МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ
ФЕДЕРАЦИИ
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
УРАЛЬСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ
УНИВЕРСИТЕТ
РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ
Рабочая программа и методические указания
по проведению семинарских занятий и написанию контрольных работ для студентов дневной и заочной форм обучения
специальности 08.01.05 «Финансы и кредит»
Утверждаю:
Проректор по учебной работе
__________________________
профессор
Екатеринбург
2006
Рекомендовано к изданию Научно-методическим советом
Уральского государственного экономического университета
Составители: ,
Рецензент
ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
Причины введения дисциплины. Учебный курс «Рынок ценных бумаг» является дисциплиной специализации для студентов, обучающихся по специальности 08.01.05 «Финансы и кредит». Студенты этой специальности должны получить общее представление о функционировании рынка ценных бумаг, сущности и свойствах ценных бумаг, принципах поведения его участников; научиться видеть проблемы становления и цивилизованного развития фондового рынка и его инфраструктуры. В ходе изучения курса студенты должны ознакомиться с законами, регулирующими деятельность на рынке ценных бумаг, а также внутренними документами саморегулируемых организаций.
Роль и место в учебном процессе. Методологической основой для изучения курса являются такие базовые дисциплины, как «Экономическая теория», «Финансы», «Деньги, кредит, банки», «Мировая экономика», «Экономика организации (фирмы)».
Соответствие государственному стандарту. Учебный курс разработан в соответствии с Государственным стандартом высшего профессионального образования по специальности 08.01.05 «Финансы и кредит» и с учетом рекомендаций по составлению учебных программ УМО.
Цель и учебные задачи курса – целью изучения данного курса является овладение фундаментальными вопросами теории ценных бумаг и приобретение практических навыков для деятельности на фондовом рынке. Для реализации целей необходимо решить следующие задачи:
изучить экономическую природу и структуру финансового и фондового рынков, виды и типы инструментов, которые на них функционируют;
дать характеристику участникам рынка ценных бумаг, выявить их экономические интересы и взаимосвязи;
рассмотреть сущность и виды корпоративных и государственных ценных бумаг, их классификацию и инвестиционные качества;
проанализировать современное состояние рынка ценных бумаг и эффективность функционирования его инфраструктуры;
показать роль органов государственного регулирования и саморегулируемых организаций в становлении и развитии цивилизованного рынка ценных бумаг.
Структура курса. Логика данного курса построена таким образом, чтобы обеспечить студентам системный подход к получению знаний. Рассматриваются основополагающие вопросы рынка ценных бумаг. Даются фундаментальные понятия финансового и фондового рынка. Рассматриваются все виды ценных бумаг и финансовых инструментов, обращающихся на российском рынке ценных бумаг. Анализируется поведение эмитентов и инвесторов, а также профессиональных участников. Отдельно рассматривается инфраструктура рынка ценных бумаг и функционирование организованных форм фондового рынка.
Формы проведения занятий:
Аудиторные – лекции и семинары;
Неаудиторные – самостоятельная работа студентов.
Объем и сроки изучения
Курс читается в VII семестре на дневном отделении в объеме 54 часов, в том числе 36 часов – лекции, 18 – семинары; на заочном отделении в объеме 24 часов, в том числе 20 часов – лекции, 4 часа – семинары.
Форма контроля и отчетности
текущий контроль – проверка и обсуждение докладов, письменные тесты на семинарах.
Итоговый контроль – написание и защита курсовой работы (для студентов специализации «Рынок ценных бумаг и биржевое дело»), проверка контрольной работы (для заочной формы обучения), экзамен для всех студентов.
