Методические указания к заданиям

Методические указания к заданиям

Задание 1

Выбор лучшего варианта осуществляется одним из методов: первый – по коэффициенту эффективности дополнительных капиталовложений, второй – путем расчета приведенных затрат. Коэффициент эффективности определяется по формуле

; (1)

где и - себестоимость годового объема производства продукции по двум сравнительным вариантам;

- капиталовложения по двум сравнительным вариантам.

При Е > внедряется более капиталоемкий вариант, при Е < - менее капиталоемкий.

Приведенные затраты определяются по формуле:

П=S+*Kmin, (2)

где S – себестоимость годового объема производимой продукции по варианту;

- нормативный коэффициент эффективности дополнительных капиталовложений;

К – капиталовложения по варианту.

Внедряется тот вариант, у которого приведенные затраты окажутся наименьшими.

Типовой пример расчета задания 1 по 30-му варианту.

Представим исходную информацию в следующем виде.

Порядковый номер варианта	1	2	3	4
Ежегодный объем производства, тыс.	2000	2000	2000	2000
Себестоимость изготовления, руб./	86500	95150	84300	82800
Капиталовложения в оборудование, тыс. руб.	90300	58400	10560	15250
Нормативный коэффициент эффективности,	0,335	0,335	0,335	0,335

Решение

В связи с исходным условием о равенстве производственной программы и об одинаковом уровне качества продукции по сравниваемым вариантам для выбора лучшего варианта целесообразно применить расчет коэффициента эффективности дополнительных капитальных вложений, или расчет приведенных затрат. При этом следует обратить внимание на приведение в сопоставимый вид используемых показателей. Так как показатель себестоимость изготовления следует перевести в рубли, умножив их на 1000.

Сравним между собой варианты 1 и 2.

Поскольку Е > , то к внедрению принимается более капиталоемкий вариант, т. е. вариант1. Вариант 2 из дальнейшего анализа исключается как неэффективный.

Сравним между собой варианты 1 и 3:

поскольку Е < , то к внедрению принимается менее капиталоемкий вариант, т. е. вариант3. первый вариант как менее эффективный из дальнейшего анализа исключается.

Сравним между собой варианты 3 и 4:

так как Е > , то к внедрению принимается более капиталоемкий вариант, т. е. вариант 4. он и является наиболее эффективным из всех альтернативных вариантов.

Проверим полученный вывод путем расчета приведенных затрат.

Таким образом, расчет приведенных затрат по вариантам подтвердил, что лучшим является вариант 4, т. к. его затраты оказались наименьшими.

Задание 2

Задача решается по формулам(1) и (2). Предварительно определяются капиталовложения по вариантам с помощью формулы:

, (3)

где - капиталовложения по варианту в i-м году;

t – период, в течении которого осуществляются вложения.

Типовое решение задания 2 по 30-му варианту.

Прежде чем начать поиск лучшего варианта технологического процесса, необходимо подготовить информацию о капитальных затратах по годам вложений. Их структура (в процентах) приводится в задании. Тогда вложения по годам и вариантам составят (тыс. руб.):

Порядковый год	Вариант 1	Вариант 2	Вариант 3	Вариант 4
Третий год	12642	8176	1478,4	2135,0
Второй год	29799	19272	3484,8	5032,5
Первый год	20769	13432	2428,8	3507,5
0-й год	27090	17520	3168,0	4575,0
ИТОГО	90300	58400	10560	15250

Цифры приведенной таблицы определялись следующим образом.

Например, для второго года и варианта 1:

90300*0,33=29799

аналогичным образом рассчитаны остальные вложения. Пересчитаем вложения с учетом фактора времени.

Вариант 1

Таким образом, с учетом фактора времени капитальные вложения в вариант 1 будут составлять не 90300 тыс., а 138004 тыс. руб.

Аналогично рассчитываются вложения по другим вариантам.

Например, вариант 2 – 89245; вариант 3 – 16137; вариант 4 – 23304.

В дальнейшем производятся расчеты коэффициентов эффективности дополнительных капитальных вложений и приведенных затрат по вариантам по аналогии с первым заданием, но с применением вновь полученных значений капиталовложений. Затем делается вывод о наиболее экономичном варианте.

Задания 3 и 4.

Выбор лучшего варианта осуществляется по приведенному эффекту. Приведенный эффект определяется по формуле,(4)

где Э – годовой приведенный экономический эффект по варианту;

q – ежегодный объем производства продукции в натуральном выражении;

Z – цена реализации единицы продукции;

s - себестоимость производства единицы продукции по варианту;

- норматив эффективности капиталовложений;

- удельные капитальные вложения по варианту.

Удельные капитальные вложения определяются по формуле:

, (5)

где К – капиталовложения по варианту.

Типовое решение задания 3 по 30-му варианту.

