Финансы предприятий

ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ

1.  Структура финансовых отношений предприятий, принципы их организации

Финансовые отношения пред­приятий - система взаимоотношения с государственными органами, налоговой системой, бюджетами, банками и другими кредитными учреждениями, стра­ховыми компаниями и так далее, а также денежных отноше­ний, выражающих формирование и использование денежных фондов в процес­се кругооборота ресурсов предприятия, формирование его денежных дохо­дов и накоплений.

Сферой финансовых отношений предприятий является процесс первичного распределения стоимости ВВП (с+v+m), когда она разделяется на стоимости материальных затрат (с), необходимого продукта (v) и дополнительного продукта (m).

Финансовые отношения делятся на внутренние и внешние. Внутренние финансовые отношения: формирование уставного капитала субъектов хозяйствования; формирование и распределение денежных доходов: выручки, валового и чистого дохода, прибыли, денежных средств предприятия; отношения с работниками по выплате заработной платы. Финансовые отношения с собственными структурными подразделе­ниями- отношения внутри производственных объединений и от­ношения предприятия со своими дочерними структурами. Внешние финансовые отношения - отношения с другими хозяйствующими субъектами в процессе формиро­вания и распределения выручки (нематериальные отноше­ния): - штрафы, пени, неустойки; - отношения аренды; - выпуск и реализация ценных бумаг; - совместная деятельность; - коммерческое кредитование;

Отношения с налоговой службой.

Значительная часть отношений - отношения с банковской системой. Это не просто система расчетов и кредитования, ведь появились новые формы отношений: факторинг, траст, залоги и так далее.

Отношения с различными страховыми компаниями по всем видам стра­хования.

Отношения с органами государственного управления (таможня, Минис­терство внешних отношений, различные бюджеты, внебюджетные фонды и так далее).В на­стоящее время целесообразно выделять самостоятельную группу финансовых отношений, которые складываются у предприятия со своими работниками по поводу распределе­ния прибыли: выплаты дивидендов, выплаты за паи в уставном капитале.

Основные принципы организации финансовых отношений предприятий.

1). Принцип полной самостоятельности. Самостоятельность в использовании собственных и приравненных к ним средств, благодаря чему обеспечивается необходимая маневренность ресурсов, которая в свою очередь позволяет концентрировать финансовые ресурсы на нужных направлениях хозяйственной и других видов деятельности предприятия.

2). Ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Финансовый результат на предприятии является качественным показателем деятельности как руководства предприятия, так и всего коллектива предприятия. Ответственность возникает также и по поводу всех тех рисков, которые принимает на себя предприятие в условиях рынка.

3). Финансовое планирование. Финансовое планирование определяет направления движения денежных потоков на ближайшее будущее и на перспективу, предполагает получение и направления использования денежных средств. Благодаря финансовому планированию обеспечивается планирование финансового результата.

4). Этот принцип в качестве обязательного условия предполагает формирование финансовых резервов для любого предприятия. Финансовые резервы обеспечивают устойчивую производственную деятельность в условиях возможных колебаний рыночной конъюнктуры, рисков и т. д. Если предприятие создает в достаточном и необходимом размере финансовые резервы, то это обеспечивает предприятию соответствующий положительный имидж на рынке.

5). Финансовая дисциплина. Предприятие должно своевременно и полно обеспечивать выполнение финансовых обязательств перед партнерами, банковскими институтами, органами власти и разнообразными фондами (бюджетными или внебюджетными), перед своими работниками и т. д.

6). Самоокупаемость предприятия. Предприятие должно обеспечивать покрытие своих расходов за счет результатов своей собственной производственной деятельности, тем самым обеспечивается возобновляемость производства и кругооборот ресурсов предприятия.

7). Деление средств, участвующих в обслуживании оборота предприятия, на собственные и заемные. (Краткосрочные банковкие кредиты - источник заемных средств.)

8). Разграничение основной и инвестиционной деятельности предприятия.

ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ

2.  Содержание, задачи и виды финансового планирования на предприятии

Финансовое планирование – процесс определения объема финансовых ресурсов по источникам формирования и направлениям их целевого использования в соответствии с производственными и маркетинговыми показателями предприятия в плановом периоде.

Система фин. планирования включает: перспективное планирование, текущее планирование, оперативное финансовое планирование.

Цель финансового планирования – обеспечение оптимального размера средств, необходимых для успешной операционной и инвестиционной деятельности и достижение прибыльности предприятия.

Основные задачи, решаемые финансовым планированием:

- обеспечение финансовыми ресурсами операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия;

- обеспечение распределения прибыли с учетом интересов предприятия, акционеров и др. инвесторов;

- определение эффективных направлений вложения капитала, оценка его рационального использования,

- установление рациональных финансовых отношений с другими субъектами хозяйствования, банка­ми, инвестиционными фондами, страховыми компаниями

- обеспечение выполнения обязательств предприятий перед бюджетом и государственными целевыми фондами, банками и др. кредиторами

- выявление внутренних резервов и мобилизация всех видов ресурсов для увеличения прибыли от обычной деятельности и увеличение др. доходов

- контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

Этапы планирования:

- анализ финансовой ситуации – оценивание финансового состояния с целью выявления резервов;

- разработка общей финансовой стратегии – методы и практика формирования финансовых ресурсов;

- составление текущих финансовых планов;

- корректирование, согласование и конкретизация финансового плана;

- составление оперативных финансовых планов;

- контролинг – контроль бюджета предприятия.

Основой любого финансового плана является баланс доходов и расхо­дов предприятия. Существует еще так называемый проверочный баланс доходов и расхо­дов, который представляет собой шахматную ведомость (шахматный ба­ланс). Работа по его разработке включает в себя несколько этапов:

- дать оценку исполнения баланса доходов и расходов в периоде, предшествующем планируемому;

- рассмотрение проектируемых производственных показателей на основе осуществления маркетингового исследования, делается вывод о возможном объеме производства в планируемом периоде;

- непосредственная разработка финансового плана на предстоящий период.

Рразличать три вида финансовых планов:

- баланс доходов и расходов плановый;

- предварительный (на ожидаемый период);

- исполнительный (заключительный).

Методы финансового планирования – способы и приемы плановых расчетов: балансовый, нормативный, расчетно-аналитический, оптимизация плановых решений, моделирование.

Балансовый – планирование финансовых показателей предусматривает не только сбалансированность итоговых показателей доходов и расходов, а и определение конкретных источников покрытия для каждой статьи затрат. Нормативный – процесс планирования потребности в финансовых ресурсах на основании конкретных финансовых норм и технико-экономичских нормативов(ставки налогов, ставки сборов, нормы амортизации, норма оборотных средств, учетная ставка за кредит). Расчетно-аналитический – плановые показатели рассчитываются на основании анализа фактических финансовых показателей, которые являются базой для расчетов. Оптимизация плановых решений – составление вариантов плановых расчетов для выбора наиболее оптимального. Критерии выбора: максимум прибыли, экономия финансов, экономия текущих затрат, минимум вложенного капитала, максимум дохода на денежную единицу вложенного капитала. Экономико-математического моделирования – установление взаимосвязи между финансовыми показателями и факторами, которые их определяют (функциональная или корреляционная связь)

ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ

3.  Денежный оборот предприятия. Виды денежных расчетов.

Денежный оборот – это выявление сущности денег во времени. Он охватывает процессы распределения и обмена. На объем и структуры денежного потока оказывают влияние стадии производства и потребления.