ТЕМАТИЧЕСКИЙ ПЛАН
изучения курса «Рынок ценных бумаг» для студентов дневной
формы обучения специальности «Финансы и кредит»
Тема | Аудиторные занятия | ||
всего | лекции | семинары | |
1. Основные понятия рынка ценных бумаг | 6 | 4 | 2 |
2. Участники рынка ценных бумаг | 6 | 4 | 2 |
3. Корпоративные ценные бумаги, их содержание, признаки, характеристика инвестиционной привлекательности | 8 | 6 | 2 |
4. Государственные ценные бумаги; их классификация, необходимость выпуска | 6 | 4 | 2 |
5. Эмиссия ценных бумаг | 6 | 4 | 2 |
6. Фондовая биржа, принципы, цели создания, порядок функционирования. Механизм биржевых операций | 6 | 4 | 2 |
7. Инвестиционные фонды. Особенности функционирования паевых инвестиционных фондов | 6 | 4 | 2 |
8. Портфель ценных бумаг | 4 | 2 | 2 |
9. Регулирование рынка ценных бумаг | 6 | 4 | 2 |
Итого: | 54 | 36 | 18 |
ТЕМАТИЧЕСКИЙ ПЛАН
изучения курса «Рынок ценных бумаг» для студентов заочной
формы обучения специальности «Финансы и кредит»
Тема | Аудиторные занятия | ||
всего | лекции | семинары | |
1. Основные понятия рынка ценных бумаг | 3 | 2 | 1 |
2. Участники рынка ценных бумаг | 2 | 2 | - |
3. Корпоративные ценные бумаги, их содержание, признаки, характеристика инвестиционной привлекательности | 5 | 4 | 1 |
4. Государственные ценные бумаги; их классификация, необходимость выпуска | 3 | 2 | 1 |
5. Эмиссия ценных бумаг | 2 | 2 | - |
6. Фондовая биржа, принципы, цели создания, порядок функционирования. Механизм биржевых операций | 2 | 2 | - |
7. Инвестиционные фонды. Особенности функционирования паевых инвестиционных фондов | 3 | 2 | 1 |
8. Портфель ценных бумаг | 2 | 2 | - |
9. Регулирование рынка ценных бумаг | 2 | 2 | - |
Итого: | 24 | 20 | 4 |
ПРОГРАММА КУРСА
Тема 1. Основные понятия рынка ценных бумаг
Понятие финансового рынка как экономической категории. Структура финансового рынка. Характеристика элементов финансового рынка, взаимосвязь между ними. Их функции. Механизм функционирования финансового рынка. Рынок ценных бумаг как альтернативный источник финансирования экономики. Понятие «ценные бумаги». История появления ценной бумаги. Рынок ценных бумаг и его структура (западная и российская модели). Классификация рынка ценных бумаг: международный, национальный и региональный; первичный и вторичный; организованный и неорганизованный; биржевой и внебиржевой; кассовый и срочный и др. Основные тенденции развития российского рынка ценных бумаг.
Тема 2. Участники рынка ценных бумаг
Понятие об участниках рынка ценных бумаг. Эмитенты на рынке ценных бумаг, их классификация. Цели, финансовые потребности и интересы эмитентов. Понятие об инвесторах, их цели на рынке ценных бумаг. Классификация инвесторов (по статусу, целям инвестирования, по отношению к риску и т. д.). Институциональные инвесторы, их характеристика. Профессиональные участники рынка ценных бумаг, их задачи, функции и условия работы. Характеристика видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, правила совмещения видов деятельности, порядок лицензирования. Органы государственного регулирования рынка ценных бумаг. Саморегулируемые организации (СРО).
Тема 3. Корпоративные ценные бумаги, их содержание, признаки,
характеристика инвестиционной привлекательности
Содержание и признаки ценных бумаг. Классификация ценных бумаг. Эмиссионные ценные бумаги. Акции: понятие и развернутая характеристика. Простые и привилегированные акции. Акции типа «А» и «Б». «Золотая акция». Стоимостная оценка акций. Основные инвестиционные качества. Облигации: понятие и развернутая характеристика. Классификация облигаций по основным признакам. Стоимостная оценка облигаций. Основные инвестиционные качества. Опцион эмитента: понятие, условия выпуска, права, предоставляемые инвесторам. Жилищный сертификат как разновидность эмиссионной ценной бумаги. Неэмиссионные ценные бумаги. Вексель, его отличие от других долговых ценных бумаг. Виды векселей, их классификация. Простой и переводной векселя. Реквизиты векселя и терминология вексельного обращения. Депозитные и сберегательные сертификаты банков, их определение, признаки, различия. Преимущества и недостатки применения на российском фондовом рынке в качестве ценных бумаг. Прочие неэмиссионные ценные бумаги: чек, сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, двойное и простое складские свидетельства. Производные инструменты рынка ценных бумаг. Фьючерсы, форварды, варранты, опционы, депозитарные расписки.
Тема 4. Государственные ценные бумаги, их классификация,
необходимость выпуска
Государственные ценные бумаги: общая характеристика, цели выпуска. Способы погашения правительственных облигаций. Способы выплаты доходов по государственным ценным бумагам. Государственные долговые облигации для юридических лиц (ГДО). Облигации внутреннего валютного займа (ОВВЗ). Государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО). Облигации федерального займа (ОФЗ), их разновидности. Облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ). Государственный жилищный сертификат. Субфедеральные и муниципальные ценные бумаги, общая характеристика, цель выпуска, основные виды. Еврооблигации.
