Важнейшие события дня

ВАЖНЕЙШИЕ СОБЫТИЯ ДНЯ

1. Железнодорожная компания Globaltrans опубликует отчетность по МСФО за первое полугодие 2008г.

2. Состоится собрание акционеров ОАО "ТГК-11"

3. Состоится собрание акционеров ОАО "Сибирская угольная энергетическая компания"

4. В США в 16:30 мск будет опубликован индекс производственной активности в Нью-Йорке и его регионе (NY Empire State Index) за сентябрь.
5. В США в 17:15 мск будут опубликованы данные о динамике промышленного производства (Industrial Production) в США за август.
6. В США в 17:15 мск будет опубликован коэффициент загрузки производственных мощностей (Capacity Utilization) в августе.

Рынок сегодня.

Сегодня очень сложно предугадать, как откроется российская торговая сессия. С технической точки зрения котировки многих популярных бумаг доказали то, что они нацелены на рост, но за выходные «быки» могли растерять интерес к нашим бумагам, а «медведи» могли набраться сил.

Поэтому рекомендуем игрокам действовать по ситуации и не пытаться обогнать рынок в предторговую сессию. Если сегодня открытие отечественных фондовых площадок будет позитивным, то можно проявить жадность и не закрывать ранее открытые «длинные» позиции, а рассчитывать на то, что акции «Газпрома» дотянут в скором времени до локального сопротивления – 220 рублей, акции «ЛУКОЙЛа» отметятся у линии долгосрочного восходящего тренда на уровне 1800 рублей, бумаги ГМК «Норильский Никель» возьмут рубеж 3350 рублей.

Если акции прямо на открытии начнут соскальзывать, то стоит применить «медвежью» тактику игры.

По-прежнему, на наш взгляд, более привлекательны для открытия «коротких» позиций акции банковского сектора. Акции «Сбербанка» не могут решиться, куда им идти. Есть два варианта – либо они спускаются к линии Фибоначчи 261,8% к росту, длившемуся с февраля по май 2008 года, расположенной на отметке 44 рубля, либо бумаги вернуться в долгосрочный нисходящий канал. Даже если события будут развиваться по второму сценарию, и котировки поднимутся выше уровня 50 рублей, о возобновление полноценного роста котировок нельзя будет говорить. Каждый самый мелкий негатив будет выталкивать котировки за зыбкую линию поддержки. Акции ВТБ с технической точки зрения выглядят ничуть не лучше акций «Сбербанка». Бумаги банка пробили все мыслимые и не мыслимые уровни поддержки. Из видимых уровней остался только один нетронутый рубеж - 0,0392 рубля, линия коррекции по Фибо опять же к самому длительному росту 2008 года. В прочность психологически привлекательных уровней, таких как 0,05 и 0,04 рубля мы не особо верим, так как котировок там никогда не было, и эти уровни не были прочувствованы игроками.

АНАЛИЗ СЫРЬЕВОГО РЫНКА

В пятницу еще никто не знал, что ураган Айк совсем не шутит приближаясь Техасу. Помня не удачу Густава, «быки» не особо реагировали на новости погоды. По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже /New York Mercantile Exchange, NYMEX/ октябрьские фьючерсы на легкую малосернистую нефть выросли в цене на 31 цент, или на 0,3 проц, до 101,18 доллара за баррель.

Котировки октябрьских фьючерсов на нефть марки Brent в Лондоне на ICE упали на 6 центов до 97,58 доллара за баррель.

По итогам торгов на COMEX /подразделении Нью-йоркской товарной биржи, NYMEX/ котировки декабрьских фьючерсов на золото выросли на 19 долларов, или более чем на 2,5 проц, до 764,50 доллара за тройскую унцию.

КОРПОРАТИВНЫЕ СОБЫТИЯ

Чистая прибыль ОАО "ОГК-6" по МСФО за I полугодие 2008 года снизилась в 2.9 раза до 381.8 млн руб. с 1.119 млрд руб. за аналогичный период прошлого года. Об этом говорится в сообщении компании.