Осуществляется в следующих направлениях: - обеспечение процесса производства (закупка сырья, материалов, комплектующих, выплата з/п); - реализация продукции, т. е возмещение расходов и формирование доходов; - оплата налогов, обязательных отчислений и сборов; - обеспечение совместной деятельности предприятий; - получение и погашение кредитов и оплата % за кредит кредитным организациям.

Разделяют наличный и безналичный денежный оборот. Разделение денежного оборота на наличный и безналичный – инструмент регулирования объекта денежного оборота – денежной массы.

Безналичные расчеты – это перечисление конкретной суммы средств со счетов плательщиков на счета получателей средств, а также перечисления банками по поручению предприятий и физических лиц средств, внесенных наличными в кассу банка, на счета получателей средств. Безналичные расчеты составляют определенную систему, которая включает: классификацию расчетов по признакам и видам; организацию расчетов; формы соответствующих документов, взаимоотношения плательщиков с банками.

Классификация безнала: 1. назначение платежа ( расчеты по товарным операциям, расчеты по нетоварным операциям) Расчеты по товарным операциям связаны с реализацией готовой продукции, расчеты по нетоварным операциям связаны с финансовыми операциями после реализации готовой продукции (кредитование, оплата финансовых санкций, бюджет).2. место проведения безнал. расчета ( внутригосударственные, межгосударственные) Внутри-государственные – местные, которые осуществляются в пределах одного населенного пункта; межгосударственные – проводятся между субъектами хозяйствования, которые находятся на территории различных государств. 3. по способу реализации ( прямые, транзитные) Прямые –осуществляются непосредственно между поставщиками, транзитные – при наличии промежуточных структур. 4. по способу получения платежа ( гарантированные, негарантированные). Гарантированные – обеспечивающие гарантию платежа за счет депонирования средств, негарантированные - платеж не гарантируется.

Организация безнала – предусматривает осуществление расчетов путем записи (перечисление) средств со счета покупателя (плательщика средств) на счет поставщика (получателя средств) или зачетом взаимных расчетов между покупателем и поставщиком продукции.

Формы документов(“Инструкция о безналичных расчетах в Украине в национальной валюте”) – платежное поручение, платежное требование-поручение, платежное требование, расчетный чек, аккредитив, вексель.

Наличные расчеты – это платежи наличкой предприятий, предпринимателей и физических лиц между собой за реализованную продукцию(товары, выполненные работы, предоставленные услуги), за операции, которые непосредственно на связаны с реализацией готовой продукции (товаров, работ, услуг) и др. имущества. Она применяется для обслуживания населения – выплаты з/п, материального поощрения, дивидендов, пенсий, денежной помощи. Сумма наличного расчета одного предпринимателя не должна превышать 10 тыс. грн. на протяжении одного дня по одному или нескольким платежным документам. На предприятиях расчеты наличкой сопровождаются оформление ПКО или РКО с обязательным ведение кассовой книги, кассовых или товарных чеков. Для всех предприятий, которые осуществляют операции с наличкой устанавливает лимит кассы - предельный размер налички, который может оставаться в кассе предприятия на конец рабочего дня.

Штрафные санкции: за превышения лимита кассы; не оприходование в кассе налички, превышение установленных сроков использования выданной в под отчет налички, а также за выдачу наличных средств под отчет без исчерпывающего пояснения по использованию раннее выданных средств; использование налички с выручки на выплаты, связанные с оплатой труда, при наличии налогового долга; использование полученных в банке наличных средств не по назначению; проведение безналичных расчетов без предоставления получателем средств платежного документа, который подтверждает оплату покупателем наличных средств.

Принципы организации денежных расчетов: 1. обязательное хранение предприятиями и организациями денежных средств на счетах в учреждениях банка; 2. предприятие имеет право выбора банка для открытия счетов всех видов; 3. самостоятельный выбор формы расчетов и способов платежей; 4. средства со счетов клиентов банка списываются только по поручению собственника счета по соглашению (акцепту) плательщика после проверки выполнения поставщиком договорных условий. 5. открытие счета в банке производится только после уведомления налоговых органов; 6. расчеты с покупателями за ТМЦ проводятся только после отгрузки продукции; 7. платежи осуществляются в пределах остатков на р/счетах плательщика или в пределах банковского кредита; 8.расчеты между субъектами предпринимательской деятельности проводятся преимущественно в безналичной форме.

ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ

4.  Сущность прибыли предприятия и порядок ее формирования.

Прибыль - это часть добавленной стоимости, созданной и реализованной, готовой к распределению. Прибыль образуется после того, как воплощенная в созданном продукте стоимость будет реализована и приобретет денежную форму. Это объективный абсолютный показатель, результирующий по­ка­затель деятель­ности предприятия.

Помимо массы прибыли на расчетном счете, в кассе и так далее, мы можем получать по учетным регистрам показатели деятельности предприя­тия. Прибыль, как главный финансовый источник деятельности предприя­тия, есть не одномоментное зна­чение, а система прибылей и доходов, которые складываются из нескольких источни­ков, формирую­щих доходы предприятия.

Виды прибыли: - прибыль от реализации продукции, работ и услуг предприя­тия; - прибыль от прочей реализации; - доходы от внереализационных операций (за минусом расхо­дов по этим операциям); - балансовая прибыль (валовая); - чистая прибыль; - налогооблагаемая прибыль; - необлагаемая налогом прибыль; - консолидированная прибыль (представляет собой сводную при­быль по бухгалтерской отчетности.

Эта прибыль от кор­поратив­ной деятельности: по ряду причин отдельные пред­приятия обра­зуют финансово-хозяйствен­ный комплекс, кото­рый с одной сто­роны имеет самостоятельный юриди­ческий статус, а с другой стороны нацелен на решение единых задач, что способствует получению высокого уровня прибы­ли, так как наличие консоли­дации позволяет уменьшить налогообложение).

Прибыль от реализации продукции, работ и услуг - разница меж­ду выручкой от реализации (без налога на добавленную стоимость) и затра­тами, которые обусловили ее создание. Пр=Вр-С/С

Методы расчета прибыли от реализации: метод прямого счета; на основании показателя затрат на одну гривню продукции; экономический (аналитический).

Метод прямого счета – расчет прибыли по отдельным видам продукции, которая изготавливается и реализуется (исходные данные: объем реализованной продукции Q, себестоимость одного изделия с/с, цена изделия Ц) Пр=(ц-с/с)Q или Пр= QхЦ - QхС/С

Расчет прибыли на основании показателя затрат на одну гривню продукции – укрупненный метод, который предусматривает использование данных о производственных затратах и реализацию продукции.

Экономический (аналитический) метод – дает возможноть определить не только общую сумму прибыли, но и влияние на нее изменения отдельных показателей (объема производства, себестоимости продукции, уровня цен и рентабельности продукции, ассортимента и качества продукции). Осуществляется по сопоставимой и несопоставимой продукции ( сопоставимая – продукція, которая изготовлена в отчетном периоде, несопоставимая – продукция, которая не изготавливалась на предприятии в отчетном периоде).

Прибыль от прочей реализации : - основных фондов и другого имущества (по причине убыточ­ности или не­эффективности содержания). Это дополнитель­ная доходная часть - цена реализации может быть выше остаточной стоимос­ти, в этом случае и возникает дополни­тельных доход; - отходов основного производства; - нематериальных активов; - других материальных и нематериальных активов, которые могут быть реализованы предприятием.

Доходы от внереализационных операций - сумма доходов, получа­емая от внере­ализационных операций и увеличивающая прибыль, должна рассмат­риваться с двух сторон: - доходы по внереализационным операциям; - доходы от прочей реализации.