Тема 5. Эмиссия ценных бумаг
Понятие «эмиссия ценных бумаг». Цель эмиссии. Осуществление эмиссии ценных бумаг. Формы осуществления эмиссии: открытое (публичное) и закрытое (частное) размещение. Основные этапы эмиссии ценных бумаг. Государственная регистрация выпуска ценных бумаг. Понятие проспекта ценных бумаг. Особенности регистрации проспекта ценных бумаг. Биржевое и внебиржевое обращение ценных бумаг.
Тема 6. Фондовая биржа, принципы, цели создания, порядок
функционирования. Механизм биржевых операций
Фондовая биржа, ее организационная структура и функции. Порядок создания фондовых бирж, их лицензирование. Участники фондовой биржи, их права и обязанности. Этика на фондовой бирже. Основные операции и сделки на бирже. Котировка ценных бумаг. Процедура листинга (делистинга) ценных бумаг на фондовых биржах. Биржевые индексы и их характеристика.
Тема 7. Инвестиционные фонды. Особенности функционирования
паевых инвестиционных фондов
Понятие «коллективное инвестирование». Виды коллективных инвесторов в России: акционерные инвестиционные фонды, паевые инвестиционные фонды, кредитные союзы, негосударственные пенсионные фонды. Акционерные инвестиционные фонды, особенности их функционирования. Паевые инвестиционные фонды и их типы. Инвестиционный пай как ценная бумага. Инвестиционная декларация. Взаимодействие сторон, участвующих в работе инвестиционных фондов. Вознаграждения и расходы, связанные с управлением инвестиционными фондами.
Тема 8. Портфель ценных бумаг
Понятие «портфель ценных бумаг». Типы и виды портфелей, их характеристика, принципы формирования портфеля ценных бумаг. Управление портфелем ценных бумаг. Активная и пассивная модели управления портфелем. Понятие «портфельный риск». Использование фундаментального и технического анализа рынка ценных бумаг при формировании портфеля. Тактика портфельного инвестирования на рынке ценных бумаг.
Тема 9. Регулирование рынка ценных бумаг
Понятие, цели и необходимость регулирования рынка ценных бумаг. Принципы и методы регулирования рынка ценных бумаг. Виды регулирования рынка ценных бумаг: государственное регулирование и саморегулирование. Органы государственного надзора, осуществляющие различные виды контроля за развитием и регулированием рынка ценных бумаг. Законодательно-правовая база и особенности регулирования рынка ценных бумаг в России. Федеральная служба по финансовому рынку, ее задачи и функции. Саморегулирование на рынке ценных бумаг.
ПЛАНЫ СЕМИНАРСКИХ ЗАНЯТИЙ
Тема 1. Основные понятия рынка ценных бумаг
План
1. Финансовый рынок как экономическая категория, его структура.
2. Характеристика элементов финансового рынка, взаимосвязь между ними, их функции.
3. Механизм функционирования финансового рынка.
4. Понятие «рынок ценных бумаг», его классификация.
Тематика докладов
1. История появления ценных бумаг.
2. История развития российского рынка ценных бумаг.
3. Сравнительная характеристика западной и российской моделей рынка ценных бумаг.
4. Основные тенденции развития рынка ценных бумаг на современном этапе.
Тема 2. Участники рынка ценных бумаг
План
1. Эмитенты: классификация, цели и интересы на рынке ценных бумаг.
2. Инвесторы: классификация, цели присутствия на рынке ценных бумаг.
3. Профессиональные участники, их краткая характеристика.
4. Органы регулирования на рынке ценных бумаг.
Тематика докладов
1. Страховые компании на рынке ценных бумаг.
2. Особенности функционирования коммерческих банков на рынке ценных бумаг.
3. Основы деятельности профессиональных участников, относящихся к финансовым посредникам.
4. Основы деятельности депозитарно-клиринговой инфраструктуры и регистраторов ценных бумаг.
Тема 3. Корпоративные ценные бумаги, их содержание, признаки,
характеристика инвестиционной привлекательности
План
1. Эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги: общее и различия.
2. Акции: определение, признаки, виды, их характеристика, стоимость.
3. Облигации: определение, признаки, виды, их характеристика, стоимость.
4. Сравнительная характеристика инвестиционной привлекательности акций и облигаций.
5. Опционы эмитента, условия выпуска.
6. Векселя: понятие, виды, классификация, реквизиты. Основы вексельного обращения.