Согласно приведенным исходным данным альтернативные варианты отличаются объемом производства кирпича. Поэтому для выбора лучшего варианта технологического процесса применять формулу приведенных затрат не следует. Решение такой задачи возможно только путем применения формулы приведенного эффекта.

В процессе расчетов надо следить, чтобы строго выдерживалась размерность показателей. С учетом этого требования определим приведенный эффект.

Вариант 1:

,

Вариант 2:

Вариант 3:

Вариант 4:

Вариант 5:

Таким образом, самым выгодным из всех является вариант 5, поскольку приведенный эффект наиболее значителен.

Типовое решение задания 4 по 30-му варианту.

В связи с тем что альтернативные варианты отличаются объемом производства и качеством производимой продукции, выбор лучшего варианта осуществляется по максимуму приведенного эффекта, рассчитанного по формуле (4). Определим приведенный эффект по всем вариантам.

Вариант 1:

Вариант 2:

Вариант 3:

Вариант 4:

Вариант 5:

Таким образом, лучшим с точки зрения экономики является вариант 1, поскольку его приведенный эффект самый высокий. Отметим также, что этот вариант имеет наименьший объем производства продукции, но зато ее качество – самое высокое.

Задание 5

А. Типовое решение задания 5 по 30-му варианту на основе затратного ценообразования

1) Определим годовую производственную программу завода по формуле:

(6)

где М — годовая производственная мощность предприятия;

Км - коэффициент использования производственной мощности.

2) Определим ожидаемую цену одного кирпича по формуле:

руб./шт. (7)

3) Определим годовую выручку от продажи кирпича по формуле

руб./год. (8)

4) Определим годовые переменные затраты пред­приятия по формуле:

руб./год. (9)

5) Определим условно-постоянные затраты на еди­ницу продукции по формуле:

с = С : q = 2 : 8 = 0,31765 руб./шт. (10)

6) Определим себестоимость производства единицы продукции по формуле:

s = V+ С = 0,27 + 0,31765 = 0,58765 руб./шт. (11)

7) Определим себестоимость годовой товарной про­дукции по формуле:

s = s • q = 0,58765 • 8 = 4 руб./год. (12)

8) Определим величину годовой балансовой прибы­ли предприятия по формуле:

Пб = q • (Z - s) = 8 • (1,1,58765) = 4 руб./год. (13)

9) Определим рентабельность изготовления кирпича по формуле:

Ри = (Z - s) : s = (1,1,58765) : 0,58765 = 0,8914, или 89,14%. (14)

10) Определим годовую производственную программу самоокупаемости деятельности предприятия по формуле:

qc = C:(Z - V) = 2 : (1,1,27) = 3 шт./год.

11) Определим характеристику и степень надежности будущего бизнеса. Отношение производственной мощно­сти предприятия к производственной программе самоокупаемости составляет:

10 000 000 : 3 = 3,18

Полученная цифра свидетельствует, что бизнес опо­средованно учитывает неопределенность будущей рыноч­ной ситуации и будет достаточно надежным, так как его уровень риска ниже среднего, а поправочная норма эф­фективности капитальных затрат Ер, учитывающая риск вложений, составляет 0,17.

12) Определим величину годового совокупного нало­га предприятия (при отсутствии льгот по налогообложе­нию) по формуле:

Н = Нпос + Нпер = С + Пб = 0,+ 0,28 • 4 = 1 руб./год. (16)

13) Определим годовую производственную программу самоокупаемости с учетом налогообложения по формуле:

шт./год. (17)

Полученный результат свидетельствует о том, что с учетом налогообложения производственная программа самоокупаемости значительно возросла (с 3 до 4 шт./год), т. е. увеличилась в 1,3 раза. Это суще­ственно сокращает величину чистой прибыли, повышает риск вложений в данный бизнес.

14) Определим долю выручки, остающуюся в распоря­жении предприятия после выплаты налогов, по формуле:

(18)

Если подставим в эту формулу исходные и расчётные данные, то получим:

, или 27,8%.

Это значит, что в распоряжении предприятия после выплаты налогов останется почти 27,8% всей выручки, или 0,278 • 9447750 = 2 руб./год.

15) Определим совокупный налог в процентах от ба­лансовой прибыли по формуле:

н = Н : Пб = 1 : 4 = 0,41, или 41%. (19)

Это достаточно высокий результат, который позво­ляет сделать вывод о том, что почти 59% балансовой прибыли остается предприятию для социального и про­изводственного развития.

