Теория отраслевых рынков
*Дополнительное задание по курсу (максимальная оценка – 25 баллов)
Распределение производства ХХХХ в России между предприятиями и компаниями на десятилетнем интервале
Финальный срок сдачи – 1 декабря по адресу *****@***ru
Фактический срок имеет значение: при более раннем сроке сдачи мелкие неточности и недостатки «прощаются», после 1 декабря работы не принимаются
При отправлении работы не забудьте запросить подтверждение получения
Цель выполнения задания
Определить масштабы структурных изменений в производстве продукта, в том числе в разрезе предприятий и компаний, сравнить интенсивность перераспределения рынков между компаниями и между производственными площадками (предприятиями), а также определить связь между масштабами структурных изменений и уровнем концентрации в производстве продукта.
Метод выполнения задания
1. До 2 октября получить данные для выполнения заданий в комнате Ж-609. По четвергам до 14.30 и после 18.10, по пятницам после лекции.
2. Составить список предприятий отрасли в 1, 2002 и 2007 (до 30 крупнейших предприятий). Определить показатель охвата.
3. Для 2007 года восстановить приблизительные значения долей отдельных предприятий. При этом использовать следующий принцип. Предприятия ранжированы по размеру доли в выпуске продукции. На этом основании мы можем предполагать, что доля предприятия в группе от СR-4 до СR-6 должна быть ниже, чем в группе предприятий от СR-1 до СR-3, например, но выше, чем в предшествующей группе. Подобрать распределение долей, соответствующее этому требованию[1].
4. Для предприятий, входящих в группу крупнейших, проследите по их данным и открытым источникам информации изменения названий и перерегистрацию. Найти предприятия, менявшие названия, и в данных за все годы указывать их как одно и то же предприятие.
5. Составить перечень горизонтальных сделок слияний, произошедших в период с 1997 по 2007 годы (*сделка слияния = приобретение контроля над компанией со стороны другого лица, который контролирует и другие активы; для простоты критерием сделки считать приобретение контрольного пакета – учитывая, что он может приобретаться постепенно). Разделите сделки на горизонтальные и не-горизонтальные (*к горизонтальным сделки относятся в том случае, если покупатель на момент сделки владел предприятием в той же отрасли). В рамках проводимого анализа важны только горизонтальные сделки.
6. Составить список крупнейших компаний (включающих отдельные предприятия) в течение трех указанных лет (1997 (или 1998), 2002, 2007) и их доли в выпуске продукции (рассчитанные как суммы долей принадлежащих компаниям предприятий).
7. Рассчитать «истинные» показатели концентрации: индекс четырех CR-4 и индекс Херфиндаля-Хиршмана в разрезе компаний для трех рассматриваемых лет.
8. Проанализировать масштабы перераспределения производства продукции между отдельными предприятиями за период 1997(8) – 2007
a. Найти, какую долю выпуска в 2007 производили предприятия, представленные в списке 1997(8) и наоборот;
b. Рассчитать индексы структурных изменений (индексы Казинца, Салаи и Гатева) внутри группы предприятий, представленных и в перечне 1997(8), и в перечне 2007 г. *Обратите внимание, что при этом доли предприятий в рассматриваемых группах будут отличаться от долей предприятий в выпуске отрасли.
c. Сделать вывод о масштабах структурных изменений за период гг. (по значениям индексов), сопоставить значения индексов и долю «укоренившихся» продавцов в выпуске 2007 г.
d. Проделать ту же процедуру для двух периодов – 1997(8) – 2002 и гг. (*Во втором случае в качестве базисного периода рассматривается 2002 г.) Сравнить масштабы структурных изменений в течение двух рассматриваемых подпериодов.
9. Проанализировать масштабы перераспределения производства продукции между отдельными компаниями за период 1гг. По тому же алгоритму, что и для компаний, с той разницей, что именно компании являются единицами наблюдения. *Обратить внимание на то, что перечень предприятий, принадлежащих конкретной компании, мог измениться как с 1997 по 2002, так и с 2002 по 2007 гг.
10. Проанализировать и дать интерпретацию полученным данным, ответив на вопросы:
a. Каковы масштабы структурных изменений в производстве продукта за десять лет (насколько существенно рынок перераспределен между компаниями)?
b. В течение какого периода перераспределение выпуска между компаниями было более существенно - 1997(8)-2002 или ?
c. Масштабы структурных изменений в течение рассматриваемых периодов были выше в разрезе предприятий или в разрезе компаний?
d. Есть ли взаимосвязь между показателями структурных изменений и долей «укоренившихся» продавцов (Не наблюдается ли закономерность, что в том случае, когда доля «новых» производителей в текущем периоде выше, одновременно выше и масштабы перераспределения выпуска между «укоренившимися» продавцами?)?
e. Есть ли взаимосвязь между показателями структурных изменений и тенденциями изменения выпуска продукта?
f. Есть ли взаимосвязь между показателями структурных изменений и изменением уровня концентрации производства продукта?
11. Описать ответы на полученные вопросы и предложить содержательную интерпретацию того, что происходило за десять лет в производстве рассматриваемого продукта.
Форма представления результатов
(1) Файл Microsoft Word с результатами анализа (см. образец работы, посвященной воздействию слияний на концентрацию в отрасли фосфатных удобрений).
(2) Файл Microsoft Excel, показывающий ход и результаты расчетов.
*Просьба в названии файла упоминать продукт и фамилии авторов (можно сокращенно), Например «gasol_AvdYus» (бензин_Авдашева Юсупова)
Источники данных:
Основные
1. Показатели выпуска и долей предприятий в отрасли (Росстат)
2. База данных АКМ «Слияния и поглощения» (до 2007 года включительно)
Дополнительные
§ База данных по слияниям в РФ начиная с апреля 2003 года помесячно http://www. *****/review/2003
§ За более ранний период см. http://www. *****//index/info_base/marketing/stat/table. html и искать по ссылке
§ Паппэ : экономическая хроника http://www. *****/libertarium/lib_oligarches/lib_book_t? PRINT_VIEW=YES
§ Ежегодный обзор Института экономической политики www. *****, например http://www. *****/files/text/trends/2002/razd4.pdf
§ Сделки слияний в отдельных отраслях могут быть зафиксированы в публикациях «Эксперта»
§ Или других отраслевых обзорах
§ Также для определения принадлежности предприятия к компании могут быть полезны веб-сайты предприятий (компаний)
Образец (рабочий материал) представлен для выполнения задания прошлого года для отрасли «производство фосфатных удобрений».
Вопросы по поводу выполнения задания – на *****@***ru, *****@***ru *Вопросы принимаются до 20 октября включительно
[1] При этом целесообразно сделать предположения о том, что внутри группы доля несколько снижается при переходе к последующему предприятию.