7. Депозитные и сберегательные сертификаты банков, особенности применения на российском рынке ценных бумаг.
8. Производные инструменты рынка ценных бумаг, их характеристика.
Тема 4. Государственные ценные бумаги, их классификация,
необходимость выпуска
План
1. Необходимость выпуска государственных ценных бумаг.
2. Способы погашения и выплаты доходов по государственным ценным бумагам.
3. Государственные долгосрочные облигации (ГДО).
4. Облигации внутреннего валютного займа (ОВВЗ).
5. Государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО).
6. Облигации федерального займа (ОФЗ).
7. Облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ).
8. Государственный жилищный сертификат.
9. Субфедеральные и муниципальные займы, их характеристика.
Тема 5. Эмиссия ценных бумаг
План
1. Понятие «эмиссия ценных бумаг».
2. Основные этапы эмиссии ценных бумаг.
3. Понятие «проспект ценных бумаг». Особенности регистрации проспекта ценных бумаг.
4. Биржевое и внебиржевое обращение ценных бумаг.
Тема 6. Фондовая биржа, принципы, цели создания, порядок
функционирования. Механизм биржевых операций
План
1. Фондовая биржа: организационная структура и функции.
2. Участники фондовой биржи, их права и обязанности.
3. Основные операции и сделки на бирже.
4. Котировка ценных бумаг.
5. Листинг ценных бумаг на фондовых биржах.
Тематика докладов
1. Этика на фондовой бирже.
2. Биржевые индексы, их характеристика.
Тема 7. Инвестиционные фонды. Особенности функционирования
паевых инвестиционных фондов
План
1. Понятие «коллективное инвестирование».
2. Акционерные инвестиционные фонды, особенности их функционирования.
3. Паевые инвестиционные фонды, их виды.
4. Инвестиционная декларация, требования к ее содержанию.
5. Управляющая компания инвестиционного фонда, требования к созданию, особенности функционирования.
6. Специализированный депозитарий инвестиционного фонда. Взаимодействие специализированного депозитария с управляющей компанией.
Тематика докладов
1. Кредитные союзы (потребительские кооперативы), особенности их функционирования.
2. Негосударственные пенсионные фонды на рынке ценных бумаг.
Тема 8. Портфель ценных бумаг
План
1. Понятие «портфель ценных бумаг», характеристика типов и видов.
2. Управление портфелем ценных бумаг. Активный и пассивный методы управления портфелем ценных бумаг.
3. Понятие «портфельный риск», способы его снижения.
4. Тактика портфельного инвестирования на российском рынке ценных бумаг.
Тематика докладов
1. Фундаментальный анализ рынка ценных бумаг при формировании портфеля.
2. Технический анализ и его возможности при формировании портфеля ценных бумаг.
3. Теории портфельного инвестирования, их характеристика.
Тема 9. Регулирование рынка ценных бумаг
План
1. Понятие, цели, принципы и методы регулирования рынка ценных бумаг.
2. Законодательно-правовая база и особенности регулирования рынка ценных бумаг в России.
3. Деятельность Федеральной службы по финансовому рынку, ее задачи и функции.
4. Саморегулирование на рынке ценных бумаг.
Тематика докладов
1. Центральный банк России и его функции по контролю и надзору на рынке ценных бумаг.
2. Министерство финансов РФ как регулятор рынка государственных ценных бумаг.
3. Контрольные функции Федеральной антимонопольной службы России на рынке ценных бумаг.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая от 01.01.01 года N 51-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями). Часть вторая от 01.01.01 года N 14-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями).
2. Федеральный закон от 01.01.01 года N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (с последующими изменениями и дополнениями).
3. Федеральный закон от 01.01.01 года N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (с последующими изменениями и дополнениями).
4. Федеральный закон от 5 марта 1999 года N 46-ФЗ "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг" (с последующими изменениями и дополнениями).
5. Федеральный закон от 01.01.01 года N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" (с последующими изменениями и дополнениями).
6. Федеральный закон от 01.01.01 года N 152б-ФЗ "Об ипотечных ценных бумагах" (с последующими изменениями и дополнениями).
7. Федеральный закон от 01.01.01 года N 48-ФЗ "О переводном и простом векселе" (с последующими изменениями и дополнениями).
8. Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 01.01.01 г. № 05-4/пз-н «Об утверждении Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг» (с последующими изменениями и дополнениями).
9. Алехин ценных бумаг: Учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности 060400 «Финансы и кредит».
2-е изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.