Доходы по внереализационным операциям: - доходы, получаемые предприятием от долевого участия в дея­тельности других предприятий; - дивиденды по акциям, доходы по ценным бумагам (государ­ствен­ным крат­косрочным облигациям, векселям и так да­лее); - доходы от сдачи имущества в аренду; - доходы от дооценки производственных запасов и изготов­ленной продук­ции; - полученные суммы штрафов, пени, неустоек; - доходы от возмещения причиненных убытков; - прибыль прошлых лет; - положительные курсовые разницы по операциям с валютой; - безвозмездно получаемые средства, спонсорская помощь; - прочие доходы и поступления, не связанные с производ­ством и реализа­цией продукции.

Балансовая прибыль - совокупность прибыли от реализации про­дук­ции, работ и услуг, прибыли от прочей реализации и доходов от внереа­лизационных операций. Это валовая прибыль, которая и отража­ется в ба­лансе.

Чистая прибыль - это прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты соответствующих налогов, источником упла­ты которых и является при­быль. Этот остаток позволяет решать зада­чи предприятия и используется им без каких-либо регламентаций.

ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ

5.  Распределение и использование прибыли предприятия.

Прибыль – источник формирования централизованных и децентрализованных финансовых ресурсов. Полученная прибыль может использоваться предприятием для удовлетворения различных нужд: - направляется на формирование финансовых ресурсов государства, финансирование бюджетных расходов; - источник формирования финансовых ресурсов самого предприятия и используется для обеспечения хозяйственной деятельности.

Этапы распределения прибыли: 1. распределение общей прибыли (участники распределения – государство и предприятие). Пропорция распределения устанавливается на основе налоговой политики государства – количество налогов, которые оплачиваются за счет прибыли, определение объектов налогообложения, предоставление льгот. 2. распределение чистой прибыли, которая осталась в распоряжении предприятия, после осуществления платежей в бюджет.

Чистая прибыль, полученная после оплаты налогов остается в распоряжении предприятия, которое самостоятельно определяет направления его использования.

Главный принцип распределения чистой прибыли – в соответствии с текущей и стратегической политикой предприятия.

Нераспределенная прибыль – часть собственного капитала. – это часть чистой прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты доходов собственникам в виде дивидендов, формирования резервного капитала, пополнения уставного капитала. Делится на ассигнованную и не ассигнованную части. Ассигнованная часть – имеет целевое назначение использования, не ассигнованная – не имеет конкретного назначения.

Резервный капитал – создается с целью устранения возможных временных финансовых осложнений и обеспечения нормальной работы предприятия. Он создается за счет ежегодных отчислений от прибыли, но не менее 5% чистой прибыли. Средства резервного капитала используются на дополнительные расходы производственного и социального развития предприятия, на пополнение оборотных средств, покрытие убытков, на выплату дивидендов по привилегированным акциям. Дивиденды – часть чистой прибыли, распределенная между участниками (собственниками) предприятия, в соответствии с их частью в уставном (паевом) капитале предприятия. Дивиденды выплачиваются один раз в год по итогам работы предприятия, в денежном выражении на акцию или как % от ее номинальной стоимости.

Основные направления использования прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия:

*  НИОКР

*  затраты капитального характера, связанные с развитием производства

*  техническое перевооружение и реконструкция

*  обновление действующего и приобретение нового оборудования

*  финансирование прироста потребности в оборотных средствах

*  уплата % по ссудам

*  расходы по выпуску ценных бумаг

*  инвестиционная деятельность при формировании уставных капиталов других предприятий, если не предполагается выпуск ценных бумаг

*  уплата налогов, установленных в законном порядке, источником уплаты которых является прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия

*  содержание объектов социально-культурной сферы

*  собственное жилищное строительство и возведение других нежилых объектов

ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ

6.  сущность, состав и структура оборотных средств предприятия.

Оборотные средства – это денежные ресурсы, вложенные в оборотные производственные фонды предприятия и фонды обращения для обеспечения беспрерывного производства и реализации готовой продукции. Оборотные средства – это активы, которые на протяжении одного производственного цикла или одного календарного года могут быть преобразованы в деньги. Оборотные средства отождествляются с оборотным капиталом, который может выступать в трех формах : денежной, производительной, товарной. Также оборотный капитал проходит три стадии кругооборота: денежную, производственную и товарную. Денежная форма капитала на товарной стадии кругооборота является начальной стадией следующего создания новой стоимости.

Кругооборот оборотного капитала и создание новой стоимости происходит по схеме :

Д - Т..... П..... Т' - Д' - ( Д - Т ), где Д – деньги, которые авансируются, Т – предметы труда (товар), П – производство, Т' – готовая продукция (товар), Д' – деньги, полученные от реализации готовой продукции. Цель финансирования достигается тогда, когда Д'=Д+ΔД, т. е когда образуется прирост денег.

Состав и размещение оборотного капитала зависит от сферы функционирования: производственной, торгово-посреднической, сфере услуг (в т. ч. финансовой). В производственной сфере оборотный капитал авансируется в оборотные производственные фонды и фонды обращения:

Состав оборотных средств – это совокупность отдельных элементов оборотных производственных фондов и фондов обращения. В производственной сфере основные статьи оборотных средств – сырье, основные материалы, незавершенное производство, готовая продукция.

Признаки группирования оборотных средств: 1) в зависимости от участия в кругообращении (авансированные в оборотные фонды и авансированные в фонды обращения), 2) по методам планирования, принципам организации и регулирования (нормируемые и ненормируемые) , 3)пи источникам формирования (собственные и приравненные к ним, привлеченные, другие).

Система организации оборотных средств предусматривает: 1. предоставление самостоятельности по распоряжению и управлению об. ср-вами. 2. определение плановой потребности о об. ср-вах. 3.корректирование расчетных и действующих нормативов в зависимости от изменения производства. 4.оптимизацию структуры источников формирования. 5.контроль за рациональным размещением и использованием оборотных средств.

Структура оборотных средств - это удельный вес стоимости отдельных статей оборотных производственных фондов и фондов обращения в общей сумме оборотных средств. Она зависит от состава и структуры затрат на производство, условий поставок материальных ценностей, условий реализации продукции, проведения расчетов.

ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ

7.  Определение потребности предприятия в оборотных средствах.

Определение потребности в оборотных средствах осуществляется через их нормирование. Нормирование ОС - определение необходимой. величины денежных ср-в по обеспечению нормальной бесперебойной деятельности предприятия, по производству и реализации продукции. Процесс нормирования ОС - определение минимальных запасов дня при др. относительных величинах и определение мин. потребности в денежных. ср-вах для формирования подобных запасов.

В случае занижения размера оборотных средств – возможны перебои с поставкой и в производственном процессе, уменьшение объемов производства и прибыли, возникновение просроченных платежей и задолженности. В случае излишка – нагромаждение излишних запасов сырья, материалов, ослабление режима экономии, создание условий по использованию об. ср-в не по назначению.

Значение нормирования: 1. правильное определение норматива обеспечивает беспрерывность и бесперебойность процесса производства. 2.дает возможность эффективно использовать оборотные средства. 3.от правильно установленного норматива зависит выполнение плана производства, реализации продукции, прибыли и уровня рентабельности. 4.обоснованные нормативы способствуют усилению режима экономии, минимизации риска предпринимательской деятельности.

Норма оборотных средств – относительный показатель, который исчисляется в днях, % или грн.

Норма однодневного расхода средств – определяется из сметы затрат на производство.

Однодневный расход = расход в 4 квартале : 90 дней

Норматив оборотных средств - = однодневный расход · норма запасов в днях.

