Влияние макроэкономических факторов на финансовую устойчивость кредитных организаций
,
Научный руководитель: , докт. техн. наук, профессор
Казанский (Приволжский) федеральный университет,
Актуальность оценки финансовой устойчивости кредитных организаций становится особенно значимой в кризисные для экономики периоды. Последний финансовый кризис, зародившийся именно в банковском секторе, лишь доказывает актуальность темы исследования.
Цель исследования: определить влияние макроэкономических факторов на финансовую устойчивость кредитных организаций. Результаты расчетов позволяют сделать вывод о необходимости корректировки расчетных итоговых значений показателей финансовой устойчивости кредитных организаций, осуществляемых в соответствии с разработанной Банком России методикой. Для анализа нами отобраны показатели финансовой устойчивости следующих кредитных организаций: Возрождение», Санкт-Петербург», ВТБ», Москвы», России».
Собрана статистическая информация по следующим показателям [1]:
- Норматив достаточности собственного капитала – Н1;
- Нормативы ликвидности – Н2, Н3, Н4;
- Нераспределенная прибыль текущего года.
Нормативы Н1-Н4 рассчитываются в соответствии с инструкцией Банка России .
Использованные статистические данные взяты из публикуемых Банком России материалов, годовых отчетов кредитных организаций.
В качестве основных макроэкономических показателей нами отобраны 20 факторов, представленные в табл. 1 [2].
Таблица 1
№ | Показатели | Обозначения |
1 | Индекс выпуска товаров и услуг по базовым видам экономической деятельности | f1 |
2 | Индекс промышленного производства | f2 |
3 | Инвестиции в основной капитал | f3 |
4 | Оборот розничной торговли | f4 |
5 | Индекс потребительских цен | f5 |
6 | Индекс потребительских цен, в % к декабрю предыдущего года | f6 |
7 | Базовая инфляция, в % к декабрю предыдущего года | f7 |
8 | Индекс цен производителей промышленных товаров в % к декабрю предыдущего года | f8 |
9 | Общий уровень безработицы (по методологии МОТ), % к экономически активному населению, на конец периода | f9 |
10 | Реальные располагаемые денежные доходы | f10 |
11 | Расходы на покупку товаров и услуг | f11 |
12 | Цена на нефть сорта "Юралс", долларов США за баррель | f12 |
13 | Цена на нефть сорта "Юралс", долларов США за баррель, в % к соответствующему периоду предыдущего года | f13 |
14 | Экспорт товаров, млрд. долларов США | f14 |
15 | Экспорт товаров, млрд. долларов США, в % к соответствующему периоду предыдущего года | f15 |
16 | Импорт товаров, млрд. долларов США | f16 |
17 | Импорт товаров, млрд. долларов США, в % к соответствующему периоду предыдущего года | f17 |
18 | Официальный курс рубля к доллару США на конец периода, рублей за доллар США | f18 |
19 | Денежная база (в широком определении) | f19 |
20 | Наличные деньги - (М0) | f20 |
Статистические данные о макроэкономических факторах взяты из публикуемых Банком России источников. Все данные являются помесячными, взяты с периода, когда подобная информация появилась в открытом доступе – с октября 2010 года по конец 2011 года.
Для оценки влияния макроэкономических факторов на показатели финансовой устойчивости кредитных организаций был использован эконометрический пакет Gretl, в среде которого были построены регрессионные модели, описывающие влияние макроэкономических факторов на показатели финансовой устойчивости кредитных организаций.
Было проведено оценивание влияния 5 макроэкономических факторов на каждый из отобранных для анализа показателей финансовой устойчивости отдельно взятой кредитной организации. Впоследствии для расчетов отбирались значимые факторы и на основе этих факторов строились регрессионные модели.
Результаты и выводы по произведенным расчетам кратко приведены ниже.
В табл. 2 приведены данные полученных моделей. В таблицу включены лишь статистически значимые модели с высоким коэффициентом детерминации, в которых статистически значимы все параметры (модели отбирались по минимальным значениям информационных критериев Акаике и Шварца).
Таблица 2
Банки | Уравнения регрессии |
Показатель Н1 | |
Сбербанк | 23,3735+0,594436*f6-0,654445*f7 |
Возрож-дение | -69,0428+0,782722*f2 |
Санкт-Петербург | 7,61834+0,181073*f18+0,*f19-0,*f20 |
Банк Москвы | -24,3231+0,268307*f17+1,00958*f18-0,*f20 |
ВТБ | 60,15890,644389*f16-0,866476*f18 |
Показатель Н2 | |
Сбербанк | 74,7208+12*f6-12,9098*f7 |
Возрож-дение | 0,,0466*f20 |
Санкт-Петербург | -62,1543+2,77526*f9+2,55872*f18 |
Показатель Н3 | |
Сбербанк | 289,219+9,75344*f6-11,6852*f7 |
Показатель Н4 | |
Возрож-дение | 239,597-0,699255*f13-0,0126357*f20 |
Санкт-Петербург | 149,191+7,84466*f9-0,0239479*f20 |
ВТБ | 47,1134+1,26018*f16 |
Нераспределенная прибыль | |
Возрож-дение | -223677*f6+355892*f7+71869,7*f11 |
Анализируя полученные данные, можем сделать вывод о влиянии макроэкономических факторов на значение норматива Н1 – норматива достаточности собственного капитала. При этом наиболее часто встречается фактор f18 - официальный курс рубля к доллару США (рублей за доллар США). В зависимости от размера банка структуры его собственного капитала набор показателей, включенных в модель и их количество, существенно отличается.
Заметим, что кредитные организации менее способны маневрировать значением норматива Н1, так как здесь идет речь о вовлечении либо отвлечении капитала.
Рассматривая нормативы ликвидности Н2, Н3, Н4, следует отметить, что не по всем рассмотренным банкам выявлено значимое влияние макроэкономических факторов, так как на ликвидность в большей степени влияют факторы, уже учтенные Банком России в методике оценки финансовой устойчивости кредитной организации.
На показатель нераспределенной прибыли, согласно произведенным расчетам, влияют различные факторы, не повторяющиеся при анализе разных кредитных организаций.
Таким образом, учитывая тот факт, что в нашей стране зарегистрировано более 900 кредитных организаций, при увеличении выборки возможно нахождение общих закономерностей влияния макроэкономических факторов на расчетные значения показателей деятельности кредитных организаций.
Основные выводы:
1. Существует статистическая взаимосвязь между динамикой макроэкономических факторов и значениями показателей финансовой устойчивости кредитных организаций. В связи с наличием указанной взаимосвязи считаем обоснованным необходимость корректировки расчетных значений показателей финансовой устойчивости, рассчитываемых по методике Банка России на изменение макроэкономических факторов.
2. Для формирования четкой рекомендации о необходимости корректировки показателей финансовой устойчивости кредитных организаций требуется увеличить количество исследуемых кредитных организаций.
Литература:
1. Инструкция Банка России от 01.01.01 г. N 110-И «Об обязательных нормативах банков»
2. Сайт Центрального банка Российской федерации: http://www. *****