10. Акционерное дело: Учебник/Под ред. . - М.: Финансы и статистика, 2003.
11. , Столяров ценных бумаг: Учеб. пособие – М.: ИНФРА-М, 2006.
12. Бердникова ценных бумаг. – М.: ИНФРА-М, 2002.
13. Бердникова ценных бумаг. – М.: ИНФРА-М, 2004.
14. Биржевое дело: Учебник/Под ред. , . – М.: Финансы и статистика, 2003.
15. Боровкова ценных бумаг. – СПб.: Питер, 2005.
16. Буренин ценных бумаг и производных финансовых инструментов. - М: Научно-техническое общество имени академика , 2002.
17. Буренин , форвардные и опционные рынки. - М.: Научно-техническое общество имени акад. , 2002.
18. Галанов ценных бумаг: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2006.
19. Гусева ценных бумаг. Практические задания по курсу: Учебное пособие для вузов. – М.: Изд-во «Экзамен», 2005.
20. А, Чалдаева ценных бумаг: Курс в схемах. - М.: Юристъ, 2003.
21. Кто есть кто на рынке коллективных инвестиций / Сост. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2003.
22. Маршалл Бансал Финансовая инженерия: Полное руководство по финансовым нововведениям / Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 1998.
23. , Балашов и денежные суррогаты в российской экономике. – Екатеринбург, 2000.
24. Миловидов инвестиционные фонды. – М.: Анкил, ИНФРА-М, 1996.
25. Миркин бумаги и фондовый рынок. - М.: Перспектива, 1995.
26. Миркин ценных бумаг России: воздействие фундаментальных факторов, прогноз и политика развития. - М.: Альпина Паблишер, 2002.
27. Колб. Финансовые деривативы: Учебник. Пер. с англ. – М.: ИД «Филинъ», 1997.
28. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. . – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.
29. Рынок ценных бумаг: Учебник/ Под ред. , .-М.: Финансы и статистика, 2006.
30. Татьянников риски и эффективные фондовые рынки. – Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2001.
31. Тертышный ценных бумаг и методы его анализа. – СПб.: Питер, 2004.
32. Ценные бумаги: Учебник/Под ред. , . – М.: Финансы и статистика, 2003.
33. Ческидов ценных бумаг и биржевое дело: Курс лекций. – М.: Изд-во «Экзамен», 2002.
34. Янковский . – СПб.: Питер, 2006.
ПЕРЕЧЕНЬ ЭКЗАМЕНАЦИОННЫХ ВОПРОСОВ
для проверки знаний по курсу «Рынок ценных бумаг»
1. Финансовый рынок как экономическая категория, его структура.
2. Механизм функционирования финансового рынка.
3. Рынок ценных бумаг, понятие и классификационные признаки.
4. Сравнительная характеристика западной и российской моделей рынка ценных бумаг.
5. Участники рынка ценных бумаг, их краткая характеристика.
6. Эмитенты: классификация, цели и интересы на рынке ценных бумаг.
7. Инвесторы: классификация, цели присутствия на рынке ценных бумаг.
8. Профессиональные участники, их краткая характеристика.
9. Основы деятельности профессиональных участников, относящихся к финансовым посредникам.
10. Основы деятельности депозитарно-клиринговой инфраструктуры и регистраторов ценных бумаг.
11. Особенности функционирования коммерческих банков на рынке ценных бумаг.
12. Органы регулирования на рынке ценных бумаг.
13. Цели и задачи деятельности саморегулируемых организаций на рынке ценных бумаг.
14. Эмиссионные ценные бумаги, их краткая характеристика.
15. Акции: определение, признаки, виды, их характеристика, стоимость.
16. Облигации: определение, признаки, виды, их характеристика, стоимость.
17. Сравнительная характеристика инвестиционной привлекательности акций и облигаций.
18. Опцион эмитента, условия выпуска.
19. Неэмиссионные ценные бумаги, их краткая характеристика.
20. Векселя: понятие, виды, классификация, реквизиты.
21. Депозитные и сберегательные сертификаты банков, особенности применения на российском рынке ценных бумаг.
22. Производные инструменты рынка ценных бумаг, их характеристика.
23. Необходимость выпуска государственных ценных бумаг.
24. Способы погашения и выплаты доходов по государственным ценным бумагам.
25. Государственные долгосрочные облигации (ГДО).
26. Облигации внутреннего валютного займа (ОВВЗ).
27. Государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО).
28. Облигации федерального займа (ОФЗ).
29. Облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ).
30. Государственный жилищный сертификат.