Совокупный норматив – сумма нормативов по отдельным статьям.

Методы определения потребности: 1. метод прямого расчета. 2. экономический метод.

1. Метод прямого счета предусматривает разработку обоснованных норм и нормативов с учетом факторов, связанных с особенностями поставок, производства и реализации продукции. Позволяет рассчитать индивидуальные и совокупные нормативы. Индивидуальные : нормативы производственных запасов (сырье, материалы, купленные полуфабрикаты), нормативы вспомогательных материалов, норматив на топливо, норматив для тары, норматив для запчастей, норматив для МБП).

- нормативы производственных запасов Н=Оз · N, где Оз – однодневные запасы сырья, материалов, полуфабрикатов, N – норма оборотных средств. N включает такие элементы: транспортный запас, подготовительный запас, технологический запас, текущий запас, гарантированный запас. Транспортный запас – разница между временем пребывания груза в дороге от поставщика до потребителя и временем пробега расчетных документов, их оформление и обработка в банке. Если товар поступает раньше чем расчетные документы, то транспортный запас не образуется. Подготовительный запас – время для принятия, разгрузки, сортировки, складировании материалов, проведение анализа. Технологический запас – время на подготовительные операции, если они не являются составляющими производственного процесса. Текущий запас – норма оборотных средств в части текущего запаса, которая зависит от частоты и ритмичности поставок материалов, равномерности их потребления в производстве. Назначение текущего запаса - обеспечение процесса пр-ва между поставками, величина тек. запаса определяется интервалами между поставками. Интервал между поставками определяется исходя из договоров поставки. Если связи устойчивые, то договор поставок составляют на 1 год, где сроки поставок определены.Особенность исчисления нормы текущего запаса - пр-тие может иметь не одного, а несколько поставщиков. Норму текущего запаса следует принимать равной 100%, если пр-тие имеет небольшое кол-во поставщиков (1-2шт.) т. е. их поставки не перекрывают др. др. Если интервал поставки короткий (5-6дн.), то велика вероятность сбоя поставок и для того, чтоб обезопаситься, необх. величину тек. запаса принять равной периодичности поступлений, т. е. 100%. Интервал поставки = 360/ количество поступлений. (если нет отклонений в периодичности и количестве поставок)

Гарантированный запас – создается с целью предотвращения последствий возможных перебоев в поставках, устанавливается в пределах 50% текущего запаса.

Норматив об. ср-в на вспомогательные м-лы = N· Ор норматив об. ср-в на топливо = Оз · N,

Норматив об. ср-в для тары = N·Qт. п. , где N на 1000 грн. товарной продукции,

Норматив на запчасти = N · Сср, где N на 1000 грн. стоимости транспортных ср-в и оборудования Сср – средняя стоимость производственного, силового об-ния и транспортных ср-в.

Норматив об. ср-в для незавершенного пр-ва = Оз · Д · К, где Д – продолжительность производственного цикла, К – коэффициент увеличения расходов - отношение затрат в незавершенном пр-ве ко всей себестоимости готовой продукции.

При равномерном распределении затрат , где А – одноразовые затраты в начале производственного цикла, Б – затраты, кот. Включаются в себестоимость продукции.

При неравномерном распределении затрат К рассчитывают как средневзвешенную величину: для неравномерного - К = (Зп * Т + З1*В1 + З2*В2+...+ 0,5Зр*Т)/(С*Т), где Зп - затраты в 1 день произв. цикла. З1,2,...- разовые затраты на отдельных стадиях пр-ва. В1,2,.. - время от момента разовых затрат до полного изготовления изделия. Зр - затраты, осуществляемые равномерно в течение всего производственного цикла. С - производственная себестоимость. Т - длительность производственного цикла. Все нормативы по отделениям предприятия складываются и рассчитывается общий норматив незавершенного производства.

Норматив по статье “Расходы будущих периодов” = Со + Зп –Зв, где Со – сумма средств на начало запланированного периода, Зп – затраты, которые проводятся в плановом периоде и предусмотрены соответствующими сметами, Зв – затраты, включаемые в себестоимость продукции в плановом периоде и предусмотренные сметами.

Нормирование по статье “Готовая продукция”= О *Д, где О – однодневный выпуск продукции в 4 квартале планового периода по статье “Производственная себестоимость” ,Д - норма запасов в днях,

2. экономический метод – норматив на текущий период делится на две части: 1- нормативы об. ср-в по статьям, размер которых прямо зависит от объема затрат на пр-во, 2-статьи нормируемых об. ср-в, размер кот. прямо не зависит от изменений затрат на пр-во. Расчет норматива об. ср-в на плановый период производится исходя из производственного норматива увеличенного в соответствие с темпами роста производственной программы в плановом периоде.

ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ

8.  Сущность и состав основных фондов предприятия, их классификация в зависимости от участия в производстве.

Для осуществления производственной деятельности любое предприятие располагает основными фондами и обор средствами. Основные фонды - это совокупность материальных ценностей, кот многократно участвуют в процессе пр-ва, сохраняя свою натуральную форму и постепенно переносят свою ст-ть в виде амортизационных. отчислений на готовую продукцию. Основные фонды- это материальные активы, ожидаемый срок полезного использования которых составляет свыше 1 года и которые предприятие удерживает с целью использования их в процессе производства или поставки товаров, предоставления услуг, сдачи в аренду др. лицам, для осуществления административных и социально-культурных функций.

Не принадлежат к основным фондам: 1. предметы сроком службы меньше 1 года независимо от их стоимости, 2. предметы, стоимостью до 600 грн. за ед. независимо от срока службы. 3. специальные инструменты и приспособления для предприятий серийного и массового пр-ва. 4. спецодежда, спецобувь, постельные принадлежности независимо от срока службы. 5.форменная одежда, предназначенная для выдачи работникам предприятия, независимо от срока службы.

По характеру основные фонды подразделяются на: основные производственные (ОПФ) и непроизводственные фонды. Производственные ОФ являются частью основных средств, которая берет участие в процессе производства продолжительное время, сохраняя при этом натуральную форму. Непроизводственные ОФ – это жилищные дома и др. объекты социально-культурного и бытового обслуживания, которые не используются в хозяйственной деятельности, но находятся на балансе предприятия. Они не переносят свою стоимость на изготовленный продукт.

Состав основных средств предприятия(в соответствии с П(С)БУ№7):

1группа ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА: II группа ДР. НЕОБОРОТНЫЕ

1) здания, сооружения и передаточные устройства. МАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ

2) машины и оборудование 1) библиотечный фонд

3) транспорт 2) малоценные необоротные мат. активы

4) инструменты, приспособления, инвентарь (мебель) 3)временные сооружения

5) др. основные ср-ва 4) инвентарная тара

5) др. необоротные мат. Активы

Структура – соотношение отдельных групп основных средств. Основными факторами, влияющими на структуру ОФ являются: уровень автоматизации и механизации пр-ва; уровень специализации и кооперирования; климатические и географические условия размещения пр-тий.

В процессе хоз. деятельности кругооборот ОФ проходит 3 стадии: 1) продуктивное использование основных средств и начисление амортизации ( износ основных средств – основание для списания суммы амортизационных отчислений на расходы после завершения процесса производства).

2) преобразование части основных средств в денежные средства через начисление амортизационных отчислений. 3) обновление потребительской стоимости части основных средств(замена изношенных основных средств нановые за счет начисленной суммы износа).

Воспроизводство основных средств – обновление. Бывает простое и расширенное. Простое – замена изношенных частей или замена старого оборудования на аналогичное. Расширенное – количественное и качественное увеличение действующих основных средств или приобретение новых основных средств, которые обеспечивают высший уровень производительности об-ния.