16) Определим коэффициент эффективности и срок окупаемости капитальных вложений с учетом риска предпринимательства по следующим формулам:

(20)

(21)

Подставим имеющиеся данные в формулу (20):

Следовательно, с учетом риска эффективность капи­тальных вложений полностью удовлетворяет требованиям теории и установленному предпринимателем ограниче­нию нормы эффективности. Теперь можно определить срок окупаемости капитальных вложений по формуле (21):

Вывод: проект будущего бизнеса обеспечивает пред­принимателю достаточно высокий доход и может быть рекомендован к реализации с учетом неопределенности бу­дущей рыночной ситуации и риска вложений. По расчетным данным построим график зависимости затрат и результатов производства от объема выпуска продукции, который в оп­ределенном масштабе представлен на рис. 13.1.

Рис. 13.1. Изменение результатов как функция объема производства при затратном ценообразовании:

1 - условно-постоянные затраты; 2 — переменные затраты; 3 – чистая прибыль; 4 — постоянная часть налога; 5 — переменная часть налога; 3 + 4 + 5 - балансовая прибыль

Б. Типовое решение задания 5 по 30-му варианту на основе рыночного ценообразования

1) Прежде всего надо по исходным данным и с уче­том принятой производственной программы определить цену одного кирпича по следующей формуле:

=

= 0,944565

2) Так как полученная величина представляет не са­му цену кирпича, а ее индекс, то для окончательного оп­ределения искомого значения цены необходимо провести
следующую расчетную операцию:

Z = 1,1115 • 0,944565 = 1,0499 руб./шт.

3) Определим выручку предприятия по формуле:

В = q • 8 ,0499 = 8 руб./год.

4)  Себестоимость одного кирпича остается без изме­нения, т. е. такой же, как и при затратном ценообразова­нии, и составляет 0,58765 руб./шт.

5)  Себестоимость годового товарного выпуска также остается без изменений:

S = 4 руб./год.

6) Определим годовую балансовую прибыль по фор­муле:

Пб = q (Z- s) = 8 ,0,58765) = = 3 руб./год.

7) Определим рентабельность изготовления кирпича по формуле:

Ри = (Z - s) : s = (1,0,58765) : 0,58765 = 0,7866.

8) Определим величину годового совокупного налога по формуле:

9)  Определим долю выручки, остающуюся в распоряжении предприятия по формуле:

Таким образом, в распоряжении предприятия после расчета с бюджетом останется примерно 25,5% выручки, или 0,2519 • 8 = 2 руб./год.

10) Определим совокупный налог в процентах от ба­лансовой прибыли по формуле:

Н = Н : Пб= 1 : 3 = 0,4277, или 42,77%.

11) Определим коэффициент эффективности и срок окупаемости капитальных вложений по формулам:

Вывод: в условиях рыночного ценообразования биз­нес достаточно рентабелен и надежен.

Сравним расчетные результаты по затратному и ры­ночному ценообразованию между собой и представим всю информацию в таблице.

Наименование показателя	Значение показате­ля при затратном ценообразовании	Значение показате­ля при рыночном ценообразовании
1	2	3
1. Годовая производственная програм­ма, тыс. шт. 2. Цена за единицу продукции, руб./шт. 3. Годовая выручка предприятия, руб./год 4. Годовые переменные затраты, руб./год 5. Условно-постоянные затраты, руб./шт. 6. Себестоимость единицы продукции, руб./шт. 7. Себестоимость товарной продукции, руб./год 8. Годовая балансовая прибыль, руб./год 9. Рентабельность производства кирпи­ча, % 10. Производственная программа само­окупаемости, шт. год 11. Поправочная норма" эффективности на риск вложений 12. Годовой совокупный налог, руб./год 13. Производственная программа само­окупаемости с учетом налогообложе­ния, шт./год 14. Доля выручки, остающаяся в распо­ряжении предприятия, % 15. Совокупный налог по отношению к балансовой прибыли, % К. Коэффициент эффективности капи­тальных затрат с учетом риска (при Е„ + Ер =0,37) 17. Срок окупаемости капитальных вложений, годы	8500 1,1,31765 0,58,1 0,17 1 4 27,8 41,0 0,43 2,32	8500 1,0,31765 0,58,6 0,1 4 ,48 42,77 0,43 2,58

Полученный результат свидетельствует о том, что в условиях рыночного ценообразования показатели эффек­тивности производства при фиксированных исходных данных несколько хуже, чем в условиях затратного цено­образования. Это объясняется тем, что цена товара при увеличении совокупной товарной массы на рынке снижается, следовательно, все показатели, формируемые на основе цены товара, ухудшаются (выручка, балансовая прибыль, рентабельность производства и пр.)

Одновременно можно констатировать, что при ры­ночном ценообразовании после уплаты налогов в распо­ряжении предприятия остается меньше денежных средств для дальнейшего развития. Однако следует подчеркнуть, что и в условиях рыночного ценообразования предпри­нимательский проект можно признать вполне целесооб­разным, а будущий бизнес — достаточно эффективным и надежным.