Выручка ОГК-6 по МСФО за I полугодие выросла на 23.6% до 20.3 млрд руб. с 16.474 млрд руб. Увеличение выручки связано с ростом выработки электроэнергии, говорится в сообщении.

Убыток компании от текущей деятельности за отчетный период составил 242.232 млн руб. На показателях отрицательно сказалось увеличение расходов по текущей деятельности на 40.1% до 20.579 млрд руб.

Размер активов ОАО "ОГК-6" на 30 июня 2008 года составил 53.199 млрд руб. и изменился менее чем на 0.4% по сравнению с 53.406 млрд руб. на 31 декабря 2007 года.

Дата госрегистрации ОАО "ОГК-6" - 17 марта 2005 года. В состав компании входят шесть филиалов: Киришская, Новочеркасская, Рязанская и Череповецкая ГРЭС, Красноярская ГРЭС-2, ГРЭС-24. Установленная мощность ОГК-6 составляет 9052 МВт.

Уставный капитал компании составляет 15.486 млрд руб. На эту сумму выпущено обыкновенных акции номиналом 0.48 руб. каждая. Газпрому в лице ООО "Газоэнергетическая компания" (ГЭК) принадлежит 42.9% акций генкомпании.

Источник информации: http://www. *****

КОММЕНТАРИЙ К ПРЕДЫДУЩИМ ТОРГАМ

Пятничная торговая сессия зародила надежду во многих сердцах на светлое будущее российского фондового рынка. Оказывается, наш рынок умеет не только катастрофически падать на% в день, но и также активно отрастать. Лидирующие позиции занимали акции нефтяных компаний, они прибавили от 7 до 13%. Исключение составили лишь слабо торговавшиеся акции «Роснефти» выросшие всего на 2,88%.

Европейские индексы торговались серо. Они выросли в среднем на 1%. Их движение было похоже лишь на неуверенный технический отскок.

В Америки не дали индексам хорошо подрасти падающие акции банковского сектора, но и вниз основные индексы не упали благодаря тому, что спрос вернулся к бумагам сырьевого сектора.

Интерес заокеанских инвесторов, судя по динамике АДР российских компаний, вернулся и к акциям стран БРИК.

Рекордные приросты курсовой стоимости показали акции ГМК «Норильский Никель» и «ЛУКОЙЛа», подтянувшиеся в Америке на 17 и 15% соответственно.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

Индекс РТС (дневной график)

На графике индекса РТС нарисовалась в пятницу разворотная модель японского технического анализа «бычье поглощение». Но радоваться еще рано.

Напомним предысторию движения, после того как индекс пробил уровень 2100 пунктов, где располагается линия 61,8% по Фибо коррекции к росту, длившемуся с февраля по май 2008 года, он устремился к отметке 1460 пунктов. В то время этот уровень нам казался глобальной целью зародившегося нисходящего движения. Но фундаментальные факторы потянули котировки ниже. Пока котировки еще недалеки от знаковой отметки 1460 рублей, и есть надежда, что скоро индекс вернётся за этот рубеж.

Тем более что сейчас с технической точки зрения котировкам проще пойти вверх, нежели соскальзывать к следующей линии Фибоначчи, построенной к росту рынка первой половины года. На пути к уровню 840 пунктов, где пролегает линия 261,8% по Фибо, есть несколько мощных поддержек:

-1260 пунктов – минимум июня 2006 года.

-1150 – 1140 пунктов, линия коррекции по Фибо 423,6% к краткосрочному росту с 26.08 по 02года. В этом же районе размещается поддержка, которая является двойной глубиной канала, в котором котировки мирно двигались с середины 2006 года по май 2008 года.

Индекс РТС вчера по итогам дня вернулся за поддержку 1340 пунктов, и у нас появилось чувство, что он не дотянет до рубежа 1150 – 1140 пунктов.

Мы полагаем, что сейчас необходимо начать активно пополнять долгосрочные инвестиционные портфели популярными российскими акциями. И если индекс РТС откатится в район 1150 – 1140 пунктов или поднимется за уровень 1600 пунктов (линия долгосрочного нисходящего тренда), следует разбавить торговые позиции.