Признаки воспроизводства: 1) постепенный перенос своей стоимости на изготовленную продукцию; 2) в процессе воспроизводства одновременно происходит движение потребленной стоимости и стоимости; 3) при помощи амортизации происходит увеличение в денежной форме частично перенесенной стоимости основных ср-в на готовую продукцию; 4) обновление в натуральной форме происходит на протяжении длительного периода времени.

3 метода оценки ОФ: 1. первоначальная ст-ть, кот. отражает все затраты на приобретение или строительство ОФ; 2. восстановительная ст-ть, т. е. это ст-ть воссоздания ОФ в современных условиях; 3. остаточная ст-ть, кот. отражает первоначальную ст-ть ОФ с учетом их износа, т. е. амортизационные отчислений.

Показатели эф-ти использования ОФ: 1) фондоотдача = V вал. прод/среднег. ст-ть ОФ;

2) фондоемкость = 1/фондоотдачу. 3) фондовооружонность = ст-ть осн. фондов/сре-дне спис. числ. работников. 4) уровень рентабельности пр-ва = åприбыли /среднег. ст-ть ОФ.

ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ

9.  Сущность амортизации и износа. Виды износа. Методы начисления амортизации.

ИЗНОС - это ежегодное снижение стоимости основных фондов, полная или частичная потеря потребительской стоимости основных фондов. Износ – сумма амортизации с начала полезного использования объекта.

ФИЗИЧЕСКИЙ ИЗНОС - это природня постепенная потеря первоначальных потребительских свойств. Физический износ можно определить по формуле

где ФЗ - физический износ, ФСС - фактический срок службы основных фондов, лет ; НСС - нормативный срок службы, лет

Полный физический износ –полная замена изношенной части основных средств через новое кап. строительство и приобретение новых основных ср-в. Частичный физический износ – компенсирование изношенной части основных ср-в за счек кап. ремонта.

МОРАЛЬНЫЙ ИЗНОС - потеря потребительской стоимости в результате НТП, появления более эффективных машин и т. п. .Моральный износ можно определить :

где МЗ - моральный износ, Ввн - затраты производства новых основных фондов, грн; Ввд - затраты производства действующих основных фондов, грн.

Моральный износ уменьшает стоимость основных ср-в через сокращение общественно необходимых затрат на их воспроизводство. Путем вычитания из первоначальной стоимости осн. ср-в суммы износа определяют остаточную стоимость основных ср-в. Ос=[Пс(100-І]:100, где Пс – первоначальная стоимость осн. ср-в, І - уровень износа основных ср-в,%.

Для покрытия износа предприятия начисляют амортизацию.

Амортизация - это процесс систематического постепенного перенесения стоимости основных фондов на стоимость изготовленного при их участии продукта. Стоимость, которая амортизируется – это первоначальная или переоцененная стоимость осн. ср-в без учета их ликвидационной стоимости.

Амортизации подлежат все виды ремонта, реконструкции, модернизации и другие виды улучшения основных средств.

Суммы амортизационных отчислений отчетного периода определяются путем произведения норм амортизации на балансовую стоимость групп основных фондов на начало отчетного периода.

, где Сб – балансовая ст-ть основных ср-в, Н – норма амортизационных отчислений, соответствующая группе основных ср-в.

Основные средства делятся на три группы, каждая из которых имеет свою норму амортизации:

На календарный год на квартал

Группа 1 – 8% группа 1 – 20% (8/4)

Группа 2 – 40% группа 2 – 10% ( 40/4)

Группа 3 – 24% группа 3 – 6% (24/4)

Группа 4 – 60% группа 4 – 15% (60/4)

Балансовая стоимость групп основных фондов на начало отчетного периода рассчитывается по формуле :

Б(а)= Бз + Па - Ва - Аа, где Б(а) - балансовая стоимость группы на начало отчетного периода; Б з - балансовая стоимость группы на начало периода, который предшествовал отчетному ; Па - сумма расходов, понесенных на приобретение основных фондов, осуществление капитального ремонта, реконструкцию, модернизацию и других улучшение основных фондов на протяжении периода, который предшествовал отчетному; Ва - сумма выведенных из эксплуатации основных фондов на протяжении периода, который предшествовал отчетному; Аа - сумма амортизационных отчислений, начисленных в период, который предшествовал отчетному.

Индексация балансовой стоимости групп основных средств проводится на основе коэффициента индексации: , где Іі – индекс инфляции за год. Если значение К≤1, индексация не проводится.

Методы амортизации: прямолинейный – годовая сумма амортизации определяется делением стоимости, которая амортизируется, на ожидаемый период времени использования объекта. Накопленная сумма амортизации увеличивается прямопропорционально периоду эксплуатации объекта. Уменьшение остаточной стоимости – годовая сумма амортизации определяется как произведение остаточной стоимости объекта на начало отчетного периода и годовой нормы амортизации. С увеличением срока службы объекта величина амортизационных отчислений уменьшается. Ускоренное уменьшение остаточной стоимости – годовая сумма амортизации рассчитывается аналогично предыдущему расчету. Кумулятивный - годовая сумма амортизации определяется как произведение стоимости, которая амортизируется и кумулятивного коэффициента. Кумулятивный к-т = отношению количества лет, которые остались до конца срока службы объекта к сумме показателей количества лет его полезного использования (1+2+3…n). Производственный - месячная сумма амортизации определяется как произведение фактического месячного объема продукции и производственной ставки амортизации. Производственная ставка амортизации = отношение стоимости, которая амортизируется к общему объему продукции.

Для амортизации материальных активов важно то, что каждый объект основных средств имеет так называемую ликвидационную стоимость. Ликвидационная стоимость - это стоимость деталей, пригодных для ремонта других машин и оборудование, стоимость металла, строительных и других материалов, которые можно получить при ликвидации объектов (за минусом стоимости демонтажа и монтажа оборудования, зданий и т. п.).

Нормы амортизации на реновацию ( полное восстановление ) основных фондов можно рассчитать в процентах как величины, обратно пропорциональные срокам службы объектов :

где Nа - норма амортизации А - срок службы объекта

С учетом ликвидационной стоимости (Л) объекта норму амортизации (NА) можно определить по такой формуле:

где В - первичная (восстановительная) стоимость.

ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ

10.  Сущность и состав капитальных вложений и источники их финансирования.

Капитальные вложения – расходы на создание новых, реконструкцию и техническое перевооружение действующих основных средств. При помощи капитальных вложений происходит воспроизводство основных средств. Для определения размера КВ на предприятии составляется бюджет капитальных расходов, он включает такие данные: 1) первоначальную стоимость всех основных средств на начало планового периода; 2) наличие неипользованных амортизационных отчислений на начало планового периода; 3) сумму амортизационных отчислений, которая будет начислена на протяжении планового периода; 4) ориентированный подсчет стоимости об-ния, которое подлежит замене или продаже на протяжении планового периода; 5) ориентированную сумму амортизационных отчислений на приобретенные основные средства на протяжении планового периода; 6) стоимость основных ср-в и сумму амортизационных отчислений, которая будет на предприятии на конец планового периода.

Исходные данные для составления бюджета капительных расходов: а) календарный план реализации инвестиционного проекта; б) бюджетные заявки на выполнение отдельных видов работ приобретение материалов, мех-мов, об-ния, в) общая стратегия финансирования инвестиционного проекта; г) предварительный график потока инвестиционных затрат; д) финансовое состояние инвесторов проекта.

