2%	от 2 до 5%	от 5 до 10%	от 10%	0,3

Исходя из указанных критериев, каждый показатель оценивался по баллам: для низкого уровня – 1 балл; для среднего – 2 балла; для высокого – 3 балла; для критического – 4 балла.

Значение сводного показателя уровня долговой нагрузки рассчитывался путем суммирования произведений количества баллов по каждому показателю на соответствующий весовой коэффициент (агрегированный показатель).

Уровень долговой нагрузки считается:

-  низким, если значение сводного показателя уровня долговой нагрузки меньше либо равно 1;

-  средним, если значение сводного показателя уровня долговой нагрузки принимает значение от 1 до 2 включительно;

-  высоким, если значение сводного показателя уровня долговой нагрузки принимает значение от 2 до 3 включительно;

-  критическим, если значение сводного показателя уровня долговой нагрузки больше 3.

Таблица 5

Расчет сводного показателя уровня долговой нагрузки на областной бюджет на 01.01.2008

Наименование показателя	Значение показателя	Уровень долговой нагрузки	Баллы
Долговая нагрузка (ДНt1)	26,5	низкий	1
Среднегодовая процентная ставка (ДНt2)	7,7	низкий	1
Отношение расходов на обслуживание (ДНt3)	1,4	низкий	1
Агрегированный показатель		низкий	1,0

Значение сводного показателя уровня долговой нагрузки на областной бюджет на 01.01.2008 – 1,0 балла, что соответствует низкому уровню долговой нагрузки.

Таблица 6

Расчет сводного показателя уровня долговой нагрузки на областной бюджет на 01.01.2009

Наименование показателя	Значение показателя	Уровень долговой нагрузки	Баллы
Долговая нагрузка (ДНt1)	69,9	критический	4
Среднегодовая процентная ставка (ДНt2)	12,8	критический	4
Отношение расходов на обслуживание (ДНt3)	2,6	умеренный	2
Агрегированный показатель		критический	3,4

Таблица 7

Расчет сводного показателя уровня долговой нагрузки на областной бюджет на 01.01.2010

Наименование показателя	Значение показателя	Уровень долговой нагрузки	Баллы
Долговая нагрузка (ДНt1)	61,2	критический	3
Среднегодовая процентная ставка (ДНt2)	10	критический	2
Отношение расходов на обслуживание (ДНt3)	2,2	умеренный	2
Агрегированный показатель		критический	2,4

Значение сводного показателя уровня долговой нагрузки на областной бюджет на 01.01.2010 – 2,4 балла, что соответствует высокому уровню долговой нагрузки.

Далее была определена долговая емкость, как объем обязательств, на который максимально может быть увеличен государственный долг Калужской области для удержания целевого уровня долговой нагрузки с учетом ограничений, установленных Законом Калужской области -ОЗ «О государственном долге Калужской области».

В качестве целевых уровней долговой нагрузки на областной бюджет принимаются верхние значения уровней долговой нагрузки, определяемые в соответствии с Методикой определения долговой нагрузки на областной бюджет, для последнего года периода, на который осуществляется расчет. Расчетным периодом является период, включающий очередной финансовый год и плановый период.

Для каждого из годов расчетного периода определялся максимально возможный объем привлечения новых долговых обязательств, соответствующий ограничениям Бюджетного кодекса Российской Федерации (ОД).

Таблица 8

Расчет объема возможного привлечения новых долговых обязательств
в 2008 году

Наименование показателя	Бюджет на 2008 год	Всего (ОДЕ)
2008	2009	2010
Значение долговой нагрузки, %	26	40	45
Долговая емкость для уровня:
низкий (менее 40%)	2	16 826	-1	1
умеренный (40-50%)	3	1		6
высокий (50-65%)	6	4 508 319	3	14
критической (65-70%)	6	5	4 786 651	16
Максимально возможный объем привлечения (ОД)		3	3	6

Таблица 9

Расчет объема возможного привлечения новых долговых обязательств
в 2009 году

Наименование показателя	Бюджет на 2009 год	Всего (ОДЕ)
2009	2010	2011
Значение долговой нагрузки, %	50	56	31
Долговая емкость для уровня:
низкий (менее 40%)	-1	-3	2	-3
умеренный (40-50%)		-1	4	3
высокий (50-65%)	2	2	8	13
критической (65-70%)	3	3	10 260 739	16
Максимально возможный объем привлечения (ОД)	2	3	4	9

Таблица 10

Расчет объема возможного привлечения новых долговых обязательств
в 2010 году

Наименование показателя	Бюджет на 2010 год	Всего (ОДЕ)
2010	2011	2012
Значение долговой нагрузки, %	61	69	60
Долговая емкость для уровня:
низкий (менее 40%)	-3	-5	-4	-13
умеренный (40-50%)	-2	-3	-2	-7
высокий (50-65%)		-	1	1
критической (65-70%)	1		2 229 633	4
Максимально возможный объем привлечения (ОД)	2	3	3	10

Для расчетного периода в целом определялся суммарный максимально возможный объем привлечения новых долговых обязательств (ОДЕ).