Газпром (дневной график)

Сегодня ожидаем продолжение роста котировок акций «Газпрома». Если они смогут справиться с сопротивлением образованным линией коррекции по Фибоначчи 38,2%, то в ближайшие дни их можно будет ждать у рубежа 220 рублей.

Если же котировки не закрепятся над линией поддержки 204 рубля, они продолжат соскальзывать в район 175 рублей, к линии дважды отложенного вниз давно пробитого долгосрочного восходящего канала.

ГМК «Норильский Никель»

(дневной график)

Судьба акций ГМК «Норильский Никель» беспокоила нас больше, чем судьба акций всех популярных бумаг.

Очень похоже, что на графике эмитента сформировалась фигура технического анализа «симметричный треугольник». Цели реализации треугольника вниз очень не привлекательные для «быков».

2500 – высота основания треугольника отложенная от точки пробоя линии поддержки. 1000 – высота первой волны.

Утешает только, то что «симметричный треугольник» – фигура неоднозначная, и её появление на графике никогда не предвещает безапелляционное падение котировок.

Вдобавок, отметку 2500 рублей «медведи» уже брали штурмом, но спекулятивный хвост свечи очень быстро выкупился.

ЛУКОЙЛ (дневной график)

Судя по технической картинке, акции ЛУКОЙЛа серьезно нацелены на рост. Главное чтобы не помешали фундаментальные факторы.

О восстановлении полноценного роста говорить еще рано, восходящее движение на графике ЛУКОЙЛа зародится, как только котировки пробьют линию долгосрочного нисходящего тренда, расположенную на уровне 1800 рублей.

На текущий момент серьезным сопротивлением для бумаг выступает уровень 1750 пунктов, где пролегают линия коррекции по Фибоначчи 61,8% к падению котировок конца августа – начала сентября и скользящая средняя (ЕМА21).

Сбербанк (дневной график)

На наш взгляд, мало смысла делать технический анализ котировок Сбербанка. Котировки равно тянет и к линии коррекции по Фибо 261,8% на уровень 44 рубля и за линию поддержки долгосрочного нисходящего канала.

Пока понаблюдаем за этими бумагами со стороны, возможно в скором времени на графике эмитента появятся боле ясные сигналы на покупку или продажу.

РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ

БЛИЖАЙШИЕ РАЗМЕЩЕНИЯ	ПОГАШЕНИЯ
Выпуск	Дата	Объем	Выпуск	Дата	Купон
Банк России-07-БК	15.09.08	250000 mln RUR	Банк России-05-БК	15.09.08
ВТБ-Лизинг Финанс-03	17.09.08	5000 mln RUR	Магадан-31001	15.09.08	2,74%
Кемеровский Азот-01	18.09.08	3500,000378 mln RUR	КМПО-Финанс-01 *	17.09.08	4,66%
ЭГИДА-01	23.09.08	62 mln RUR	ТАИФ-Финанс-01 *	17.09.08	4,34%
Ярославская обл-34008 2тр.	02.10.08	800 mln RUR	Карусель Финанс-01 *	18.09.08	4,86%
Газэнергопромбанк-01	2008	3000 mln RUR	ТК Финанс-01	18.09.08	5,24%
ДельтаКредит-03	2008	4000 mln RUR	ХКФ Банк-03 *	18.09.08	2,36%
ДельтаКредит-04	2008	4000 mln RUR	Очаково-02	19.09.08	1,70%
ДельтаКредит-05	2008	4000 mln RUR	Русский стандарт-05 *	19.09.08	4,43%
Курганская область-02	2008	1000 mln RUR	РусАлФин-03	21.09.08	3,63%
ФинСтройЛизинг-01	2008	1000 mln RUR	Главстрой-Финанс-02 *	22.09.08	5,10%
АБ Россия-02	0	3000 mln RUR	Автобан-Инвест-01	23.09.08	3,24%
Авеню Финанс-01	0	3500 mln RUR	Пробизнесбанк-2008	23.09.08
			* - оферта