31. Субфедеральные и муниципальные займы, их характеристика.
32. Понятие эмиссии ценных бумаг.
33. Основные этапы эмиссии ценных бумаг.
34. Понятие проспекта ценных бумаг. Особенности регистрации проспекта ценных бумаг.
35. Биржевое и внебиржевое обращение ценных бумаг.
36. Фондовая биржа: организационная структура и функции.
37. Участники фондовой биржи, их права и обязанности.
38. Основные операции и сделки на бирже.
39. Котировка ценных бумаг.
40. Листинг ценных бумаг на фондовых биржах.
41. Биржевые индексы, их характеристика.
42. Понятие коллективного инвестирования.
43. Акционерные инвестиционные фонды, особенности их функционирования.
44. Паевые инвестиционные фонды, их виды.
45. Инвестиционная декларация, требования к ее содержанию.
46. Управляющая компания инвестиционного фонда, требования к созданию, особенности функционирования.
47. Специализированный депозитарий инвестиционного фонда. Взаимодействие специализированного депозитария с управляющей компанией.
48. Кредитные союзы (потребительские кооперативы), особенности их функционирования.
49. Негосударственные пенсионные фонды на рынке ценных бумаг.
50. Понятие портфеля ценных бумаг, характеристика типов и видов.
51. Управление портфелем ценных бумаг. Активный и пассивный методы управления портфелем ценных бумаг.
52. Понятие портфельного риска, способы его снижения.
53. Фундаментальный анализ рынка ценных бумаг при формировании портфеля.
54. Технический анализ и его возможности при формировании портфеля ценных бумаг.
55. Понятие, цели, принципы и методы регулирования рынка ценных бумаг.
56. Законодательно-правовая база и особенности регулирования рынка ценных бумаг в России.
57. Деятельность Федеральной службы по финансовому рынку, ее задачи и функции.
58. Центральный банк России и его функции по контролю и надзору на рынке ценных бумаг.
59. Саморегулирование на рынке ценных бумаг.
60. Основные тенденции развития рынка ценных бумаг на современном этапе.
МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ
ПО ВЫПОЛНЕНИЮ КОНТРОЛЬНЫХ РАБОТ
ДЛЯ СТУДЕНТОВ ЗАОЧНОГО ОТДЕЛЕНИЯ
В соответствии с учебным планом студенты заочного отделения должны выполнить контрольную работу, в которой необходимо отразить степень самостоятельного изучения данной учебной дисциплины.
Объем контрольной работы не должен превышать 20 страниц. Изложение материала должно соответствовать действующему законодательному, нормативному и инструктивному материалу. Теоретические положения контрольной работы должны быть проиллюстрированы статистическими данными за последний финансовый год, предшествующий сдаче контрольной работы. Ссылки на используемые источники обязательны.
В каждом контрольном задании для студента предусмотрено три вопроса, выбор которых обусловлен необходимостью изучения дисциплины в полном объеме и поэтому охватывает несколько разделов.
Кроме того, студенты выполняют практическое задание, предусмотренное в виде решения конкретных задач или тестов.
Распределение теоретических вопросов и практических заданий по 14 вариантам производится в нижеприведенной матрице.
Номер варианта контрольной работы зависит от начальной буквы фамилии студента.
Матрица распределения контрольных вопросов и заданий
по вариантам
Начальная буква | Соответствующий номер варианта | Номера теоретических вопросов | Номера практических заданий |
А, П | 1 | 1, 38, 29 | 28, 7 |
Б, Р | 2 | 2, 36, 30 | 27, 8 |
В, Т | 3 | 3, 34, 22 | 26, 9 |
Г, У | 4 | 4, 35, 13 | 25, 10 |
Д, Ф | 5 | 9, 16, 8 | 24, 11 |
Е, Х | 6 | 10, 39, 27 | 1, 12 |
Ж, Ц | 7 | 11, 20, 7 | 2, 20 |
З, Ч | 8 | 19, 33, 8 | 3, 19 |
И, Ш | 9 | 40, 31, 5 | 4, 18 |
К, Щ | 10 | 26, 32, 6 | 5, 17 |
Л, С | 11 | 21, 37, 27 | 6, 16 |
М, Э | 12 | 23, 42, 18 | 23, 15 |
Н, Ю | 13 | 25, 41, 17 | 22, 14 |
О, Я | 14 | 15, 28, 12 | 21, 13 |
Перечень теоретических вопросов к контрольной работе
1. Теория финансового рынка в трудах российских экономистов.
2. Банковская модель рынка ценных бумаг: преимущества и недостатки функционирования.