Виды капитальных вложений: 1. на замену и обновление оборудования с целью повышения качества продукции или сокращение затрат на их производство; 2. на расширение производственных мощностей для выпуска новых видов продукции; 3. на создание производственных мощностей для выпуска новых видов продукции.

Финансирование КВ осуществляется за счет собственных и привлеченных ср-в. Собственные финансовые ресурсы: - ср-ва основателей пр-тия; - амортизационные отчисления; - ср-ва от продажи собственного имущества; - ср-ва от сдачи собственного имущества в аренду, залог; - использование внутренних ресурсов в строительстве. Централизованные : - ср-ва государственного бюджета и местного бюджета; - ср-ва государственных внебюджетных фондов; - ср-ва благотворительных фондов. Привлеченные и заемные финансовые ср-ва: -долгосрочные кредиты коммерческих банков; - ср-ва от эмиссии и реализации ценных бумаг; - иностранные инвесторы.

Структура источников финансирования зависит от след факторов: налогообложение доходов предприятия; темпы роста реализации продукции; структуры активов пр-тия; состояния рынка капитала; % политики коммерческих банков; уровня управления финансовыми ресурсами предприятия; сущности стратегических целевых финансовых решений пр-тия.

Мобилизация внутренних ресурсов в строительстве является источником финансирования КВ тогда, когда в процессе строит-ва сокращается необходимость в оборотных ср-вах на плановый период. Сумма мобилизации ресурсов (М)=(О-П)-(К1 –К2 ), где О – ожидаемое наличие оборотных активов в капитальном стр-ве на начало планового периода; П – плановая необходимость стр-ва в оборотных ср-вах на конец планового периода; К1 – наличие кредиторской задолженности на начало планового периода; К2 – переходящая кредиторская задолженность на конец планового периода. Если результат +, то есть мобилизация внутренних ресурсов, если - , то это мобилизация оборотных ср-в.

Порядок финансирования – зависит от способа проведения капитальных работ. Работы могут проводиться: подрядным способом строительства, хозяйственным способом стр-ва.

Восстановление соновных ср-в предприятия осущ –ся за счет проведения различных видов ремонта: текущего, среднего, капитального. Финансирование кап. ремонта осуществляется согласно плану капитального ремонта. Порядок финансирования кап. ремонта зависит от способа его проведения (подрядный способ – по актам приемки, хозяйственным способом – по отдельным элементам затрат).

Ремонт основных непроизводственных основных ср-в финансируется из прибыли, которая остается в распоряжении предприятия.

ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ

11.  Доходы предприятия, их виды. Методы планирования выручки от реализации продукции.

Доход – это сумма средств, поступающих в распоряжение предприятия от осуществления своей деятельности. Все доходы предприятия делятся на две группы: доходы от обычной деятельности и доходы от чрезвычайных событий. Обычная деятельность – любая основная деятельность предприятия, а также операции, которые обеспечивают основную деятельность или возникают в следствие ее осуществления. Чрезвычайное событие – это событие или операция, которая не входит в обычную деятельность предприятия и наступление которой не ожидается периодически или в каждом следующем отчетном году (стихийное бедствие, экспроприация собственности предприятия за границей).

Поступления от обычной деятельности включают доходы от: основной (операционной) деятельности;; др. операционной деятельности ; финансовой деятельности; инвестиционной деятельности; др. обычной деятельности.

Ø  Доходы от операционной деят-ти: - реализация товара; - реализация готовой прод-ции; - реализация работ, услуг; - доход от реализации ин. валюты; - доход от реализации др. об. актив; - доход от аренды активов; - доход от операционной курсовой разницы; - полученные пени, штрафы, неустойки; - возмещение раннее списанных активов; - доход от списания кредиторской задолженности; - полученные гаранты и субсидии; - др. доходы от операционной деят-ти.

Ø  Доходы от финансовых операций: - доход от участия в капитале; - др. финансовые доходы.

Ø  Доходы от др. обычной деят-ти: - доход от реализации финансовых инвестиций; - доход от реализации необоротных активов; - доход от реализации имущественных комплексов; - доход от реализации нематериальных активов; - доход от неоперационной курсовой разницы; - доход от бесплатно полученных активов; - др. доходы от обычной деят-ти.

Доходы от чрезвычайных событий: возмещение убытков от чрезвычайных событий; др. чрезвычайные доходы. Доход признается в том случае, если происходит увеличение актива или уменьшение обязательств, которые сопровождаются ростом собственного капитала, при условии, что оценка дохода достоверная. Доход не признается в идее денежного поступления от др. лиц: - сумма поступлений по договорам комиссии, агентским договарам; - сумма предоплаты продукции; - сумма задатка под залог или погашение займа, если не предусмотрено договором; - поступления от первичного размещения ценных бумаг; - сумма НДС, акциз, др. налоги и обязательные платежи, которые подлежат переводу в бюджет и внебюджетные фонды; - др. поступления. Эти поступления увеличивают активы предприятия, но не умножают собственный капитал.

Доходы от внереализационных операций - сумма доходов, получа­емая от внере­ализационных операций и увеличивающая прибыль, рассмат­ривается с двух сторон: - доходы по внереализационным операциям;

-доходы от прочей реализации. Доходы по внереализационным операциям: - доходы, получаемые предприятием от долевого участия в дея­тельности других предприятий; - дивиденды по акциям, доходы по ценным бумагам (государ­ствен­ным крат­косрочным облигациям, векселям и так да­лее); - доходы от сдачи имущества в аренду; - доходы от дооценки производственных запасов и изготов­ленной продук­ции; - полученные суммы штрафов, пени, неустоек; - доходы от возмещения причиненных убытков; - прибыль прошлых лет; - прочие доходы и поступления, не связанные с производ­ством и реализа­цией продукции.

Валовый доход – это денежное выражение стоимости вновь образованной продукции. Делится на оплату туда и чистый доход. Чистый доход –добавленная стоимость в денежном выражении, определяется как превышение выручки от реализации над стоимостью материальных затрат, амортизационными отчислениями з/п. реализуется в виде акцизов, НДС, отчислений в ПФ и ФСС.

Выручка от реализации – сумма средств, которые поступили на текущий счет предприятия в банке или в кассу предприятия от продажи товаров и предоставления услуг.

Методы планирования выручки от реализации продукции : 1.Поассортиментный (прямого счета). - Расчет выручки ведется по каждой позиции ассортимента отдельно: В=Р· Ц ,где Р - количество реализованных товаров, Ц – цена изделия.

Как правило, в бухгалтерском балансе остатки нереализованной продукции учитываются по производственной себестоимости, а для планирования выручки их необходимо перевести в оптовые цены предприятия. Используется коэффициент пересчета стоимости остатков из производственной себестоимости в оптовые цены предприятия (k) - отношение стоимости товарной продукции в оптовых ценах к ее производственной себестоимости в IV квартале текущего года. При расчете остатков готовой продукции k определяется по выпуску продукции в текущем квартале текущего года, для расчета остатков товаров отгруженных - по основе стоимости отгруженных товаров в IV квартале текущего года.

2.Укрупненный - Основан на подсчете всей продукции без выделения отдельных групп.

Р = З1 + Т – З2, где З1 – остатки каждого вида готовых изделий на складе на начало планового периода, Т – выпуск товарной продукции в плановом периоде, З2 – остатки каждого вида изделий на складе на конец планового периода. При укрупненном методе составляется товарный баланс предприятия, который составляется на базе формулы расчета выручки от реализации. Он составляется за отчетный период - используется, в качестве базы для прогнозирования выручки, исходя из темпов роста производства в планируемом периоде.3. комбинированный метод – когда ассортимент продукции очень большой. Выручка от реализации основных видов изделия определяется прямым методом, а от реализации изделий др. ассортимента – укрупненный метод.

ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ

12.  Собственный капитал предприятия, его структура и порядок формирования.

Собственный капитал предприятия формируется из уставного капитала. Уставной капитал – сумма средств вкладов участников (собственников) в имущество предприятия. Доля каждого определяет право на долю чистой прибыли, распределенной в качестве дивидендов. Уставный капитал отражает двойственность отношений собственности, поэтому характеризует фонд собственных средств предприятия как юридического лица и фонд Владов акционеров, других участников и имущество предприятия, т. е. их собственность. Каждый участник несет ответственность за результаты хозяйственной и финансовой деятельности предприятия только в пределах размера своего вклада в деятельность предприятия.

Содержание категории «уставный капитал» зависит от организационно – правовой формы предприятия: - для государственного предприятия – стоимостная оценка имущества, закрепленного государством за предприятием на праве полного хозяйственного ведения; - для товарищества с ограниченной ответственностью – сумма долей собственников; - для акционерного общества – совокупная номинальная стоимость акций всех типов; - для производственного кооператива – стоимостная оценка имущества, предоставленного участниками для ведения деятельности; - для арендного предприятия – сумма вкладов работников предприятия; - для предприятия иной формы, выделенного на самостоятельный баланс, - стоимостная оценка имущества, закрепленного его собственником за предприятием на праве полного хозяйственного ведения.

При создании предприятия вкладами в его уставный капитал могут быль денежные средства, материальные и нематериальные активы. В момент передачи активов в виде вклада в уставной капитал право собственности на них переходит к хозяйствующему субъекту, т. е. инвесторы теряют вещные права на эти объекты. Таким образов, в случае ликвидации предприятия или выхода участника из состава общества или товарищества он имеет право лишь на компенсацию своей доли в рамках остаточного имущества, но не на возврат объектов, переданных им в свое время в виде вклада в уставной капитал. Уставный капитал, следовательно, отражает сумму обязательства предприятия перед инвесторами. Уставный капитал формируется при первоначальном инвестировании средств. Его величина объявляется при регистрации предприятия, а любые корректировки размера уставного капитала (дополнительная эмиссия акций, снижение номинальной стоимости акций, внесение дополнительных вкладов, прием нового участника, присоединение части прибыли и др.) допускаются лишь в случаях и в порядке, предусмотренных действующим законодательством и учредительными документами. Формирование уставного капитала может сопровождаться образованием дополнительного источника средств – эмиссионного дохода. Этот источник возникает в случае, когда в ходе первичной эмиссии акции продаются по цене выше номинала. При получении этих сумм они зачисляются в добавочный капитал. Уставный фонд изменяется только в том случае, если это предусмотрено в уставных документах.

Повышение удельного веса собственных средств позитивно влияет на финансовую деятельность предприятия.

Структура собственного капитала

Добавочный капитал, как источник средств предприятия образуется, как правило, в результате переоценки основных средств и других материальных ценностей. Нормативными документами запрещается использование его на цели потребления.

ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ

13.  Небанковское кредитование предприятий.

Небанковская форма кредитования – коммерческий кредит. Коммерческий кредит – соответствующее кредитное соглашение между двумя предпринимателями о предоставлении кредита в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары. Он предоставляется под обязательства должника (покупа­теля) погасить в определенный срок как сумму основного долга, так и начис­ляемые проценты. Применение коммерческого кредита требует наличия у продавца достаточ­ного резервного капитала на случай замедления поступлений от должников.

Отличие коммерческого кредита от банковского: в роли кредитора выступает юридическое лицо, связанное с производством и реализацией товара, кредит предоставляется только в товарной форме, заемный капитал интегрируется с промышленным или торговым.

В настоящее время применяется три разновидности коммерческого кредита: - кредит с фиксированным сроком погашения, - кредит с погашением после фактической реализации заемщиком полученных товаров, - кредит по открытому счету – когда поставка следующей партии товаров осуществляется до момента погашения предыдущей задолженности.

Выделяют пять основных способов предоставления коммерческого кредита:

*  вексельный способ;

*  открытый счет;

*  скидка при условии оплаты в определенный срок;

*  сезонный кредит;

*  консигнация.

При вексельном способе после поставки товаров продавец выставляет трат­ту на покупателя, который, получив коммерческие документы, акцептует ее, т. е. дает согласие на оплату в указанный на ней срок.

Согласно договору об открытом счете, однажды принятому обеими сторо­нами, покупатель может делать периодические закупки без обращения за кредитом в каждом отдельном случае. Обычный порядок осуществления сдел­ки таков: когда покупатель заказывает товар, он немедленно отгружается, а платеж за него производится в установленные сроки после получения счета.

Другой способ - скидка при условии оплаты в определенный срок. Этот способ предусматривает условие, что если платеж будет произведен покупате­лем в течение оговоренного в контракте периода после выписки счета, то из цены будет вычтена скидка. В противном случае, вся сумма должна быть выплачена в установленный срок.

Сезонный кредит обычно применяется в период сезонных распродаж. Этот способ разрешает розничным торговцам покупать товары в течение всего года с целью организации необхо­димых запасов перед пиком сезонных продаж и позволяет отсрочить платеж производителю до конца распродажи. Главное преимущество при этом способе:- возможность выпуска продукции без дополнительных расходов на склади­рование, хранение и т. д.

Консигнация - способ, при котором розничный торговец может просто получить товарно-материальные ценности без обязательства. Если товары будут проданы, то будет осуществлен и платеж производителю, а если нет, то розничный торговец может вернуть товар производителю без выплаты неустойки. Консигнация обычно применяется при реализации новых, нети­пичных товаров, спрос на которые трудно предположить.

Продажа товаров в кредит стала обычным способом ведения дел для про­мышленных компаний, предложение кредитных услуг является орудием кон­куренции при привлечении клиентов. Из-за этой тенденции .к увеличению покупки в кредит все более острой становится дилемма твердой или свободной кредитной политики. Излишне твердые условия могут отпугнуть покупателей, а очень свободные - способствовать не только большому объему продажи товара, но и минимальному обратному притоку капитала из-за неоплаты дол­гов в срок и больших расходов, связанных с "вышибанием" долга. Главная задача корпорации в этой области - правильное управление своим остатком дебиторской задолженности в соответствии с размером ожидаемой реализации товарной продукции. Чем быстрее оборачивается остаток дебиторской задол­женности по данному объему продажи товаров, тем короче цикл кругооборота наличных средств корпорации и, следовательно, выше ликвидность фирмы (т. е. ее способность своевременно погашать свои долговые обязательства).

Риски при коммерческом кредите: - возможное изменение цен товаров, - непридерживание сроков оплаты покупателем, - банкротство покупателя, - возможное подорожание кредита.

ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ

14.  Необходимость и сущность кредитования предприятий. Банковское кредитование предприятий.

У предприятий всех форм собственности все чаще возникает потребность привлечения заемных средств для осуществления своей деятельности и извлечения прибыли. Наибо­лее распространенной формой привлечения средств является получение банковской ссуды но кредитному договору. Возник­новение кредита связано непосредственно со сферой обмена, где владельцы товаров противостоят друг другу как собствен­ники, готовые вступить в экономические отношения.