Максимально возможный объем привлечения новых долговых обязательств в расчетном периоде, соответствующий целевому уровню долговой нагрузки, определяется равным:

-  значению долговой емкости (ДЕ), если ДЕ < ОД;

-  нулю, если значение ДЕ ≤ 0;

-  значению максимально возможного объема привлечения новых долговых обязательств, соответствующему ограничениям Бюджетного кодекса Российской Федерации (ОД) - если ДЕ > ОД.

Таблица 11

Максимально возможный объем привлечения новых долговых обязательств
на 01.01.2008

Уровень долговой нагрузки	Максимально возможный объем привлечения всего	Максимально возможный объем привлечения в расчетном периоде (с учетом погашения)
2008	2009	2010
безопасный (менее 40%)	2	-	-	2
умеренный (40-50%)	3	-	-	3
высокий (50-65%)	8	-	4	3
критической (65-70%)	13	6	3	3

Таблица 12

Максимально возможный объем привлечения новых долговых обязательств
на 01.01.2009

Уровень долговой нагрузки	Максимально возможный объем привлечения всего	Максимально возможный объем привлечения в расчетном периоде (с учетом погашения)
2009	2010	2011
безопасный (менее 40%)	2	-	-	2
умеренный (40-50%)	3	-	-	3
высокий (50-65%)	8	2	2	3
критической (65-70%)	9	3	3	3

Таблица 13

Максимально возможный объем привлечения новых долговых обязательств
на 01.01.2010

Уровень долговой нагрузки	Максимально возможный объем привлечения всего	Максимально возможный объем привлечения в расчетном периоде (с учетом погашения)
2009	2010	2011
безопасный (менее 40%)	-	-	-	-
умеренный (40-50%)	-	-	-	-
высокий (50-65%)	1		-	1
критической (65-70%)	4	1		2

Максимально возможный объем привлечения новых долговых обязательств отражался в программе государственных внутренних заимствований и в программе государственных гарантий Калужской области.

Расчет объема возможного привлечения новых долговых обязательств с учетом их влияния на долговую нагрузку (долговую емкость) областного бюджета обеспечил формирование и проведение грамотной долговой политики области.

Таблица 14

Привлечение долговых обязательств Калужской области в 2009 году и первом полугодии 2010 года

2008 год	первое полугодие 2010 года	Нормативный правовой акт, определяющий процедуру
Кредиты от других бюджетов бюджетной системы
Правительством Калужской области получен кредит из федерального бюджета по соглашению № /06-166 от 01.01.2001 на сумму  тыс. руб. и по соглашению № /06-370 от 01.01.2001 на сумму 41 600 тыс. рублей	Не привлекались	Постановление Правительства РФ от 01.01.2001 г. № 000 «Об утверждении правил предоставления (использования, возврата) из федерального бюджета бюджетам субъектов Российской Федерации бюджетных кредитов на 2009 год»
Заимствования в кредитных организациях
Министерством финансов Калужской области привлечено кредитных средств от Сбербанка на сумму тыс. руб. и от ВТБ» на сумму тыс. рублей	Привлечено кредитных средств от Сбербанка в сумме 1 000 000 тыс. руб. и от ВТБ» на сумму тыс. рублей	Методика расчета объема возможного привлечения новых долговых обязательств с учетом их влияния на долговую нагрузку (долговую емкость) областного бюджета утверждена приказом министерства финансов области от 01.01.2001. № 78
Заимствования Калужской области путем выпуска ценных бумаг
Не осуществлялись	Министерством финансов Калужской области привлечены средства от доразмещения облигаций выпуска 2008 года на сумму 956 000 тыс. рублей	Приказ министерства финансов области от 01.01.2001г. № 55 «Об утверждении Решения об эмиссии государственных облигаций Калужской области 2008 года с фиксированным купонным доходом и амортизацией долга»
Государственные гарантии
Предоставлены гарантии на сумму 3 412 933 тыс. рублей	Не предоставлялись	Закон Калужской области от 01.01.2001г. «О государственном долге Калужской области».

Таким образом, все операции по долговым обязательствам в 2009 году и текущем году полностью соответствовали закрепленной указанными выше приказами министерства финансов Калужской области процедуре.