3. Небанковская модель рынка ценных бумаг: преимущества и недостатки функционирования.
4. Смешанная модель рынка ценных бумаг: преимущества и недостатки функционирования.
5. Качественная характеристика состояния рынка корпоративных ценных бумаг в России.
6. Качественная характеристика состояния рынка государственных ценных бумаг в России.
7. Количественная характеристика состояния рынка корпоративных ценных бумаг в России.
8. Количественная характеристика состояния рынка государственных ценных бумаг в России.
9. Основные проблемы развития российского рынка ценных бумаг.
10. Общая характеристика участников рынка ценных бумаг.
11. Инфраструктура рынка ценных бумаг, ее характеристика.
12. Количественная и качественная характеристика брокерско-дилерских компаний в России.
13. Международный и российский опыт функционирования депозитариев.
14. Управляющие компании в России, их характеристика.
15. Российский биржевой рынок ценных бумаг.
16. Характеристика наиболее значимых биржевых площадок в России.
17. Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ): современное состояние, перспективы развития.
18. Российская торговая система (РТС): современное состояние, перспективы развития.
19. Определения видов ценных бумаг в законодательстве Российской Федерации.
20. Виды акций, выпускаемых в Российской Федерации.
21. Анализ российского рынка акций.
22. Виды облигаций, выпускаемых в Российской Федерации.
23. Российский рынок облигаций частных эмитентов.
24. Производные финансовые инструменты в России.
25. Становление срочного рынка ценных бумаг в России.
26. Опционный рынок России.
27. Условия выпуска и обращения депозитарных расписок.
28. Ипотечные ценные бумаги в мировой практике.
29. Ипотечные ценные бумаги в российской практике.
30. Еврооблигации российских эмитентов: цели и параметры выпусков.
31. Муниципальные ценные бумаги, их характеристика.
32. Акционерное общество как участник рынка ценных бумаг.
33. Стратегический инвестор, его цели и задачи на рынке ценных бумаг.
34. Население как инвестор в международной и российской практике.
35. Негосударственные пенсионные фонды как институциональные инвесторы на рынке ценных бумаг.
36. Страховые компании как институциональные инвесторы на рынке ценных бумаг.
37. Деятельность общих фондов банковского управления (ОФБУ) на российском рынке ценных бумаг.
38. Кредитные союзы как коллективные инвесторы на рынке ценных бумаг.
39. Паевые инвестиционные фонды как коллективные инвесторы на рынке ценных бумаг.
40. Система регулирования рынка ценных бумаг в России.
41. Защита прав акционеров в России.
42. Проблемы раскрытия информации на российском рынке ценных бумаг и пути их решения.
Практические задания к контрольной работе
1. Рынок ценных бумаг является частью рынка:
1) денежного;
2) капиталов;
3) финансового;
4) реальных активов;
5) валютного.
2. Ценная бумага – это:
1) совокупность прав;
2) вещь;
4) недвижимое имущество;
5) документ.
3. Эмиссионная ценная бумага может выпускаться только в:
1) документарной форме;
2) бездокументарной форме;
3) ордерной форме;
4) именной форме;
5) документарной и бездокументарной форме.
4. К ценным бумагам не относится:
1) сберегательная книжка на предъявителя;
2) акция;
3) облигация;
4) опцион;
5) вексель.
5. По облигациям доход может выплачиваться:
1) имуществом;
2) имуществом или ценными бумагами;
3) денежными средствами или ценными бумагами;
4) денежными средствами или имуществом;
5) только денежными средствами.
6. Имущественные права по акциям – это:
1) участие в общем собрании акционеров;
2) получение информации о деятельности акционерного общества;
3) получение ликвидационной стоимости акции;
4) получение имущества акционерного общества;
5) получение денежных средств при продаже акции.
7. Акции могут быть:
1) срочные;
2) краткосрочные;
3) долгосрочные;
4) бессрочные;
5) с любым из вышеперечисленных сроком обращения.
8. Доля привилегированных акций в оплаченном уставном капитале акционерного общества не может превышать:
1) 10%;
2) 15%;
3) 20%;
4) 25%;
5) 50%.
9. Эмиссия ценных бумаг – это:
1) размещение ценных бумаг;
2) отчуждение ценных бумаг;
3) выпуск ценных бумаг;
4) целенаправленные действия эмитента ценных бумаг;
5) последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.