Возможность возникновения и развития кредита связаны с кругооборотом и оборотом капитала. В процессе движе­ния основного и оборотного капитала происходит высвобожде­ние ресурсов. Средства труда используются в процессе производства длительное время, их стоимость переносится на стоимость готовой продукции частями. Постепенные вос­становление стоимости основного капитала в денежной форме при­водит к тому, что высвобождающиеся денежные средства осе­дают на счетах предприятий. Вместе с тем на другом полюсе возникает потребность в замене изношенных средств тру­да и достаточно крупных единовременных затратах. Процесс концентрации капитала является необходимым условием стабильности разви­тия экономики и приоритетной целью любого субъекта хозяй­ствования. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства, позволяющие существенно расширить масш­таб производства (или иной хозяйственной операции) и, таким образом, обеспечить дополнительную массу прибыли. Даже с учетом необходимости выделения части ее для расчета с креди­тором привлечение кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентация исключительно на собственные средства.

Наиболее распространенный вид кредитования, при которой предприятие выступает в роли заемщика.

Классификация банковских кредитов по признакам :

Ø  по целевому назначению: на финансирование оборотных ср-в, - на финансирование основного капитала, - на выкуп приватизированного имущества.

Ø  по сроку кредита: - краткосрочный, - среднесрочный и долгосрочный.

Ø  По % ставке: с плавающей и фиксированной % ставкой.

Ø  Валюта кредита: национальная или иностранная валюта

Ø  Виды обслуживания: кредитно-гарантийное обслуживание и факторинг.

Принципы кредитных отношений банка с клиентом строятся на срочности, возвратности, платности и обеспеченности кредита и оформляются договором.

Виды кредитов: срочный кредит – кредит, который предоставляется в полном объеме после составления кредитного договора. Погашение либо периодическими взносами, либо одноразовым платежом в конце срока. Кредитная линия – согласие банка-кредитора предоставить кредит в будущем в размерах, которые не превышают заблаговременно оговоренной суммы за конкретный промежуток времени без проведения дополнительных специальных переговоров. Бывает сезонная и постоянно обновляющаяся. Сезонная – открывается из-за периодической нехватки оборотных ср-в, связанных с сезонностью пр-ва или необходимостью создания запасов товаров на складе. Обновленная – открывается предприятиям тогда, когда они ощущают нехватку в оборотных ср-вах для обновления процесса производства в заданном объеме. Овердрафт – краткосрочный кредит, который предоставляет банк надежному предприятию свыше остатков его ср-в на расчетном счете через дебетирование его текущего счета. Для предприятий банк может открывать контокоррентные счета – счета на которых отражаются операции по погашению кредита и др. платежи а также поступление ср-в в пользу предприятия. Контокоррентный кредит - кредит по наивысшей ставке банка, который может использоваться заемщиком на финансирование приобретения ср-в пр-ва, готовой продукции, производственных запасов; преодоление временных финансовых трудностей. Особенности контокор. кредита: определение лимита кредита, возможность аннулирования кредитного договора в любой момент. Кредит под учет векселя – краткосрочный кредит, который предоставляется банком предъявителю векселя, скупая их до наступления срока выполнения обязательств по ним и оплачивая предъявителю номинальную стоимость векселя минус дисконт. Дисконт – скидка.

Кредитно-гарантированные услуги: акцептный кредит - займ, который предусматривает акцептирование банком инкассированной предприятием-заемщиком тратты при условии, что предприятие предоставит в распоряжение банка вексель до срока его оплаты. Авальный кредит – займ, когда банк берет на себя ответственность по обязательствам предприятия в форме поручительства или гарантии. Факторинг – система финансирования, по условиям которой предприятие-поставщик товаров передает краткосрочные требования по торговым операциям коммерческому банку. Делится на внутренний факторинг, внешний факторинг, конверционный, закрытый, факторинг правом регресса, без права регресса, с предоплатой и без предоплаты. Внутренний факторинг – поставщик, контрагент и банк находятся в одной стране. Внешний – одна из сторон находится за границей. конверционный – права на получение оплаты за товар от покупателя переданы банку или факторинговой компании. С правом регресса – банк берет на себя обязанность вернуть поставщику расчетные документы, от оплаты которых отказался покупатель. Без права регресса – банк берет на себя весь риск относительно платежа.

ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ

15.  Содержание финансового плана предприятия и порядок его составления.

Финансовый план предприятия – баланс доходов и расходов средств. Базируется на принципах коммерческого расчета, что означает: 1) наличие в распоряжении предприятия необходимых производственных фондов, самостоятельного баланса и предприятие является юридическим лицом, 2)расходы предприятия находятся в прямой зависимости от доходов. 3)в основе хозяйственной деят-ти пр-тия лежит принцип самоспланированности на безе рентабельной работы и использования экономических рычагов в форме матеріального стимулирования развития производства.

В финансовом плане определяют объем и структуру доходов и расходов.

Содержание фин. плана: состоит из 2 частей :

1 часть - формирование чистой прибыли , в которую входит 4 подраздела: 1. ДОХОДЫ (выручка от реализации продукции, НДС, акцизный сбор, др. отчисления с дохода, чистый доход от реализации продукции, др. операционные доходы, доход от участия в капитале, др. финансовые доходы, чрезвычайные доходы). 2. РАСХОДЫ (1. себестоимость реализованной продукции, 2. административные расходы, 3. расходы на сбыт, 4. др. операционные расходы, 5. финансовые расходы, 6. расходы от участия в капитале, 7. др. расходы, 8. налог на прибыль от обычной деятельности, 9. чрезвычайные расходы) 3. финансовые результаты деятельности( 1. валовая прибыль, 2.финансовый результат от операционной деятельности, 3. финансовый результат от обычной деятельности, 4. чистая прибыль ) 4. плановое распределение чистой прибыли ( 1.отчисления, 2. развитие производства, 3 отчисления в ФМП, 4. др. цели (нерапределенная прибыль).

2 часть – источники формирования и поступления средств и направления использования – состоит из 7 подразделов: 1.источники формирования и поступления средств ( чистая прибыль, нерапределенная прибыль, амортизационные отчисления, долгосрочные кредиты банков, др. долгосрочные обязательства, краткосрочные кредиты, суммы авансов от поставок продукции, вексели выданные, товары полученные на условиях отсрочки платежа, целевое финансирование, др. источники). 2. прирост активов предприятия( 1. капитальные инвестиции, модернизация основных ср-в, долгосрочные инвестиции, прирост оборотных активов, текущие финансовые инвестиции, др. затраты) 3. возвращение привлеченных ср-в. 4. расходы, связанные с внесением обязательных платежей в бюджет и государственные целевые фонды ( оплата текущих налогов и обязательных платежей, погашение налоговой задолженности, взносы в целевые фонды, др. обязательные платежи) 5. покрытие убытков прошлых лет. 6. элементы операционных расходов ( материальные затраты, из материальных затрат, расходы на оплату труда, отчисления на соцмеры, амортизация, др. операционные расходы) 7. расчет НДС ( налоговые обязательства, операции которые облагаются по ставке 20%, сумма полученных льгот, налоговый кредит, НДС, чистая сумма обязательств с НДС, направления использования средств, полученных под применение льгот по оплате НДС )

Составление фин. плана состоит из 3 этапов.

1 этап: изучение показателей, которые характеризуют выполнение фин. плана в отчетном периоде. Эту работу проводят в первом полугодии текущего года на основании показателей за первое полугодие. Проводится анализ показателей: выполнение плана по прибыли от реализации продукции, состояние оборотных ср-в, выполнение плана по капитальным и финансовым инвестициям.

2 этап: составление проекта финансового плана относительно показателей производственного плана на будущий год. Предоставление плана в органы управления имуществом или министерство.

3 этап: рассмотрение и утверждение фин. плана органом управления.