10. Размер дивиденда по обыкновенным акциям зависит от:
1) величины собственных средств эмитента;
2) количества акций, находящихся в обращении;
3) величины чистой прибыли эмитента;
4) решения общего собрания акционеров;
5) решения совета директоров акционерного общества.
11. Вексель относится к:
1) долевым ценным бумагам;
2) долговым ценным бумагам;
3) производным ценным бумагам;
4) товарораспорядительным ценным бумагам;
5) инструментам ипотечного рынка.
12. Индоссамент – это:
1) вексельное поручительство;
2) уступка права требования;
3) добавочный лист к векселю;
4) передаточная надпись, при помощи которой вексель передается новому лицу;
5) согласие оплатить вексель в пользу векселедержателя, предъявившего вексель к оплате.
13. К участникам рынка ценных бумаг относятся:
1) инвесторы;
2) инвесторы и эмитенты;
3) инвесторы, эмитенты, профессиональные участники и саморегулируемые организации;
4) инвесторы, эмитенты, профессиональные участники и регулирующие органы;
5) все вышеперечисленные.
14. К профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг не относится:
1) брокерская деятельность;
2) дилерская деятельность;
3) инвестиционная деятельность;
4) депозитарная деятельность;
5) клиринговая деятельность.
15. Профессиональными участниками рынка ценных бумаг могут быть только:
1) юридические лица;
2) юридические и физические лица;
4) некоммерческие организации;
5) юридические лица в любой организационно-правовой форме.
16. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:
1) совмещается;
2) не совмещается;
3) совмещается только с клиринговой деятельностью;
4) совмещается только с деятельностью по организации торговли;
5) совмещается только с депозитарной деятельностью.
17. Инвестор – это:
1) юридическое или физическое лицо, продающее ценные бумаги;
2) юридическое или физическое лицо, покупающее ценные бумаги;
3) юридическое или физическое лицо, покупающее ценные бумаги от своего имени, но за счет клиента;
4) юридическое или физическое лицо, покупающее ценные бумаги от имени клиента, но за свой счет;
5) юридическое или физическое лицо, покупающее ценные бумаги от своего имени и за свой счет.
18. В документарной форме выпущены облигации, кроме:
1) государственного сберегательного займа (ОГСЗ);
2) государственного внутреннего валютного займа (ОВВЗ);
3) федерального займа (ОФЗ);
4) государственных краткосрочных облигаций (ГКО);
5) нет правильного ответа.
19. Доход в виде процентных выплат предусмотрен условиями эмиссии, кроме:
1) государственного сберегательного займа (ОГСЗ);
2) государственного внутреннего валютного займа (ОВВЗ);
3) федерального займа (ОФЗ);
4) государственных краткосрочных облигаций (ГКО);
5) жилищного сертификата.
20. Процентный доход по облигациям государственного внутреннего валютного займа (ОВВЗ) выплачивается:
1) ежемесячно;
2) ежеквартально;
3) один раз в полугодие;
4) ежегодно;
5) не выплачивается.
21. На фондовой бирже не могут обращаться:
1) фондовые контракты;
2) опционы;
3) свопы;
4) облигации;
5) депозитарные расписки.
22. Базисным активом депозитарных расписок могут быть:
1) облигации;
2) валюта;
3) акции;
4) любые товары;
23. Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) не выступает в качестве лицензирующего органа:
1) брокеров;
2) дилеров;
3) коммерческих банков;
4) паевых инвестиционных фондов;
5) фондовых бирж.
24. Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг лицензируется лицензией:
1) фондовой биржи;
2) инвестиционного фонда;
3) профессионального участника рынка ценных бумаг;
4) на осуществление деятельности по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг;
5) коммерческого банка.
25. Какие права имеет управляющая компания паевого инвестиционного фонда по отношению к имуществу, составляющему этот фонд:
2) право хозяйственного ведения;
3) залоговое право;
4) право доверительного управления;
5) право оперативного управления.
26. Инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда – это:
1) именная ценная бумага;
2) ценная бумага на предъявителя;
3) именная ценная бумага или на предъявителя;
4) документарная ценная бумага;
5) эмиссионная ценная бумага.
27. Выпуск государственных ценных бумаг регулирует:
1) Федеральная служба по финансовым рынкам;
2) Министерство финансов РФ;
3) Центральный банк РФ;
4) Саморегулируемые организации;
5) Правительство РФ.
28. Саморегулируемая организация профессиональных участников рынка ценных бумаг создается в форме:
1) акционерного общества открытого типа;
2) акционерного общества закрытого типа;
3) коммерческой организации;
4) некоммерческой организации;
5) государственное учреждения.
